天舟文化2019年财务分析结论报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 48,896.38万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供703.44万元的流动 资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协 调的。两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要703.44万元的 资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金 需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营业 务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
六、营运能力分析
天舟文化2019年总资产周转次数为0.32次，比2018年周转速度加快， 周转天数从1372.37天缩短到1126.99天。企业的资产规模有较大幅度的下 降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战 线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提 高。天舟文化2019年固定资产周转天数为15.70天，2018年为16.79天， 2019年比2018年缩短1.10天。天舟文化2019年存货周转天数为21.01天， 2018年为19.56天，2019年比2018年延长1.46天。天舟文化2019年应收 账款周转天数为93.86天，2018年为90.17天，2019年比2018年延长3.69 天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
天舟文化2019年财务分析综合报告
天舟文化2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2018年实现利润亏损107,444.83万元，2019年扭亏为盈，盈利 5,120.63万元。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在市场份额 迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，但这种扭亏增盈，主要是应收账款迅 速增长的贡献。
二、成本费用分析 2019年营业成本为73,550.79万元，与2018年的69,077.83万元相比 有所增长，增长6.48%。2019年销售费用为8,178.35万元，与2018年的 6,860.58万元相比有较大增长，增长19.21%。2019年销售费用大幅度增 长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲 销售费用增长快于营业收入增长。2019年管理费用为13,018.18万元，与 2018年的10,434.6万元相比有较大增长，增长24.76%。2019年管理费用 占营业收入的比例为10.5%，与2018年的9.27%相比有所提高，提高1.23 个百分点。2018年理财活动带来收益707.16万元，2019年融资活动由创 造收益转化为支付费用，支付13.4万元。
三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长， 并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，天舟文化2019年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析 天舟文化2019年的营业利润率为4.40%，总资产报酬率为1.32%，净 资产收益率为1.10%，成本费用利润率为5.38%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为326,464.11万元，经营资产的收益率为1.67%，而对
九、经营风险分析
天舟文化2019年盈亏平衡点为52,524.75万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为122185.98万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.64%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加8747.03万元。2019年天舟文化 投资活动需要资金20480.32万元；经营活动创造资金8747.03万元。投资 活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资 金。2019年天舟文化从企业外部筹集的资金净额为6879.77万元。
内部资料，妥善保管
Hale Waihona Puke Baidu第1页 共3页
天舟文化2019年财务分析综合报告
外投资的收益率为11.39%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资 的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款 利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大 幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能 力变化不大。
八、发展能力分析
2019年企业新创造的可动用资金总额为3,525.43万元。说明在没有外
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
天舟文化2019年财务分析综合报告
部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由311.57天缩短为298.65天，由此而节约资金 4,450.5万元，可用于企业今后发展。
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 48,896.38万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供703.44万元的流动 资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协 调的。两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要703.44万元的 资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金 需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营业 务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
六、营运能力分析
天舟文化2019年总资产周转次数为0.32次，比2018年周转速度加快， 周转天数从1372.37天缩短到1126.99天。企业的资产规模有较大幅度的下 降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战 线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提 高。天舟文化2019年固定资产周转天数为15.70天，2018年为16.79天， 2019年比2018年缩短1.10天。天舟文化2019年存货周转天数为21.01天， 2018年为19.56天，2019年比2018年延长1.46天。天舟文化2019年应收 账款周转天数为93.86天，2018年为90.17天，2019年比2018年延长3.69 天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
天舟文化2019年财务分析综合报告
天舟文化2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2018年实现利润亏损107,444.83万元，2019年扭亏为盈，盈利 5,120.63万元。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在市场份额 迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，但这种扭亏增盈，主要是应收账款迅 速增长的贡献。
二、成本费用分析 2019年营业成本为73,550.79万元，与2018年的69,077.83万元相比 有所增长，增长6.48%。2019年销售费用为8,178.35万元，与2018年的 6,860.58万元相比有较大增长，增长19.21%。2019年销售费用大幅度增 长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲 销售费用增长快于营业收入增长。2019年管理费用为13,018.18万元，与 2018年的10,434.6万元相比有较大增长，增长24.76%。2019年管理费用 占营业收入的比例为10.5%，与2018年的9.27%相比有所提高，提高1.23 个百分点。2018年理财活动带来收益707.16万元，2019年融资活动由创 造收益转化为支付费用，支付13.4万元。
三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长， 并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，天舟文化2019年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析 天舟文化2019年的营业利润率为4.40%，总资产报酬率为1.32%，净 资产收益率为1.10%，成本费用利润率为5.38%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为326,464.11万元，经营资产的收益率为1.67%，而对
九、经营风险分析
天舟文化2019年盈亏平衡点为52,524.75万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为122185.98万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.64%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加8747.03万元。2019年天舟文化 投资活动需要资金20480.32万元；经营活动创造资金8747.03万元。投资 活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资 金。2019年天舟文化从企业外部筹集的资金净额为6879.77万元。
内部资料，妥善保管
Hale Waihona Puke Baidu第1页 共3页
天舟文化2019年财务分析综合报告
外投资的收益率为11.39%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资 的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款 利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大 幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能 力变化不大。
八、发展能力分析
2019年企业新创造的可动用资金总额为3,525.43万元。说明在没有外
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
天舟文化2019年财务分析综合报告
部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模 超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务 活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速 企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由311.57天缩短为298.65天，由此而节约资金 4,450.5万元，可用于企业今后发展。