东芝财务造假

西田厚聪
2000年4月 2000年6月 2003年6月 2005年6月
华为公司治理的特点
轮值CEO
胡厚崑 徐直军 郭平
轮值期
2011年10月1日～2012年3月31日 2012年4月1日～2012年9月30日 2012年10月1日～2013年3月31日
12年轮值CEO轮值期 三个轮值的CEO各自有自己的分管领域，一个管理 人力资源委员会，一个管理战略与发展委员会，还 有一个管理财经委员会，也就是公司的人、财、事， 这三个是固定分工。剩下的就是公司运转过程中， 内外部事务的处理。处理也不是轮值CEO一个人来 处理，很多事情还是要召集大家来讨论，每个月都 有董事会，还有日常例会。
（1）员工对上级的“绝对服从”—家族式管理
东芝乃至日本的企业文化决定了雇员无法对上级的命令说不。
而我国一部分企业与日本企业非常 相似，下级员工为了自身的职业发展， 往往选择了顺从上级的意愿。
赠与内部员工股份
（2）员工对企业的认可
员工对企业没有归属 感，容易得出“我是为领 导干活”的错误思想。
员工没有自己被重视 的感觉，自然也就不会向 更高的目标挑战了。
引入了外部董事制度 并设立监察委员会
学习西方引进了 执行董事制度
2001
2000
1998
东芝公司内部治理模式
股东大会
董事会
监察委员会
16名执行董事，其中8名非 执行董事，4名来自公司外 部 5名监察委员会成员，3名 来自公司外部
提 名 委 员 会
报 酬 委 员 会
监督 职能
提名、报酬委员会均为5名 成员，3名来自公司外部， 会长均由外部委员担任
1
2
虚增营业利润
上市 前
• 虚构巨额收回应收账款
• 虚增营业收入
上市 后
• 为掩盖IPO阶段虚假记载行为继续拆 借资金冲减应收账款，伪造合同和 验收报告虚构营业收入
1
健全公司治理机制，发挥内部监督职能
2
加强企业文化建设，营造良好的组织氛围
3
完善外部审计监督体系
日本
• 董事会有效性及独 立性差 • 监察委员会监督职 能失灵
增强董事会功能，规范健全监事会
建立健全独立董 制度，强化监事
事制度，提高董 会的监督职能
事会有效性
5
启示
（二）、（三）
演讲：隋芯蕊
（二）加强企业文化建设，
营造良好组织氛围
中国
万福生科
2012年被曝出 高估收入，虚 增利润；虚增 资产，平衡报 表； 虚增在建 工程；隐瞒重 大停产事项.
日本
海联讯 东芝
（3）员工对自身的提高
经理层
内部监事制度形同虚设
东芝公司对相关规定 视而不见，企业决策 权过于集中，经营管 理缺乏问责
东芝公司指定由内部成员担任 监察委员会会长，外部监察委 员有两名是前外交官还有一名 是前银行家，不具备足够专业 素养
2
东芝公司历任社长大权 1 独揽，实行铁腕管理
监察委员会也是”花瓶” ，并未发挥实质性作用
2008年12月 西田厚聪社 长
2012年9月 佐佐木则夫 社长
田中久 雄社长
36
日本企业 注重用长 期激励来 促进公司 的长期发 展
内部晋升 机制使得 经营管理 者更注重 社会荣誉 及地位
荣誉及地 位的价值 取决于其 职业生涯 的长期业 绩
三任社长在 职时间都很 长，竞争内 斗比拼业绩 ，给下级下 达不切实际 的生产及盈 利目标
3
内部环境：
现任社长田中：接手烂摊子却毫无存在感 田中久雄（13年6月至今），名义上为社长，实际存在感薄弱
3
原因分析
（一）、（二）
演讲：史一岐
东芝财务造假三大原因
（一）公司机制流于形式 （二）用人机制与绝对服 从的企业文化 （三）外部审计监督不力
原因一：公司治理机制流于形式
设置了提名委员 会和报酬委员会
任正非即将退休时，为了说 明自己不会让子女接任公司 职位，也为了改变公司以往 那种领导指挥员工操作的现 象提出了CEO轮值制度。公司 实行董事会领导下的轮值CEO 制度，轮值CEO在轮值期间作 为公司经营管理以及危机管 理的最高责任人，对公司生 存发展负责。轮值CEO负责召 集和主持董事会常务委员会 会议。在日常管理决策过程 中，对履行职责的情况及时 向董事会成员、监事会成员 通报。
关键词
公司 治理 企业 文化 外部 审计
日本 东芝
财务 造假
东芝（Toshiba），是日本最大的 半导体制造商，也是第二大综合 电机制造商，隶属于三井集团。 公司创立于1875年7月，原名东京 芝浦电气株式会社，1939年由东 京电气株式会社和芝浦制作所合 并而成.
财务造假:是指造假 行为人为小团体或 者个人谋取私利， 违反国家法律、法 规的规定，采用各 种欺诈手段在会计 账务中进行弄虚作 假违法犯罪的行为。
中国
• 董事会构成不合理 ，董事会与经理层 信息不对称 • 监事会职权不明， 履行职能积极性差
于2016年制定并实施了新的公司治理法，提出 了对日本企业进行人事改组和权力下放的改革计划 东芝对董事会会结构进行了相应的调整，将原 有的社内董事12人，社外董事4人，改为社内董事4 人，社外董事7人，在减少社内董事的同时增加社 外董事并加大社外董事的权力，以发挥应有的监督 作用
下属员工“ 忠孝、等级 ”观念浓厚 ，选择实施 会计造假虚 增利润完成 上级盈利目 标
4
原因分析
（三）
演讲：成思阳
（三）外部审计监督不力
1
长期未更换
审计机构
2
审计机构未能 公正客观，纵 容造假行为
3
自行决定会
计师事务所
4
监管会计师
事务所的法
并直接支付
费用
制建设不足
4
启示
（一） 健全公司治理机制，
专注于核电领域
3
内部环境：
福岛核泄露暴露两任社长不和 2013年田中就职发布会，两位社长的芥蒂表面化。
西田 VS 佐佐木
西田曾表态“如果你们问我只接触过一种业务的人能顾全公司的 所有方面吗，我只能说不能”。 将矛头对准了专注核电业务的佐佐木。 佐佐木也称“我已经完成了将公司带上发展的轨道的任务”。 强调在自己任职期间将西田社长时代的赤字扭亏为盈。
PART TWO
外部环境
2
1 2
外部环境
4 5
3
2008 年全 市场对自动 经营业绩急剧 球金融危机 化应用和半 下滑 导体产品的 日元汇率居高 需求减少 不下 企业核电业务 阻力重重
企业的销售 额远达不到 预期目标
时任社长的 西田厚聪将 预测亏损由 184 亿日元 虚构为5 亿 日元
PART THREE
发挥内部监督职能
1
我国造假案实例
对我国的启示
2
2012年3月，“新中基”涉嫌违反证券法律，财务造假问题浮出水面
2012年8月，万福生科被查出两套帐
2013年，海联讯因涉嫌违反证券法规而被查，并于同 年自曝家丑
隐瞒重大 停产事项
万福 生科
高估收入 虚增利润
高管更迭频 繁
虚增资产 平衡报表
隐瞒集团内部交易
年功序列制：是日本企业的传 统工资制度，是指员工的基本 工资随着员工本人的年龄和企 业工龄的增长而每年增加，而 且增加工资有一定的序列，按 各企业自行规定的年功工资表 次序增加。
日本企业文化
日本信仰“大和”文化， 组织讲求“忠孝”和 “等级”，宣扬员工忠 诚。
在日本的传统企业文化 中，社长或CEO具有绝对 的决定权，提案甚至不 用再经过董事会审议或 律师审查。
1
事件经过：
2015 年11 月，日本证券交易监视委员会（SESC）开 出史上最大的罚单73.735 亿日元（约合人民币3.8 亿 元），并对东芝历任三名社长进行刑事举报。 2016 年3 月，公司又发现通讯业务方面的财务造假问 题：虚增利润58 亿日元（约3.6 亿元人民币）。 2016年11 月，公司再次发现子公司东芝EI 控制系统公 司营业部员工伪造票据虚构合同，导致公司累计虚报 销售收入5.2 亿日元（约合人民币3 320 万元）。
内部环境
3
内部环境：
前后三任社长鞠躬致歉
wenku.baidu.com 3
内部环境：
前前任社长西田：铁腕统治遭遇2008年经济危机 西田（05年6月-09年5月）
2009年度的净利润是赤字3435亿元，成为东芝历史上
最差的一份“成绩单”。
3
内部环境：
前任社长佐佐木：当核电梦想遇上福岛核泄露 佐佐木（09年6月-13年5月）
技术员出身
新中基
2012年3月，新 2013年3月，被 中基涉嫌违反 中国证券监督 证券法律法规， 管理委员会立 对以前会计期 案调查，在调 间虚增的利润， 查结论尚未公 又设法在以后 布之前，同年4 的会计期间通 月自曝家丑。 过虚减利润予 虚构巨额收回 以逐步转回。 应收账款；虚 增营业收入。
2015年7月爆出 连续7年使用各 种手段进行财务 造假，虚爆利润， 财务报表“注水” 严重，掩盖公司 亏损。
4
1975年5月
1984年3月 1992年4月 1995年6月 1997年6月 1997年7月 1998年6月
进入东芝公司就职
东芝欧洲分部高级副总经理 东芝美国信息系统公司总经理 计算机事业部长
董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、兼计算机事业部长） 董事（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会 长兼东芝美国信息系统公司总经理） 常务（个人信息设备事业本部副事业本部长、东芝美国公司副会 长兼东芝美国信息系统公司总经理） 常务（EC战略推进室副室长、兼公司事业开发中心主任） 高级常务（EC战略推进室室长、兼公司事业开发中心主任） 董事 执行役专务（数字产品事业小组共同负责人、网络服务＆ 内容事业统管负责人） 东芝全球总裁并兼任公司董事
原因二：用人机制与绝对服从的企业文化
终身 雇佣 制
合作、和 谐的组织 氛围
员工 个人 利益
集体 利益 企业决策权 过于集中， 下属无条件 服从上级命 令
日本独 特的用 人机制
年功 序列 制
终身雇佣制：是创立于1918年 的松下公司提出的。松下幸之 助曾提出“松下的员工在达到 预定的退休年龄之前，不用担 心失业。企业也绝对不会解雇 任何一个‘松下人’”。 是日本企业战后的基本用人制 度。是指求职者一经企业正式 录用直到退休始终在同一企业 供职，除非出于劳动者自身的 责任。
文章:由此回顾了日本东芝财务造假事件的全过程，
并着眼于世界其他国家的企业，深入剖析得出其造假 事件的原因，并有此为我国的企业提出借鉴，进而得 出对我国企业公司治理方面的启示。
四大改进措施
发 挥 内 部 监 督 加 强 企 业 文 化 建 设
营 造 良 好 的 组 织 氛 围
完 善 外 部 审 计
而东芝公司更是延续了 这种企业文化的特点， 员工不得轻易质疑权威， 这也成为了东芝财务造 假的导火索。
所以，想在日企中发出 另一种声音很难，发出 声音被采纳的机会更是 微乎其微，所以很容易 出现上级只手遮天的情 况。
第三方委员会经调查披露的一些事实
得知即将发布的东芝 2008年第三季度报告 中营业利润是亏损184 亿日元，指出数字太 令人难堪，不允许公 布，最终公布的营业 利润为盈利5亿日元 命令将东芝DS分公司12 年上半年201亿日元亏 损改为盈利80亿日元 命令电视机业务的分 社长无论采取任何手 段都必须实现盈余
资本市场的日益成熟， 资本的趋利性也日渐 显露出来，出现了一 系列的企业财务造假 案。
2011年奥林巴斯会计 造假，隐瞒17亿美元。
12
背景 回顾
2
演讲：刘迪
目录
CON TEST
事件经过
外部环境
内部环境
PART ONE
事件经过
1
事件经过：
2015年初，公司股价连续跌幅超过10%。 公司内部监察员，发现公司财务状况与先前财务预测 大相径庭：年度盈利减少几百亿日元。 报告无果后提请了第三方调查。 第三方调查公告显示：2008-2014 年，公司累计虚报 税前利润1518 亿日元。
基于公司治理的 财务造假问题探究
——以日本东芝为例
1
2
摘要和引言 背景回顾 原因分析 启示
目录
3 4 5
总结
摘要、 引言
演讲：陈晨
1
我国上市公司财务造假案件层出不穷， 如万福生科、新中基、海联讯等，给社 会带来了巨大的负面影响。
日企两起重大财务造假案件
2011年奥林巴斯财务舞弊重大案件。
2015年日本东芝公司连续7年财务造假。
外部审计:是指独立 于政府机关和企事 业单位以外的，国 家审计机构所进行 的审计，以及独立 执行业务会计师事 务所接受委托进行 的审计。
引言——案件梳理
2015年爆出东芝的财 务造假，7年来虚报 了利润1562亿日元。
日本东芝案件的爆发， 更引发人们的热议， 学术界主要从企业内 部治理架构、企业文 化、职业道德等方面 对东芝财务造假进行 分析评价。