证券投资分析真题及答案
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析(56题) (1)精选全文完整版
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题(每题0.5分,共40题,共20分)1.技术分析中的阴阳矩形图又称为()。
A.线性图B.棒形图C.点数图D.K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图,也称为日本线。
2.金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是()。
A.互换合同B.期权合同C.期货合同D.可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券,其本质是一种债券,但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。
因此,可转债相当于内嵌股票期权的债券,具有债券和股票的双重特性。
3.下列关于资本市场线的说法,错误的是()。
A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资,具体如何选择取决于投资者的风险偏好C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误:证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。
4.根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法,错误的是()。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料,自提供之日起保存15年B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,不适用本办法。
5.关于个人风险承受能力的评估目的,下列说法正确的是()。
A.可接受的风险水平由金融理财师来决定B.对于错误的风险承受能力,金融理财师可以帮助客户更正C.金融理财师的角色是帮助客户认识自我,以做出客观的评估和明智的决策D.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户,可接受的风险水平应该由客户自己来确定,金融理财师的角色是帮助客户认识自我,以作出客观的评估和明智的决策。
电大历年真题证券投资分析1
8.15
8.07
8.84
8.10
8.40
9.10
9.20
9.10
8.95
8.70
六、简答建{每题 10 分,共 20 分}
34. 简述投资基金的分类。
35. 期货交易和期权交易的共性以及区别。
236
试卷代号 :2056
中央广播电视大学 2012…2013 学年度第一学期"开放专科 n 期末考试
证券投资分析
第七天均值口 (8.84 十 8. 10 十 8.40 十 9.10 十 9.20)/5=8.73
第八天均值= (8. 10 十 8.40 十 9. 10 十 9. 20 十 9. 10)/5
8.78
第九天均值口 (8.ω 十 9.10 十 9.20 个 9. 10 十 8.95)/5=8.95
C. 期货类金融衍生工具 巳换类金融衍生工具
)。
B. 远期类金融衍生工具
a 期投类金融衍生工具
234
13. 以下属于系统性风险的有(
A. 政治政策性风险
B. 企业道德风险 D. 利率风险
c.倍黑交易风险
E 汇率风险
14锺移动均钱的特点有(
A. 具有变动员敏的特点
B.具有惯性的特点
C. 具有助长行稽的特点
三、割断题{削吉普对错,每题 1 分,共 10 分}
16. X 21. X
17. X 22. X
18.
-J
19.
-J
20. X 25. -J
23. X
24. -J
器、名词解释{每题 6 分,共 25 分}
26. 资本证券 z 表明对某种投资资本拥有权益的凭证及其他一些政商成法律规定的投资
最新证券投资分析模拟试题及答案
最新证券投资分析模拟试题及答案1. 中央银行在公开市场上买卖有价证券,将直接影响(),从而影响货币供应量。
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A. 商业银行法定准备金B. 商业银行超额准备金C. 中央银行再贴现D. 中央银行再贷款【答案】B2. 关于通货膨胀对经济的影响,下列说法错误的是()。
[2018年9月真题]A. 通货膨胀会扭曲商品相对价格B. 通货膨胀会引起收入和财富的再分配C. 通货膨胀会降低资源配置效率D. 通货膨胀会导致高失业和国内生产总值的低增长【答案】D3. 过多依赖经验判断,对股价走势的影响难以数量化、程式化,受投资者主观能力的制约较大,这是()。
[2019年3月真题]A. 技术分析法B. 量化分析法C. 指标分析法D. 基本分析法【答案】D4. 以下关于宏观经济分析方法的说法,错误的是()。
[2018年3月真题]A. 总量分析侧重分析经济运行的动态过程B. 对国民生产总值的分析属于结构分析法C. 对物价水平的变动规律的分析属于总量分析法D. 结构分析侧重分析经济现象的相对静止状态【答案】B5. 甲公司某年末的资产总额为6000万元,负债总额为2000万元,则其产权比率为()。
[2018年3月真题]A. 100%B. 50%C. 33.3%D. 66.6%【答案】B6. 某人在未来三年中,每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元,若企业支付报酬的时间既可在每年年初,也可以在每年年末,若年利率为10%,由于企业支付报酬时点的不同,则三年收入的现值差为()。
[2016年6月、4月真题]A. 12434.26元B. 4545.45元C. 14683.49元D. 8677.69元【答案】A7. 在计算利息额时,按一定期限,将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是()。
[2016年5月真题]A. 单利计息B. 存款计息C. 复利计息D. 贷款计息【答案】C8. 某机构投资者计划进行为期2年的投资,预计第2年年末收回的现金流为121万元。
证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》历年真题和解析答案0406-25
证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》历年真题和解析答案0406-251、关于每股净资产指标,下列说法正确的有()。
Ⅰ.该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益Ⅱ.该指标反映净资产的变现价值Ⅲ.该指标反映净资产的产出能力Ⅳ.该指标在理论上提供了股票的最低价值【组合型选择题】A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案:D答案解析:选项D符合题意:每股净资产是年末净资产(即年末股东权益)与发行在外的年末普通股总数的比值,反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益(Ⅰ项正确)。
在投资分析时,只能有限地使用这个指标,因其是用历史成本计量的,既不反映净资产的变现价值,也不反映净资产的产出能力。
每股净资产在理论上提供了股票的最低价值(Ⅳ项正确)。
2、完全垄断市场是一种较极端的市场结构。
在我国,下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有()。
Ⅰ.小麦Ⅱ.铁路Ⅲ.邮政Ⅳ.钢铁Ⅴ.啤酒【组合型选择题】A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅴ正确答案:B答案解析:选项B符合题意:在我国,铁路、邮政属于政府垄断的完全垄断市场;小麦等农产品市场接近于完全竞争市场;钢铁行业有若干大的生产商,接近于寡头垄断市场;啤酒、糖果等市场,生产者较多,接近于垄断竞争市场。
3、《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准,规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于(),则将其划入该业务相对应的类别。
【选择题】A.30%B.50%C.60%D.75%正确答案:B答案解析:选项B正确:《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准,规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%,则将其划入该业务相对应的类别;当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时,如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%,则将该公司划入此类业务相对应的行业类别;否则,将其划为综合类。
4、投资者将1000元投资于年息为10%、为期5年的债券,那么分别按单利和复利计算,投资者此项投资的终值是()。
证券投资学试题试卷答案真题
证券投资学试卷一、单项选择题 (每题1分,共20分)1.以证券市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析基础与投资决策基础的投资分析流派是()。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派2.下述哪项为可转换债券可转换成股票的股数?( )A.转换比率B.流动利率C.价格收益比D.转换溢价E.可转换底价3.若全市场组合的平均收益率为0.59,无风险资产的平均收益率为0.54,证券市场线的斜率为1,则全市场组合的特雷指数为( )。
A.0.047B.0.05C.0.053D.0.0564.根据我国《证券法》,对证券公司实行( )管理。
A.分业B.混合C.综合D.分类5.私募发行是向( )投资者发行证券的一种方式。
A.广泛的、特定的B.少数的、不特定的C.广泛的、不特定的D.少数的、特定的6.期权持有者所可能承受的最大损失为( )。
A.标的资产的市场价值与期权费之和B.标的资产的市场价值与期权费之间的差额C.看涨期权持有者和看跌期权持有者的状况有所不同D.期权费7.APT是1976年由( )提出的。
A.林特纳B.莫迪格利安尼和米勒C.罗斯D.夏普8.附息债券息票一般以( )为一期。
A.1个月B.3个月C.6个月D.1年9.不适合短线买进的股票是()。
A.买卖量都较小,股价轻度下跌B.遇个股利空但放量不跌C.无量大幅急跌D.分红除权后上涨10.连接连续上升的低点,得到( )。
A.轨道线B.压力线C.上升趋势线D.下降趋势线11.APT与CAPM的不同之处在于APT( )。
A.更重视市场风险B.把分散投资的重要性最小化了C.认识到了多个非系统风险因素D.认识到了多个系统风险因素12.杠铃式投资法是将证券投资资金集中投放在短期证券与长期证两类证券上,并随( )变动不断调整资金在两者之间的分配。
A.市场反映B.市场风险C.市场行情D.市场利率13.1975年10月20日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货,标志着利率期货的正式产生的交易所是( )。
2011年11月证券从业资格考试《投资分析》真题及答案
2011年11月份证券业从业考试《投资分析》真题及答案一、单项选择题1. ()通常需要买入某个看好的资产或资产组合,同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合,试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。
A.交易型策略B.多一空组合策略C.事件驱动型策略D.投资组合保险策略[答案]B[解析]多一空组合策略,也称为“成对交易策略”,通常需要买入某个看好的资产或资产组合,同时卖空另一个看淡的资产或资产组合,试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。
2. 以下说法中,正确的是()。
A.行为分析流派投资分析分为两个方向,即个体心理分析和综合心理分析B.个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的财富欲望”三大心理分析理论,旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题C.基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和终值计算方法为主要分析手段的基本特征D.对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡,是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一[答案]D[解析]行为分析流派投资分析分为两个方向:即个体心理分析和群体心理分析。
其中,个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的存在价值欲望”三大心理分析理论,旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。
对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡,是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。
3. 艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成()个小过程。
A.3B.5C.6D.8[答案]D[解析]艾略特受到价格上涨下跌的现象的不断重复的启发,发明了波浪理论。
该理论是以周期为基础的。
把周期分成时间长短不同的各种周期,指出,在一个大周期之中可能存在小的周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期。
每个周期无论时间长与短,都是以一种相同的模式进行。
证券投资分析真题及答案第一章
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.预期收益水平和风险之间存在()的关系。
A.正相关B.负相关C.非相关D.线性相关2.1922年,()在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。
A.威姆斯B.凯恩斯C.希克斯D.汉密尔顿3.下列表述不正确的是()。
A.道氏理论是波浪理论的发展和补充B.成交量是股价的先行指标C.“V”形是一种较为典型的股价反转突破形态D.三角形属于持续整理形态4.20世纪60年代,美国财务学家()提出了著名的有效市场假说。
A.马可维茨B.尤金•法玛C.夏普D.艾略特5.在()中,技术分析和基本分析方法将无效。
A.新兴市场B.中小企业板市场C.半强势有效市场D.弱势有效市场6.根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种()投资策略。
A.被动型B.主动型C.指数化D.战略性7.下列各项中,最直接决定证券投资分析质量的要素是()。
A.方法B.步骤C.经验D.目标8.证券投资技术分析是建立在()基础之上的。
A.市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学C.宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析D.波浪理论9.基本分析法与技术分析法相比较,下列说明正确的是()。
A.基本分析法与技术分析法各有所长B.技术分析法优于基本分析法C.基本分析法就是技术分析法D.基本分析法优于技术分析法10.相比之下,()在证券投资分析中起着最为重要的作用。
A.市场效率的高低B.信息的占有量C.证监会的指导D.媒体的宣传11.对于半强势有效市场,下列说法错误的是()。
A.证券当前价格反映公开和未公开信息B.证券当前价格反映公开可得的信息C.公司公开良好的业绩报告时,立即购买该股,不能获得超过平均利润的超额利润D.证券当前价格反映价格序列信息12.下列各项中,属于证券投资基本分析方法优点的是()。
A.对证券价格预测精度较高B.能够把握证券市场短期走势C.应用图形直观表示D.能够把握证券市场长期走势13.对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标是()。
2023年证券投资分析真题及答案-(2)
证券投资分析历年真题及答案(二)一、单项选择1. 证券投资是指投资者购置▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得旳投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2. 进行证券投资分析波及到▁▁▁▁。
A.决定投资目旳和可投资资金旳数量B.对个别证券或证券组合旳详细特性进行考察分析C.确定详细旳投资资产和投资者旳资金对多种资产旳投资比例D.预测证券价格涨跌旳趋势3. 下列哪项说法是对旳旳?▁▁▁▁。
A.投资者投资证券以盈利为目旳, 因此, 在制定投资目旳时, 不必考虑亏损旳也许B.基本分析是用来处理“何时买卖证券“旳问题C.投资组合旳修正实际上是前面几步投资过程旳反复, 可以忽视不做D.组建证券投资组合时, 投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4. 从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得旳信息资料属于: ▁▁▁▁。
A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5. 在下列哪种市场中, 组合管理者会选择消极保守型旳态度, 只求获得市场平均旳收益率水平?A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6. 伴随▁▁▁▁旳颁布实行, 对证券投资征询业及其从业人员旳管理开始纳入法制轨道。
A.《证券、期货投资征询管理暂行措施》B.《证券法》C.《证券从业人员管理暂行条例》D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7. 在对证券价格波动原因旳解释中, 学术分析流派旳观点是: ▁▁▁▁。
A.对价格与价值间偏离旳调整B.对市场供求均衡状态偏离旳调整C.对市场心理平衡状态偏离旳调整D.对价格与所反应信息内容偏离旳调整8. 证券投资分析旳三个基本要素是: ▁▁▁▁。
A.理论、信息和措施B.价、量、势C.信息、环节、措施D.方略、信息、理论9. 不以“战胜市场”为目旳旳证券投资分析流派是: ▁▁▁▁。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10. 基本分析旳理论基础建立在下列哪个前提条件之上?▁▁▁▁。
证券从业资格考试《证券投资分析》真题附带答案及解析
证券从业资格考试《证券投资分析》真题附带答案及解析证券从业资格考试《证券投资分析》真题(附带答案及解析)以下是店铺整理的证券从业资格考试《证券投资分析》真题,希望对大家有所帮助1.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场,以下接近完全垄断市场类型的行业有( )。
A.钢铁、汽车等重工业B.资本密集型、技术密集型产品C.少数储量集中的矿产品D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司【正确答案】D【答案解析】当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场,公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业术语接近完全垄断市场类型的行业。
2.行业处于成熟期的特点不包括( )。
A.企业规模空前,地位显赫,产品普及程度高B.行业生产能力接近饱和,市场需求也趋于饱和,买方市场出现C.行业在空间转移活动继续进行D.构成支柱产业地位,其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有—席之地【正确答案】C3.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态,休整之后的走势往往是( )。
A.与原有趋势相反B.与原有趋势相同C.寻找突破方向D.不能判断【正确答案】B【答案解析】旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态,它们都是一个趋势的中途休整过程,休整之后,还要保持原来的趋势方向。
4.证券投资分析的目标之一是( )。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券流动性最大化D.证券投资预期收益与风险固定化【正确答案】B【答案解析】证券投资分析的目标是实现投资决策的科学性、实现证券投资净效用的最大化。
5.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A.国务院国有资产监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券监督管理委员会D.商务部【正确答案】B【答案解析】中国人民银行是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析12
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、加强指数法的核心思想是()。
A.控制风险B.寻求投资收益的最大化C.获得高于市场的收益率D.指数化管理与积极型股票投资策略相结合答案:D;解析加强指数法的核心思想是指数化管理与积极型股票投资策略相结合2、关于风险投资,下列表述错误的是()。
A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配答案为D【解析】本题考查风险资本。
风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配,而在于通过资本的退出,从股权增值当中获取高回报。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A.正数B.负数C.零D.以上都不对答案为A4、()认为,股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况,股票变化表现为三种趋势,即长期趋势,中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论答案:D解析:道氏理论认为,股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况,股票变化表现为三种趋势,即长期趋势,中期趋势和短期趋势。
5、QDII基金的净值在估值日后()个工作日内披露。
A.1B.2C.3D.4答案:B解析:QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
6、债券通常又称固定收益证券,能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流,以下()条款不可以嵌入债券。
A.延期条款B.结构化条款C.可回售条款D.可赎回条款答案为A7、债券A与债券B的价格呈正相关关系,则表明相关系数ρAB的取值为()。
证券投资分析真题及答案第二章【5】
证券投资分析真题及答案第二章【5】二、多选题1.【答案】AB【解析】A项,安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分,任何投资活动都以之为基础;B项,虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比,与市场利率的高低成反比;C项,由于每个投资者对证券“内在”信息的掌握并不相同,主观假设(比如未来市场利率、通货膨胀率、汇率等等)也不一致,即使大家都采用相同的计算模型,每个人算出来的内在价值也不会一样;D项,证券估值是指对证券价值的评估。
2.【答案】CD【解析】债券交易中,报价方式包括:①净价报价,此时债券报价是扣除累积应付利息后的报价;②全价报价,此时债券报价即买卖双方实际支付价格。
3.【答案】BCD【解析】债券的利率期限结构是指债券的到期收益率和到期期限之间的关系,该结构可通过利率期限结构图(收益率曲线)表示。
在任一时点上,都有以下3种因素影响期限结构的形状:债券预期收益中可能存在的流动性、溢价对未来利率变动方向的预期、市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。
4.【答案】ABCD【解析】债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系,主要包括四类收益率曲线:反向、水平、正向及拱形。
5.【答案】AC【解析】运用零增长模型,可知该公司股票的价值为90元(=9÷10%);而当前股票价格为70元,每股股票净现值为20元(=90-70)。
这说明该股股票被低估20元。
6.【答案】ABCD【解析】影响股票投资价值的因素有内部因素与外部因素之分。
其中,影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、股利政策、盈利水平、股份分割、增资和减资以及资产重组等;外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
7.【答案】BCD【解析】通常在现金流贴现模型下,一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值,对股票而言,预期现金流即为预期未来支付的股息,即:股票的内在价值等于预期现金流的贴现值之和。
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析(56题)精选全文完整版
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题(每题0.5分,共40题,共20分)1.技术分析中的阴阳矩形图又称为()。
A.线性图B.棒形图C.点数图D.K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图,也称为日本线。
2.金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是()。
A.互换合同B.期权合同C.期货合同D.可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券,其本质是一种债券,但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。
因此,可转债相当于内嵌股票期权的债券,具有债券和股票的双重特性。
3.下列关于资本市场线的说法,错误的是()。
A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资,具体如何选择取决于投资者的风险偏好C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误:证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。
4.根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法,错误的是()。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料,自提供之日起保存15年B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,不适用本办法。
5.关于个人风险承受能力的评估目的,下列说法正确的是()。
A.可接受的风险水平由金融理财师来决定B.对于错误的风险承受能力,金融理财师可以帮助客户更正C.金融理财师的角色是帮助客户认识自我,以做出客观的评估和明智的决策D.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户,可接受的风险水平应该由客户自己来确定,金融理财师的角色是帮助客户认识自我,以作出客观的评估和明智的决策。
基金从业资格考试证券投资真题及答案【100题】6
基金从业资格考试证券投资真题及答案【100题】6考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、某封闭式基金2014年实现净收益-100万元,2015年实现净收益300万元,那么2015年此基金至少应分配收益()万元。
A、140B、180C、240D、270答案为B【解析】本题考查基金利润分配。
基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。
封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。
因此,2015年至少应分配的收益=(300-100)×90%=180(万元)。
2、关于做市商,下列说法错误的是()。
A、做市商必须随时满足买卖双方的交易数量B、做市商根据投资人报价进行交易撮合C、维持证券的价格稳定是做市商的目标之一D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任答案为B【解析】本题考查报价驱动市场。
选项B错误,做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格则由做市商报出。
3、机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于()。
A.机构的性质B.机构的规模C.法人的判断D.实力的雄厚答案:B解析:机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模4、下列关于现值的说法,错误的是()。
A、现值与计息期数成正比关系B、现值与终值成正比关系C、现值是将来货币金额的现在价值D、在终值一定的情况下,贴现率越低、计算期越少,则复利现值越大答案为A【解析】本题考查终值、现值和贴现。
现值与计息期数成反比关系。
5、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是(〕。
A.标准差B.贝塔系数C.持股集中度D.久期答案:D解析:常用来反映股票基金风险的指标有标准差.贝塔系数.持股集中度.行业投资集中度.持股数量等指标,而久朗是风险敏感度指标,故选D6、下列属于投资组合管理规划阶段的是()。
Ⅰ.确定并量化投资者的投资目标和投资限制Ⅱ.形成资本市场预期Ⅲ.建立战略资产配置Ⅳ.制定投资政策说明书A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查投资组合管理的基本步骤。
证券投资分析真题及答案第五章
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.公司分析中最重要的是()。
A.公司经营能力分析B.公司行业地位分析C.公司产品分析D.公司财务分析2.下列说法错误的是()。
A.按公司股票是否上市流通,公司可分为受限流通公司和非受限流通公司B.我国《公司法》规定,公司以其全部资产对公司债务承担责任C.我国《公司法》规定,股东以其出资额或所持股份为限对公司承担责任D.公司是指依法设立的从事经济活动并以盈利为目的的企业法人3.通常,对公司经营管理能力进行分析时,不需要()。
A.对公司所处行业增长性进行分析B.对公司管理人员工作效率进行分析C.对公司的组织结构进行分析D.对公司业务人员的创新能力进行分析4.公司行业地位分析的侧重点是()。
A.对公司所在行业的成长性分析B.对公司在行业中的竞争地位分析C.对公司所在行业的生命周期分析D.对公司所在行业的市场结构分析5.下列关于市场占有率的说法中,错误的是()。
A.市场占有率反映公司产品的高技术含量B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C.公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率6.存货周转率不取决于()。
A.期初存货B.主营业务成本C.主营业务收入D.期末存货7.某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式,应收帐款周转率明显提高,这()。
A.并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B.表明公司保守速动比率提高C.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D.表明公司销售收入增加8.营业毛利率()。
A.是毛利占营业收入的百分比B.反映1元营业收入带来的净利润C.是毛利与销售净利的百分比D.是营业收入与成本之差9.关于MVA,以下说法中错误的是()。
A.MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额B.MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现C.MVA是从基本面分析得出的企业在特定时间内创造的价值D.MVA是市场对公司未来获得经济增加值能力的预期反映10.关于有形资产净值债务率,下列说法中不正确的有()。
2010年3月证券从业资格考试《证券投资分析》真题附答案
2010年3月证券从业资格考试《证券投资分析》真题附答案一、单选题(60小题,每道题0.5分,共30分。
以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求)1、目前,在沪、深证券市场中,ST板块的涨跌幅度被限制在( )。
A.3%B.5%C.l0%D.无限制标准答案: b2、在形态理论中,一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。
A.喇叭形B.V形反转C.三角形D.旗形标准答案: a解析:当股价经过一段时间的上升后下跌,然后再上升再下跌之后,上升的高点较上次的高点为高,下跌的低点亦较上次的低点为低,整个形态以狭窄的波动开始,然后向上下两方扩大。
如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来,就可以呈现出喇叭形状,所以称之为扩散喇叭形。
不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的,喇叭形最常出现在涨势多头末期,意味着多头市场的结束,常常是大跌的先兆。
A选项符合题意。
3、 ( )一般在3日内回补,且成交量小。
A.普通缺口B.突破性缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口标准答案: a解析:普通缺口通常在密集的交易区域中出现,因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态,如三角形、矩形等都可能有这类缺口形成。
普通缺口并无特别的分析意义,一般在几个交易日内便会完全填补,它只能帮助我们辨认清楚某种形态的形成。
4、在实际应用MACD时,常以( )日EMA为快速移动平均线,( )日EMA为慢速移动平均线。
A.1226B.1326C.2612D.1530标准答案: a5、当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲地上涨,这叫( )。
A.底背离B.顶背离C.双重底D.双重顶标准答案: b6、技术分析主要技术指标中,( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。
A.PSYB.KD]C.OBVD.WMS标准答案: c7、技术分析主要技术指标中,OBOS的多空平衡位置是( )。
A.OB.10C.30D.200标准答案: a8、技术分析主要技术指标中,( )是预测股市短期波动的重要研判指标。
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证券投资分析真题及答案(1)证券投资分析历年真题及答案(1)第一部分:单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案,每题0.5分。
1。
一般地说,在投资决策过程中,投资者应选择在行业生命周期中处于()阶段的行业进行投资。
1。
初创2。
成长3。
成熟4。
衰退2。
CR指标选择多空双方均衡点时,采用了()。
1。
开盘价2。
收盘价3。
中间价4。
最高价3。
基本分析的缺点主要有()。
1。
预测的时间跨度相对较长,对短线投资者的指导作用比较弱;同时,预测的精确度相对较低2。
考虑问题的范围相对较窄3。
对市场长远的趋势不能进行有益的判断4。
预测的时间跨度太短4。
收入政策的总量目标着眼于近期的()。
1。
产业结构优化2。
经济与社会协调发展3。
宏观经济总量平衡4。
国民收入公平分配5。
目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是:()。
1。
ASFA2。
AIMR3。
EFFAS4。
FLAAF6。
属于持续整理形态的有()。
1。
菱形2。
钻石形3。
圆弧形4。
三角形7。
反映普通股获利水平的指标是()。
1。
普通股每股净收益2。
股息发放率3。
普通股获利率4。
股东权益收益率8。
大多数技术指标都是既可以应用到个股,又可以应用到综合指数。
()只能用于综合指数,而不能应用于个股,这是由它的计算公式的特殊性决定的。
1。
PSY2。
ADL3。
BIAS4。
WMS%9。
心理分析流派所使用的数据具有()的性质。
1。
只使用市场外数据2。
只使用市场内数据3。
兼用市场内外数据4。
只使用现场访查数据10。
可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值()。
1。
之上2。
之上3。
相等的水平4。
都不是11。
以下哪一个不是财政政策手段?1。
国家预算2。
税收3。
国债4。
利率12。
证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证,保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于()年。
1。
12。
23。
34。
513。
()财政政策将使过热的经济受到控制,证券市场将走弱。
1。
紧缩性2。
扩张性3。
中性4。
弹性14。
表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是()。
1。
PSY2。
BIAS3。
RSI4。
WMS%15。
()是由股票的上涨家数和下降家数的比值,推断股票市场多空双方力量的对比,进而判断出股票市场的实际情况。
1。
ADL2。
ADR22。
周期型行业的运动状态直接与经济周期相关,这种相关性呈现()。
1。
正相关2。
负相关3。
同步4。
领先或滞后23。
中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为()。
1。
法定存款准备金率2。
再贴现政策3。
公开市场业务4。
直接信用控制24。
由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于()。
1。
增长型组合2。
收入型组合3。
平衡型组合4。
指数型组合25。
证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是()。
1。
对既往事实进行研判,并得出结论2。
没有自律性组织3。
利用既有信息,对未来趋势进行分析预测 4。
结论具有确定性、唯一性26。
根据债券定价原理,如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则其到期收益率()其票面利率。
1。
大于2。
小于3。
等于4。
不确定27。
转换贴水的计算公式是()。
1。
基准股价加转换平价2。
基准股价减转换平价3。
基准股价乘以转换平价4。
基准股价除以转换平价28。
某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少? 1。
6.09%2。
5.88%3。
6.25%4。
6.41%29。
收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合,它追求()。
1。
资本利得2。
资本收益3。
资本升值4。
基本收益30。
假设某公司股票当前的市场价格是每股200元,该公司上一年末支付的股利为每股4元,市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%.如果该股票目前的定价是正确的,那么它隐含的长期不变股利增长率是多少?1。
3.8%2。
2.9%3。
5.2%4。
6.0%31。
有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格.1。
单利:107.14元复利:102.09元2。
单利:105.99元复利:101.80元3。
单利:103.25元复利:98.46元4。
单利:111.22元复利:108.51元32。
依据三次突破原则的方法是()。
1。
速度线2。
扇形线3。
甘氏线4。
百分比线33。
反映资产总额周转速度的指标是()。
1。
固定资产周转率2。
存货周转率3。
总资产周转率4。
股东权益周转率34。
在道琼斯指数中,工业类股票选取工业部门的()家公司1。
102。
153。
254。
3035。
债券期限越长,其收益率越高。
这种曲线形状是()收益率曲线类型。
1。
正常的2。
相反的3。
水平的4。
拱形的36。
ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会,1998年,通过了(),对各国协会提供指导性意见。
1。
证券投资分析师职业道德规范2。
证券投资分析师执业道德倡议书3。
国际伦理纲领,职业行为标准4。
北京宣言37。
证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种()。
1。
股权证券的总称2。
流通证券的总称3。
有价证券的总称4。
上市证券的总称38。
能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是()。
1。
股东权益周转率2。
主营业务收入增长率3。
总资产周转率4。
存货周转率39。
学术分析流派对股票价格波动原因的解释是()。
1。
对价格与所反映信息内容偏离的调整2。
对价格与价值偏离的调整3。
对市场心理平衡状态偏离的调整4。
对市场供求均衡状态偏离的调整40。
市盈率的计算公式为()。
1。
每股价格乘以每股收益2。
每股收益加上每股价格3。
每股价格除以每股收益4。
每股收益除以每股价格41。
收入型证券的收益几乎都来自于()。
1。
债券利息2。
优先股股息3。
资本利得4。
基本收益42。
“反向的”收益率曲线意味着()。
(1)预期市场收益率会上升(2)短期债券收益率比长期债券收益率高(3)预期市场收益率会下降(4)长期债券收益率比短期债券收益率高1。
2和12。
4和33。
1和44。
3和243。
在贷款和融资活动进行时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分,或者说市场是低效的。
这是()理论观点。
1。
市场预期理论2。
合理分析理论3。
流动性偏好理论4。
市场分割理论44。
用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是()。
1。
固定资产周转率2。
存货周转率3。
总资产周转率4。
主营业务收入增长率45。
以下哪一点不是税收具有的特征?1。
强制性2。
无偿性3。
灵活性4。
固定性46。
可转换证券的()是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。
1。
市场价格2。
转换平价3。
转换价值4。
理论价值47。
投资基金的单位资产净值是()。
1。
经常发生变化的2。
不断上升的3。
不断减少的4。
一直不变的48。
反映股东权益的收益水平的指标是()。
1。
股东权益周转率2。
股东权益收益率3。
普通股获利率4。
资产收益率49。
我国证券投资分析师自律组织是()。
1。
中国证监会2。
中国总工会证券投资分析师分会3。
中国金融学会证券投资分析师专业委员会 4。
中国证券业协会证券投资分析师专业委员会50。
使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。
这句话是说明下面的哪一种情况?()。
1。
货币的时间价值2。
货币的未来值3。
货币现值4。
都不是51。
根据技术分析理论,不能独立存在的切线是()。
1。
扇形线2。
百分比线3。
通道线4。
速度线52。
一般地说,在投资决策过程中,投资者应选择()型的行业进行投资。
1。
增长2。
周期3。
防御4。
初创53。
2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的()。
1。
八字方针2。
四项基本原则3。
十六字原则4。
六条准则54。
按照收入的资本化定价方法,一种资产的内在价值()预期现金流的贴现值。
1。
不等于2。
等于3。
肯定大于4。
肯定小于55。
一般来说,免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率()。
1。
高2。
低3。
一样4。
都不是56。
以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于()。
1。
收入型证券组合2。
平衡型证券组合3。
避税型证券组合4。
增长型证券组合57。
在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的()。
1。
一个区域2。
一条折线3。
一条直线4。
一条光滑的曲线58。
衡量普通股股东当期收益率的指标是()。
1。
普通股每股净收益2。
股息发放率3。
普通股获利率4。
股东权益收益率59。
反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是()。
1。
多因素模型2。
特征线模型3。
资本资产定价模型4。
套利定价模型60。
在经济周期的某个时期,产出、价格、利率、就业不断上升,直至某个高峰,说明经济变动处于()阶段。
1。
繁荣2。
衰退3。
萧条4。
复苏61。
年通长率低于10%的通货膨胀是()通货膨胀。
1。
温和的2。
严重的3。
恶性的4。
疯狂的62。
甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.1。
15元2。
13元3。
20元4。
25元63。
按道琼斯分类法,大多数股票被分为()。
1。
制造业、建筑业、邮电通信业2。
制造业、交通运输业、工商服务业3。
工业、商业、公共事业4。
公共事业、工业、运输业64。
有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值.1。
5.995元/份2。
6.125元/份3。
7.203元/份4。
5.812元/份65。
一般地讲,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择()。
1。
市场指数型证券组合2。
收入型证券组合3。
平衡型证券组合4。
有效型证券组合66。
反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是()。
1。
资产负债表2。
损益表3。
利润及利润分配表4。
现金流量表67。
基本分析内容主要包括()。
1。
经济分析、行业分析、公司分析2。
公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析3。
K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论4。
经济学、财政金融学、财务管理学、投资学68。
基本分析流派对待市场的态度是()。
1。
市场有时是对的,有时是错的。
2。
市场永远是对的3。
市场永远是错的4。
不置可否69。
用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是()。
1。
利息支付倍数2。
流动比率3。
速动比率4。
应收账款周转率70。
()是影响债券定价的内部因素。
1。
银行利率2。
外汇汇率风险3。
税收待遇4。
市场利率第二部分:多选题请在下列题目中选择所有正确的答案,每题0.5分。