深圳证券交易所股票期权试点期货公司经纪业务指南

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深圳证券交易所股票期权试点
期货公司经纪业务指南
目录
说明及声明 ................................................................................................................................ 6 第一章 总体要求......................................................................................................................7
一、 组织架构和职责分工 ..................................................................................................7 二、 岗位设置 ......................................................................................................................8 三、 制度与流程 ................................................................................................................10 四、 合规与内控管理 ........................................................................................................10 五、 技术系统 ....................................................................................................................13 六、 交易单元 ....................................................................................................................13 第二章 交易参与人申请及权限开通....................................................................................14 一、 准备数字证书业务办理材料 ....................................................................................14 二、 办理数字证书 ............................................................................................................14 三、 申请交易参与人 ........................................................................................................15 四、 交易单元设立及权限开通 ........................................................................................16 第三章 投资者适当性管理....................................................................................................18 一、 投资者准入条件的认定 ............................................................................................18 二、综合评估 ....................................................................................................................22 三、 期权投资者知识测试 ................................................................................................23 四、 投资者分级管理 ........................................................................................................25 五、 投资者适当性管理综合评估的持续动态管理.........................................................26 六、 客户档案资料管理 ....................................................................................................27 七、 持续监督管理 ............................................................................................................27 第四章 账户管理....................................................................................................................29
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一、 账户体系 ....................................................................................................................29 二、 衍生品合约账户的开立与管理.................................................................................31 第五章 持仓限额管理............................................................................................................39 一、 持仓限额 ....................................................................................................................39 二、 客户买入额度管理（限购） ....................................................................................45 三、 投资者套期保值额度申请 ........................................................................................48 四、 经纪业务总持仓限额申请 ........................................................................................51 五、 特定产品持仓限额申请 ............................................................................................51 第六章 保证金管理................................................................................................................54 一、 客户保证金管理 ........................................................................................................54 二、 备兑开仓客户保证金管理 ........................................................................................65 三、 组合策略保证金管理 ................................................................................................67 第七章 资金风险管理............................................................................................................70 一、 资金盯市管理 ............................................................................................................70 二、 资金划拨应急处理 ....................................................................................................74 第八章 强行平仓管理............................................................................................................75 一、 保证金不足强行平仓 ................................................................................................75 二、 备兑不足转普通仓的强行平仓.................................................................................78 三、 持仓超限平仓 ............................................................................................................79 四、 强行平仓申报订单指令 ............................................................................................81 五、 平仓操作顺序 ............................................................................................................82 六、 平仓有关的应急处理 ................................................................................................82 第九章 行权交收管理............................................................................................................83 一、 投资者持仓合约的行权提醒 ....................................................................................83 二、 投资者行权日风险管理 ............................................................................................83 三、 投资者行权交收风险管理 ........................................................................................87 四、 行权日前调整保证金参数水平提醒.........................................................................88 第十章 协议行权....................................................................................................................89 一、 协议行权策略 ............................................................................................................89 二、 协议行权注意事项 ....................................................................................................90 第十一章 客户资金划转与结算............................................................................................91 一、 资金划转 ....................................................................................................................91 二、 日常交易清算 ............................................................................................................91 三、 清算后数据对账 ........................................................................................................92 四、 日常交易交收 ............................................................................................................93