盈余管理

内蒙古财经大学双学位学士论文

上市公司盈余管理动机及对策研究

——以包钢稀土为例

作者周丽

系别会计学院（资源与环境经济学院）专业会计学（资源环境与城乡规划管理）年级会计10班

学号112082123

指导教师兰秀文

内容提要

本文首先阐述了盈余管理的相关理论，包括国内外对盈余管理的定义、盈余管理对上市公司的意义。然后介绍了上市公司盈余管理的动机。在文章的实证研究部分中，本文采用管理后盈余分布法，以净资产收益率(ROE)和总资产收益率(ROA)作为盈余水平的表征变量，通过分析盈余管理的频数分布情况，对我国上市公司的盈余管理行为的动机进行了初步的实证分析。并对上市公司盈余管理提出了对策

关键词：上市公司盈余管理净资产收益总资产收益

Abstract

This paper first describes the theory of earnings management, including the Including the definition of earnings management at home and abroad、significance of earnings management on the listing Corporation. Then it introduces the motivation of earnings management of listing Corporation.n the main part of the artide，the part of empirical research，ROE and ROAare taken asa characterization of the level of surplus variables．And bring up the countermeasure of earnings management of listing Corporation

Key Words：Listed Company；Earnings Management；ROE；ROA

目录

一、盈余管理相关理论 (1)

（一）盈余管理的概念 (1)

（二）盈余管理对企业的意义 (2)

二、上市公司盈余管理的动机 (3)

（一）资本市场动机 (3)

（二）盈余管理的契约动机 (3)

（三）政治成本动机 (4)

（四）税收动机——避税动机 (4)

三、上市公司盈余管理动机实证分析—以包钢稀土为例 (5)

（一）样本选择及描述 (5)

（二）研究假设 (6)

（三）实证分析 (6)

（四）分析结论 (8)

四、对策 (9)

（一）提高资金市场特别是证券市场的有效性 (9)

（二）完善公司的治理结构 (9)

（三）加强上市公司相关信息的披露 (9)

（四）增加盈余管理的成本 (9)

（五）改变终止上市公司挂牌交易、增发、配股的条件 (9)

（六）加强会计人员职业道德规范 (10)

参考文献 (10)

上市公司盈余管理动机及对策研究

——以包钢稀土为例

盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。并且它是一个先在国外出现、盛行并继而进入中国的问题，而且由于中国特殊的经济、政治和法律环境，一旦出现，就表现出极强的中国特色。对于上市公司盈余管理行为的研究而言，一方面可以丰富我国上市公司盈余管理的基本理论，促进现代会计理论及其研究方法的发展，另一方面可以使投资者对上市公司的盈余管理行为有着更为理性的认识，投资者辨析上市公司的盈余管理行为，可以更深刻地理解其披露的盈余信息的内涵，从而做出正确的投资决策，使广大投资者的合法权益得到有效维护。

一、盈余管理相关理论

（一）盈余管理的概念

目前，盈余管理的研究越来越普遍，尤其在会计学中。但对于盈余管理的概念，国内外尚未达成统一意见，各有不同的见解。

1.国外学者的观点

从西方的会计文献来看，对盈余管理不同的学者有着不同的理解，归纳起来，比较有代表性的有以下三种观点：

(1)美国会计学家Schipper(1989)认为，盈余管理实际上是企业管理层通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。他的观点是将盈余管理的定义建立在会计数字是一种有用的信息基础之上，强调了盈余管理的目的是为了获取私人利益的最大化，认为盈余管理存在于对外披露过程的每一阶段，而且其的形式也是丰富多样。

(2)美国会计学教授Healy和Wahlen(1999)认为，盈余管理是指“管理当局在编制财务报告和规划交易时，利用职业判断来变更财务报告，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策，或者影响那些以会计报告数字为基础的契约结果”。

(3)美国William R. Scott 在其所著的《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是一种投机主义行为，指“在公认会计原则允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”，他的观点认为会计政策选择具有经济后果，经营者在对一系列的会计政策进行选择时，会采用那些使自身效用或公司市场价值最大化的会计政策。

2.国内学者的观点

国内许多会计学者对盈余管理都有着各自不同的理解，围绕上述三种观点，形成了不同的、新的关于盈余管理的概念：

（1）孙铮、王跃堂(1999)认为，盈余管理是企业运用会计管制的弹性操纵会计数据的合法行为。

（2）顾兆峰(2000)认为，广义的盈余管理不仅包括对损益表中盈余数字的管理，还包括对资产负债表及财务报告中其他如附注等辅助信息的管理。

（3)魏明海(2000)认为，盈余管理必然会同时涉及经济收益和会计数据的信号作用问题，从“信息观"的角度看待盈余管理更有意义。