学习波浪理论不可缺少的前提
波浪理论三大铁律
波浪理论三大铁律随着经济全球化日趋深入，金融市场和货币市场也在飞速发展。
而影响市场变化的原因，历来受到投资者和研究人员的高度关注。
波浪理论是一种分析市场走势的方法，它以金融市场中的各种技术指标为基础，结合技术分析的原理，提出了三大铁律，这三大铁律是指：第一大铁律：形态决定价值形态决定价值是波浪理论的核心思想，就是认为股票的价格的变动具有一定的周期性和规律性，可以按照一定的模式把它分为五个阶段：准备阶段、发展阶段、反转阶段、顶部阶段、底部阶段。
投资者可以从股票价格的变动形态上研究和判断市场的趋势。
第二大铁律：价格单一的原则价格单一的原则是指一个股价在变动的过程中，一般只会有一次衰弱，一次反弹，即在股价变动的过程中不会有多次大幅度的上涨或下跌，只会有一次或者是少数几次大幅度的变动，而这次变动一般会是股价变动的最终方向。
第三大铁律：数学原则数学原则是指股价行动应当符合一定的数学公式，一般指可以用股价在技术上计算出一定的均线变动趋势，投资者可以从这种均线趋势变化上来研究股价的发展趋势。
从上述三大铁律可以看出，波浪理论是一种基于技术分析的投资判断方法，而技术分析是一种以投资者对投资市场中各种个人信息元素和市场信息元素收集研究为基础，对股票变动趋势、预测未来趋势等做出判断的一种方式。
波浪理论所根据的三大铁律作为投资者投资的理论指导，帮助投资者在投资的过程中更加清楚的把握走势及把握机会，提高投资效果。
此外，技术分析不仅要了解股价的变动趋势，还要了解基本面的变动，以便研究市场的价值。
基本面指的是投资者需要了解的有关企业的盈利能力、市场表现、财务状况及战略目标等分析因素。
基本面分析可以帮助投资者了解企业的财务报表、重大决策趋势以及其他重要投资信息，进而使投资者更好地把握市场趋势。
在实际投资中，波浪理论三大铁律是投资者必须重视的。
只有结合技术分析和基本面分析，才能准确有效的分析市场的变化，在市场的价格变化中合理的把握机会，提高投资的效果。
波浪理论基本常识
波浪理论基本常识一、基本概念美国人艾略特1934年创立的波浪理论,虽然在市场中一直颇有争议,但它无疑从一个层面揭示了事态发展的过程,并能体现出独特的价值和研判功效。
该理论的数学基础是建立在费波南兹级数上的,基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环,由五波段推动浪和三波段修正浪组成,并可被进一步分九级144浪；推动浪与主趋势方向一致,大多都有且仅有一波出现延长现象,其余两波在幅度和时间方面会大致相同,而调整浪则与主趋势方向相反,运行方式也变化多端,主要有四种类型即之字型、平坦型、三角形和混合型。
二、数浪指引由于市场处于不断变化之中,相邻两波的运行形态通常不会完全一样即出现交替现象,如第二波为之字型则第四波很可能是之字型,一个为单顶/底则另一个为双顶/底,其最大功效在于告诫大家哪类形态不会出现或概率很小。
推动浪中的第三波通常是最长的一波且出现延长,绝不会是五波推进波中最短的一波；第四波一般不能与第一波存在任何重合（但当且仅当以楔形运行时允许重合）；第四波是最重要的支撑或阻力区域,这三点又称作波浪铁律,与交替原则构成两项数浪的指引。
三、波浪分析三要素波浪所构成的形态,是波浪理论的立论基础,对数浪正确与否至关重要,其次是波与波之间的比率,以及同级波浪中每波持续的时间,组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。
此外,成交量在波浪分析中的作用也不容忽视,特别是在主波段中,常被用来校验波浪或预测波浪是否延长。
四、适用范围一般来说,波浪理论只用以分析大盘或平均指数,并由此发现较理想的买卖时机,而事实也表明大多数个股会随市场一道上涨,更多的个股会随股指一起下挫,尽管时间方面存在一些差异。
因此,在应用该理论时,大家应尽量避免用于个股分析,庄股更应慎重踏浪特别是所谓的主升浪,或者说只能用于那些参与者非常多、交投十分活跃的个股,如1996年至1998年这段时间的四川长虹、深发展等。
波浪理论（一）前言“做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。
波浪理论的三关键点
波浪理论的三关键点我们讲波浪理论主要讲的是整个市场的参与度，分析的是大家的心理，是市场的供求关系，越大的市场，应用起来越准确。
波浪理论带给我们的是一个趋势，告诉我们去操作一个波段。
一个初学波浪理论者，应当充分认识整个市场的关系、供求关系、价格关系和大家在某位置时的心理。
刚开始最需要注意下面三个关键部分。
第一、波浪的形态分析。
当我们将要准备操作时，首先要做好各方面考察。
在基本面向好或没有利空时，再去分析基本面，在运用波浪理论时，如果你是准备做短线，那么你所选的就是划分为小波段的波浪，如果准备做中长期，就要选相对较大的波浪。
然后根据股价所处波浪的位置，分析确定股价接下来的走势。
这就要求有比较高水平的波浪分析理论，和高超的实际运用水平。
第二、确定浪与浪之间的比例关系。
结合黄金分割点运用在波浪理论中，当股价处在逐渐上升趋势的波浪中时，利用黄金分割点的0.618数字乘以某个价位再加上那个价位，即为确定的下一波的波峰位置，依次类推，确定各个波浪。
当处在下跌浪中时我们运用的比例关系是两个黄金分割点的乘积，即为0.382 *0.618=0.236。
第三、波浪间的时间间距。
波浪间的时间间距并不是随意就定下来的，要根据股价所处的位置和K线形态来确定。
同时还要结合自己是做短线还是长线。
这一切所选的波浪大小肯定不同，那么波浪间的时间间隔也自然不同。
具体问题具体对待。
我们说波浪的形态还是最重要的，波浪形态是波浪理论的基础，能否准确应用波浪理论都是在这个基础之上的。
波浪理论并不独立存在，各个技术分析之间是相互有联系的，并不独立。
正如前面所说道氏理论告诉我们什么是大海，波浪理论告诉我们怎么在茫茫大海中激流冲浪，踏海前行。
波浪理论的基本原则
波浪理论的基本原则一、艾略特波浪理论其关键规则主要包括三个部分：A，波浪的形态；B，浪与浪之间的比例关系（也是测量波段幅度的重要工具）；C，各浪之间的时间间距（周期）。
首先，此三者之间，重要性是依次类推的。
浪的形态最为重要。
波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础（艾略特先是总结归纳了13种典型形态，然后才升华、发现了波浪理论）。
所以，对形态，特别是形态的内部结构的分析辨别，是数浪能够正确与否的重要前提之一，同时也是对成功运用波浪理论进行投资时机的把握至关重要。
其次，在辨析结构的基础之上，我们必须对各层级浪之间的比例关系，有一个系统的常识概念。
不能正确划分波浪层级，是直接导致千人千浪主要原因。
其三，时间周期的分布关系是划分波浪层级的又一因素，不过这个因素尤其特殊性，我们将在此后的相关博文中作进一步讨论。
二、浪与浪之间的逻辑规则：一个完整的波浪循环包括8浪，即：一、二、三、四、五推动浪5浪，与a、b、c调整浪3浪。
A、第二浪的最大回撤不能低于一浪底。
B、第三推动浪永远不是3个驱动浪（第一、三、五浪）中最短的一个浪。
C、第四个浪的底部，不能低于第一个浪的顶部。
这3条基本数浪规则是不能突破的原则，否则千人千浪则成必然。
只有在实践中坚守不移地运用这3个原则，波浪理论才有意义。
除以上3个在数浪时不能突破的铁律外，还有2个次要规则，可以帮助大家更好的判别浪型，正确数浪。
E、交替规则。
如果第二回调浪以简单的abc形态出现，则第四浪大多会以较为复杂的形态浪型结构出现。
第二浪和第四浪都属于逆势而行的小级别调整浪，调整浪的形态有很多种类型。
此规则，实际上能很好地帮助大家分析和预判市场价格的未来变化推进的状态，从而能够从容地把握住出入场时机。
F、调整浪，特别是当主推趋势的第四浪，多数会在较低一级的第4浪内完成。
三、相互验证的原则这一条原则就算是东方在对波浪理论运用方面，减少预判失误的概率方面的一个贡献吧。
其实也不是什么发明创造，而是一种核心技术分析理论的综合与完善。
波浪理论的三大铁律是什么？
波浪理论的三大铁律是什么？波浪理论只有三条铁律,这三条铁律分别是：1、浪2不创新低,你可以把它理解成回调不创新低。
2、浪3不是最短。
3、浪2与浪4不重叠.波浪理论就只有三条铁律了。
如果一段趋势内的波动可以完全符合这三个条件，那么这段趋势就是整体上构成了一个完整的推动浪。
推动浪是波浪理论分析的一个基本内容之一。
这三个铁律包含了很多的内容。
首先，这里有一个浪4的字眼，这就表示，推动浪必须至少有三次上冲，否则就不存在浪4了，所以两次上冲的不是推动浪，而只能定义为调整浪。
所以关于推动浪的三个铁律是关于一段上升趋势的定义。
三个铁律，起、承、转。
1、浪2不创新低。
你可以把它理解成回调不创新低。
－－－起2、浪3不是最短。
－－－－承3、浪2与浪4不重叠。
－－－－－转下面要说明的是它们是如何做到起承转的。
铁律1当市场趋势下跌，然后不再创新低时，那么接下来就可能会形成调整趋势，也可能会形成上升趋势。
但无论如何下跌趋势已经告诉一段落。
这就叫起。
而这个回调之前的上冲就叫浪1，而回调就被称为浪2.如果市场在接下来的上冲中可以创新高，并且上冲的幅度比上一次上冲的幅度更大，那么这就符合了波浪的铁律2，浪3不是最短。
上升趋势已经展开，推动浪可能形成。
如果接下来的回调最低点不会触及到上一次上冲的最高点也就是浪1的最高点就形成了第三次的上冲（这叫浪5），那么一个推动浪形成了。
波浪理论的铁律规定推动浪至少要三次上冲，但没有限制上冲的次数，可以是4次，这样就有7浪，也可以是5次，这样就有9浪。
铁律2和3的作用就会体现出，具体如下。
铁律2浪3不是最短。
波浪理论并没有说一段推动浪就一定是5浪，它也可能是7浪，9浪，所以这个浪3从某种程度上讲只是一个隐喻，它所表达的意思是当前上冲和上一次上冲的幅度大小对比关系。
如果当前的上冲总是比上一次的上冲幅度至少相当，那么这就表明推动浪仍在进行中，这不难理解。
如果出现当前的上冲比上一次的上冲幅度小，那么推动浪就可能结束了。
ABC的三浪理论
ABC的三浪理论一、学习波浪理论的思想准备注意以下几点：1. 波浪理论并不是“横空出世”的理论，它是在高度概括、总结历史上已经成熟的技术分析理论、流派和分析技巧的基础上产生的新的理论体系。
2. 波浪理论在总体上属于趋势理论，它的缺陷是没有详细阐述如何发现、判断和确认既往趋势的终结和新趋势的形成，但它对“趋势”的特点、性质和可能的运行目标方面的研究却是其他理论所无法替代的。
3. 波浪理论不以阐述分析技巧见长，其更侧重于思维方法的建立。
4. 所有与趋势分析、图形分析、指标分析、价量分析有关的分析理论和技巧均可适用于波浪理论的应用。
5. 在“突变”面前、波浪理论也是措手不及的，它唯一可能的补救作用是在第一时间阐述“突变”的性质和可能的后果。
把握以下几点：第一，知道走势、了解趋势。
我们再次强调：把握股票价格变化的关键是把握势。
势是客观存在的——打开任何一幅股票的长期走势图、你都会很真切地感受到这一点（图1）；势也是稳定存在的——即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间（图1）；势的存在具有规律性——即我们有可能对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。
第二，要有鉴定和辨别不同规模行情的能力以及相当的空间想象力。
股市里没有发生不了的行情、只有没发生过的行情。
第三，我们都必须时刻牢记：市场（的运动）是绝对的、波浪（理论）是相对的；不是市场遵循波浪（理论）而变化、而是波浪（理论）因市场变化而存在和发展。
二、学习波浪理论的第一步：了解道氏理论“道氏理论”首开技术分析的先河，第一个提出“趋势”的概念。
运用道氏理论阐述头肩底的形成过程，很经典地阐明了道氏理论是如何看待“势”的形成和演变的。
〖以0571（新大洲）在1998年末至2000年上半年的走势为例〗1、从某“历史”低点启动有规模的反弹（事后发现其构成“左肩”）；2、反弹结束后再创新低；（即后来的头部）3、有规模的创新低后重返该某“历史”低点（即“左肩”所处的股价水平）以上（大底筑成的第一信号）；4、在重返该某“历史”低点以上后居然能继续上升至前度反弹的价格水平（即图示中“颈线”之所在；此为大底筑成的第二信号）5、在可能的再度回落中居然能在前度该某“历史”低点（即“左肩”或“左肩”以左的某局部低点）附近止稳（此阶段为构筑“右肩”阶段、亦为大底筑成的第三信号：明显地不至于再创新低）6、再度启动上升行情并放量突破前度反弹的最高点（即“颈线”所处的价位）至此、头肩底确认！以上就是道氏理论中关于下跌趋势的发展和终结、上升趋势形成和确认方面的基本内容，下面我们再从“上升”行情的角度进行阐述：〖以上证指数月线图为例〗1、股价从某一个低点（a点）启动升势（至b点）后、若再度回落不至于创新低（即c点高于a点）则具备了今后创新高的基本基础；2、其后一旦创新高（突破b点）则意味着有机会进入持续上升行情，且在此过程中可能出现的回调极有可能不再低于前度启动升势时形成的高点（即从d点回落至e点、e点不至于低过b点）；3、若以上假设成立、则股价有机会再创新高（即到达f点），由此循环向上直至终结；4、当某次创新高（比如j点）后的回调低于前度高点（h点）时、意味着原来的升势受到了遏制——今后即使仍能上升、其势头将逐渐趋缓；而当该回调直至前度升势起点（I点）时、整个升势可能已宣告结束，今后的上升将不会再创新高；而一旦果真如此、则再度下跌将创新低——由此进入下跌的循环。
波浪理论是什么？如何能运用好波浪理论？
波浪理论是什么？如何能运用好波浪理论？波浪理论是一种可以分析金融市场循环与预测市场趋势的技术分析，由艾略特于1930提出。
通过充分研究金融市场相关的信息资料，发现价格波动的规律，价格波动会遵循一系列具体的形态，并形成分析价格波动的工具。
基本特点（1）价格指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"关键部分投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分:第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。
而这三者之间,浪的形态最为重要。
波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。
波浪理论并不是独立存在的,他与道氏理论、技术分析、经济基本面分析、以及与新闻价值型都有一些神奇的相关联的关系。
众多投资人士称:“道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
波浪三个原则修正波纵深原则用来衡量修正波回撤幅度，通常修正波会达到小一级别4浪低点附近。
在强势行情中，只创新高不创新低，此时的小一级别4浪低点会是一个很好的支撑位，可以借此跟进止损。
黄金分割原则即波动比率呈现黄金分割比率。
例如：3浪为1浪的1.618、2.618…；2浪回调为1浪0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5；5浪为1～3浪的0.618。
在时间上同样呈现此原则。
波浪理论的三原则
波浪理论的三原则
我们在运用波浪理论的时候必须遵从某些原则，但也不定生搬硬套，胡乱安置。
下面三项原则相信对你运用波浪理论很有帮助。
修正波回撤原则是用来衡量修正波回撤幅度，多数情况下选修正波会选在第四浪的低点附近。
在强势上升行情中，股价会不断创新高，而不会低于之前低点，而此时我们的修正波所处的第四浪低点就是我们分析出的一个很好的阻力位。
在具体操作时，我们不仅可以以此点为阻力点，还可以当股价处在此点上方时以此点作为支撑位。
斐波那契原则是波动比率呈现斐波那契数列。
在波浪理论中第四浪常见的回吐比率和部分第二浪的回吐比率为0.382。
而0.618是大部分第二浪的调整深度，有时也是B浪的回吐比例。
0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。
对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
而0.382*0.618=0.236通常是上升浪中的第三浪或第四浪的回调比率。
而1.618比率通常出现在上升浪中，大多数出现在第三浪。
交替原则，万物周而复始，循环交替，在世界上总有那么两朵相似的花。
在股市中，上升下跌、盘整，规则走势、不规则走势，大多都在那个范围内，没有跳出波动原则。
就比如2浪为平台型则四浪可能为锯齿型，反之也是如此。
在时间上也是如此，第四波出现时间间隔可能会与第二波相反。
各种对应关系都是这样，复杂对应着简单，长对着短等。
总之是既对立又统一。
波浪理论数浪必备三铁律
波浪理论数浪必备三铁律
艾略特波浪理论三铁律既是基础又是进阶的支柱，必须掌握:
1、浪2不可以回撤浪1的100%以上
a,在数浪的时候，1浪的起点一定是直接在的顶部或底部；
b,只要2浪没有回撤1浪的100%，不管离1浪起点多么接近它都是2浪；c,确定1浪的时候可以将止损放在1浪的头部或底部，能给予一个很有根据的止损位；
d,不管什么原因，如果你是在用波浪理论的逻辑做交易，就不要违背这一点去数浪，因为没有必要，但市场中总是有那么少许人会时不时的违背它.
2、在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短
a,在一个推动浪中，3浪要么长于1浪，要么长于5浪，在延长的时候一定是这3个浪中最长的
b,数浪的一条重要标准，如果你发现你在数浪的时候，发现自己数的第3浪很短，那一定是你数错了。
3、浪4不能进入浪1的领地，即浪4与浪1不能重叠
a,推动浪中浪1与浪4是一定不能重叠的，它是区别调整浪与推动浪重要的一条分界线，这是数浪的一条重要重要原则，绝不能违背；
b,1浪与4浪在相同的一个点位上也算不重叠，但是破了1个点就算重叠;
c,重叠与否是辨别推动浪还是调整浪的.
总结：三铁律是数浪最为必不可少的指导原则，在数浪的过程当中三个必要条件必须同时使用，不可违背其中任意一条。
波浪理论的几个技巧
波浪理论的几个技巧
1. 观察波浪形态：了解市场的波浪形态是使用波浪理论的关键。
通过观察价格的高低点，判断出市场的波动趋势。
2. 确定波浪的阶段：波浪理论将市场波动分为五个阶段，即1-2-3-4-5阶段。
通过辨别出当前所处的波浪阶段，可以较准确地预测市场的未来趋势。
3. 确定波浪的目标位：波浪理论认为市场的波浪往往会在特定的价位处结束。
通过利用斐波那契数列等工具，可以计算出波浪的目标位，为交易提供参考。
4. 适应波浪交易策略：根据波浪的走势和特点，制定相应的交易策略。
例如，在波浪上升时可以考虑做多交易，在波浪下跌时可以考虑做空交易。
5. 注意盈利保护和风险控制：波浪理论并非绝对准确，市场走势可能会出现意外变化。
因此，要合理设置止损位和盈利保护策略，及时止盈，控制风险。
[转载]波浪理论的三大原则、补充规则及各浪特点
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[转载]波浪理论的三大原则、补充规则及各浪特点波浪理论的三大原则：1、二浪低点不能跌破一浪低点；2、三浪绝不会是最短的浪；3、四浪低点不能低于二浪高点（也就是四浪和一浪不重叠）；补充规则：1、二浪和四浪形态和幅度是交替的（也就是二浪简单则四浪复杂，反之亦然），所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的，比如：一浪简单，三浪延伸，则五浪一般会跟一浪类似（等幅，等距，时间空间趋同）；2、一三五这三个浪中有且只有一个是延长浪，如果一浪和三浪都是简单走势时间幅度趋同，则五浪很可能走延伸放大；3、若五浪延长，接下来的ABC修正将是陡直的。
各段波浪特性：1、一浪：大部分一浪属于营造底部形态的一部分，相当于形态分析中头肩底的底部或双底的右底，小部分一浪呈v型反转。
2、二浪：二浪调整幅度一般是0.382、0.628和100%；在二浪回调结束时，指标系统经常出现超卖和背离等现象。
二浪成交量逐步缩小，波幅较细，这是卖力衰竭的表现。
出现传统的转向信号，如头肩底、双底等。
3、三浪：如果允许时间较短，则升速通常较快。
在一般情况下为一浪升幅的1.618倍。
如果三浪与一浪等长，则五浪通常出现扩延（延伸放大，涨幅增加）的情况。
三浪当中，唯一的操作原则是顺势而为，因为第三浪的升幅及时间经常会超出分析这的预测。
通常三浪运行幅度及时间最长，属于最具爆发性的一浪。
大部分三浪成为扩延浪。
三浪成交量最大。
4、四浪：如果四浪以平坦型或N字型出现，a小浪与c小浪的长度将会相同。
四浪与二浪经常是交替的关系，即单复式交替或平坦型、曲折或三角形的交替。
第四浪的低点经常是其后更大级别调整浪中A 浪的低点。
经常以较为复杂的形态出现，尤其以三角形较为多见。
四浪的底不会低于一浪的顶。
5、五浪：除非发生扩延的情况，五浪的成交量及升幅均小于三浪。
五浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝化过程中完成。
五浪出现衰竭性上升的情况下，经常会出现上升楔形形态。
这时候成交量与升幅也会出现背离的情况。
波浪理论三大铁律
波浪理论三大铁律波浪理论旨在分析金融市场中时间序列数据，以抓住最佳交易时机。
这种理论和技术分析应用于所有类型的金融市场，其中最著名的包括股票市场、期货市场和外汇市场。
在波浪理论之中，有三大基本原则，可以帮助交易者在市场中获取更多的收益。
这三大原则被称为波浪理论的三大铁律。
第一条铁律是精准识别趋势。
这一点是非常重要的，因为波浪理论的核心在于判断市场趋势。
通过精确识别市场趋势，交易者可以确定市场的未来发展方向，并依此进行交易。
此外，精准识别市场趋势也能帮助交易者及时地调整交易策略，以确保更好的交易成果。
第二条铁律是把握时机。
把握时机是所有交易者都必须遵循的原则。
只有把握好价格发生变化的时机，才能把握最佳交易时机，从而获得最大的收益。
而在波浪理论中，有一套完善的技术指标可用于帮助交易者识别时机，并判断出趋势变化的来源。
最后一条铁律是提前准备退出策略。
无论是在买入时机还是卖出时机，都必须有一个清晰的退出策略，以快速获取交易盈利或者降低交易损失。
虽然交易者无法精确预测市场变化，但是他们可以在获得利润的时候制定退出策略，以免受到潜在的损失风险。
以上就是波浪理论的三大铁律，也是每个交易者都应该掌握的重要知识。
正确的遵循这三条铁律，可以使交易者更好地把握市场，从而让他们在交易中获取更多的收益。
除了这三条铁律之外，波浪理论还包括许多其他技术指标和技术分析方法，可以帮助交易者从市场中分析出最理想的交易策略，以便获得最大利润。
例如，阻力位，支撑位，成交量，波动率，移动平均线等等，都是技术分析的重要指标；而趋势线和空头排列等，则是技术分析的基本工具。
学习和理解这些技术手段，可以帮助交易者更加明智地运用波浪理论，从而获得更好的交易效果。
总之，波浪理论三大铁律是每个交易者必须掌握的重要技术，它们可以帮助交易者准确识别市场趋势，抓住最佳交易时机，提前制定退出策略，从而最大程度地发挥市场潜力，获取最大的收益。
此外，波浪理论还包括许多其他技术指标和技术分析方法，可以帮助交易者在运用波浪理论时，尽可能准确地分析市场，获取最大的收益。
波浪理论的入门
波浪理论的入门关于入门的问题现在关于入门的问题上，至少可以分成两类东西。
一类是很容易入门但越往前走，越深的。
俺把这类叫做“低门槛、深庭院”。
另一类是入门不太容易，但一入门后面就没有多少名堂了的。
叫做“高门槛、浅庭院”。
前者，如游戏中的围棋、学科中的数学、物理等。
后者如游戏中的桥牌、学科中的社会科学和人文科学等等。
围棋随便说几句，初学者就可以下了，但离高手，还有十万八千里之遥。
桥牌嘛，一旦你入了门，你会发现进步起来不太容易啦。
社会科学和人文科学也是这样，一旦你入了门，你会发现那些大师，也就那么回事。
他们所说所想，你很容易理解啦。
波浪理论属于后者。
入门比较难、但一入门就几乎进入到了尽头。
你会发现，跟大师对话、发现大师的错误，不是什么稀奇之事。
所谓“波浪大师”会被俺改成“大厮”的。
（俺在闽发讲坛比较得意的一件事，就是把“大师”这个词，改成了“大厮”）。
正因为如此，波浪理论真正入了门的人是不多的。
俺曾经在证券类报纸上看过一些分析师数的浪，简直就是在糟蹋波浪理论。
而且，柏彻特和许沂光是否波浪理论已经入了门，你都是可以怀疑的。
当然，更应该怀疑俺了哈。
波浪理论的这个特点，也是它饱受争议的地方：因为没有多少人真正理解它，了解它的真实内核。
讨论起来、批判起来，难免“鸡同鸭讲”。
不会有结果。
俺花功夫讲波浪理论的这一特点，还有一个提醒的作用：很多人因此半途而废了。
三、波浪理论是一种市场理解方式关于市场理解。
俺觉得无论如何强调它，都不过分。
所谓市场理解，就是从哲学、方法论上，你是怎么看待市场的？1、波浪理论对市场的理解。
波浪理论认识市场的价格波动，是有序的。
它的有序性体现在：首先，市场可以被划分为“波”或者“浪”。
不管它波还是浪。
这意味着什么呢？俺以为：首先，它意味着在波浪内，具有某种一致性。
即“明确有界”。
也就是说，波浪理论隐含了一个东西：就是对价格波动，进行了某种聚类（更通俗的词，是分类）。
然后，由此，价格走势被认为是“可数”的。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）一、波浪理论的三大铁律波浪理论的核心精髓，就是波浪理论三大铁律:1、4浪低点与1浪高点不能重叠（倾斜三角形这种情况除外）；2、2、3浪不是最短的（注：股市中3常是最长的浪，而期市中3浪常常并不是最长的浪）3、2浪不低于1浪的起点。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）注：上图是铜日线K线图，一个标准的5浪推动结构波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）注：上图是白银1小时K线图，1浪是倾斜三角形引导结构二、波浪理论的3大法则：1、交替法则波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）在波浪运动中各种型态往往交替出现，尤其在调整浪中，2浪与4浪、A浪与C浪往往交替出现，如果2浪是复杂调整结构，则4浪常是简单调整结构，反之亦然。
如果2浪调整幅度较大，则4浪调整可能以横向盘整为主，反之亦然。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）注：上图是铜1小时K线图，一个标准的5浪推动结构，2浪调整时间较短较浅，而4浪调整时间较长幅度较深2、延伸浪的法则波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）一般情况下，三个推动浪中有且仅有一个浪出现延伸浪。
例如，如果1浪出现延伸浪，则3浪和5浪就不会出现延申浪，反之亦然。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）注：上图是螺纹日线K线图，5浪走出了延申浪。
3、黄金分割法则波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）两个相邻的波浪之间通常会呈现黄金比例关系。
黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比率，在技术分析上，0.382，0.618作为回调或反弹的关键位，准确度较高。
比如2浪经常调整1浪幅度的61.8%，而4浪调整3浪的38.2%、50%、61.8%等。
波浪理论：3、波浪理论的三大铁律和三大法则（实例讲解）注：上图是螺纹日线K线图，2浪刚好回调到1浪的61.8%位置。
波浪理论十大原则和八大铁律
5.上升波第4浪的回调低点，通常会下跌至前一波的次一级第4浪水平附近。
6.上升波第4浪的回调高点，通常会上涨至前一波的次一级第4浪水平附近。
7.第3浪的长度一般是5浪中最长的，如果不是最长则一定也不会是最短的，并且期间内的成交量必须大量增加。
波浪理论的八大铁律
1.除非在‘倾斜三角形’形态中，否则上升波第4浪的回调低点，不能低于第1浪高点或者与其重叠。
2.除非在‘倾斜三角形’形态中，否则下跌波第4浪的反弹高点，不能高于第1浪低点或者与其重叠。
3.上升波‘调整浪’的C浪，通常会回调至前一波‘推动浪’的次一级第4浪低点。
8.不管在上升或者下跌趋势中，第4浪大多以盘整的形态出现，如‘三角形’形态等等。
十大原则和八大铁律
波浪理论的十大原则
1.不管上升或者下跌波，如果三波‘推动浪’中有两个浪的长度大致相当时，则其他另一浪形成‘扩延浪’的几率相当高。
2.测量上升波第3浪高点目标的公式：第一浪的长度乘以1.618+第二式：第二浪的反弹高点-第一浪的长度再乘以1.618.
8.在上升波中第1浪的长度相当时，则第5浪‘扩延浪’的涨幅：（第3浪高点-第1浪低点）乘以1.618+第4浪低点。
9.测量‘调整浪’的C浪跌幅公式：A浪低点-A浪长度乘以0.168。
10.不论是上升波的回调或者下跌波的反弹，强势状态会回调或者反弹0.618；正常状态会回调或者反弹0.5；弱势状态会回调或者反弹0.382。
4.测量上升波第5浪高点最小涨幅的公式：第一浪的长度乘以3.236+第一浪的起涨点。
5.测量上升波第5浪高点最大涨幅的公式：第一浪的长度乘以3.236+第一浪的高点。
艾略特波浪理论进场点的前提条件
艾略特波浪理论进场点的前提条件•艾略特波浪理论中同级别推调浪确认技术条件”中包含了三个条件。
这三个条件分别从形态/调整幅度/调整时间三个方面高概率确认当前有一个同级别推调1浪和2浪。
趋势交易中最重要的就是先确认同级别推调浪，一旦确认是同级别推调浪，接下来才能确定操作的方向/进场点/止损点/止盈点等问题；图1代表主趋势 2代表调整趋势形态确认同级别推调浪：“当前有同级别推调1浪和2浪，并且调整2浪出现A-B-C 三浪结构”这个条件确保了同级别推调浪的基本形态要素：1浪和2浪，并且对2浪的形态进一步要求具备A-B-C 三浪结构，这样的形态条件才能确保调整2浪可能要进入结束阶段，为准备交易做好铺垫。
调整幅度确认同级别推调浪：“调整2浪幅度小于等于1浪幅度的61.8%”这个条件限制了调整2浪的幅度，为什么要限定2浪回撤的幅度在61.8%呢，原因是回撤幅度越小的调整2浪，确认是同级别推调浪的概率越高，为了更高概率确认是同级别推调浪因此幅度上要有一点限制条件。
调整时间确认同级别推调浪：“调整2浪运行K线数量大于等于1浪运行K线数量的50%”这个条件限定了调整2浪的时间范围，根据笔者统计2浪时间与1浪时间的比率关系，发现调整2浪时间越长确认同级别推调浪的概率越高，同时调整时间越长也代表调整的非常充分了，调整的越充分代表调整2浪结束的概率越高。
因此笔者规定调整2浪的运行时间是1浪运行时间的50%或以上；“进场点确认条件”中包括两个简单条件，在进场前有个前提条件，就是必须先同时满足确认同级别推调浪的三个条件。
再同时满足进场点的两个条件即可下单交易了。
其中“顺当前同级别推调1浪的方向操作”帮助交易者顺着当前主趋势方向交易，而不是逆着主趋势方向下单；“K线实体突破趋势线3个点或以上进场或突破3点或以上等回调进场”这个条件进行了点数的量化防止了假突破的出现。
交易者切记是K线实体部分突破趋势线3点或3点以上可以下单交易。
波浪理论考虑的因素
波浪理论考虑的因素波浪理论考虑的因素主要是三个方面：(1)股价走势所形成的形态；(2)股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；(3)完成某个形态所经历的时间长短。
三个方面中，股价的形态是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。
或许当初艾略特就是从股价走势的形态中得到启发才发现了波浪理论的。
高点和低点所处的相对位置是波浪理论中各个浪的开始和结束位置。
通过计算这些位置，可以弄清楚各个波浪之间的相互关系，确定股价的回撤点和将来股价可能达到的位置。
完成某个形态的时间可以让我们预先知道某个大趋势的即将来临。
波浪理论中各个波浪之间在时间上是相互联系的。
用时间可以验证某个波浪形态是否已经形成。
以上三个方面可以简单地概括为：形态、比例和时间。
这三个方面是波浪理论首先应考虑的，其中，以形态最为重要。
有些使用波浪理论的技术分析人员只注重形态和比例，而对时间不予考虑，因为他们认为时间关系在进行股市市场预测时是不可靠的。
波浪理论价格走势的基本形态结构艾略特认为证券市场应该遵循一定的周期周而复始地向前展。
股价的上下波动也是按照某种规律进行的。
通过多年的实践艾略特发现每一个周期(无论是上升还是下降)可以分成8个小的过程，这8个小过程一结束，一次大的行动就结束了，紧接的是另一次大的行动。
以下以上升为例说明一下这8个小过程。
l是一个上升阶段的8个浪的全过程。
0一l是第一浪，1-2是第二浪，2-3是第三浪，3-4是四浪，4-5是第五浪。
这5浪中，第一、第三和第五浪称为上升主浪，而第二和第四浪称为是对第一和第二浪的调整浪。
上述5浪完成后，紧接着会出现一个3浪的向下调整，这3浪是：从5到a的浪、从a到b的b浪和从b到c的c浪。
考虑波浪理论必须弄清一个完整周期的规模大小，因为趋势是有层次的，每个层次的不同取法，可能会导致我们在使用波浪理论时发生混乱。
但是，我们应该记住，无论我们所研究的趋势是何种规模，是原始主要趋势还是日常小趋势，8浪的基本形态结构是不会变化的。
波浪理论(二)波浪分析的原则和基本思路共22页文档
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
6、最大的骄傲于最大的自卑都表示心灵的最软弱无力。——斯宾诺莎 7、自知之明是最难得的知识。——西班牙 8、勇气通往天堂，怯懦通往地狱。——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。——笛卡儿
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普莱切特在书中有这么一句话，值得投资者深入思考：“尽管艾略特波浪理论是现存的最好的预测工具之一，但他主要不是一种预测工具，他实际上是对市场行为的一种细致刻画。
这种刻画传达了：有关市场在行为连续统一体中所处的位置，及其随后运动轨迹及方向的问题。
波浪理论的主要价值在于它为市场提供了一种背景。
这种背景既有严谨的逻辑思考基础，又为研究者提供了对市场总体位置及前景的展望。
”波浪理论的核心思想是什么？股价围绕“推动-调整”波动态势行进。
这种态势呈现加速上扬的对数螺旋线结构。
以上两条都是生长的基本要素，遵从宇宙膨胀法则。
所以，应用波浪理论，必须基于生长这个主导趋向。
如果对即将摘牌退市的个股，用爱略特波浪理论分析，便会画地为牢。
当股票都不存在了，用任何分析都无济于事。
因此波浪的行进是建立在对数螺线这个宇宙间基本的生长形态之上，通过推动-调整来完成基本运行态势。
其实从小到原子大到银河系，其运行或生长模式都遵从这种自然法则。
在四个正向与四个逆向构成的5推动-3调整结构中，蕴含着黄金渐开线1.618的宇宙法则。
关于5浪推动3浪调整的看法：艾略特波浪理论的基石就是5浪推动3浪调整。
然后通过5-3分形，展开小无内大无外的循环体系。
所以，划分波浪是爱略特波浪理论的出发点，也是归宿点。
有网友说，对于普莱切关于爱略特波浪理论基本分形5-3的阐述，不甚明白。
其实对这一问题，要从最基本的波动单元展开论述，即最小的波动形态必然是N字型，即3浪。
如果事物是静态的，非生长性的，即左边一个N字上涨，右边一个N字下跌，也许是一种平衡态势的分形。
但是，客观世界的生长特性是有目共睹的，只有两个N字形构成的5浪和一个N字形3浪，才能构成最基本的，具有生长特质的推动-调整波浪分形思想。
因此，波动法则和生长特性，决定了波浪理论最小的波动结构分形只能是5-3结构。
虽然推动-调整以5-3的形态最为普遍，但并非绝对。
经过近7年的观察，我认为如果依靠所谓的铁律5-3外表来划分所有级别的波浪，肯定无法避免困惑和失误。
虽然周线以上级别基本上都是以5-3外表来划分波浪，但在日线以下级别中出于市场波动的复杂性和划分的灵活性，常常会产生并非经典的5-3形态。
这也是容易导致千人千浪误区的一个原因。
其实学习波浪理论必然要经历“见山是山见水是水”，“见山不是山见水不是水”“见山还是山见水还是水”这样一个禅宗公案的道理上来。
即，第一阶段认为推动-调整必然是5-3外表；随后发现有些情况例外，调整浪可能是5浪，推动浪可能是3浪；最后发现不管3浪还是5浪，核心主导思想依然是推动-调整这个基本模式。
在日线级别下，以000005商业指数为例，看20050920-20051206这一段走势，明明是第2浪调整，但却走出了5浪下跌。
同时看20050718-20050920这一段走势，明明是第1推动浪，却走出了3浪上涨。
所以，5-3外表作为划分波浪的普遍依据来理解，是没有错的，但不能理解为唯一依据，否则就可能面对作茧自缚的划分矛盾。
有网友提问如何理解波浪理论的三条铁律呢？第一：通常情况，推动浪以5浪展开，调整浪以3浪展开，但也有例外：少数情况下第1推动浪和第5推动浪也会出现3浪推动。
比如刚才我们举得例000005商业指数例子，就出现了第1推动浪是3浪结构的客观事实。
那么为什么会出现这种情况呢？这是因为第1浪或者第5浪处在一个大级别的调整-推动或者推动-调整的转换中，表现为涨跌两种力量的胶着和纠缠状态，两种力量对抗衡使得这两个分浪可能出现3浪模式的推动。
调整浪出现5浪的情况，一种是A浪和C浪出现5浪，我们在这里就不再重复了，书上有相近的阐述；还有一种就是2浪或4浪出现调整5浪调整，虽然普莱切特在书中说调整浪不可能出现5浪，但是市场用极其复杂的客观走势告诉我们，没有不可能。
关于2浪出现5浪下跌的例子刚才已经将了，可以参考000005商业指数在20050919-20051205的走势，关于4浪出现5浪的情况可以参考399106的走势。
出现在2浪的前提是，处于一个长期跌势开始转向牛市的过程之中。
且仅仅限于日线以下级别。
那么当第4浪也呈现5浪推动下跌的假象时，常常预示着随后的下跌的幅度是巨大的。
第二：第三推动浪肯定是最长的，该铁律在90%情况下是可行的。
但在引导或者终结倾斜三角形和C浪以5浪推动展开时，不可避免会出现较短的第3浪，甚至在普通坐标下第3浪最短的走势。
对这一表述，可以从历史的走势总结出，第三推动浪通常不是最短的表述比较严谨。
第三：第二浪肯定不会低于第一浪的起点，我们可以更细致的表述为，950%的情况下，第二推动浪的最深回调幅度应在在第一推动浪幅起点的1/8之上。
有网友提问如何确定浪级？1、最简单的办法，就是根据调整幅度来确定浪级。
在小级别波浪态势中，比如1-60分钟级别中，仅仅根据调整的绝对点数比对，就能大致把握波浪是否同级，当调整浪的波动幅度比对，呈现2倍以上的放大，通常是是浪级发生了跃迁。
在日线以上级别中，尤其是面对巨大涨幅的波浪，普通坐标的绝对调整点数比对此时已经无法灵活应用，这个时候要分清浪级，必须借助对数坐标，看待相对涨跌百分比幅度。
图2中从2245下跌到998调整55%与6124下跌到2566调整58%。
因此，可以从对数的相对幅度比对上对浪级的判断进行辅助参考。
2、某些黄金分割比率也是判断浪级的可行办法。
通道通常是确定波浪级别最简洁有效的方法之一。
通过不同周期的比对，借助ASI或者MACD指标来把握波浪的级别。
比如我们在划分2008年1月15日到2008年5月14日这一段走势时，存在两种波浪的划分，一种是我在论坛帖子中贴出的观点，即期间走了1-2-3-4浪；一种是只运行了1-2浪，在周线应用ASI 就可以大致发现这种划分波浪的依据。
另外一种划分有网友提问，如何确定是A还是A之a浪？这个问题结合998-6124的推动来讲，比较形象。
在确定A-a还是A，完全取决于调整针对那个推动浪来进行？即当你在判断6124-4778的调整时，你只需要想一想，该浪是否针对998-6124的充分调整？结果应该很显然：6124-998只能算作A浪的一个子浪来划分才合理，因为6124-4778从调整的幅度和时间上讲，都不够。
这里顺便谈谈我对6124之后调整浪的一些划分观点：由于6124-4778之后的4778-5209-4812-5522反弹，以一个典型的平坦形态进行，故可以认定4778-5522这个平坦形态前后应该是5-3-5的模式，即5522之后应该还有一个5浪推动的下跌。
实际上市场从5522-2566可以划分一个5浪下跌的推动浪，见图5，是一种可能。
另外一种可能可以打开000008综合指数，即从20080115-20080703仅仅走完了两波下跌的即1-3浪，目前处于第4浪反弹，反弹完之后还有一个下跌浪。
从现在的反弹走势来看，这种可能性在增加。
从波动法则的角度而言，至于是大A还是A之a，完全取决于是对浪推动进行的的调整而是仅仅针对第5浪进行的调整。
故在划分波浪的时候，可是从幅度、时间周期和结构进行综合研判。
有网友问如何寻找正确的起点？这个问题也是大家最为关心的。
事实上并不是上市日就是起点。
不管是指数还是个股，通常基于国民经济运行背景、市场总体环境和个股的上市表现状态，会出现不同的起点。
很多人习惯于把19901219日作为上证综合指数的起点，这种方法值得探讨。
因为深圳综合指数的走势并非从一开盘，就表现为持续上涨，而是在1991年9月7日创下最低点。
那么通常情况下，大级别的波浪，理应从最低点来划分。
但事实上，一个正确的起点，却并非都是从最低点来划分。
因为市场并非像人们理解的，起点是与生俱来的。
从哲学层面上讲，参考的起点之前还有一个漫长的孕育和契入过程。
我们可以称之为破土之前萌生或者类似十月怀胎孕育，就能形象的理解我提出的这一观点。
其实这一观点与艾略特提出的A-B 底有一些联系。
打开B股指数，更能验证在经过一定阶段的市场交融和接纳之后，方才建立起自己的正确起点。
并非从开市日就算起点。
在此之前，很多指数都是处于一个震荡盘底或反复筑底的过程之中。
个股这方面的例子就更多了。
由此，才导致出，正确起点的重要性。
我认为中国股市的起点，应该从1994年7月29日算起。
在此之前，不管深沪，不管AB股，都是萌芽阶段，或者孕育阶段，是生长形态之前的必要积累阶段。
我可以这么说，4年熊市即2245-998的调整，时间周期上针对7年牛市325-2245进行非常充分调整，而价格上，998的调整，不仅仅是针对325-2245，而是针对95-2245。
研究成本的人应该能理解我这句话。
换句话说大盘下跌到998，就已经达到了牛市第一浪之前的市场成本。
因此我认为从998开始的推动，不应该是第五循环浪，只能把他纳入第二浪2245-998之后的第三推动浪的第1子浪中理解，才能反映市场的真实面貌。
从这个角度理解，那么6124之后的调整将是针998-6124，而并非有些人担心的认为是对95-6124中国近19年走势的调整。
以上这些说明了正确理解起点，将对波浪理论的正确分析，起到主导作用。
为了与传统波浪理论接轨，可以将325之前的95-325划分在新推动浪之前的A-B底。
这一提法，肯定会遭到遵从普莱切特波浪理论学派的猛烈攻击，因为普莱切特是反对A-B底的提法。
但是根据我对波动结构的能量法则的理解，我对325之前的AB底观点是非常自信的。
其实用反证方法也可以论证19940729是一个循环级波浪的开始，不管艾略特原著还是普莱切特对波浪理论的发展，都有一个共同点：即第三推动浪不可能是三角形或者楔形。
很多人如果这样划分波浪理论95-1558-325-2245-998-6124，则存在对数坐标下，第三推动浪325-2245是一个楔形形态的误区。
因此结合对爱略特波浪理论深层次的哲学认识而言，只能把325-2245划分为一个循环级推动的第一浪。
那么对2245-998以及998-6124的理解，就相当清晰。
其实，你能应用江恩理论的结构平衡点来划分正确的起点，不仅可以提高波浪理论的有效性，而且还可以窥探市场内在的波动平衡。
所以，希望大家在学习波浪理论的同时，能兼容并举，学习江恩理论尤其是关于波动结构平衡的论述，将会对增加市场认知将起到不可替代的作用。
有网友问时间周期与波浪理论如何结合？实际上，周期理论和波浪理论的路径并不相同。
周期理论核心是固定时间周期和周期平衡。
波浪理论的体系认为级别不同，故循环周期不同。
因此，用周期来理解波浪比较困难，但用周期来理解波动，却十分必要。
因为每个浪点既然都是一个平衡点的话，就说明可以将两者进行有效的结合。
关于周期平衡，可以从结构对称、周期比率和固定周期共振上寻找蛛丝马迹。
其实，如果能够跨越波浪理论的级别束缚，你一定能发现每一个平衡点都是周期对称点，只不过这个周期并不是通常理解和看到的同一级别，而可能相差很多个级别。