02章财务分析信息基础
02第02章财务分析2019V1
2.2.3 现金流量表解读： 概念回顾
现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，不 能随时用于支取的存款不属于现金。
现金等价物，是指企业持有的期限短，流动性强，易于转化 为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般 是指从购买日起三个月内到期，现金等价物通常包括三个月 内到期的债券投资。权益性投资变现的金额通常不确定，因 而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况，确定现金等 价物的范围，一经确定不得随意变更。
外部分析：
来源于可利用 的公开性资料
内部分析：
来源于可利用的 公开与非公开的资料 四川长虹年报.pdf 苏宁电器公告.doc 研究报告.pdf
公司 财务报告
公司基本情况
审计报告
主要财务数据
公
公司财务报表
和指标
司
会计报表附注 治理结构信息
财
务
分 析
公司经营信息及公告
资
料 来
专业财务数据库
目标 其他主体：基于自身及服务对象的利益要求
2019年11月16日星期六
《公司财务管理 : 理论与案例》
第 2 章 财务分析 8
2.1 财务分析概述
2.1.3 财务分析的方法
常用的财务分析方法 比较分析方法
横向/纵向 总量/结构 财务比率 因素分析方法
2019年11月16日星期六
《公司财务管理 : 理论与案例》
资产 负债表 2
利润表、现金流量表、权益变动表 价值创造
2019年11月16日星期六
《公司财务管理 : 理论与案例》
第 2 章 财务分析 15
2.2 财务报表及解读
2.2.1 资产负债表解读(简) 资产负债表提供的基本信息 ①资金来源与结构特征 ②资产结构 ③融资与资产对应关系 ④股权结构 (产权性质、持股比率) ⑤资产的核心业务相关性程度 ⑥资金与投资关系
第二章 财务管理基础
第二章财务管理基础本章知识框架货币的时间价值的含义一次性收付款项的终值和现值年金概述货币时间价值普通年金终值与普通年金现值预付年金终值与预付年金现值递延年金与永续年金的现值利率和期间的推算名义利率和实际利率财务管理基础资产的收益和收益率风险与收益资产的风险及其衡量证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型固定成本成本性态变动成本混合成本混合成本的分解方法本章内容讲解第一节货币时间价值一、货币的时间价值的含义货币的时间价值，指一定数量的货币在不同时点上价值量的差额。
二、一次性收付款项的终值和现值（一）终值和现值的概念四、普通年金终值与普通年金现值A(1+i)4A(1+i)3 A(1+i)2 A(1+i)1 A(1+i)00 1 2 3 4 5 普通年金终值定义公式：F =A(1+i)0 +A(1+i)1 +A(1+i)2 +......+ A(1+i)n-1 ①将上式左右两边同时乘以(1+i)，等式不变，得：F + Fi=A(1+i)1 +A(1+i)2 +A(1+i)3+......+ A(1+i)n② 将二式减去一式，左边减左边，右边减右边，等式不变，得：Fi=A(1+i)n -A(1+i)0整理上式，得：F =A ×[(1+i)n -1]/i=A ×(F ／A ，i ，n)关于普通年金现值公式的推导： A1)1(1i + A 2)1(1i + A 3)1(1i + A 4)1(1i + A 5)1(1i +0 1 2 3 4 5普通年金现值定义公式：P=A(1+i)-1 +A(1+i)-2 +A(1+i)-3 +......+ A(1+i)-n ①将上式左右两边同时乘以(1+i)，等式不变，得：P+Pi=A(1+i)0 +A(1+i)-1 +A(1+i)-2 +......+ A(1+i)-（n-1）②将二式减去一式，左边减左边，右边减右边，等式不变，得：Pi=A(1+i)0- A(1+i)-n整理上式，得：P=A×[1-(1+i)-n]/i=A×(P／A，i，n)互为倒数关系的四组系数：（1）单利终值系数与单利现值系数（2）复利终值系数与复利现值系数。
2020年中级财务管理第二章财务管理基础课件PPT
现值P 0
折现率/利率 i
终值F n
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
（一）复利终值 【教材例2-1】某人将100万元人民币存入银行，年利率10%，计算一年、 两年后的本利和。
解析：
F1=100*（1+10%）
F2=100*（1+10%）2
可得
由Fn此=递10推0*：（1+10%）n
解析： F=1000X（F/A，2%，9）
=1000x9.7546 =9754.6(元)
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
01 2.普通年金的现值
A(1+i)-1 A(1+i)-2
A A A A ... A 0 1 2 3 4 ... n
A(1+i)-n
P=A*(1+i)-1+A*(1+i)-2+A*(1+i)-3+......+A*(1+i)-n
A AAA 012 345
04 永续年金：普通年金极限形式
A A A A ... A 0 1 2 3 4 ... ∞
2020年中级《财务管理》第二章/第一节 货币时间价值
01 1.普通年金的终值
A A A A ... A
0 1 2 3 4 ... n
A(1+i)0
A(1+i)n-2 A(1+i)n-1
量的规定性：纯粹利率（纯利率），即没有通货膨胀、没有风险情况下的资金市 场的平均利率；没有通货膨胀时，短期国债利率可以视为纯利率。
个别货币 必要报酬率
不同项目风险不同 不同投资人要求风险报酬不同
具体项目的投资人要求 货币时间价值不同
财务报表分析目录(1-3章)
第一章财务报表分析的目标和基本方法第一节财务报表分析的内涵一、财务报表分析的定义财务报表分析的定义………………………P5财务报表分析的特征………………………P5-6财务报表分析的目的………………………P5二、财务报表分析的目标P7投资者债权人政府企业管理当局职工三、财务报表分析与其他学科的关系……P8-10第二节财务报表分析的基本方法( P11-20)比较分析法比率分析法百分比分析法因素分析法第三节财务报表分析的局限性（新增）会计报表所披露的信息只是单个企业的信息会计报表所披露的信息只是财务性信息会计报表所披露的信息主要是历史性信息会计报表提供的信息是按历史成本计量的信息会计报表提供的信息是近似计算的信息会计报表提供的信息都是暂时性的信息会计报表提供的信息是能够被人为操纵的信息第二章财务报表分析的程序和依据第一节财务报表分析的程序（P26-27图里的所有文字）第二节财务报表分析的依据一、财务报表分析依据的要求…….P30-31二、财务报表分析的依据（一）财务会计报告的类型………P32-331.按反映的内容分类会计报表会计报表附注财务情况说明书2.按编报时间分类年报、半年报、季报、月报3.按编制单位分类单位财务会计报告汇总财务会计报告4.按服务对象分类内部财务会计报告外部财务会计报告（二）财务报表分析的其他资料……P33-34国家有关经济政策市场信息行业信息审计报告三、财务报表分析资料之间的关系…..P35-38基本财务报表之间的关系财务报表与附表之间的关系财务报表与附注之间的关系财务报表与其他财务报告之间的关系第三章资产负债表极其附表的质量分析第一节资产负债表质量分析的内涵一、资产负债表的结构特征资产负债表格式：账户式、报告式资产负债表项目分类：并非会计科目的简单排列，应按一定的标准进行分类资产负债表项目排列次序：重要性程度、流动性各项目金额：为增加可比性，将金额栏分为两部分：“期初余额”和“期末余额”二、资产负债表质量分析的意义…..P48谨慎性原则动机分析原则重要性原则第二节资产质量分析一、资产质量分析的程序（一）、资产的含义……P49（二）、资产质量分析的程序…….P51对资产总额进行分析对资产的流动性进行分析二、流动资产质量分析（P52-63）货币资金短期投资应收票据应收账款预付账款其他应收款存货待摊费用其他流动资产三、长期投资质量分析（63-65）长期股权投资长期债权投资四、固定资产质量分析（66-70）五、无形资产及其他资产质量分析（70-74）（一）、无形资产（二）、长期待摊费用（三）、其他长期资产第三节负债和所有者权益质量分析一、负债质量分析（一）、负债质量的分析程序（二）、流动负债质量分析（76-82）短期借款应付票据应付账款预收账款应付工资与应付福利费应付股利应交税金与其他应交款其他应付款预提费用预计负债（三）、长期负债质量分析（83-85）长期借款应付债券长期应付款二、所有者权益质量分析（86-90）总量判断结构判断实收资本质量分析资本公积质量分析留存收益质量分析第四节资产减值准备明细表和所有者权益增减变动表解读一、资产减值准备明细表解读（定义P91）二、所有者权益增减变动表解读（定义93）变动表应当全面反映一定时期内所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。
复旦大学2015年秋02财务信息WORD
第二章 财务分析信息内容提要：一、财务分析信息的作用 二、*实际信息和标准信息三、**外部信息和内部信息 四、财务分析信息的收集和整理一、财务信息的作用(p61)12、收集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一；3、 财务分析信息的数量和质量，决定财务分析的质量和效果。
财务分析信息应该具有准确性、完整性和及时性。
使用错误的、过时的、不规范的财务分析信息，就无法保证财务分析的准确性。
二、实际信息和标准信息1、实际信息 实际反映各项经济指标完成情况的信息2、标准信息 用来作为评价标准而收集和整理的信息 A 、经验标准B 、历史标准C 、行业标准D 、预算标准A 、经验标准根据大量的事件经验形成的标准。
如：流动比率的经验标准为2：1； 速动比率的经验标准为1：1； 也称为绝对标准：是人们公认的标准，无论行业、时间、环境都是适用的。
实际上，经验标准只能是对一般情况而言，并不适用一切领域和一切情况。
B 、历史标准指企业过去某一时间的实际业绩。
可以选择历史最高水平，或者企业正常经营状况下的业绩水平优点：比较可靠，是企业曾经达到的水平 具有可比性，可以说明企业的财务状况是否改善缺点：历史标准比较保守不能说明企业在同行中的地位和水平C 、 行业标准在财务分析中广泛使用按照行业制定的，反映行业财务状况和经验状况的平均水平，或者行业中某一比较先进的企业的业绩水平 如果行业平均投资收益率为10％，而某公司投资收益率只有8％，则这是投资者不愿接受的。
如果在经济萧条时期，企业的利润率从12％下降到9％，而行业平均水平从12％下降到6%，则可认为企业的盈利状况相当好。
*如何计算行业标准？（a ）算术平均法 （a1）将同行业企业的同一指标相加，除以企业的数量得到。
计算题：(如图) 答案： 行业平均流动比率 ＝（各企业流动比率之和）/12 = 2454/12 = 204.5％ （a2）为了剔除过高或者过低比率对平均数的影响，可以在计算时剔除最高和最低的两个数值，然后再进行计算。
财务与会计(2016) 第02章 财务管理基础 课后作业
财务与会计(2016) 第二章财务管理基础课后作业一、单项选择题1.甲企业有一项年金，期限为10年，前3年无现金流出，后7年每年年初现金流出180万元，假设年利率为8%，则该年金的现值是（）万元。
[已知（P/A，8%，7）=5.2064，（P/F，8%，3）=0.7938]A.688.81B.743.91C.756.56D.803.422.某人存入银行一笔钱，想5年后得到30万元，若银行存款利率为8%，在复利计息情况下，现在应存入（）万元。
[已知：（F/P，8%，5）=1.4693]A.24.02B.20.42C.44.02D.48.053.甲公司计划购买一台新设备来替换现有的旧设备，已知新设备的购买价格比旧设备的现时价值高120000元，但是使用新设备比使用旧设备每年可为企业节约付现成本25000元。
假设公司要求的最低报酬率为8%，不考虑相关税费，则甲公司购买的新设备至少应使用（）年。
[已知：（P/A，8%，7）=5.2064，（P/A，8%，6）=4.6229]A.6.0B.6.3C.6.5D.7.04.下列系数之间的关系不正确的是（）。
A.复利现值系数×复利终值系数=1B.年金现值系数×偿债基金系数=1C.年金现值系数×资本回收系数=1D.年金终值系数×偿债基金系数=15.某企业借得800万元的货款，需要在8年内以年利率10%等额偿还，则每年应付的金额为（）万元。
A.69.95B.136.32C.149.96D.150.896.甲公司2015年1月1日投资建设一条生产线，投资期3年，营业期8年，建成后每年净现金流量均为500万元。
该生产线净现金流量的年金形式是（）。
A.普通年金B.预付年金C.递延年金D.永续年金7.甲、乙两投资方案的预计投资报酬率均为25%，甲方案的标准离差率小于乙方案的标准离差率，则下列表述正确的是（）。
A.甲方案风险小于乙方案的风险B.甲乙两方案风险相同C.甲方案风险大于乙方案风险D.甲乙两方案风险大小依据各自的风险报酬系数大小而定8.下列各项中，风险比较反感的人可能会选择的方案是（）。
02财务报表分析
一、单项选择题1．下列关系人中对企业财务状况进行分析涉及内容最广泛的是（）A．权益投资者B．企业债权人 C．治理层和管理层 D．政府2．某企业本年营业收入为20 000元，应收账款周转率为4，假设没有应收票据，期初应收账款为3 500元，则期末应收账款为（）A．5 000元B．6 000元 C．6 500元 D．4 000元3．下列属于降低短期偿债能力的表外因素的是（）A．未决诉讼B．准备很快变现的非流动资产C．可动用的银行贷款指标 D．经营租赁合同中承诺的付款4．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．减少营运资本 D．增加营运资本5．下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）A．用现金购买短期债券B．用现金购买固定资产C．用存货进行对外长期投资D．从银行取得长期借款6．某公司2009年改进后的财务分析体系中，权益净利率为20%，净经营资产利润率为 14%，税后利息率为10% ,则净财务杠杆为（）A．2.2 B．1.6 C．1.5 D．2.47．假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）A．增大流动比率，不影响速动比率 B．增大速动比率，不影响流动比率C．增大流动比率，也增大速动比率 D．降低流动比率，也降低速动比率8．下列指标中属于相关比率的是（）A．带息负债比率 B．销售净利率 C．资本金利润率 D．流动比率9．产权比率比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（）A．揭示财务结构的稳健程度 B．揭示债务偿付安全性的物质保障程度C．揭示主权资本对偿债风险的承受能力 D．揭示负债与资本的对应关系10．下列属于经营性资产的有（）A．短期债券投资 B．短期股票投资C．按市场利率计息的应收票据 D．长期权益性投资11．A公司2012年平均净经营资产为1 000万元，平均股东权益为600万元，所得税税率为25%，2012年税前经营利润为800万元，税前利息费用为100万元，则经营差异率为（）A．40.5% B．41.25% C．42.5% D．43.25%12．下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）A．企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C．企业向战略投资者进行定向增发D．企业向股东发放股票股利13．假设某公司在偿还应付账款前速动比率大于1，倘若偿还应付账款若干，将会（）A．增大流动比率，不影响速动比率 B．增大速动比率，不影响流动比率C．增大流动比率，也增大速动比率 D．降低流动比率，也降低速动比率14．某公司2012年的营业收入为1 200万元，销售毛利率为20%，年初的存货为600万元，年末的存货为900万元，一年按360天计算，则该公司2012年的存货周转天数为（）A．225天 B．281.25天 C． 115.2天 D．460.8天15．甲公司2012年的营业净利率比2011年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2011年相同，那么甲公司2012年的净资产收益率比2011年提高（）A．4.5% B．5.5% C．10% D． 10.5%16．在其他条件不变的情况下，企业过度提高现金流量比率，可能导致的结果是（）A．机会成本增加 B．财务风险加大 C．获利能力提高 D．偿债能力降低17．下列各项中，不属于金融资产的是（）A．持有至到期投资 B．短期权益性投资 C．长期权益性投资 D．短期债券投资18．当企业的长期资本不变时，增加长期资产则（）A．会降低财务状况的稳定性B．会提高财务状况的稳定性C．对财务状况的稳定性没有影响 D．增强企业偿债能力19．两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）（）A．高 B．低 C．不变 D．难以判断20．由杜邦财务分析体系可知，权益净利率等于资产净利率乘以权益乘数。
【财务管理】02 财务管理基础-1
第
2
章
第一节 货币时间价值
复利终值和现值
复利是指只涉及一笔金额的终值与现值计算 复利的终值指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。 复利终值的计算公式为：
上述公式中的 称为复利终值 (1i) 系数，可以写成 F P ,i ,n 复利终值的计算公式可写成：
n
（Future Value Interest Factor)，
则5年年末的单利终值为
F=10000×（1+10%×5）=15000 F=P（1+i×n）
单击此处编辑母版标题样式 2 第一节 货币时间价值
第 章
在古代的印度有一个国王与象 棋国手下棋输了，国手要求在第一 个棋格中放上一粒麦子，第二格放 上两粒，第三格放上四粒，依此直 至放满64格为止，即按复利增长的 方式放满整个棋格。国王原以为顶 多用一袋麦子就可以打发这个棋手 ，而结果却发现，即使把全世界生 产的麦子都拿来也不足以支付。
第
2
章
第一节 货币时间价值
二、相关概念
•1.单利与复利：单利始终基于初始本金计算利息，而 复利需要利滚利。
第
2
章
第一节 货币时间价值
单利的计算： 例：某企业存入银行10000元，期限五年，年利率10%，则此 人在5年后获得的利息为： I 10000 10% 5 5000
I Pin
预付年金的现值指每期期初等额系列收付款项的复利现
值之和，其计算公式为：
P=A× (P/A,i,n)×(1+i)
第
2
章
第一节 货币时间价值
预付年金
某人每年年初存入银行5000元，银行存款利率为
华南理工大学网络教育-财务报表分析随堂练习答案
第01章总论·第一节财务报表分析的含义和目的1.财务信息的内部使用者主要有( )。
A.投资人B.债权人C.政府D.企业经理答题： A. B. C. D. （已提交）参考答案：D问题解析：2.2在财务分析中，最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是（）。
A 企业所有者B 企业经营决策者C 企业债权人D政府经济管理机构答题： A. B. C. D. （已提交）参考答案：A问题解析：3.财务分析成为一门独立的学科还是始于20世纪50年代。
答题：对. 错. （已提交）参考答案：√问题解析：4.财务分析即财务报表进行分析，即只针对财务报表的分析。
答题：对. 错. （已提交）参考答案：×问题解析：第01章总论·第二节财务报表分析的信息基础1.务报表分析的其他信息不包括（）。
A. 审计信息B. 政策信息C. 行业信息D. 业务信息答题： A. B. C. D. （已提交）参考答案：D问题解析：2.下列不属于由于会计前提、原则本身会导致报表分析具有局限性的是（）。
A.以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。
B.假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。
C.稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。
D.会计数据的真实性答题： A. B. C. D. （已提交）问题解析：3.产负债表是反映某一会计主体在某一期间财务状况的财务报表。
答题：对. 错. （已提交）参考答案：×问题解析：4.利润表是反映某一会计主体某一时点经营成果的财务报表。
答题：对. 错. （已提交）参考答案：×问题解析：5.金流量表是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主体一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报告。
答题：对. 错. （已提交）参考答案：√问题解析：6.分析财务报表的真实性时，要注意分析数据的反常现象。
如无合理的反常原因，则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。
中级财务管理(2018)第02章 财务管理基础
第二章财务管理基础一、单项选择题1.下列各项中，关于货币时间价值的说法不正确的是（）。
A.用相对数表示的货币时间价值也称为纯粹利率B.没有通货膨胀时，短期国库券的利率可以视为纯利率C.货币的时间价值用增加的价值占投入货币的百分数来表示D.货币时间价值是指在没有风险的情况下货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值2.甲企业预计在本年年初取得银行借款500万元，借款的年利率为8%，每年年末偿还利息，第五年年末偿还本金，则甲企业该笔借款第五年年末的本利和为（）万元。
A.500B. 600C.700D.734.653.一项投资从第三年年末开始连续5年每年收回现金200万元，投资收益率9%，则其收回现金的现值为（）万元。
[已知：（P/A,9%,5）=3.8897,（P/F，9%，2）=0.8417]A.689.67B.654.79C.622.78D.778.994.某企业每半年存入银行5万元，假设银行存款年利率为8%，已知（F/A，4%，6）=6.633，（F/A，8%，3）=3.2464，（P/A，4%，6）=5.2421,（P/A，8%，3）=2.5771。
则3年后收到本利和共计（）万元。
A.16.232B.26.21C.33.165D.12.895.某债券面值1000元，平价发行，票面利率10%,每半年发放利息50元，则此债券的实际利率是（）。
A.10.25%B.8.16%C.10%D.5%6.已知目前商业银行的一年期存款利率为3%，假设通货膨胀率为2.5%，则此时的实际利率为（）。
A.0.44%B.0.49%C.0.56%D.0.63%7.某企业年初花10000元购得A公司股票，至今为止收到100元的股利，预计未来一年股票价格为11000元的概率是50%，股票价格为12000元的概率是30%，股票价格为9000元的概率是20%，该企业的预期收益率是（）。
B.9%C.10%D.11%8.已知目前市场上纯粹利率为1.2%，通货膨胀水平为4%，则目前的无风险收益率为（）。
财务分析习题
第一章财务报表分析概论一、填空题１.从财务报表分析产生与发展的进程来看，依次出现了信用分析、投资分析、内部分析三个分析阶段，这三个分析阶段并非是后者对前者的否定，而是以后者为补充的三者在分析中的并存。
２.财务报表分析可以为投资者和债权人进行投资与信贷决策提供有用的信息；为企业管理者进行经营决策提供有用的信息；为投资者评价企业管理层受托责任的履行情况提供重要的信息。
３.财务报表作为企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，可以概括性地揭示企业经营活动的财务后果。
４.传统的财务报表分析主要包含三个方面的内容：偿债能力、营运能力和盈利能力。
５.一般来说，根据对比的对象不同，财务报表分析可以使用多种分析方法。
企业某一年度的财务报表数据可以在同一类项目之间进行对比，用以考察在该项目中所占比重，这种方法被称为结构分析法；也可以在相互联系的不同项目之间进行对比，用以揭示相互之间的依存关系和基本状况，这种方法是最为常用的比率分析法；还可以将各项目该年数据与历史年度数据进行对比，用以寻找其变化规律、预测发展趋势，这种方法就是所谓的趋势分析法；更可以将各项目数据与同行业先进水平、平均水平甚至竞争对手的相关数据进行对比，用以判断该企业在行业内的竞争优势和相对地位，这便构成了比较分析法的基本内容。
除此之外，还可以对各项目逐项展开分析，根据其自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对其质量进行评价与判断，本书将这种分析方法定义为项目质量分析法。
二、单项选择题１.以财务报表中的某个总体指标作为100%，计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势，这种财务报表分析方法称为（Ａ.结构分析法）。
２.将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和额度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的财务报表分析方法被称为（Ｃ.趋势分析法）。
《财务报表分析》第二章财务报表分析基础
季度财务报告 半年度财务报告
其中： （1）资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他 财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 （2）中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 （3）中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附 注的编制应当遵循重要性原则。 （4） 中期报告一般不需要进行审计。
它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或 支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。
利润表是根据“收入-费用=利润”这一基本关系而编制的，其具体内容取决 于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素 内容的具体体现。
第二章 财务报表分析基础
3、现金流量表
关性原则是指企业所提供的会计信息应当与信息使用者相关， 对信息使用者的决策有用。
我们通过财务报表分析，正是利用反映企业过去业绩和财务状况 的财务报表，通过结合其他一系列非财务因素，利用专门的分析方法， 进一步来预测企业的未来发展走势，提供更加科学、合理的决策依据。
客观性原则有两层含义： 1 可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得
的业务凭证为依据。
2 会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国会计界比较有 代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人 员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。”
《企业会计准则——基本准则》对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项 进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或 者费用”。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
资产评估师cpv评估相关知识-分章节练习-第二章财务分析
【财管知识】第二章财务分析一、单项选择题1、已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占总负债的比例为20%°这里的20%属于财务比率中的（）。
A、效率比率B、相关比率C、结构比率D动态比率2、财务分析的重点是企业的获利能力、投资回报率以及企业经营的风险水平的报表分析主体是（）°A、投资人B、债权人C、管理者D监管机构3、监管机构使用报表大多进行综合分析，下列说法中不正确的是（）°A、财政部门和企业主管部门利用报表进行综合阅读和分析，了解企业的发展状况B、税务部门侧重于确定企业的生产经营成果和税源，计算应交各种税费，判断是否足额纳税C、国有资产管理部门侧重于掌握、监控企业国有资产保值、增值情况，以此决定对其经营管理者的奖惩方案D分析师保证企业财务会计信息和财务分析报告的真实性、准确性，为宏观政策提供可靠信息4、基本财务报表不包括（）°A、利润表B、审计报告C、现金流量表D所有者权益变动表5、下列选项中，不属于会计报表附注主要作用的是（）°A、在一定程度上反映会计报表是否真实反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量B、突出财务报表信息的重要性C、增进报表信息的可理解性D提高报表信息的可比性6、若星海公司的权益乘数为7/5，则该公司的资产负债率为（）°A、5/7B、0.6C、2/7D 0.47、某公司上年末资产负债率为40%则该公司上年末的产权比率为（）°A、 2.5B、0.67D 1.5&下列关于杜邦分析体系的说法中，不正确的是（）。
A、杜邦分析体系以净资产收益率为起点B、总资产收益率和权益乘数是杜邦分析体系的核心C、决定净资产收益率高低的主要因素是销售净利率、总资产周转率和权益乘数D要想提高销售净利率，只能降低成本费用9、蓝天有限公司2010年的销售净利率为10%总资产周转率为1.8次;2011年的销售净利率为12% 总资产周转率为1.5次，采用因素分析法按题干顺序依次替换，总资产周转率对总资产收益率的影响是（）。
财务分析的内容有哪些
财务分析的内容有哪些财务分析是指通过对企业财务数据的采集、整理和分析，以评估企业的财务状况、经营绩效和风险，并提供决策支持的过程。
财务分析的内容涉及多个方面，包括财务报表分析、财务比率分析、财务预测分析等。
下面将详细介绍财务分析的内容。
1. 财务报表分析：财务报表分析是财务分析的基础，主要包括对企业的资产负债表、利润表和现金流量表进行分析。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构和净资产状况；通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力和盈利质量；通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入流出情况。
2. 财务比率分析：财务比率分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要方法。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、营业利润率、净利润率等。
这些比率可以匡助分析人员了解企业的偿债能力、流动性、盈利能力和运营效率等方面的情况。
3. 财务预测分析：财务预测分析是根据历史财务数据和市场环境的变化，对未来财务状况进行预测和分析。
通过财务预测分析，可以匡助企业制定合理的经营计划和财务目标，并做出相应的决策。
常用的财务预测方法包括趋势分析、比率分析和财务模型等。
4. 经营绩效分析：经营绩效分析是对企业经营活动的评价和分析，包括销售收入增长率、资产收益率、股东权益回报率等指标的分析。
通过经营绩效分析，可以评估企业的盈利能力、资产利用效率和股东价值创造能力。
5. 行业比较分析：行业比较分析是将企业的财务数据与同行业其他企业的财务数据进行比较和分析。
通过行业比较分析，可以了解企业在行业中的地位和竞争力，并找出改进的空间和机会。
6. 风险分析：风险分析是对企业面临的各种风险进行评估和分析，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
通过风险分析，可以匡助企业制定相应的风险管理策略和应对措施，降低风险对企业的影响。
以上是财务分析的主要内容，通过对财务数据的分析，可以为企业提供全面的财务信息和决策支持，匡助企业实现经营目标和提升竞争力。
第 02章 财务管理的基本价值观念
第二章财务管理的基本价值观念复习思考题1、什么是资金的时间价值？认识资金的时间价值有何意义？2、资金时间价值产生的实质是什么？3、什么是年金?年金有哪几种类型？4、什么叫风险？企业的风险主要有哪几种？其原因何在?5、如何衡量风险的大小？风险与报酬关系如何？练习题一、判断题1、在终值和计息期数一定情况下，贴现率越高,则复利现值也越大。
F2、递延年金终值的大小，与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同。
T3、风险和报酬率的关系是风险越大,报酬率也就一定会越高。
F4、如果大家都不愿意冒险，风险报酬斜率就小，风险报酬率也越低. F二、单项选择题1、资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的:CA、利息率B、额外收益C、社会平均资金利润率D、利润率2、资金时间价值的实质是：CA、资金存入银行的利息B、资金推迟使用的报酬C、资金周转使用产生的增值额D资金使用的报酬3、在其它条件相同的情况下（期数＞1），单利现值比复利现值：AA。
大B。
小 C.相等 D.无法肯定4、在其它条件相同的情况下（期数＞1)，单利终值比复利终值：BA.大B.小C。
相等 D.无法肯定5、在贴现率相同的情况下,n期先付年金现值系数是：CA、n+1期普通年金现值系数+1B、n+1期普通年金现值系数－1C、n-1期普通年金现值系数+1D、n-1期普通年金现值系数－16、在贴现率相同的情况下，n期先付年金终值系数是：BA、n+1期普通年金终值系数+1B、n+1期普通年金终值系数－1C、n-1期普通年金终值系数+1D、n-1期普通年金终值系数－17、假设企业按12％的年利率取得贷款200000元，要求在5年内每年末等额偿还，每年的偿付额应为：CA、40000元B、52000元C、55482元D、64000元8、某人将现金1000元存入银行，存期5年，按单利计算，年利率为10%,到期时此人可得本利和为：AA、1500元B、1250元C、1100元D、1050元9、某人将1000元存入银行,银行的年利率为10%，按复利计算,则4年后此人可从银行取出:BA、1200元B、1464元C、1350元D、1400元10、某校准备设立科研奖金,现在存入一笔现金,预计以后无限期地在每年年末支取利息20000元，在存款年利率为8%的条件下，现在应存款：AA、250000元B、200000元C、216000元D、225000元11、某人年初存入银行1000元，假设银行按每年10%的复利计息，每年末取出200元，则最后一次能够足额提款的时间是:CA、5年末B、8年末C、7年末D、9年末12、企业发行债券，在名义利率相同的情况下,对其比较有利的复利计息期是：AA、1年B、半年C、1季D、1月13、某人拟在5年后用20000元购买电脑，银行年复利率为12%，此人现在应存入银行：DA、12000元B、13432元C、15000元D、11349元14、甲方案的标准离差是1。
14new第02章 财务管理的基础观念——货币时间价值练习题 习题及答案(1)
第二章财务管理的基础观念——货币的时间价值一. 单项选择题1. 从量的规定性看，货币的时间价值率是没有风险和没有通货膨胀条件下的( )A．存款利率B．社会平均资金利润率C．企业自有资金利润率D．企业投资报酬率2. 普通年金终值系数的倒数称之为( )A.偿债基金B.偿债基金系数C.年回收额D.投资回收系数3. 某项投资4年后可得收益50000元，年利率为8%，则现在应投入( )A.36750B.50000C.37851D.386524. 某人希望在5年末取得本利和20000元，则在年利率为2％，单利计息的方式下，此人现在应当存入银行（）元。
A.18114B.18181.82C.18004D.180005. 某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2％，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出（）元。
A.1100B.1104.1C.1204D.1106.16. 某人进行一项投资，预计6年后会获得收益880元，在年利率为5％的情况下，这笔收益的现值为（）元。
A.4466.62B.656.66C.670.56D.4455.667. 企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是15000元，假设贷款年利率为3％，则企业为偿还借款建立的偿债基金为（）元。
A.2825.34B.3275.32C.3225.23D.2845.348. 某人分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5％，则该项分期付款相当于现在一次性支付（）元。
A.55256B.43259C.43295D.552659. 某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000元，预计在未来6年内收回投资，在年利率是6％的情况下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回（）元。
A.1433.63B.1443.63C.2023.64D.2033.6410. 某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入1000元，则该项年金的递延期是（）。
02《公司财务管理》(参考答案)第二章 财务分析
（2015-04-06）北京交通大学、马忠编著
第 2 章 财务分析（习题参考答案）
一、简答题（参考答案）
1． 资产负债表中所列示的资产项目并不都对当期的营业收入现金流有贡献。例如，长期投资不 属于企业经营所占用的资产，因而不会影响企业的营业收入，但会影响企业利润；再例如， 在建工程影响的是企业未来期间的营业收入而不是当期的营业收入。 2． 观察利润表的基本结构和营业利润的来源结构，可以发现企业的营业利润是以营业收入为基 础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，再 加上公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益。由于受到投资收益和公允价 值变动损益的影响，对于一家子公司数量众多的控股公司，其营业收入水平可能低于营业利 润总额。 3． 现金流量表中列示的期末现金及现金等价物余额与资产负债表中列示的货币资金存在对应 关系，但并非完全对等。资产负债表中的货币资金项目包括库存现金、银行存款及其他货币 资金。而现金流量表中的现金则只包括库存现金、可随时用于支付的银行存款、可随时用于 支付的其他货币资金。 若现金流量表中列示的期末现金及现金等价物余额与资产负债表中列示的货币资金余 额不相等时，可通过如下公式由资产负债表中的货币资金余额调整得到现金流量表中的期末 现金及现金等价物余额。 现金流量表中的期末现金及现金等价物余额 = 期末现金余额+期末现金等价物余额 = 货币资金不可随时用于支付的银行存款不可随时用于支付的其他货币资金+三个月内 到期的债券投资 4． 所有者权益变动受到综合收益、所有者投入和减少资本、利润分配、所有者权益内部结转这 四个因素的影响。具体如下： ①综合收益，指企业在某一期间与股东之外的其他方面进行交易或发生其他事项所引起 的净资产变动。综合收益包括两部分：净利润和直接计入所有者权益的利得和损失。其中， 前者是企业已实现并已确认的收益，后者是企业未实现但根据会计准则的规定已确认的收益。 在所有者权益变动表中，净利润和直接计入所有者权益的利得和损失均单列项目反映，体现 了企业综合收益的构成，影响企业所有者权益的总量变动和结构性变动。 ②所有者投入和减少资本， 反映企业当年所有者投入的资本和减少的资本， 包括两部分： 一部分为所有者投入资本的变动，反映企业接受投资者投入形成的实收资本（或股本）和资 本溢价或股本溢价，并对应列在“实收资本”和“资本公积”栏；另一部分为股份支付计入 所有者权益的部分，反映企业处于等待期中的以权益结算的股份支付当年计入资本公积得金 额，并对应列在“资本公积”栏。所有者投入和减少资本会影响企业的“实收资本”和“资 本公积” ，从而影响企业所有者权益的总量变动和结构性变动。 ③利润分配，反映当年对所有者（或股东）分配的利润（或股利）金额和按照规定提取 的盈余公积金额，并对应列在“未分配利润”和“盈余公积”栏。 利润分配会影响留存收益， 从而影响企业所有者权益的总量变动和结构性变动。 ④所有者权益内部结转反映不影响当年所有者权益总额的所有者权益各组成部分之间 当年的增减变动， 包括资本公积转增股本、 盈余公积转增股本和盈余公积弥补亏损等项金额。 所有者权益内部结转会影响所有者权益内部结构性变动，但不影响所有者权益总量变动。
注会第二章财务报表分析和财务预测章节备考攻略
第二章财务报表分析和财务预测
本章近三年考试平均分值9分左右，属于全书重点章节，从题型来看，单项选择题、多项选择题、计算分析题、综合题都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握。
主观题的考点主要是财务比率分析、杜邦体系分析和增长率与资本需求的测算。
本章学习目标：①熟练掌握因素分析法；②熟练掌握财务比率各个指标的计算，并会根据计算结果进行财务分析；③熟练掌握销售百分比法、外部融资销售增长比、内含增长率、可持续增长率的计算和运用；④会分析各个因素变动对外部融资额、内含增长率、可持续增长率的影响；⑤熟悉外部融资需求的敏感分析。
本章计算公式较多，一定要分类总结规律去记忆，而不要单个地去背。
另外，本章除了需要熟练记忆公式，还需要会运用比率和公式进行分析，近几年的考试在这方面的考察越来越多。
本章近三年考题情况
本章主要知识点。
[2018CPA 财务管理教材 WORD版]02第二章 财务报表分析和财务预测
![[2018CPA 财务管理教材 WORD版]02第二章 财务报表分析和财务预测](https://img.taocdn.com/s3/m/3d5a8b3e763231126edb11cf.png)
第二章财务报表分析和财务预测第一节财务报表分的目的与方法一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
战略分析。
确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等。
会计分析。
评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。
.财务分析。
主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等。
前景分析。
预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等。
二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。
不同财务分析者由于分析目的有别，而采用不同的分析方法。
（一）比较分析法比较是认识事物的最基本方法，没有比较就没有鉴别。
财务报表分析的比较分析法, 是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而掲示趋势或差异。
比较分析法按比较对象分为：与本企业历史的比较分析，即不同时期（3 ~10年）指标相比，称为趋势分析。
本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析。
本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。
分析法按比较内容分为：会计要素的总量比较分析。
总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。
总量比较主要采用时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势、看其增长潜力。
有时也用于同业对比，分析企业相对规模和竞争地位的变化。
结构百分比比较分析。
把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表。
例如，以收入为100%，分析利润表各项目的比重。
结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向。
财务比率比较分析。
财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。
财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。
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第二章财务分析信息基础一、单项选择题1．会计分析的关键在于（）。
A．揭示会计信息的质量状况B．评价企业会计工作C．找出会计核算错误D．分析会计人员素质2．进行会计分析的第一步是（）。
A．分析会计政策变化B．分析会计估计变化C．阅读会计报告D．修正会计报表信息3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）。
A．全面性B．系统性C．可靠性D．可比性4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（）。
A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）。
A．水平分析 B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析6．社会贡献率指标是哪一利益主体最关心的指标（）。
A．所有者B．经营者C．政府管理者D．债权者7．酸性试验比率又称为（）。
A．流动比率 B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数8．下列指标中属于利润表比率的有（）。
A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率D．资本收益率9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（）。
A．主要因素在前，次要因素在后B．影响大的因素在前，影响小的因素在后C．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D．数量指标在前，质量指标在后10．杜邦分析法是（）。
A．基本因素分析的方法B．财务综合分析的方法C．财务综合评价的方法D．财务预测分析的方二、多项选择题1．财务分析实施阶段包括的步骤有（）。
A．确立财务分析标准B．报表整体分析C．财务指标分析D．基本因素分析E．价值评估2．行业竞争程度和盈利能力的影响因素包括（）。
A．市场占有率B．现有企业间的竞争C．替代产品或服务的威胁D．新加入企业的竞争威胁E．市场议价能力3．新企业进入某一行业的障碍主要有（）。
A．替代产品的威胁B．销售网与关系网因素C．规模经济D．先入优势E．法律障碍4．选择低成本策略应做的工作（）。
A．提供差异产品或服务B．改善资源利用率C．优化企业规模D．明确消费才需求E．提高与供应商议价能力5．比率分析的基本形式有（）。
A．百分率B．比C．周转天数D．增长率E．分数6．从投资者观点看主要关心的比率有（）。
A．总资产报酬率B．总资产周转率C．净资产利润率D．资产负债率E．股利支付率7．哪些比率指标属于资产负债表比率（）。
A．流动比率B．存货周转率C．营运资产周转率D．资产负债率E．存货对营运资本比率8．属于会计分析的方法是（）。
A．比率分析法B．因素分析法C．水平分析法D．垂直分析法E．趋势分析法9．标准比率的计算方法有（）。
A．加权平均法B．算术平均法C．综合报表法D．中位数法E．移动平均法10．编写财务分析报告的基本要求包括（）。
A．突出重点、兼顾一般B．观点明确、抓住关键C．注重时效、及时编报D．客观公正、真实可靠E．报告清楚、文字简练三、判断题1．财务分析的第一个步骤是搜集与整理分析信息。
2．会计分析是战略分析和财务分析的基础和导向。
3．财务指标分析就是指财务比率分析。
4．行业间企业要避免正面价格竞争，关键在于其产品或服务的差异程度，差异程度越大，竞争程度越低。
5．水平分析法在不同企业应用中，一定要注意其可比性问题，即使在同一企业中应用，对于差异的评价也应考虑其对比基础。
6．债权人通常不仅关心企业偿债能力比率，而且关心企业盈利能力比率。
7．比率分析法能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系。
8．差额计算法只是连环替代法的一种简化形式，二者实质上是相同的。
9．运用差额计算法进行因素分析不需要考虑因素的替代顺序问题。
10．财务分析报告就是对财务报告所进行的分析四、简答题1．会计分析有哪几个步骤？2．财务分析信息搜集整理阶段包括哪几个步骤？3．水平分析法与垂直分析法的区别。
4．财务分析报告的格式与内容。
5．图解分析法的作用与种类五、计算题1．垂直分析与比率分析分析要求:（1）资产负债表垂直分析与评价;（2）计算资产负债表比率。
2．因素分析分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表。
丙产品单位成本表2000年度单位：元分析要求：（1）用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响；（2）用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。
3．水平分析与垂直分析分析资料：HHJJ公司1999年度资产负债表资料如下表：资产负债表编制单位：HHJJ公司1999年12月31日单位:万元分析要求：（1）对资产负债表进行水平分析;（2）对资产负债表进行垂直分析;（3）评价HHJJ公司的财务状况。
一、单选题1．A2．C3．D4．B5．C6．C7．B．B．D10．B二、多选题1．CD2．BCD3．BCDE4．BCE5．ABE6．ACE7．ADE8．CDE9．BCD10．ABCDE三、判断题1. 错误。
财务分析的第一个阶段是搜集与整理分析信息。
第一个步骤是明确财务分析目的。
2．错误。
战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向。
3．错误。
财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析，如比较法对利润额进行分析、对资产占用进行分析等都属于财务指标分析。
4．正确。
当然，差异程度与替代成本相关，当替代成本较低时，企业间仍可进行价格竞争。
5．正确。
6．正确。
因为一方面企业偿债能力通常与盈利能力有一定的关系；另一方面从长期的观点看，债务也需要靠盈利来偿还。
7．错误。
比率分析法一般不能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系，因为比率通常只反映两个指标之间的关系。
8．正确。
9．错误。
差额计算法是连环替代法的简化形式。
连环替代法应用中应注意的问题，差额计算法都应考虑，包括替代顺序问题。
10．错误。
财务分析报告是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。
财务报告分析是对利用会计报表、附注、财务情况说明书等资料进行的财务分析四、简答题1．答：会计分析包括以下几个步骤：（1）阅读会计报告。
阅读会计报告是会计分析的第一步。
在全面阅读会计报告的基础上应注意：注册会计师审计意见与结论；企业采用的会计原则、会计政策及其变更情况；会计信息披露的完整性、真实性；财务情况说明书。
（2）比较会计报表。
在阅读会计报告的基础上，重点对会计报表进行比较。
比较的方法包括水平分析法、垂直分析法和趋势分析法。
通过各种比较，揭示财务会计信息的差异及变化，找出需要进一步分析与说明的问题。
（3）解释会计报表。
解释会计报表是指在比较会计报表的基础上，考虑企业采取的会计原则、会计政策、会计核算方法等，说明会计报表差异产生的原因，包括会计原则变化影响、会计政策变更影响、会计核算失误影响等，特别重要的是要发现企业经营管理中存在的潜在“危险”信号。
（4）修正会计报表信息。
会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题。
2．答：财务分析信息搜集整理阶段包括三个步骤：（1）明确财务分析目的。
进行财务分析，首先必须明确为什么要进行财务分析。
只有明确了财务分析的目的，才能正确的搜集整理信息，选择正确的分析方法，从而得出正确的结论。
（2）制定财务分析计划。
在明确财务分析目的的基础上，应制定财务分析的计划，包括财务分析的人员组成及分工、时间进度安排，财务分析内容及拟采用分析方法等。
（3）搜集整理财务分析信息。
财务分析信息是财务分析的基础，信息搜集整理的及时性、完整性、准确性，对分析的正确性有着直接的影响。
信息的搜集整理应根据分析的目的和计划进行。
3.答：水平分析法与垂直分析法的区别：（1）分析目的不同。
水平分析法指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况。
垂直分析的基本点不是将企业报告期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量和增减变动率，而是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。
（2）分析形式不同。
水平分析法有绝对值增减变动、增减变动率和变动比率值三种形式。
垂直分析法的形式只有一种，即确定报表中各项目占总额的比重或百分比，其计算公式是：某项项目的比重＝（该项目金额／各项项目总金）×100%（3）可比性不同。
垂直分析法的可比性较强，而水平分析对可比性要求较高。
4．答：一般地说，财务分析报告的格式与内容如下：（1）基本财务情况反映。
主要说明企业各项财务分析指标的完成情况，包括：企业盈利情况；企业营运状况；企业权益状况；企业偿债能力状况；企业产品成本的升降情况等。
对于一些对外报送的财务分析报告，还应说明企业的性质、规模、主要产品、职工人数等情况，以便财务分析报告使用者对企业有比较全面的了解。
（2）主要成绩和重大事项说明。
主要对企业经营管理中取得的成绩及原因进行说明，比如利润的升降、销售的增减、支付能力的高低、资金周转等的具体情况及形成原因。
（3）存在问题的分析。
这是财务分析的关键所在。
问题分析一要抓住关键问题，二要分清原因。
另外，对存在的问题应分清是主观原因引起的，还是客观原因造成的。
（4）提出改进措施意见。
财务分析的目的是为了发现问题并解决问题。
财务分析报告对企业存在的问题必须提出切实可行的改进意见。
应当指出，财务分析报告的结构和内容不是固定不变的，根据不同的分析目的或针对不同的财务分析报告对象，分析报告的内容侧重点可以有所不同。
有的财务分析报告可能侧重于第一部分的财务情况反映，有的可能侧重于存在问题分析及提出措施意见。
5．答：图解分析法，亦称图解法，是财务分析中经常应用的方法之一。
严格地说，图解分析法并不是一种独立的财务分析方法，而是其他各种财务分析方法的直观表达形式。
图解分析法的作用在于能形象、直观地反映财务活动过程和结果，将复杂的经济活动及其效果以通俗、易懂的形式表现出来。
财务分析中比较常用的图解分析法包括：（1）对比分析图解法；（2）结构分析图解法；（3）趋势分析图解法；（4）因素分析图解法；（5）综合分析图解法五、计算题1．垂直分析与比率分析（1）编制资产负债表垂直分析表如下：（2）计算资产负债表比率流动比率＝(201970/97925)×100%=206%速动比率＝(68700/97925)×100%=70%固定长期适合率＝[237000/(80000+400000)]×100%=49.38%资产负债率＝(177925/577925)×100%=30.79%（3）评价第一，企业资产结构中有形资产结构为76%，无形资产结构为24%；流动资产结构占35%，非流动资产结构占65%。
这种结构的合理程度要结合企业特点、行业水平来评价。