基金销售基础知识

基金销售基础知识（2008年精华版）

第一章证券市场基础知识

有价证券分类r 广义：商品/货币/资本

狭义：资本r 按发行主体：政府/政府机构/公司

按是否在证交所挂牌上市：上市/非上市

按募集方式：公募/私募

I 按所代表的权利性质：股票/债券/其它

有价证券特性：期限性、收益性、流动性、风险性

证券市场的特征：1、价值直接交换2、财产权利直接交换3、风险直接交换 证券市场的基本功能：

1、筹资投资

2、资本定价

3、资本配置

证券市场的分类.按顺序：发行/交易

J 按品种：股票/债券/基金/衍生品

I 按交易场所：有形/无形

有价/要式/证权/资本/综合权利 永久性、参与性、收益性、流动性、风险性 一般分类厂按股东享有权利不同：普通/优先

按是否记载股东姓名：记名/不记名

峨国分类「按投资主体分：国家/法人/社会公众/外资

按流通是否受限：非流通/流通

股票的价格：理论价格/市场价格

公式：理论价格=预期股息/必要收益率

例：投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利为

论价格=4/8%=50元 股票的性质 股票的特征 股票的分类

4元/股，必要收益率为 8%则该股票的理

股票的价值：票面价值/账面价值/清算价值/内在价值债券的票面要素：票面价值/到期期限/票面利率/发行者名称债券的特征：偿还性/安全性/流动性/收益性

债券的分类：1、按发行主体：政府/金融/公司

、按计息方式: 单利/复利

3、按付息方式: 零息/附息/息票累积/浮动利率

4、按债券形态: 实物/凭证式/记帐式

我国债券的分类：国债「普通国债: 凭证式/记帐式/储蓄国债

-I

L特殊国债: 定向/特别/专项

＜金融债：央行票据/政策性银行金融债券/商业银行债券（次级债/混合资本债）/证

券公司债券/保险公司债券/财务公司债券企业债

股票与债券异同点：

同：有价证券/筹措资金的手段/收益率互相影响

异：权利不同/目的不同/期限不同/收益不同/风险性不同

金融衍生工具的特征：跨期性/杠杆性/联动性/不确定性或高风险性

金融衍生工具的一般分类：金融远期合约/金融期货/金融期权/金融互换/结构化金融衍生工具我国主要金融衍生工具：权证/可转换公司债券/分离交易的可转换公司债券/股指期货/资产证券化

金融衍生工具的基本功能：套期保值/价格发现/投机/套利

证券发行市场的作用：1、筹资；2、投资获利；3、资金流动的收益导向

证券发行市场的构成：证券发行人、证券投资者、证券服务机构

证券发行制度：注册制（公开管理）、核准制（实质管理，我国采用核准制）

股票发行方式：对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合

债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行（荷兰式、美式；价格、收益率、缴款期）

股票发行的定价方式：协商定价、一般询价、累计投标询价、上网竞价我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格

上市公司发行新股确定发行价格：询价或与主承销商协商确定发行价格

债券发行价格：平价、折价、溢价

证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易

股价指数的编制：1、选择样本股2、选定基期3、计算计算期平均股价或市值，并做必要修正4、指数化

第二章证券投资基金概述

•证券投资基金特点1.集合理财、专业管理