股票技术分析-均线理论和波浪理论
股票高级知识第一阶段(2)技术四大理论
2
第③浪永远不会是①②③④⑤中最短的一浪。通常第③浪是最具爆炸性一浪， 也是时间最长的一浪
3
第①③⑤浪中有一浪比其它两浪长，其它两浪长度和时间运行相似
4
在完成的8浪循环过程中，拖动的浪简单与复杂的形态是交替出现的，比如第 ①浪为简单出现，那么第③浪会以较复杂的形态出现，②和④也一样
数浪分析意义：通过数量规则，能够帮助投资者分析和推测股票未来的走势， 能更好的把握住如票出入的时机
股价
股价
成交量
成交量
成交量有助于决定市场见顶或见底。大成交量通常表示见顶，底成交量通常表示见底。
1-2.【江恩理论的核心思想】 价江恩理论的核心就是价格、时间与成交量。】 研究江恩理论，能够对未来股市进行很好的预测，并能够很好把握股票的买卖点，指导股民 的投资行为。
2：江恩50%回调法则
江恩认为不论是股票还是期货，在运行中有一定的规则的，它可能是主运动趋势中暂时存在的 反转运动，这个可以是上升中的回调，也可以是下跌中的反弹。在道氏理论中，是次等 趋势，而在波浪理论中对应的调整浪。股票在价格中 50%，63%，100%中是最为重要的，它们对应 几何角度分别为45度，63度和90度。 江恩理论法则是指无论价格是上升还是下降，只要价格在 50%位置时，股价会发生回调； 50%不回调那么很有可能就是在75%处，若75%位置不发生回调，那么就会在100%进行回调。 在世纪应用中，不能生搬硬套，要根据实际的情况作一些的调整，毕竟股票的走势并非的严格的 数学模型，在实际的应用中严格留有余地。
1-2.【波浪理论的核心思想】 世界是有序的，人类的投资行为也是有序的，股票就像大自然中的潮汐一样，一浪涨过一浪， 周而复始，股票的这种规律主要是体现在价格的波动，只要大家掌握价格的这种有序的波动， 定能在市场上获得盈利。
波浪理论在股市中的应用
波浪理论在股市中的应用随着科技的不断发展，投资已成为人们追求财富的一种途径之一，尤其是在股市中，波浪理论被广泛应用于预测股价趋势和制定投资策略。
波浪理论作为一种技术分析方法，它的理论基础是市场的波动和反复，而非基本面的分析。
在波浪理论中，股价走势被看作是一系列波浪的组合，在分析中可以根据波浪的形态、长度和趋势方向等特征，判断股价未来的走势。
一、波浪理论的基本原则1. 市场由波浪组成根据波浪理论，股价走势是由多个形态完美组合而成的，其中5波是上升趋势，3波是下降趋势，通过对波浪的分析，可以判断出股票当前的走势和未来的走势。
2. 波浪有不同的形态和长度波浪的形态和长度是波浪理论的重要特征，通常波浪可以分为5波和3波两种不同的形态。
在股票市场中，通常认为上升趋势时以1、3、5波构成的，而下降趋势是由2和4波构成的。
波浪的长度也可以用来判断股票当前的走势，通常认为波浪的长度越长，趋势就越明显，反之则相反。
3. 波浪有明显的趋势方向波浪理论认为，每个波浪都有明显的趋势方向，上升趋势中波浪往往都向上，下降趋势中波浪往往都向下。
波浪趋势方向的判断可以帮助投资者做出正确的决策，增加投资的成功率。
二、应用波浪理论预测股价走势1. 利用波浪理论进行拐点判断波浪理论可以通过分析股价走势的波浪形态和长度，可以预测股票的拐点，帮助投资者及时判断是否该进行买入或卖出。
当股价出现五波上升后，通常会有三波下降，这时候投资者应该考虑卖出股票，以避免浮亏。
同样的，当股价出现三波下降后，往往会有五波上升，这时候投资者可以进行买入。
2. 利用波浪理论进行股票组合分析波浪理论可以通过分析不同股票的波浪形态和趋势方向，找到最具投资潜力的股票组合。
投资者可以选择和组合一些有相似波浪特征的股票，以期利用波浪的趋势，增加投资的成功率。
3. 利用波浪理论进行止损判断波浪理论可以帮助投资者判断股价的支撑位和压力位，在进行止损判断时有一定的参考价值。
技术分析之——经典波浪理论图解
技术分析之——经典波浪理论图解我们都知道，交易的重点，就是对商品和金融产品走势的分析，能够做出正确的进场和出场的判断，但是确没有什么金科玉律可以遵循。
交易者只能依靠自己的知识和掌握的信息去总结，根据基本分析和技术分析得出自己的结论。
下面就给大家先讲解波浪理论知识。
一、波浪理论数学结构8浪循环图1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。
2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。
3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，微信huiyingzixu88不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。
总结，难在价位及时间周期的判定。
二、波浪的模式及等级划分1、推动浪形态·推动浪浪五未能创新高（新低）市场将会出现大逆转·推动浪的变异形态--------倾斜三角形2、调整浪形态（1）调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段在输钱。
一个推动阶段包括五浪，调整阶段由三浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
（2）调整模式可以被分成两类：简单的调整：之字行调整（N字行调整）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角行型·调整浪形态：简单的调整（N字调整）·调整浪形态：复杂，平坦型的调整·调整浪形态：复杂（不规则）调整·调整浪形态：复杂（三角形型）调整·调整浪的简单与复杂调整的交替规则·调整浪的变异形态：强势三角形·调整浪的变异形态：前置三角形·浪1起止的识别三、波浪理论的数字基础-斐波那契数列1、波浪理论的推动浪，浪行为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪行为3（abc）,合起来为8。
技术分析的主要分类
在投资市场中立脚，得有一定的判断能力。
如何有一定的判断能力，则需要在某些方面形成自己有效的观点。
哪些方面？三个方面，一为基本面的分析，二为技术面的分析，三为理念。
基本面分析用来看大势和分析出可能的行业优势或板块优势，比较宏观。
技术面则辅助分析大势和寻找买卖点，比较微观。
理念则是从思想深处指导你的思考判断和操作，说白了你得把一些客观的深层次的道理想明白。
从重要性上讲，理念最重要，他指导你的行为；基本面次之，宏观把握股市变化，可据此进退，可大赚而少输；再次之为技术面，某些技术宏观，可看大势，有些技术比较微观，可用来精确化对买卖点的确定。
但从实际运用中，技术面却是最常用的，大家每天用以判断的最重要的依据。
今天着重谈技术面之前，发此些文字，是希望大家搞明白，技术面不过是三大方面中的一个组成部分，也希望大家总体上有一个清晰的脉络，作到心中有数。
对于技术，我将其分为如下几个类别：1.结构型技术：主要有趋势理论，形态理论，波浪理论。
相对比较宏观。
2.信号型技术：主要有k线组合理论，均线理论，指标理论。
3.数理型技术：主要有点位分析，周期分析。
4.能量型技术：主要有换手率分析。
趋势理论大家最清楚，是道氏理论的直观化称呼，一般有长期趋势，中期趋势，短期趋势。
把当前的大盘走势为例子。
我曾多次指出325-1307-1380 的长期上升趋势将对股指有非常强的支撑，就是对长期趋势理论的理解和运用。
而中期看来,指数在1778-1580 一线遭遇多次阻力，周五才有所突破，这个突破还要看后面怎么走，但的确是非常值得关注的积极的市场信号。
通道理论则是对趋势理论的进一步挖掘，我曾做过双通道理论的专题，值得大家进一步学习。
形态理论是非常有用的理论，一般有整理形态和反转形态的分类。
很多时候，形态之间存在相互转化的关系，如何识别形态且能够提前发觉可能的形态演变比较重要。
就如前期600839 走出了一个不错的上升小通道，但很快他就演变成一个下降旗形整理，这些经验值得总结和学习，以后会重点对此做更多的讲解。
波浪理论42口诀图解
波浪理论42口诀图解波浪理论是一个可以提高投资收益的技术分析策略，它根据流行的市场理念预测价格走势。
口诀是把复杂理论转化为简易对照，用以帮助记忆走势规律。
下面就用42句口诀来介绍波浪理论，及图解介绍。
以1~5句口诀来介绍波浪理论：1、波浪理论，股票路子可记得此。
2、阴阳相生，股票涨跌可参考。
3、五波上涨，五波下跌，相生相熄，保本可期。
4、三波回型，阳三波强，阴三波弱，可有谁识。
5、两波回型，强多于弱，涨势较长，跌势短疾。
波浪理论是基于股票价格走势分析的技术策略，根据走势规律，分析市场走势，趋势预测价格走势，进而判断出合适的操作时机。
在波浪理论的图表中，可以看到有黑色的线框，它代表股票的价格走势。
它可以帮助投资者更准确的分析市场走势，以提高投资收益。
黑色的线框的上面部分是一个上涨的走势，下面部分是一个下跌的走势，中间是一个平衡线（“0”点），它代表走势的波动轨迹。
波浪理论以及42句口诀中有几个关键词，它们通过图标来表示：1、波数：由1、2、3、4、5波组成，每波代表一个走势路径;2、调整：它表示走势路径的改变，由正负波段变化，也是最重要的判断条件;3、支撑位和阻力位：它用短虚线标注，表示市场价格走势在较低价格时受到支撑，在较高价格时受到阻力;4、强弱反转：它用色块和指针标注，当走势从强变弱时，表明市场价格将会有所下降；当走势从弱变强时，表明市场价格将会有所上涨。
从口诀和图表中可以观察到，波浪理论是一种可以提高投资收益的技术分析策略。
它通过分析市场走势、预测价格走势,据规律来决定最佳的操作时机，可以有效率地提高投资收益。
但是，正如口诀所说，“五波上涨，五波下跌，相生相熄，保本可期”，在股票投资过程中，投资者需要记住所有的口诀，避免因过于相信自己的分析判断而收到损失。
此外，除了波浪理论，还有其他类似的技术策略，比如技术指标、市场走势等。
投资者可以根据自身情况和风险偏好选择合适的技术分析策略，以更科学的方法来进行投资。
波浪理论概述
斐波那契数列在波浪理论中具有重要地位，通过观察斐波那契数列中的数字 ，可以发现市场中的重要转折点。
确定时间
观察时间周期
波浪理论认为市场转折点出现的时间往往具有一定的规律性，通过观察时间周期 可以预测市场走势。
分析周期性现象
市场中的某些现象具有一定的周期性，如季节性变化、周度变化等，这些周期性 现象对预测市场走势具有重要参考价值。
共振的判断
共振通常发生在不同时间框架的价格波动中，例 如小时图和日线图的共振。
共振的意义
共振是市场趋势反转的重要信号，也是投资者进 行交易决策的重要参考。
05
如何运用波浪理论进行预测
观察趋势
确定市场趋势
运用波浪理论进行预测，首先需要观察市场整体趋势，以便识别波浪的起点和终 点。
识别主导趋势
在确定大趋势后，应关注主导趋势的表现，如上升浪或下跌浪，以便更准确地预 测市场走势。
通过将波浪理论与企业财务数据相结合，投资者可以更好地了解企业的盈利 能力和未来发展潜力。
波浪理论与宏观经济指标
宏观经济指标是影响股市的重要因素之一，通过结合这两种工具，投资者可 以更好地分析市场趋势和投资机会。
与其他波浪理论的结合
波浪理论与菲波那契数列
菲波那契数列是一种自然规律，通过结合这两种工具，投资者可以更好地把握市 场趋势和转折点。
在波浪理论中，当一个波 浪的时间跨度超过预期时 ，可以认为该波浪已经延 长。
延长的判断
通常，延长浪的判断需要 借助其他技术指标和分析 方法，例如斐波那契回撤 、时间周期等。
延长的意义
延长浪的出现意味着市场 趋势的加速或反转，需要 谨慎应对。
波浪的共振
共振的定义
证券投资分析基础知识技术分析
2.小阴星
小阴星的分时走势图与 小阳星相似，只是收盘 价略低于开盘价。表明 行情疲软，发展方向不 明。
3.小阳线:
其波动范围较小阳星增 大，多头稍占上风，但 上攻乏力，表明行情发 展扑朔迷离。
4.上吊阳线:
如果在低价位区域出现 上吊阳线，如图所示， 股价表现出探底过程中 成交量萎缩，随着股价 的逐步盘高成交量均匀 放大，并最终以阳线报 收，预示后市股价看涨。 如果在高价位区域出现 上吊阳线，股价走出如 图所示的形态，则有可 能是主力在拉高出货， 需要留心。
16.上影阴线、倒T形线:
这两种线型中的任何一种出现
在高价位区时，说明上档抛压严
重，行情疲软，股价有反转下跌
的可能；如果出现在中价位区的
16
上升途中，则表明后市仍有上升
空间。
17.十字星: 这种线型常称为变盘十字星，
无论出现在高价位区或低价位区，
都可视为顶部或底部信号，预示 大势即将改变原来的走向。
趋势线
L L
趋势线突破后的相反作用
L L
轨道线
Lˊ L
L Lˊ
趋势的加速
形态理论
形态理论是通过研究股价所走过的轨迹，分 析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力 量的对比结果，进而指导我们的行动．
形态理论包括反转突破形态和持续整理形态
反转突破形态
反转突破形态描述了趋势方向的反转，是投 资分析中应重点关注的变化形态．
证券市场中，价格、成交量、时间 和空间是进行技术分析的要素。
指标类 （MACD、KDJ、RSI等）
技
术
切线类 （趋势线、轨道线、黄金分割线等）
分
析
形态类 （M头、W底、头肩顶底等）
方
正确的趋势理论
正确的趋势理论
正确的趋势理论是指根据市场历史数据和趋势图表，通过对市场趋势的分析和判断，来预测未来市场走势的理论。
以下是一些正确的趋势理论：
1. 波浪理论（Elliott Wave Theory）：该理论认为市场存在着由五个上升波动
和三个下降波动组成的循环周期，通过对波动的分析，可以预测市场的未来走势。
2. 均线理论（Moving Average Theory）：该理论基于均线系统，通过观察市场价格在不同周期均线上的表现，可以判断市场的趋势是否向上或向下，并作出适当的买卖决策。
3. 多重时间周期理论（Multiple Time Frame Analysis）：该理论认为市场趋势可以在不同时间周期的图表上观察和确认。
通过在不同时间周期上对趋势的分析，可以更准确地预测市场的走势。
4. 动量指标理论（Momentum Indicators Theory）：该理论基于市场价格和交易量之间的关系，通过观察市场的动量指标，来判断市场的趋势是否强劲或虚弱，并作出相应的交易决策。
5. Dow理论（Dow Theory）：该理论是由查尔斯·道出版的经典趋势理论，认
为市场趋势有三个层次：主要趋势、中级趋势和短期趋势。
通过对这三个层次的趋势分析，可以判断市场的未来走势。
以上是一些正确的趋势理论，但需要注意的是，市场走势受多种因素影响，趋势理论只是其中的一部分工具，需要结合其他技术分析和基本面分析等因素，综合判断市场的走势。
波浪理论-五浪定律
一个完整的周期，会包含8段不同的走势，其中有5波的推动浪及3波的调整浪。（就是5－3浪）
5波的推动浪又包含3波上升浪及2波下跌浪，（一般用数字表示是数字浪）
3波的调整浪又包含2波下跌浪及1波上升浪。（一般用字母表示是字母浪）
当下跌波浪的幅度较小时，上升波浪的幅度会较大。
当上升波浪的幅度较小时，下跌波浪的幅度会较大。
波浪理论其实很简单，只要数得清浪也就OK，这浪的级别你也只要会数到三四级也就可以。用不着九大级都数清，事实上无必要，他比你我的生命周期还长得多！
只要数清平时常用的日线浪，五日线浪，十日线浪，二十日线浪，六十日线浪就足够用。那怕我们是新手！
“波浪五涨三必跌，均线上下四买卖。”是常用口诀，只要明白五涨三必跌意思就行，望词生意：也就是涨五天，必跌三天，（从时间基准来看）。五大阳后必收三大阴（从空间基准来看）！
扩散三角形：一种相对不太常见的艾略特波浪模式。
1、上升扩散三角形最常见的形态
2、下跌扩散三角形最常见的形态
扩散三角形调整浪遵循原则：
（1）所有五个浪都必须是锯齿形、双锯齿形或三锯齿形模式
（2）浪B必须比浪C的价格幅度小，但要超过浪C价格幅度的40％
（3）浪A、B、C、D必须运行在浪A-C，浪B-D终点连线形成的通道线内或靠近通道线
所以，懂得“三阳必卖，二（三）阴可杀（买），一路T均线着走”！再结合均线上下四买卖，恭喜我们找到炒股只一招这样的好方法啦！具体见下列分时买、卖法图表：
上面的图表是个股卖出法：卖在第三浪与第五浪之间。
数浪的基本规则：
波浪理论其关键主要包括三个部分：
第一，为波的时间间距
艾略特的波浪理论的五浪形态中，有以下永恒的判断规则：
如何利用交易中的波浪理论进行分析
如何利用交易中的波浪理论进行分析波浪理论是一种常用于股票和外汇市场的技术分析工具，它基于市场价格形成的波动规律进行分析和预测。
以下将介绍如何利用交易中的波浪理论进行分析。
一、波浪理论简介波浪理论是由美国分析师艾略特·威尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1930年代提出的。
该理论认为市场价格波动呈现出特定的“波浪”形态，并且这些波浪能够按照一定的规律进行分析和预测。
二、波浪理论的基本原则波浪理论包括了以下三个基本原则：1. 第一原则：市场价格运动可被划分为五个上升波浪（标记为1、2、3、4、5）和三个下降波浪（标记为A、B、C）的组合。
上升波浪和下降波浪之间存在着更大程度上的波浪。
2. 第二原则：波浪之间存在着一定的比例关系，即第二波浪通常是第四波浪的0.618倍，而第三波浪通常是第一波浪的1.618倍。
3. 第三原则：当五个上升波浪和三个下降波浪完成后，市场价格将发生逆转。
三、波浪理论的应用波浪理论的应用可以帮助交易者确定市场价格的趋势和逆转点，从而做出更准确的交易决策。
以下是一些常用的波浪理论分析工具和方法：1. 五浪模式：五浪模式是指市场价格上升时，按照1、2、3、4、5的顺序形成的五个上升波浪，当五个波浪完成后，价格将发生逆转。
交易者可以根据波浪的关系和比例来确定市场趋势和逆转点，从而制定相应的交易策略。
2. 三浪模式：三浪模式是指市场价格下降时，按照A、B、C的顺序形成的三个下降波浪，当三个波浪完成后，价格将发生逆转。
交易者可以利用三浪模式来预测市场价格的下跌趋势，并及时采取相应的交易策略。
3. 黄金分割比例：根据波浪理论，不同波浪之间存在着黄金分割比例关系，即第二波浪通常是第一波浪的0.618倍，而第三波浪通常是第一波浪的1.618倍。
交易者可以根据这一比例来确定波浪的长度和市场价格的逆转点。
4. 交叉验证：交叉验证是指将波浪理论与其他技术分析工具相结合，进行交叉验证和确认。
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
1.K线理论：K线理论是技术分析中最基本的概念，它用以观察股票市场未来的变化趋势。
它是技术分析的基础，也是提高技术分析的效率的有效手段。
K线理论展示的是市场每个交易日的发展变化情况，其中包括开盘收盘价格、最高价和最低价，以及收盘价格的上升或下降情况。
K线图可以用来指出趋势，以及投资者可以利用市场走势来改变投资策略。
2.切线理论形态理论：切线理论形态理论，也叫移动平均线或止损理论，是技术分析中重要的技术指标之一，是分析趋势变化的重要工具。
它可以帮助投资者估计股票的偏离市场的价格，以及识别特定趋势的开始和终结。
它也可以帮助投资者更准确地估计行情，以及构建更有效的投资组合。
3.指标理论：指标理论是技术分析中一种强有力的工具，用于识别重要的行情趋势，以及用于指示买卖时机。
指标理论是一种重要的数据可视化工具，它可以帮助投资者更好地理解市场，并能够更快地做出决策。
4.波浪理论：波浪理论是一种技术分析工具，用于识别行情的走势、支撑和阻力。
波浪理论通过分析股票市场的震荡原理而发明，它可以帮助投资者更准确地分析市场未来的发展趋势，从而做出更明智的投资决策。
5.时间周期理论：时间周期理论是技术分析中的重要理论，它用于通过研究显示特定股票或指数在一定时期内出现反复性规律，并基于此计算投资组合的回报率。
时间周期理论可以用来发现市场上的趋势变化，并且可以帮助投资者有效地确定投资策略。
;。
技术分析方法
技术分析方法技术分析方法是金融领域中常用的一种分析手段，用于预测和判断证券市场的价格趋势以及未来的市场走势。
它基于证券价格的历史数据，通过图表、指标和模型等工具来分析市场的供需关系和买卖力量，以期找到投资机会和制定有效的交易策略。
本文将介绍几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指数分析和波浪理论分析。
1. 趋势线分析趋势线分析是技术分析中最基础也是最常用的方法之一。
它通过绘制价格走势的趋势线，来判断市场的整体趋势和价格的变化方向。
趋势线一般分为上升趋势线、下降趋势线和横向趋势线。
投资者可以通过观察趋势线的变化来判断市场的买卖力量和交易机会。
2. 移动平均线分析移动平均线分析是一种通过计算一段时间内证券价格的平均值来判断市场趋势的方法。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和均线的斜率来判断市场的买卖信号和趋势持续性。
3. 相对强弱指数分析相对强弱指数（RSI）是一种衡量市场超买超卖情况的指标，它是根据一定周期内的价格变动幅度比较买卖力量的强度。
RSI指标的取值范围一般在0到100之间，当RSI高于70时，市场被认为是超买状态，当RSI低于30时，市场被认为是超卖状态。
投资者可以通过观察RSI指标的数值变化来判断市场的转势和反弹。
4. 波浪理论分析波浪理论是由艾略特（Ralph Nelson Elliott）提出的一种描述市场价格波动规律的理论。
它认为市场的价格波动呈现出一种特定的波浪形态，包括上涨的波浪（阳波）和下跌的波浪（阴波）。
波浪理论分析根据波浪的推导关系和比例关系来预测市场的价格趋势和转折点。
总结：技术分析方法是投资者在金融市场中进行交易决策的重要辅助工具。
它基于历史数据和市场规律，通过使用图表、指标和模型等工具，帮助投资者判断市场的趋势和价格走势，并制定相应的投资策略。
本文介绍了几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指数分析和波浪理论分析。
波浪理论原理
波浪理论原理
波浪理论是一种描述市场波动的技术分析方法，它认为价格的波动并非完全随机，而是有一定的规律可循。
波浪理论的提出者是美国技术分析大师艾略特，他通过对股市长期波动的观察和研究，总结出了波浪理论的基本原理。
波浪理论的核心概念是市场价格的波动是由投资者情绪的波动所驱动的。
艾略
特认为，市场的价格波动呈现出一定的规律性，可以通过波浪理论来进行预测。
波浪理论主要包括了五个基本波动模式，即上升波浪、下降波浪、调整波浪、扩展波浪和三角形波浪。
在波浪理论中，上升波浪和下降波浪是市场价格长期趋势的表现形式，它们分
别代表了市场的牛市和熊市。
而调整波浪则是在上升波浪或下降波浪形成之后，市场价格出现短期回调的现象。
扩展波浪则是指在市场价格出现快速上涨或下跌的情况下，波浪的幅度会超过之前的波浪幅度。
三角形波浪则是指市场价格在形成一定的图表形态后，会出现价格的收敛和波动幅度的缩小。
波浪理论的应用可以帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对市场价格波动的规律性进行分析，投资者可以更好地选择买入和卖出时机，从而获得更好的投资收益。
在实际操作中，投资者可以通过对市场价格波动的观察和分析，结合波浪理论
的基本原理，来制定自己的投资策略。
在进行技术分析时，可以结合波浪理论来进行价格波动的预测，从而更好地把握市场的走势。
总的来说，波浪理论是一种重要的技术分析方法，它通过对市场价格波动的规
律性进行分析，帮助投资者更好地把握市场的走势，提高投资的准确性。
通过对波浪理论的学习和应用，投资者可以更好地进行市场分析，从而获得更好的投资收益。
波浪理论技术分析
技术分析—波浪理论（二）二、技术结构与基本原则1、基本原则波浪理论认为市场价格的行进是以波浪的形式展开的，各个波浪是有向运动的模式。
波浪具有特定的结构，并遵循着一定的基本原则。
基本原则1：一个完整的循环包括八个波浪。
它由两个截然不同的阶段组成：五浪驱动阶段（也称作一个五浪），其子浪用数字标示；三浪调整阶段（也称作为一个三浪），其子浪用字母标示。
[3]基本原则2：波浪的层次。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
即，价格形态的跨度是可以随意而不受限制的，由于时间跨度的不同，波浪是分层的；所有的波浪，相对于层次高的浪来说，它是小浪，而相对于层次底的浪而言，它是大浪。
层次底的几个小浪可以合并为一个层次高的大浪，而处于层次高的大浪又可以细分为几个层次较低的小浪。
基本原则3：波浪的方向性。
在八浪循环周期中，驱动浪不一定总是向上，而调整浪不一定总是向下。
波浪的发展方式，主要取决于它的相对方向，而不是它的绝对方向。
（除了四种特例外）在任何浪级的趋势中，与大一级趋势同向的作用以五浪方式发展，而与大一级趋势逆向的反作用以三浪方式发展。
以上三条基本原则确定了艾略特波浪理论的基础，基本原则1确定了组成价格行进的最基本单元（既八浪循环），基本原则2、3则给出了基本单元合并与细分的规则。
作为市场价格基本形态的八浪循环（具有五浪驱动和三浪调整的内部结构）模式是艾略特波浪理论一切分析的基础，而对于为何市场价格的基本形态只能是八浪循环结构这一问题，艾略特本人并没有给出明确的答案，他只是总结和归纳了他所长期观察到的事实。
普莱切特和弗罗斯特在他们的著作中给出了一种解释。
他们认为，5--3循环是在线形运动中同时包含震荡和行进的最低要求，因此也是最有效的方法。
尽管可能有比这更多的波浪，但是分段行进的最有效的形式是5--3循环，因为自然界有遵循最有效途径的特点。
2、技术结构在波浪理论的八浪基本循环中，驱动阶段的五浪模式必须遵循以下的规则（也称数浪规则）：规则1：在驱动浪中，浪2总是回撤不到浪1幅度的100%，即浪2永远不会运动到超过浪1的起点。
波浪理论与均线关系（3）
波浪理论与均线关系（3）界定了浪级，然后是界定浪序。
无论行情是向上或向下，都有推动与修正之分，向上是推动则回落是修正，向下是推动则反弹是修正。
一个推动母浪含5个子浪，一个修正母浪含3个子浪。
所以，当确定了浪级，也就是确定了行情是以哪条均线为基准。
那么，浪序就是打击这条均线的次数。
一个推动浪的5个子浪的运行顺序是怎样的呢？1子浪是价格从下向上突破该浪级均线，2子浪是从高位向该浪级均线回落靠拢，3子浪是从该浪级均线启动沿着1子浪的方向前进。
4子浪如同2子浪向该均线靠拢，只是和2子浪的形态有交替规则，5子浪又和3子浪相同，只是能否成为成功的5浪，其中1，3，5，三个子浪的长度和高度，爱略特也有详述。
但我也有我的相对量化的标准。
在这个推动浪中，2，4，两个子浪恰恰回打了该浪级均线2次，第3次该均线的支撑作用失效，进入更高级别的均线支撑，同时进入修正浪中。
在这个修正浪里，有3个子浪，1子浪离开了刚才那个推动浪的基准均线，（离开多少就完了呢，这就要数这个子浪的内部结构，他的子浪又有几次回打该级别的基准均线的次数，与母浪的分析相同。
）2子浪是回打，3子浪和1子浪方向相同。
到此为止，整个8个子浪全部运行完毕，构成了爱略特波浪理论中的一个大循环。
然后开始下一个新的循环。
如果向下是推动浪的结构，那么把上面的内容反过来就可以了。
以上内容叙述的还很不够详细，留待以后做专题详述。
有高手奉献某个技巧，如均线的2次握手的买入法，此方法确有其正确的地方，但只知其然，就只会照猫画虎，也会犯很多的错误，要作到能鉴别其是形似还是神似，就必须明白其所以然。
道理无非是某两条均线粘合后，价格上穿，形成以下面的均线为基准的母浪，回打第一次为小2子浪，向上一穿就是第3子浪的原理。
还有许多技巧都是局部的小手段，不知道其原理，就不知道其运用范围，就会犯很多错误，然后就将这个技巧的理念全盘否定，走向另一个极端。
下面我们来谈谈葛南维先生的8大买卖法则吧。
最好用的四个炒股技术指标
K线、VOL成交量和MA均线，最多附加一个MACD。
尝试了很多种方法。
对技术分析下了大量的功夫，做了一些研究。
不管是东方的，西方的；现代的，传统的；保守的还是激进的，我都试过。
也试过各种各样的指标，包括指标的联合使用。
但是总觉得有一些问题。
也许是我研究的不够深入。
就拿波浪理论来说吧，第一，它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构，就像黄金分割和费波纳神奇数列，我觉得这就有一定的问题。
虽然人类的总体行为可能符合这种最完美的结构。
但对一个具体的对象上，我并不认为一定可能实现。
第二，波浪理论关于一个推动浪有5浪结构，然后5浪中有一浪延长的描述。
可以解释9浪的推动结构。
但如果出现7浪结构，波浪理论可以用平台扩散型调整B浪过A浪顶来解释。
因此，总觉得有种说不出来的感觉。
事后验证全对，但行进中的判断就有太多的不确定因素。
因此，最后我放弃了用波浪理论进行实战，只是一种观察市场的方法。
再说趋势线，价格信道，咋说你就用笔，用尺划两根线，价格就应该在这个通道运行，当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进速度。
但个人觉得依据很主观的两条线进行交易，有点悬。
常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念。
物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。
这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。
第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。
在股票市场，只要推动力大，KDJ就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。
因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。
在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。
还有就是指标参数设置的问题，到底是5,5,5还是9,3,3或者是89,3,3。
有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。
RSI指标设计思想也不错。
反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。
波浪理论的原理及应用技巧
波浪理论的原理及应用技巧波浪理论是一种经典的技术分析方法，它描绘了市场价格的上升和下降的共同规律。
波浪理论在分析市场趋势以及预测价格走势方面发挥了重要的作用。
本文将介绍波浪理论的原理和应用技巧，帮助投资者更好地理解和应用这种技术分析方法。
波浪理论的原理波浪理论是由艾略特·波浪理论创始人拉尔夫·诺斯（Ralph Nelson Elliott）所创立，他认为股市存在一种重复的波浪形式，而波浪形式是由投资者的心理反应所驱动的。
根据波浪理论，市场价格不会朝着随机方向运动，而是遵循一定的规律，其中包含五波上升趋势和三波下跌趋势。
五波上升趋势以及三波下跌趋势的组合构成了完整的市场循环。
具体来说，波浪理论认为，市场的形成存在以下两个规则：1、五波上升趋势规律：市场趋势由五波上升趋势构成，其中第一波、第三波和第五波是上涨波浪，分别间隔着第二波和第四波的上涨修正期。
第二波和第四波上涨趋势比较平稳，分别止于第一波和第三波高点之下或者之上，形成波动校正。
2、三波下跌趋势规律：市场趋势向下为三波下跌趋势，其中第一波和第三波是下跌波浪，分别中间间隔着一休整的第二波上涨。
整个下跌趋势之中，第二波的涨幅最为稳定，且涨幅停留在第一波跌幅之下，在第三波的跌幅之上。
在波浪理论中，五波上升趋势和三波下跌趋势每一波的幅度大小不同，但是整个波浪结构呈现出来的特点是相似的。
市场一直在这种波浪结构中来回波动，直到市场趋势彻底终结。
波浪理论的应用技巧1、寻找趋势波浪投资者需要通过分析市场价位图来确定趋势波浪，来寻找趋势波浪的方法如下：“强势行情”中的第一波浪国内银行业可以使用两个高低点或者斜率评估来确定趋势波浪。
也就是说，在一个上涨的市场中，市场价格从今天到昨天不断上涨，则代表第一浪。
当市场下跌到但不超过第一浪的最低点时，这个时候是参考第一波浪底部来判断的，如果出现的市场价格点比这个底部高，则代表第二波浪正在建立之中。
2、寻找趋势的修正波浪趋势的修正波浪是趋势波浪中的修整运动，价格一般在45度到70度之间从底部向上或者从顶部向下震荡。
波浪理论
35
(1)调整浪的比例关系：
1、如果调整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通 常是浪A幅度的1.618倍。如果调整浪以“5-3-5”曲 折型回落，则C浪幅度通常等于A浪幅度.
36
（2）在收缩三角形内，每个浪的升跌幅度， 与其它浪的比例，通常为0.618。
37
(3)调整浪对推动浪的回吐比
调整浪对推动浪的回吐幅度是推动浪的菲波纳奇百分比， 常见的有：0.236(0.618×0.382)、0.382、 0.5 、0.618。 另外，1/1，1/3，2/3的比例也常见到。
三、大盘行情的时间跨度判断
• 短线行情炒消息 • 中线行情炒题材 • 长线行情炒业绩。
45
四、个股行情的时间跨度判断
• 短线获利炒量能 • 中线获利炒送配 • 长线获利炒成长
五、大盘成交量的把握
• 大盘大量炒龙头 • 大盘常量炒庄股 • 大盘微量炒次新
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六、炒股要有良好的心态
• 手中有股心里无股 • 一个要炒好股的人必须要有良好的心态，要 有赚而不喜、亏而不忧的正确态度，不管是 赚还是亏，都要及时总结经验和教训，并牢 牢记住操作过程中的得与失。
18
1756点
1341点
1047点
1999.5.17_1999.6.30 1999.6.30_1999.12.27
1浪 2浪
19
• 第2浪： • 第2浪是下跌浪，其调整下跌的幅度相当大， 几乎吃掉第1浪的升幅。
20
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
21
第3浪： • 第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往 往跳空）的上升浪，这段行情持续的时 间与幅度，经常是最长的。
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2、移动平均线呈上升状态，而股价曲线却降至其下方时，说明 股价趋向反弹，为买入信号。 ( 即为第二买入点 ）
3、股价曲线在移动平均线的上方，并朝着接近移动平均线的方 向下降，但在其相交之前又转为上升状态时，说明每日股价与 周期平均股价趋向一致，都是上升，为买入信号。这种情况多 发生于多头市场的回档，消化获利盘后，又重新上升。 ( 即为第三
3．投资者要善于使用周K线，周K线对于指导中 线投资者操作有比较好的效果
在股市中，多数投资者都看日K线，用日K线指导操 作。但日K线容易出错，且经常被庄家操纵做出骗线。 而周K线反映的是中级行情，时间周期长，庄家做骗 线的难度非常大，所以周K线的准确性远高于日K线。 例如，当日K线是底部形态，而周K线是持续下跌形 态时，说明股价并未见底。 在股市中，一般大周期管中周期，中周期管短周期， 因此周K线管日K线。只有当周K线见顶或见底，日K 线也见顶或见底时，这个顶部或底部才真实可靠。 000911
Mt
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② 方法同简单移动平均数，所不同的是求加权平均。
2、以不同时间基础的移动平均数可制出不同的移动平均线。 目前国内常用的有5日、10日、20日、30日、60日、120日、 240日移动平均线。 一般移动的基础时间天数越少，移动平均线对股价的反 映越灵敏，反之则越迟钝。 一般5—10天移动平均线反映近期趋势；20—60天移动 平均线反映中期趋势，在我国当前20天线常常反映的是一段 中级行情；120天以上在我国已是反映长期趋势了。 移动平均线的优点是：①能避免人为的短线临作收盘价 陷阱；②能看出变动趋势，自动发出买卖讯号；③运用者可 根据移动平均线理论，自己确定风险水平，将可能的亏损降 至最低点。其缺点是：①其表现的平均股价与实际股价有超 前或滞后，难于把握股价的最高峰或最低点。②在采用简单 移动平均数时，如果价格波幅不大，就会出现锯齿式交错的 买卖讯号，使讯号追随者无所适从。
不同周期的K线图
点击“同花顺”软件上方的“周期”可选择不 同的周期K线图。也可以按F8在不同周期K线 图之间进行切换。 为了消除一些随机偶然要素的影响，一般选取 大周期的K线图进行分析，如利用月K线图， 通过它们可以观察个股和指数的趋势。
K线组合理论
12种典型的反转组合形态和4种持续组合形态
1、技术分析概述
一、基本思想 基本思想是证券市场是由大量的人的群体 所组成的，其进行具体交易的是社会性的人， 而且是由在某些心理学规律制约着的人来决定 最终的股票交易行为。 二、技术分析的基本要素 成交价格、成交量、时间、空间
2、技术分析的鼻祖—道氏理论
2.1道氏理论的起源
பைடு நூலகம்
道氏理论是技术分析的基础，也是华尔街最悠久 的股市分析理论，已有100多年的历史 。 该理论的创始人是美国人查尔斯 ·亨利 ·道。为 了反映市场总体趋势，他与爱德华 ·琼斯创立了 著名的道· 琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》 上发表的有关股市的文章，经后人整理后，成为 我们今天看到的道氏理论。
股票技术分析
证券投资分析的主要方法
基本（面）分析法 技术（面）分析法 心理分析法
1、 技术分析概述
所谓技术分析，是指利用某些历史资料，对整 个证券市场或者某一证券价格未来的变动方向 和变动程度，进行分析和研判的各种方法的统 称。也就是说，它是直接对证券市场的市场行 为所作的分析，其特点在于应用数学和逻辑的 方法，对市场过去和现在的行为进行研究，从 而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此 预测证券市场未来的演化趋势。
K线图
相传是从日本米市商人在交易时用于记录米 市行情详细资料采用的一种简单有效的方法。 因绘制方法简单易懂，实用有效，逐渐为世 界各国证券市场加以引进和借鉴，经过百余 年的实践，用K线图来表示证券行情的完整记 录。 现已成为投资者进行日常技术分析必不可少 的重要指标。
每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高 价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然 后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图 形。 K线图中横轴表示时间，纵轴表示某个股的股 价。 竖立的长方形表示收盘价和开盘价
5、带上影线的光脚阴线
先扬后抑。开盘后，股价可能承接昨日势头，继续攀 升，但很快感觉乏力疲软，后劲明显不足，当回落到 开盘价处仍未能阻止跌势，股价一路打压至全天最低 位收盘，说明空方完全占据了阵地 。000078
开盘价
6.带下影线的光头阴线。 先抑后扬：股价开盘价即为全天的最高价，空方 完全占据主动。股价不断下跌，但在下跌过程中， 仍有多方在顽强抵抗，并成功地把全天的收盘价 定在高处，留下的一条下影线就是多方反击过程 的证明。 000662
买入点 ）
4、移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴 落时，说明股价偏低，极有可能反弹至移动平均线附近，为 买入信号，这种情况多发生于空头回补做反弹。 ( 即为第四买入
点）
5、移动平均线上升后转为平移或下降状态，而股价曲线则从其 上方向下突破移动平均线时，表明股价将继续下跌，为卖出信号。 ( 即为第一卖出点 ）
交易低开高走，收盘价高于开盘价，此长方形用红 色表示，也称阳线实体。 交易高开低走，收盘价低于开盘价，则用黑（绿） 色表示，或者采用阴影线表示，也称阴线实体。
1、光头光脚的阳线。即该证券当日交易一开盘 就是最低价，而收盘收在最高价，它说明整个 交易日买盘强劲 2、光头光脚的阴线。
收盘价 收盘价
开盘价
空方力量越强：
上影线越长或下影线越短 阳线实体部分越短，阴线实体部分越长 上影线越短，下影线越长 阳线实体部分越长，阴线实体部分越短。
多方力量越强：
图 12．2.4十字型。当收盘价与开盘价相同时，就会 出现这种K线，它的特点是没有实体。000901 图 12．2.5 T字型和倒T字型。在十字型的基础上，如 果再加上光头和光脚的条件，就会出现这两种K线。 它们没有实体，而且没有上影线或者没有下影线，形 状像英文字母T。 （T字型：000002倒T ：600115）
注：一般点击右键可添加不同周期的均线。如 62天的均线。
三、移动平均线操作运用
一、葛南维尔移动平均线八大法则
美国投资家葛南维尔（Granvile）在如何利用移动 平均线确定买卖时机时提出八大法则，其中四条属买 进时机（买进讯号），另四条为卖出时机（卖出讯 号）。 1、移动平均线下降后转为平移或上升状态，而股 价曲线从其下方逐渐上升并突破移动平均线时，说明 股价将继续上涨，为买入信号。移动平均线走平并上 升说明股价将转为上升趋势，而当天平均线被突破， 说明股价已脱离卖方压力，而买方已处于相对优势地 位。( 即为第一买入点 ）
2．K线方法只能作为战术手段，不能作为战略手 段，必须同其它方法结合使用
K线方法常常用于战术决策，并且是作为其它 理论的辅助工具来使用。在实践中，如果将K 线和趋势分析与指标分析结合使用，优点会十 分突出。例如，当使用波浪理论计算目前价位 到了某一个技术目标，且恰逢某个重要的时间 窗口，K线又发出卖出信号时，这时卖出一般 是不会错的，投资者应当机立断采取行动。
图 12．2.6一字型。这是一种非常特别的形状，同十字型和T 字型K线一样，没有实体，并且它的四个价格相等。这种情况非常 罕见。在发行一个事先定好价格的股票时，会遇到这种情况。 600292 除了日K线外，我们还可以画周K线和月K线。其画法与日K线几乎 完全一样，区别只在四个价格时间参数的选择上。周K线是指这一 周的开盘价、这一周之内的最高价和最低价以及这一周的收盘价。 月K线则是这一个月之内的四个价格。周K线和月K线的优点是反 映趋势和数周期比较清晰。
6、移动平均线处于下降过程，而股价曲线却由其下方升至上 方时，表明股价大势趋跌，为卖出信号。 ( 即为第二卖出点 ）
7、股价曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线 的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明股 价疲软，看跌，为卖出信号。 ( 即为第三卖出点 ）
8、移动平均线呈上升态势，而股价曲线在其上方突然暴涨， 远离移动平均线时，表明股价高峰已差不多，极可能回落。
( 即为第四卖出点 ）
以上八种情况，其中第一种为最佳买进时机，第五种为最佳卖出时机。
均线理论
均线理论
知识要求:通过本章学习，掌握移动平均线的 八大法则，能够运用均线组合判断未来股价走势 的趋势，为投资决策提供参考。
技能要求:通过本章学习，能够用坐标纸正确 地画出移动平均线，能够将移动平均线与乖离率 技术指标综合起来运用。
移动平均线介绍
一、移动平均线的意义
如何了解股票市场的动态？最基本的方法，便是 以一周股价平均数为根据。那么将上周的平均数与本 周的平均数相比，就能洞悉趋势的发展，对日后操作 预做准备。所谓趋势，简要地说就是股价变动方向。 比如说，本周的股价平均数较上周高，股价趋势向上 可以确认，若本周的股价平均数较上周低，股价下跌 便是事实．如何掌握趋势？我们可以每日将算术平均 数计算后，与当日股价加权指数（或是个别股票当日 收盘价格）同时表现在图纸上，经过一段时间，能清 楚地看出移动平均线向上移动．则股价为上升趋势， 移动平均线向下移动，为下跌趋势。因此要了解股价 趋势就需要把握股价与移动平均线的动向。
n
t
n
Pt：每日收盘价。
② 随后随着日期推移，计算∑Pt时每日加上当日股价，减去最先一天的股价， 再除以n，就得出t+1日的算术平均值；依此类推就可求出t+i日的算术平均值， 这样就可在坐标纸上画出移动平均线。
（2）加权移动平均数计算方法如下： 由于股价近期影响因素大于远期，所以每日股价根据实践经 验乘以一加权系数Wt。 ① 先计算出n日股价加权平均值Mt