我国零售业竞争结构分析

3．兼并重组情况 为了应对日益激烈的市场竞争，各大零售企业除了尽力开店之外， 为了应对日益激烈的市场竞争，各大零售企业除了尽力开店之外， 并购也成为他们扩张的重要手段，相比2007 并购也成为他们扩张的重要手段，相比2007 年主要由外资主导并购的 情况，2008 年连锁零售企业的并购更多地由国内企业担当并购主体， 情况，2008 年连锁零售企业的并购更多地由国内企业担当并购主体， 如华润集团收购西安爱家超市、国美电器收购三联商社、南京中商收 购徐州中央国际广场、步步高收购娄底银海商业等。 目前，我国零售业竞争激烈，中国零售业的并购将进一步加剧， 市场竞争已经达到白热化程度。面对激烈竞争，不少零售企业的上市 融资需求进一步增强，有很多的企业在准备上市或通过私募融资。尽 管受金融危机冲击，连锁企业在资本市场中的表现仍然十分活跃， 2008 年连锁百强企业中，仍有三家企业在香港主板和深交所上市，分 别是小肥羊、步步高和新华都。
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4．华润万家 （1）企业简介 企业简介 华润万家有限公司是华润创业旗下在香港及国内经营连锁超级市场的旗舰。华润 创 业（HK291）于1992 年成立于香港，其股票在香港联合交易所挂牌，是香港恒生 业（HK291）于1992 指数及 恒生伦敦参考指数成份股之一。经过25 年的发展，华润万家已经快速成长为 恒生伦敦参考指数成份股之一。经过25 中国最具 规模的零售连锁企业品牌之一，并与华润苏果一起共同成为华润零售业务 规模的零售连锁企业品牌之一，并与华润苏果一起共同成为华润零售业务 的主力军。 华润万家“全国发展、区域领先、多业态协同”的发展战略初具成果， 华润万家“全国发展、区域领先、多业态协同” 2008 年销售 额突破600 亿元，达到638 亿元，同比增长26.8%，蝉联中国连锁超市第 额突破600 亿元，达到638 亿元，同比增长26.8%，蝉联中国连锁超市第 一位。截止2008 一位。截止2008 年12 月，华润万家在中国内地及香港拥有门店2698 家，同比增长 月，华润万家在中国内地及香港拥有门店2698 10.1%，其中约54.8% 10.1%，其中约54.8% 是直接经营，其余则为特许经营。店铺业态大致分为大型超市、 综合超市、标准超市以 及便利店，并主要以“华润万家”、“华润苏果”、“苏果” 及便利店，并主要以“华润万家” 华润苏果” 苏果” 及“Olé”等多个品牌经营。 Olé”等多个品牌经营。
（3）外资零售企业发展速度有所减慢 持续蔓延的全球金融危机，使外资零售企业在我国的发展也受到了一定程度的 影 响。2009 年前2 个月，全国实际使用外资金额133.74 亿美元，同比下降 26.23%，自2008 年10 月以来全国实际使用外资已连续5 个月同比负增长。2008 年主要外资零售商门店 扩张速度也有所下降，家乐福、沃尔玛、易初莲花、 TESCO 乐购、百安居、麦德龙、欧 尚共新开门店67 个，比2007 年减少3 个。其 中，家乐福新开23 家，比2007 年增加4 家；沃尔玛新开20 家，减少9 家； TESCO 乐购新开7 家，减少1 家；欧尚新开11 家， 增加6 家。受金融危机和我国 商品房销售大幅下降的影响，家居商品零售商百安居虽然 2008 年新开了4 家门店， 但也关闭了3 家店（到2009 年3 月已关闭了4 家）。
（3）企业竞争力评价 企业竞争力评价 华润万家的优势在于有着中资企业的背景，熟悉国内的市场，善于开展资本运作。 香港中资企业的特殊背景赋予华润万家特有的竞争优势。同华润集团的其他业务一 样， 华润万家也是依托横向并购、占领全国市场。目前，华润万家已经在逐步放弃 以往通过 收购亏损企业尽快扭亏为主的并购策略，改为强强联合。目前的发展成果 初步证明了这 家企业的并购整合能力，这也将是今后其赖以继续做大做强的独占性 企业的并购整合能力，这也将是今后其赖以继续做大做强的独占性 优势。劣势在于其 门店扩张较慢，这可以从销售规模增速远高于门店扩张速度中看 出，从区域布局上，北 方市场开拓力不够。
2．重点大型零售企业投资效益分析 根据中国商业联合会、中华全国商业信息中心发布的2008 年度全国大型零 售企业主要经济指标及主要商品销售情况。2008 年，我国重点大型零售企业 呈现如下特点： （1）销售增长速度相比2007 年呈现明显下滑 根据中华全国商业信息中心的统计，2008 年，全国重点大型零售企业零售 额增长速度相比2007 年出现了明显的下滑，全年零售额同比增长19.41%，相 比2007 年下降了4.8 个百分点，并且增长速度自2000 年以来首次低于社会消 费品零售总额增长速度。 （2）利润增速相比2007 年下滑5.6 个百分点 受金融危机的影响，全国重点大型零售企业的总体经营状况有所下滑。据中 华全国商业信息中心统计，2008 年，全国重点大型零售企业商品销售利润同 比增长15.5%，相比2007 年下滑了5.6 个百分点。从其他指标看，大型零售企 业平均毛利率水平为16%，比2007 年略有提高（0.5 个百分点），商品销售成 本增长17%，增速比2007 年略有下降（0.7 个百分点）。
3．苏宁电器 （1）企业简介 苏宁电器股份有限公司的前身系江苏苏宁交家电有限公司，成立时的注册资本为 人民币120 万元。2000 年7 月28 日，更名为江苏苏宁交家电集团有限公司。2000 年 8 月30 日，更名为苏宁交家电（集团）有限公司。2001 年6 月28 日，变更为苏 宁电 器连锁集团股份有限公司，股本总额人民币6816000 元，于2001 年6 月29 日 领取营 业执照。2005 年，公司更名为苏宁电器股份有限公司。公司及子公司目前主 要的经营 范围为家用电器、电子产品、办公设备、通讯设备（卫星地面接收设备除 外）及配件 的连锁销售和服务。截至2008 年末，公司已在全国178 个地级以上城市 拥有连锁店 812 家，连锁店面积达346.20 万平方米，同比增长31.03%；平均单店面 积4263 平方 米，同比增长1.99%。 （3）企业竞争力评价 苏宁电器的发展基本上是按照战略规划实施的。主营业务收入方面，从2003 年至 今一直保持着快速而持续的增长，由2003 年60 亿元上升到2008 年的499 亿元，显 示 出良好的发展势头。 门店扩张方面，苏宁电器现有门店812 家，2009 年将新开超 过200 家店面，预计到 2009 年底店面总数超过1050 家，冲刺1100 家的连锁目标， 继续保持快速稳健的连锁扩 张，逐步实现连锁网络的行业领先
中国零售业竞争状况分析
市场结构
1．企业排名 据中国连锁经营协会公布的2008 年“中国连锁百强”数据显示，2008 年，连 锁百强销售规模达到11999 亿元，同比增长18.4%，占社会消费品零售总额的 11.1%。与上年基本持平，远高于2003 年的6.0%。百强企业门店总数达到 120775 个，连锁百强直接就业人数超过200 万，新开店达到23844 家，其中农家 店2 万家，成为“万村千乡”工程的主力军。其余3844 家店平均单店投资超过 500 万元，完成直接投资近200 亿元。 2．行业集中度 纵观世界各国零售业的发展，其趋势就在于规模化、连锁化，因此连锁零售企 业的发展状况最能代表零售行业的集中度。（鉴于我国连锁零售企业数量太多， 本文以连锁零售企业百强为例介绍行业集中度）。近年来，我国的零售业在内外 资企业的大规模扩张中，行业集中度有了明显提高。其特点在于： （1）百强企业零售规模继续提高 （2）百强企业销售增速整体放缓，行业集中度略有下降
2．百联集团
（1）企业简介 企业简介 上海百联（集团）有限公司于2003 上海百联（集团）有限公司于2003 年4 月24 日正式成立，由上海一百（集 团）有 限公司、华联（集团）有限公司、上海友谊（集团）有限公司、上海 物资（集团）总公 司归并而成，注册资金为10 亿元。拥有百联股份、友谊股 司归并而成，注册资金为10 份、物贸股份、第一医药和 联华超市等5 家上市公司，拥有遍布全国25 个省 联华超市等5 家上市公司，拥有遍布全国25 市共计6280 市共计6280 家营业网点，几乎涵盖了 国际商贸流通集团现有的各种业态，在职员工超过5 万人，从业员工17 国际商贸流通集团现有的各种业态，在职员工超过5 万人，从业员工17 万 人，是国内最大的流通产业集团。 上海百联集团股份有限公司是原上海市第一百货商店股份有限公司于二零 上海百联集团股份有限公司是原上海市第一百货商店股份有限公司于二零 零四年 十一月以吸收合并的方式合并上海华联商厦股份有限公司后组建的上 市公司。所属行业 为商业百货类。公司经营范围为国内贸易、货物及技术进 出口业务、汽车修理及汽车配 件、货运代理（一类）、普通货物运输、收费 停车库、广告、音像制品、医疗器械、房 地产开发、自有办公楼、房屋出租、 商业咨询、酒类（不含散装酒）、本经营场所内从 商业咨询、酒类（不含散装酒）、本经营场所内从 事卷烟、雪茄烟的零售 （限分支机构经营），附设分支机构（涉及许可经营的凭许可证 经营）。 （3）企业竞争力评价 企业竞争力评价 作为中国最发达城市的最大零售企业集团，百联集团所拥有的经营优势远 作为中国最发达城市的最大零售企业集团，百联集团所拥有的经营优势远 远超过国 内任何一家零售企业。其旗下有联华超市、华联超市、好美家等众 多知名零售企业，并 多知名零售企业，并 且其门店数量位居全国第一，这是其最有具竞争优势的 一面。现集团已开始加强对旗下 各公司资产、人员、运营和管理进行彻底的 整合，这将进一步提升百联的整体实力，规 模效应也将随之显著放大。
运行绩效
1．行业运行绩效总体评价 （1）流动资产周转速度有所加快 近年来，限额以上零售业的流动资产周转速度呈加快之势。2007 近年来，限额以上零售业的流动资产周转速度呈加快之势。2007 年，限额以上零 售业流动资产周转次数为3.04 次，比2006 年增加0.03 售业流动资产周转次数为3.04 次，比2006 年增加0.03 次。 （2）主营业务利润率探底回升 自1999 年以来零售业销售利润率逐年下滑的趋势得到遏制。2007 年，限额以上零 年以来零售业销售利润率逐年下滑的趋势得到遏制。2007 售业主营业务利润率为9.44%，比2006 年提高0.05 个百分点（2005 售业主营业务利润率为9.44%，比2006 年提高0.05 个百分点（2005 年以前为销售利润 率）。 （3）资产负债比率过高 全行业平均资产负债率保持相对稳定并略有回升，2007 年达到73.39%，比上年提 全行业平均资产负债率保持相对稳定并略有回升，2007 年达到73.39%，比上年提 高0.37 个百分点。
二、主要企业 1．国美集团 （1）企业简介 国美电器成立于1987 年，目前已经发展成为中国最大的家电零售连锁企业。 国美 电器在内地的一级市场网络布局已全面完成，正迅速向二三级城市拓展。 国美电器集团 是中国家电零售领域率先在香港上市的企业。2009 年4 月27 日， 在港上市的国美电器 （493）公布了2008 年全年业绩，国美电器上市公司实现 销售收入458.59 亿元人民币， 与2007 年同期的424.79 亿元相比增长8.03%。 但年度净利润出现自2004 年香港上市以 来的首次下降，仅为10.48 亿元人民 币（下同），较2007 年同期的11.27 亿元减少近7000 万元，下跌幅度达 7.01%。企业竞争力评价 7.01% 作为强势终端的国美电器，在与厂商谈判中处于有利地位，从来没有放弃过 “利用 自己较大体量作为筹码，以压低进货价格，要求制造商支付各种费用以 及占压制造商资 金等手段获取利益”的策略。这些措施确实使得国美电器获得 了较大的成功，但是，2008 年的经营业绩看，其规模和利润上，都被其主要 竟争对手－－苏宁电器超过。从长远看，国美还是应按照统一企业战略思想、 统一企业文化、统一集团采购、统 一门店选址、统一物流仓储、统一资金管理、 统一信息管理、统一制度管理的八大统一 原则，实现资源共享，并在经营层面， 实现门店形象、目标消费者、经营策略等的差异 化，以从根本上提升自己的核 心竞争力。