技术分析：波浪理论
技术分析---波浪理论
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄 金分割率和神秘数字去计算。一个上升 浪可以是上一次高点的1.618，另一个高 点又再乘以1.618，以此类推。
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算
另外，下跌浪也是这样，一般常见的回 吐幅度比率有0.236，0.382，0.5,0.618 等。 神秘数字是否真的只是巧合呢？这个问 题只能见仁见智。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形
3、波浪理论的数浪规则 （3）如果第二浪以简单的形态出现，则 第四浪多数会以复杂的形态出现； （4）当调整浪属于第四浪时，多数会在 低一级的第四浪的范围内完成调整。
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二、波浪理论
（二）浪的特殊情形
1、推动浪的特殊情形 第一浪、第三浪和第五浪都有可能由五 个额外的小浪构成，使得该推动浪形成 明显的九浪延伸结构。但在某一浪、第 三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的， 另外两浪的长度相近。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （3）3浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （4）5浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （5）8浪结构
a
12
5
B
A
34
C
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二、波浪理论
（三）波浪形成的原因描述
营造底部型态
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股票进阶趋势技术分析之波浪理论
二、波浪理论的基本内容
波浪理论主要包括三方面内容：型态、比率（比例）及 时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标 时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、逐个 定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一起构成自身的 大型变体。这就是形态。
利好不断,申奥成功,加入WTO,APEC高 峰会议上海召开,主力借机出货
2002.1.29(1339)_2002.6.25(1748)
6.24国有股减持暂停，成交量485亿大换 手，牛市陷阱，吸纳基础产业类绩优股
C浪： 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，
持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
➢ 在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一
些变异型态。
➢ 变异型态主要有：“浪的延伸”、“失败的第５
浪”、“倾斜三角形”等。
（1）标准的推动浪
（2）延长形态
（3）失败型态：第５浪未能突破第３浪的顶部
第５浪失败意味市场可能出现大逆转。 “失败的第５浪”出现的原因： （1）基本面突然的重大变化； （2）第３浪过分扬升。
上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，投
资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突
破讯号，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非 常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈 的买进讯号，此外，由于第3浪涨势激烈，经常出现“延 长浪”的现象。
市场广泛性强。二线股（特别是股本比较小的那一类） 会脱颖而出，而三、四线股也试图跑出几只黑马。
技术分析之——经典波浪理论图解
技术分析之——经典波浪理论图解我们都知道，交易的重点，就是对商品和金融产品走势的分析，能够做出正确的进场和出场的判断，但是确没有什么金科玉律可以遵循。
交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结，根据基本分析和技术分析得出自己的结论。
下面就给大家先讲解波浪理论知识。
一、波浪理论数学结构8浪循环图1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。
2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，微信huiyingzixu88不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。
总结，难在价位及时间周期的判定。
二、波浪的模式及等级划分1、推动浪形态·推动浪浪五未能创新高（新低）市场将会出现大逆转·推动浪的变异形态--------倾斜三角形2、调整浪形态（1）调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。
一个推动阶段包括五浪，调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
（2）调整模式可以被分成两类：简单的调整：之字行调整（N字行调整）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角行型·调整浪形态：简单的调整（N字调整）·调整浪形态：复杂，平坦型的调整·调整浪形态：复杂（不规则）调整·调整浪形态：复杂（三角形型）调整·调整浪的简单与复杂调整的交替规则·调整浪的变异形态：强势三角形·调整浪的变异形态：前置三角形·浪1起止的识别三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列1、波浪理论的推动浪，浪行为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪行为3（abc）,合起来为8。
期货市场技术分析-波浪理论应用
a浪：推动浪。通常被误认为寻常的调 整。
b浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较 轻的交易量，多头最后逃命机会！
c浪：推动浪。空方的天堂。
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推动浪的特点：
五小浪结构。市场的主要趋势方向！ 推动浪会发生延伸现象。但是只会是一
个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间 与幅度相等。 5浪会失败 楔形只会出现在5浪
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归纳总结
完整的一波浪由8浪构成。 如果当前趋势与比它更高一层次的趋势
方向一致，则划分为五浪结构。 调整浪始终是三浪结构。 两种简单调整浪：5－3－5 3－3－5 三角形通常出现4浪或b浪中。 既可以把波浪组合成更长的波浪，也可
把波浪细分为更短的波浪。
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三个推动浪只会有一个发生延伸。 4浪底不能与1浪顶重合。 3浪绝不会是最短的一浪。 该理论原本用于股票指数分析，在个股
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平台形调整浪（不规则态）
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平台形调整浪（反向不规则态）
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平台形调整浪（顺势调整态）
体现坚挺的市况。 其中b浪明显高于a
浪之顶，并且c浪也 高过主浪1浪的高点。 较为罕见 提示市场强劲 如果出现只会是在3 浪
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三角形
通常出现在第4浪或b浪中。 暗示接下来将会是最后一浪。 期货市场三角形以3个三浪结构组成。 三角形的顶点，常常标志着最后一浪完
是用1浪底到3浪顶距离1.6185－3－5结构，则c浪通常 与a浪等幅。
c浪的另一种估算法：a浪的长度乘以 0.618，然后从a浪低点减去。
在3－3－5结构中，若b浪达到乃至超过 a浪的顶，则c浪约等于a浪长度的1.618 倍。
在对称三角形中，后续浪约等于前一浪 的0.618
第10章波浪理论
3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常
会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。
第五节 波浪理论与神奇数字
8.c浪---杀伤力最强。C浪常呈无量空跌的状态，主力砸盘明显；市 场对利空反映敏感，股价全面下跌，甚至出现恐慌性抛盘，破坏 力极强，运行时间也较长。c浪一般呈五浪下跌，c浪的完成即是 新的升势的开始。
第二节 波浪理论的基本特点
4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一 级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级 的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。
5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒 不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。
再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低 价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最 低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束； 相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高 价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最 高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。
6.a浪---翻多为空。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价反跌。 A浪如呈三浪下跌走势，下跌力度较弱，接着的b浪反弹会上升至a浪的起点 附近。如a浪是五浪下跌走势，b浪的反弹仅能达到a浪跌幅的0.382或0.618倍。
第六节 各波段中各浪的特性
7.b浪---逃命机会。B浪情绪化严重，利空出现不跌反涨或利多出现 不涨反跌的现象较明显。成交量不大，价量背离明显，是主力机 构的逃命机会。浪浪一般以第一级的三浪形式出现。
波浪理论(股票炒股技术分析完全版)
波浪理论波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。
对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。
对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。
第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。
1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。
由于生病于1927年退休。
在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。
1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。
1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。
艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。
在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。
艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。
艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。
波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。
推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。
当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。
技术分析之波浪理论的应用（1）——如何确定起点浪和终点浪
技术分析之波浪理论的应用（1）——如何确定起点浪和终点浪波浪理论系列前文主要介绍了一些基础性的知识，包括波浪的形态以及斐波那契序列。
但是在实盘中如何将这些内容进行融会贯通呢？想必大家还是有不少疑问的。
本文将会结合前面的内容为大家解释波浪理论应用的第一步——确定波浪的起点和终点。
1 正统的顶和底只有确认了顶部或者底部，才能够确定1浪的开始，才能够在3浪开始的时候买入，而不是卖出。
由于衰竭浪的存在，所以浪1起点或者是浪A的起点并不一定是极端的最低点或者最高点。
如图所示：图2是标准的五浪模式浪5的终点就是标准的顶部，但是在图1中，浪5是衰竭浪，没有创出新高，但是由于它具有完整模式，所以5浪依然是正统的顶部。
有的时候C浪也会出现这种情况，并不是最低点，但是依然是正统的底。
成功的分析总是以正确的波浪模式的标识为基础的，错误的假定某一个价格高点或低点为起点或终点会使整个分析进入错误的领地。
正确的顶都是以前进或推动模式的结束开始的，正确的底部都是以下降或调整模式的结束开始的。
2 波浪基本原则与方针这里再次回顾一下以往介绍的一些基本原则与指导方针：完整的上升趋势周期是由8浪构成的——5浪上涨+3浪下跌；如果当前趋势与更大级别趋势一致，则划分为5浪模式；调整浪都是以3浪模式出现；浪1与浪4不能重叠；浪2不能回撤掉浪1的100%；浪3不是最短的浪；两种简单的调整浪：锯齿形（5-3-5）、平台形（3-3-5）；三角形通常出现在第4浪或B浪；一般会有延长浪，其中3浪作为延长浪的概率最高；延长浪的子浪通常与大一级别的子浪长度相近；交替原则警惕我们，同一形态不倾向于同时连续出现；如果某一浪延长，另外两个浪倾向于相等或呈现黄金比例关系；回撤通常发生在38.2%、50%、61.8%的位置；推动浪的成交量倾向于增加，调整浪的成交量倾向于降低；波浪由形态、比例、时间构成，重要性依次降低；波浪理论不适合个股，在大宗商品市场或指数上表现较好；3 波浪理论的应用波浪的一些基本原则或指导是我们在判断浪级的时候所使用的利器，并不是说一定要全部符合，我们要选择满足原则最多的模式作为主要的判断模式。
艾略特的波浪理论法则
艾略特的波浪理论法则————————————————— ★ —————————————————艾略特的波浪理论法则、黄金分割率一、艾略特波段理论（波浪理论） 1、波浪理论是技术分析大师艾略特提出的著名理论，被称为“市场行为的关键”。
2、波浪理论是利用道琼斯工业平均指数作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态。
3、波浪理论可用于分析股市指数和股价的走势，在精确度和可操作性方面大大超过了道氏理论。
4、波浪理论的基本思想是：股市遵循一定的周期，指数或股价的变动呈波浪似的周而复始的向前发展。
① 不断变动的价格波浪具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点。
② 任何波动均有迹有循，可以预测价格未来的走势，在买卖上实施使用。
二、波浪理论的基本要点 1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
2、无论趋势的模式如何，每一周期由8个波浪构成是不变的。
3、每一个波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪。
4、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的5个小浪，如第1、3、5、A、C浪。
5、第1、3、5三个上升浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
6、假如3个上升浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
7、调整浪通常以3个浪的形态运行，如第2、4、B浪。
8、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
9、经常遇见的回吐比率为：0.236、0.382、0.5、0.618。
10、第4浪的底部不可以低于第1浪的顶点。
11、波浪理论包括三大部分：波浪的形态、波浪的比率及波浪的时间。
12、波浪理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
13、整个循环呈现的是：一上一下的总规律。
① 股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动。
② 股价逆主趋势而行时，依三波的顺序波动。
14、关于波浪理论的浪中浪：大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪。
15、波浪理论主要应用于大趋势的分析预测，使用者要抛弃一切主观幻想和恐惧心理，客观地认知市场。
技术分析之波浪理论形态分析的基础（5）——波浪的特性
技术分析之波浪理论形态分析的基础（5）——波浪的特性在八浪循环中，每一个浪都具有不同的特性，这是因为它们在上涨或下跌趋势中所处位置的不同造成的，在这些不同的位置，投资者的心理状况是不同的，其整个过程实际上是从悲观到乐观，再从乐观到悲观的转变过程。
本文将详细介绍8浪的具体特性，以便在实际中更加准确的将其识别出来。
1 第一浪第一浪是底部的开始，作为底部起来的第一浪，成交量是有效放大的，此时大多数人的观点依然是看空的，因而在很多时候，浪1会被浪2大幅调整，但是也不会排除浪1很强势的情况下，浪2的调整幅度将会相当有限。
很多人都会将浪1与浪A弄混淆，因为它们分别是推动浪和调整浪开始的第一个波浪。
第一浪的开始通常是伴随着底部形态，而A浪相对比较突然，从小级别来看，通常会是小周期的V 型反转。
2 第二浪第二浪通常会回撤掉第一浪的大部分，因而之前浪1部分获得的利润将会被大幅吃掉。
同样地，浪2容易被看成是浪B，或者是推动浪的延续。
在浪2的开始阶段，往往很难分辨。
这里有几点值得参考，首先是成交量的缩小，其次是波动性的降低，这些迹象表明市场卖压正在减小。
3 第三浪第三浪通常比较强劲，之前的内容也提到了，第三浪通常是延长浪，一旦第三浪走出来之后，趋势就已经确认了。
通常情况下，第三浪的成交量和价格运动幅度都是相当大的，这一点也可以作为一种判断依据，因为第三浪也容易被看成是C浪，但是一般情况下C浪的成交量和价格运动幅度没有这么大。
4 第四浪根据交替原则，第四浪一般情况下与之前的浪2不同，如果之前的浪2是陡直的次级调整，那么浪4将倾向于横向调整。
如果行情较弱的情况下，可能浪4的下跌调整幅度将会比较大，有可能会出现衰歇的五浪模式。
5 第五浪在推动浪中，虽然偶尔会出现延长5浪的情况，但是在大多数情况下，5浪的力度要比3浪小的多，因为浪5是属于阶段性的顶点位置，顶点的特征就是成交量萎缩、价格变化幅度减小。
不过也并不是绝对的，有时候第5浪的变化幅度也会很大，这种通常会出现在牛市的顶部阶段，但是在小周期的5浪一般是呈现标准状态，即成交量缩小、价格变化幅度降低。
波浪理论(股票炒股技术分析完全版)
波浪理论(股票炒股技术分析完全版)波浪理论波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。
对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。
对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。
第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。
1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。
由于生病于1927年退休。
在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。
1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。
1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。
艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。
在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。
艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。
艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。
波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。
推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。
当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。
技术分析之波浪理论形态分析的基础（2）——波浪的功能（驱动浪）
技术分析之波浪理论形态分析的基础（2）——波浪的功能（驱动浪）波浪理论介绍了波浪理论的八浪循环，通过这个部分的学习，想必大家对波浪理论对趋势的细致描述有了一定的了解。
本文将会继续介绍波浪的功能。
1 波浪的功能每一浪都具有两个主要的功能：作用与反作用。
明确地说，一个波浪既可以推进更大一级波浪的目标，又可以打断它。
波浪的功能取决于其相对方向。
一个作用浪或顺势浪是与其作为其中一部分的大一级波浪通向运动的任何波浪。
一个反作用浪所有与其作为其中一部分的大一浪级波浪反向运动的任何波浪。
作用浪用奇数和字母标示（1、3、5、a、c），反作用浪用偶数和字母标示（2、4、b）。
所有的反作用浪以调整方式发展。
如果所有的作用浪都以驱动浪的形式发展，那就不需要不同的名称了。
事实上，大多数作用浪是由5浪模式构成的，反作用浪大多是由3浪所构成的。
2 驱动浪前文的内容介绍了波浪的几个重要的原则，这里再强调一次：浪2 总是回撤不了浪1的100%；浪4总是回撤不了浪3的100%；浪3总会运动超过浪1的终点；浪3永远不会是最短的浪（浪3常常是最长的浪）。
这些原则保证了前进的发生，也就是确保总体上价格是呈现上升或下降趋势的。
驱动浪基本上分为两种基本类型：推动浪和倾斜三角。
A 推动浪推动浪是最为常见的驱动浪。
推动浪最大的特点是浪4没有进入浪1的领地。
虽然在一些杠杆市场上，由于杠杆放大作用会出现短期极端价格，有时候并不会符合，但是对于一般的没有杠杆的市场来说都是有效的。
但是有时候会出现与标准五浪模式有所不同的情况，有时候会出现延长浪或者是衰竭。
延长浪事实上，大多数的推动浪不会表现的如之前所描述的标准五浪模式一样，而是存在着延长浪。
绝大多数的推动浪的三个作用浪中包含且仅包含一个延长浪。
在大多数时候，延长浪的小级别浪与大级别推动浪的其他四浪有着几乎相同的幅度和持续时间。
有的时候也被称为“9浪模式”，因为有时候很难分辨延长浪是属于1浪、3浪还是5浪。
证券投资技术分析之波浪理论
波浪理论
1
第一节 波浪理论的内涵
一.什么是波浪理论？
艾路特在1934年首次公开发表波浪理论， 指出股市走势有一定的发展模式，股价的 升跌，推动力是来自投资大众心态的变化， 由悲观变成乐观，由乐观变成悲观，此种 变化，周而复始，循环不息，令价格上落 成所形成的升浪及跌浪，有规律地重复出 现。
4
5 b
3 1
4
2
a c
5
三、波浪理论的运用：
1.一个完整的上升或下降周期由8浪组成；
2.浪中可以套浪；
3.波浪的细分与合并应按一定的规则；
4.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数有密 切关系；
5.所有的浪由两部分组成，任何浪要么是 主浪，要么是调整浪。
6
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波浪形成的基本概念可总结如下：
1）一个运动之后必有相反运动发生；
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所谓浪的延伸，是指浪的运动发生 放大或拉长的现象。
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延伸浪作用：
一般情况下，三个推动浪中有且仅有 一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延 伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个 相当有用的依据。
如果投资者发觉第３浪出现延伸时， 那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的 简单结构。
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或者，当第１浪与第３浪都是简单的升 浪，则有理由相信第５浪可能是一个延 伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
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波浪的形态，是波浪理论的立论基 础。因此，数浪正确与否，至为重要。 数浪的基本规则只有两条。如果坚守不 移，可说已经成功了一半。
第一：第三个浪（推动浪）永远不 可以是第一至第五浪中最短的一个浪。 通常来说，第三个浪是最具爆炸性的， 经常成为最长的一个浪。
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波浪理论原理
波浪理论原理
波浪理论是一种描述市场波动的技术分析方法，它认为价格的波动并非完全随机，而是有一定的规律可循。
波浪理论的提出者是美国技术分析大师艾略特，他通过对股市长期波动的观察和研究，总结出了波浪理论的基本原理。
波浪理论的核心概念是市场价格的波动是由投资者情绪的波动所驱动的。
艾略
特认为，市场的价格波动呈现出一定的规律性，可以通过波浪理论来进行预测。
波浪理论主要包括了五个基本波动模式，即上升波浪、下降波浪、调整波浪、扩展波浪和三角形波浪。
在波浪理论中，上升波浪和下降波浪是市场价格长期趋势的表现形式，它们分
别代表了市场的牛市和熊市。
而调整波浪则是在上升波浪或下降波浪形成之后，市场价格出现短期回调的现象。
扩展波浪则是指在市场价格出现快速上涨或下跌的情况下，波浪的幅度会超过之前的波浪幅度。
三角形波浪则是指市场价格在形成一定的图表形态后，会出现价格的收敛和波动幅度的缩小。
波浪理论的应用可以帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对市场价格波动的规律性进行分析，投资者可以更好地选择买入和卖出时机，从而获得更好的投资收益。
在实际操作中，投资者可以通过对市场价格波动的观察和分析，结合波浪理论
的基本原理，来制定自己的投资策略。
在进行技术分析时，可以结合波浪理论来进行价格波动的预测，从而更好地把握市场的走势。
总的来说，波浪理论是一种重要的技术分析方法，它通过对市场价格波动的规
律性进行分析，帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对波浪理论的学习和应用，投资者可以更好地进行市场分析，从而获得更好的投资收益。
波浪理论技术分析
技术分析—波浪理论（二）二、技术结构与基本原则1、基本原则波浪理论认为市场价格的行进是以波浪的形式展开的，各个波浪是有向运动的模式。
波浪具有特定的结构，并遵循着一定的基本原则。
基本原则1：一个完整的循环包括八个波浪。
它由两个截然不同的阶段组成：五浪驱动阶段（也称作一个五浪），其子浪用数字标示；三浪调整阶段（也称作为一个三浪），其子浪用字母标示。
[3]基本原则2：波浪的层次。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
即，价格形态的跨度是可以随意而不受限制的，由于时间跨度的不同，波浪是分层的；所有的波浪，相对于层次高的浪来说，它是小浪，而相对于层次底的浪而言，它是大浪。
层次底的几个小浪可以合并为一个层次高的大浪，而处于层次高的大浪又可以细分为几个层次较低的小浪。
基本原则3：波浪的方向性。
在八浪循环周期中，驱动浪不一定总是向上，而调整浪不一定总是向下。
波浪的发展方式，主要取决于它的相对方向，而不是它的绝对方向。
（除了四种特例外）在任何浪级的趋势中，与大一级趋势同向的作用以五浪方式发展，而与大一级趋势逆向的反作用以三浪方式发展。
以上三条基本原则确定了艾略特波浪理论的基础，基本原则1确定了组成价格行进的最基本单元（既八浪循环），基本原则2、3则给出了基本单元合并与细分的规则。
作为市场价格基本形态的八浪循环（具有五浪驱动和三浪调整的内部结构）模式是艾略特波浪理论一切分析的基础，而对于为何市场价格的基本形态只能是八浪循环结构这一问题，艾略特本人并没有给出明确的答案，他只是总结和归纳了他所长期观察到的事实。
普莱切特和弗罗斯特在他们的著作中给出了一种解释。
他们认为，5--3循环是在线形运动中同时包含震荡和行进的最低要求，因此也是最有效的方法。
尽管可能有比这更多的波浪，但是分段行进的最有效的形式是5--3循环，因为自然界有遵循最有效途径的特点。
2、技术结构在波浪理论的八浪基本循环中，驱动阶段的五浪模式必须遵循以下的规则（也称数浪规则）：规则1：在驱动浪中，浪2总是回撤不到浪1幅度的100%，即浪2永远不会运动到超过浪1的起点。
波浪理论大全(图解)
不规则平台形
C跌破A或无法到达A
（３）三角型态：唯一以五浪运行的修正浪，即 ３-３-３-３-３。
艾略特认为，三角型态只会出现在第４浪、 Ｂ浪或Ｘ浪中。第２浪形成三角型态的机会甚少。
例外） ③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 ➢市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 ➢如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复
杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形态出现的 概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。）
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容：型态、比 率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 间：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
B浪：
• B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是 多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一 波 投资段者的在涨此势惨，遭因套而牢B浪。常形成“多头陷阱”，许多
•
Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票 数量有限，但绩优股却十2002.1.29(1339)
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人 类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
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技术分析：波浪理论
波浪理论是技术分析大师艾略特（R.N.Elliott）于1939年所发表的分析方法.艾略特认为价格的波动与大自然的潮汐一样，一浪紧随一浪，周而复始，具有一定的规律。
依据波浪理论的论点，价格的波动从“牛市”到“熊市”的一个完整的循环，由五个上升浪和三个调整浪组成，即所谓的八浪循环。
图例1：
1.波浪理论定义
波浪理论认为：市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。
前面五浪所组成的波浪是市场运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是市场运行的次要方向。
第（1）浪，第（3）浪和第（5）浪称为推动浪，第（2）浪和第（4）浪则称为调整浪。
经过第（1）浪至第（5）浪推动之后，又会受到（a）、（b）、（c）三浪的调整。
在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动，如此不断地重复。
每一浪当中都可划分成次一级别的子浪，推动浪一般由5个子浪组成，调整浪一般由三个子浪组成，但有时也会有变化。
2.波浪理论的主要原理
波浪理论主要考虑影响价格的三方面因素：
第一，价格走势所形成的形态；
第二，价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置；
第三，完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面可以简单的概括为：形态、比例和时间。
价格的形态是最重要的，它是指波浪的行状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。
高点和低点所处的相对位置是波浪理论中各个浪的开始和结束位置。
通过计算这些位置，可以弄清楚各个波浪之间的相互关系，确定价格的回撤点和将来价格可能达到的位置。
完成某个形态的时间可以让我们预先知道某个大趋势的即将来临。
波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的，用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。
3.波浪理论价格走势的基本形态结构
价格的上下波动是按照某种规律进行的，每一个周期无论上升还是下降，都可以分成
8个小过程，这8个小过程一结束，一次大的行动就结束了，紧接着的是另一次大的行动。
考虑波浪理论必须弄清一个完整周期规模大小。
因为趋势是有层次的，每个层次的不
同取法，可能会导致我们在使用波浪理论时发生混乱。
但我们应该记住，无论我们所研究
的趋势是何种规模，是原始主要趋势还是日常小趋势，8浪的基本形态结构是不会变化的。
推动浪：与市场主要趋势方向相同的波浪，一般呈现5波结构。
调整浪：与市场主要趋势方向相反的波浪，一般呈现3波结构。
4.波浪理论应用规则
（1）2浪绝不能低于1浪的起点；
（2）在1、3、5浪中，3浪的长度不能是三者中最短的一个；
（3）４浪的底不可低于1浪的顶；
（4）假如1、3、5浪中任何一个浪成为延长浪，其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一致；
（5）波浪的各种形态呈交替出现的倾向。
例如：2浪出现快速调整，则4浪出现横向盘整概率较大。
5.应用波浪理论应注意的问题
波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。
波浪理论从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪，浪中有浪的多层次形态，这些都使应用者在具体数浪时发生偏差。
浪的层次的确定和浪的起点的确认是应用波浪理论的两大难点。
波浪理论面对同一形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁，而不同的数浪法产生的结果可能是相差很大的。
波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响，这给人为制造形状的人提供了机会。
这正如在形态学有假突破一样，波浪理论中也可能造成一些形态让人上当。
当然，这个不足在很多技术分析方法都有。
图例2：
图例3：。