波浪理论—黄金技术分析的工具
第10章波浪理论
3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常
会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。
第五节 波浪理论与神奇数字
8.c浪---杀伤力最强。C浪常呈无量空跌的状态，主力砸盘明显；市 场对利空反映敏感，股价全面下跌，甚至出现恐慌性抛盘，破坏 力极强，运行时间也较长。c浪一般呈五浪下跌，c浪的完成即是 新的升势的开始。
第二节 波浪理论的基本特点
4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一 级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级 的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。
5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒 不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。
再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低 价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最 低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束； 相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高 价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最 高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。
6.a浪---翻多为空。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价反跌。 A浪如呈三浪下跌走势，下跌力度较弱，接着的b浪反弹会上升至a浪的起点 附近。如a浪是五浪下跌走势，b浪的反弹仅能达到a浪跌幅的0.382或0.618倍。
第六节 各波段中各浪的特性
7.b浪---逃命机会。B浪情绪化严重，利空出现不跌反涨或利多出现 不涨反跌的现象较明显。成交量不大，价量背离明显，是主力机 构的逃命机会。浪浪一般以第一级的三浪形式出现。
波浪理论(股票炒股技术分析完全版)
波浪理论波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。
对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。
对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。
第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。
1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。
由于生病于1927年退休。
在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。
1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。
1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。
艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。
在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。
艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。
艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。
波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。
推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。
当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。
周期波浪理论的原理和应用
周期波浪理论的原理和应用原理周期波浪理论是一种技术分析工具，旨在分析和预测金融市场的价格波动。
它基于以下三个基本原理：1.所有市场行为都呈现出有规律的周期性波动。
2.这些周期可以通过斐波那契数列来量化。
3.这些斐波那契数列可以作为重要的支撑和阻力位。
周期波浪理论基于自然数和斐波那契数列的重要性，主张市场行为可以被预测，并通过识别重要的支撑和阻力位来确定交易位置。
应用周期波浪理论可以应用于各种金融市场，包括股票、外汇和商品市场。
它可以用来进行以下任务：1. 确定市场趋势通过分析价格波动的周期性，周期波浪理论可以帮助交易员确定市场的趋势。
通过识别波浪的高点和低点，交易员可以判断市场是处于上升趋势还是下降趋势，并做出相应的交易决策。
2. 识别支撑和阻力位周期波浪理论认为斐波那契数列的不同水平可以作为支撑位和阻力位。
交易员可以利用这些重要的价格水平来确定买入和卖出的位置。
当价格接近斐波那契水平时，交易员可以在该位置上采取行动，以期获得更好的交易机会。
3. 预测价格目标周期波浪理论认为，市场行为呈现出可预测的波浪形态，这些波浪形态可以用来预测价格的走势。
通过分析之前的波浪形态，交易员可以预测未来价格的目标，并相应地制定交易计划。
4. 识别交易机会周期波浪理论可以帮助交易者识别潜在的交易机会。
通过观察市场行为的波浪形态和价格水平的关系，交易员可以找到符合自己交易策略的进入和退出点。
5. 控制风险周期波浪理论可以作为管理风险的工具。
交易员可以利用支撑和阻力位来设置止损和止盈水平，从而保护自己的资金和最大限度地降低风险。
总结周期波浪理论是一种基于自然数和斐波那契数列的技术分析工具，用于分析和预测金融市场的价格波动。
它可以帮助交易员确定市场趋势、识别支撑和阻力位、预测价格目标、识别交易机会，并控制风险。
尽管周期波浪理论不是万能的，但它可以作为一个有用的辅助工具，帮助交易员做出更明智的交易决策。
黄金分割与波浪尺的结合运用
黄金分割与波浪尺的结合运用在文华财经的分析软件上，有一个被大家忽视的划线工具，就是波浪尺。
这个工具的原理和使用，和黄金分割线是大同小异的，也是黄金分割的一个补充。
黄金分割线，在进场方面有着无与伦比的优势，不过在确定目标的位置上，使用波浪尺效果更好。
黄金分割线和波浪尺是常用的寻找支撑阻力的方法，如果配合得当，可以得到事半功倍的效果，很多时候可以达到完美进场和出场的目的。
下面，我们就先讲解下波浪尺的使用方法。
如何使用波浪尺∆现货白银日线图使用波浪尺的规则和黄金分割其中的区别在于选三个点（比如上图的ABC三个点），黄金分割只要确定2个点就行了。
在这里提醒大家的，在使用波浪尺的时候，要注意三个目标位置，分别是0.618、1，和1.618位置。
在上图ABC点位确定以后，1倍的等长位置正好是3476，事后看当时白银的高点是3492，基本相差不多。
这里面要提示一下大家，上图的圆圈位置正好是X点（3644）和A点（3030）的75%黄金分割位置。
∆现货白银小时图我们再通过上图的白银小时图的走势，来看看波浪尺的应用。
通过连接ABC三个点，波浪尺就自动出现了。
上图的D1和D2，都是理想的出场位置。
至于具体在那个点位平仓，可以根据当时的走势来决定。
D1是0.618的预期平仓位置，D2是AB波动的等长走势，也是理想的平仓位置。
通过上述的两个例子，可以得到两个重要的结论。
第一，在波浪尺的使用过程中，要注意的是通过三个点来确定未来的一个"N"字结构。
第二，在使用的时候，要多多利用0.618和1这两个位置，其他的位置比如0.382、0.5和1.618这些位置，也可以适当使用，但是不常用。
黄金分割线和波浪尺的配合使用黄金分割线也是常用的寻找支撑阻力的判断方法，但是要注意，黄金分割线是使用AB波段来确定未来的C的位置。
在确定C的未来走势的时候，也可以通过黄金拓展位来分析。
也就是下图C1和C3等长（这个就是上图上波浪尺的使用方法），如果最终C点也是AB波段的某一个黄金分割位置的话，那么C是反转点的可能性更大了。
波浪理论
波浪理论波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
1．波浪理论的四个基本特点（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”2．波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第1浪：（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
波浪理论大全及应用
（三）波浪理论的时间
• 各浪的运行在时间上也与菲波纳奇数字有关。市场出现转折的日 期可能为上一个重要顶（底）部的8、13、21周。
三、波浪理论的数学基础——菲波纳奇数列
菲波纳奇数列是十三世纪的数学家里奥纳多菲波纳奇发现的一组 数列，最初用于兔子繁殖问题的解答。这组神奇的数字是 1、1、 2、3、5、8、13、21、34……。这组数字间有许多有趣的联系。 1、任意相邻两数字之和等于其后的那个数字。如 3+5=8 ， 5+8=13 等。 2 、除了最 初四个 数字 外 ，任 一数 和相邻 的后 一数之比 都 接近 0.618。越往后，其比率越接近0.618。 １÷５＝ 0.618 ； ８÷１３＝ 0.618 ； ２１÷３４＝ 0.618 ；
十五年上证指数走势
理想化的艾略特波动序列
6、推动浪的各种型态
• 艾略特波浪理论中，波浪的型态（5-3）决定了其性质是推动浪 还是修正浪。但每一个浪的形态并不完全一样。 • 在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。 • 变异型态主要有： “浪的延伸”、“失败的第５浪”、“倾斜 三角形”等。
平台型对于先前推动浪的拉回力度，经常小于锯齿型，经
常出现在强劲的市场趋势中，一般在延伸浪后出现。 而且，市场走势愈强，平台整理的时间就愈短。
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
2001.6.13(2245)_2002.1.29(1339) 利好不断,申奥成功,加入WTO,APEC高 峰会议上海召开,主力借机出货
2002.1.29(1339)_2002.6.25(1748)
如何利用交易中的波浪理论进行分析
如何利用交易中的波浪理论进行分析波浪理论是一种常用于股票和外汇市场的技术分析工具，它基于市场价格形成的波动规律进行分析和预测。
以下将介绍如何利用交易中的波浪理论进行分析。
一、波浪理论简介波浪理论是由美国分析师艾略特·威尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1930年代提出的。
该理论认为市场价格波动呈现出特定的“波浪”形态，并且这些波浪能够按照一定的规律进行分析和预测。
二、波浪理论的基本原则波浪理论包括了以下三个基本原则：1. 第一原则：市场价格运动可被划分为五个上升波浪（标记为1、2、3、4、5）和三个下降波浪（标记为A、B、C）的组合。
上升波浪和下降波浪之间存在着更大程度上的波浪。
2. 第二原则：波浪之间存在着一定的比例关系，即第二波浪通常是第四波浪的0.618倍，而第三波浪通常是第一波浪的1.618倍。
3. 第三原则：当五个上升波浪和三个下降波浪完成后，市场价格将发生逆转。
三、波浪理论的应用波浪理论的应用可以帮助交易者确定市场价格的趋势和逆转点，从而做出更准确的交易决策。
以下是一些常用的波浪理论分析工具和方法：1. 五浪模式：五浪模式是指市场价格上升时，按照1、2、3、4、5的顺序形成的五个上升波浪，当五个波浪完成后，价格将发生逆转。
交易者可以根据波浪的关系和比例来确定市场趋势和逆转点，从而制定相应的交易策略。
2. 三浪模式：三浪模式是指市场价格下降时，按照A、B、C的顺序形成的三个下降波浪，当三个波浪完成后，价格将发生逆转。
交易者可以利用三浪模式来预测市场价格的下跌趋势，并及时采取相应的交易策略。
3. 黄金分割比例：根据波浪理论，不同波浪之间存在着黄金分割比例关系，即第二波浪通常是第一波浪的0.618倍，而第三波浪通常是第一波浪的1.618倍。
交易者可以根据这一比例来确定波浪的长度和市场价格的逆转点。
4. 交叉验证：交叉验证是指将波浪理论与其他技术分析工具相结合，进行交叉验证和确认。
波浪理论与黄金分割课件
外汇市场的案例分析
外汇市场中的波浪理论
外汇市场是全球最大的金融市场之一， 也是波浪理论应用的重要领域。通过分 析外汇市场的波浪形态，投资者可以预 测汇率走势并制定相应的交易策略。
VS
案例
以美元/欧元汇率为例，通过波浪理论分 析其汇率走势，发现美元在经历了一波上 涨趋势后即将迎来调整。在调整期间，投 资者可以采取相应的策略以降低风险。
理论学习是必要的，但实践操作更为 重要。建议在模拟交易环境中尝试使 用波浪理论进行股票价格预测和分析 ，以提高自己的技能水平。
03
学习其他技术分析方 法
除了波浪理论，还有其他的技术分析 方法，如趋势线、MACD等。建议学 习这些方法，以便更全面地分析股票 价格的走势。
THANKS
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波浪理论的发展和应用
波浪理论的发展
自艾略特提出原始的波浪理论以来，经过多位专家学者的不 断发展和完善，波浪理论已经成为一种相对成熟的市场分析 工具。这些发展包括对波浪形态的识别、浪与浪之间的关系 以及市场情绪等因素的考虑。
波浪理论的应用
波浪理论可以应用于股票、期货、外汇等金融市场的分析。 通过识别市场趋势和反转点，投资者可以制定更加科学合理 的投资策略。此外，波浪理论也广泛应用于房地产、教育、 医疗等领域。
反转可能。
回调和反弹判断
观察市场回调和反弹的幅度和时 间周期，判断市场主力动向以及
趋势的可靠性。
05 波浪理论的实际 应用和案例分析
股票市场的案例分析
股票市场中的波浪理论
股票市场是最常见的应用波浪理论的市场之一。通过分析股票市场的波浪形态，投资者可以更好地把握市场趋势 和买卖时机。
案例
以某知名科技股为例，通过波浪理论分析其股价走势，发现该股在经历了一波上涨趋势后即将迎来调整。在调整 期间，投资者可以采取相应的策略以降低风险。
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波浪理论—黄金技术分析的工具
波浪理论是技术分析大师艾略特（R.N.Elliott）于1939年所发表的分析方法。
艾略特认为价格的波动与大自然的潮汐一样，一浪紧随一浪，周而复始，具有一定的规律。
依据波浪理论的论点，价格的波动从“牛市”到“熊市”的一个完整的循环，由五个上升浪和三个调整浪组成，即所谓的八浪循环。
图例1：
波浪理论八浪循环
艾略特波浪的组成
1.波浪理论定义
波浪理论认为：市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
前面五浪所组成的波浪是市场运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是市场运行的次要方向。
第（1）浪，第（3）浪和第（5）浪称为推动浪，第（2）浪和第（4）
浪则称为调整浪。
经过第（1）浪至第（5）浪推动之后，又会受到（a）、（b）、（c）三浪的调整。
在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动，如此不断地重复。
每一浪当中都可划分成次一级别的子浪，推动浪一般由5个子浪组成，调整浪一般由三个子浪组成，但有时也会有变化。
2.波浪理论的主要原理
波浪理论主要考虑影响价格的三方面因素：
第一，价格走势所形成的形态；
第二，价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；
第三，完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面可以简单的概括为：形态、比例和时间。
价格的形态是最重要的，它是指波浪的行状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。
高点和低点所处的相对位置是波浪理论中各个浪的开始和结束位置。
通过计算这些位置，可以弄清楚各个波浪之间的相互关系，确定价格的回撤点和将来价格可能达到的位置。
完成某个形态的时间可以让我们预先知道某个大趋势的即将来临。
波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的，用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。
3.波浪理论价格走势的基本形态结构
价格的上下波动是按照某种规律进行的，每一个周期无论上升还是下降，都可以分成8个小过程，这8个小过程一结束，一次大的行动就结束了，紧接着的是另一次大的行动。
考虑波浪理论必须弄清一个完整周期规模大小。
因为趋势是有层次的，每个层次的不同取法，可能会导致我们在使用波浪理论时发生混乱。
但我们应该记住，无论我们所研究的趋势是何种规模，是原始主要趋势还是日常小趋势，8浪的基本形态结构是不会变化的。
推动浪：与市场主要趋势方向相同的波浪，一般呈现5波结构。
调整浪：与市场主要趋势方向相反的波浪，一般呈现3波结构。
波浪理论价格走势
4.波浪理论应用规则
（1）2浪绝不能低于1浪的起点；
（2）在1、3、5浪中，3浪的长度不能是三者中最短的一个；
（3）4浪的底不可低于1浪的顶；
（4）假如1、3、5浪中任何一个浪成为延长浪，其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一致；
（5）波浪的各种形态呈交替出现的倾向。
例如：2浪出现快速调整，则4浪出现横向盘整概率较大。
5.应用波浪理论应注意的问题
波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。
波浪理论从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪，浪中有浪的多层次形态，这些都使应用者在具体数浪时发生偏差。
浪的层次的确定和浪的起点的确认是应用波浪理论的两大难点。
波浪理论面对同一形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁，而不同的数浪法产生的结果可能是相差很大的。
波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响，这给人为制造形状的
人提供了机会。
这正如在形态学有假突破一样，波浪理论中也可能造成一些形态让人上当。
当然，这个不足在很多技术分析方法都有。
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