正邦科技2018年财务风险分析详细报告

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营活动和投资活动均存在资金缺口，资金总缺口在扩大，资金链断裂风险 加大。资金链断裂风险等级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为278,988.86万元。其中：长 期投资合计减少1,553.34万元，固定资产合计增加354,892.33万元，无形 资产及其他资产合计增加4,990.83万元，递延所得税资产增加695.76万元， 其他非流动资产减少12,752.88万元，共计增加346,272.7万元。非流动负 债合计增加196,056.73万元，所有者权益合计增加11,775.18万元，共计 增加207,831.91万元。
70.93 12,017.82
0
应付股利
427.43
-6.33 456.34
-60.2 1,146.63
0
应交税费
2,725.97
-16.42 3,261.56
-20.26 4,090.11
0
其他应付款
157,306.99
35.06 116,472.33
146.9 47,173.47
0
应付利息
1,304.27
8.6 1,201.03
69.81 707.26
0
一年内到期的非流动负债 95,868.64
-9.82 106,313.71
88.12 56,513.53
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为25,781.69万元，存货为423,357.22万元，应收账款 为49,965.33万元，其他应收款为32,977.65万元，应付账款为166,848.66 万元，货币资金为158,375.52万元。按照当前的经营状态继续经营下去， 经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的 344,991.93万元缩小为319,210.24万元。
0
8
无形资产及其他资产合计 66,270.68
8.14 61,279.86
22.01 50,224.89
0
递延所得税资产
1,290.43
117 594.67
-9.29
655.6
0
其他非流动资产
8,485.63
-60.05 21,238.51
151.9 8,431.46
0
非流动负债合计
472,875.35
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项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
49,965.33
29.34 38,630.38
-15.98 45,974.99
0
32,977.65
正邦科技2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为161,871.71万元，2018年已经取得 的银行短期借款为369,356.52万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为751,864.21万元，2018年已经发生的非流动负 债合计为472,875.35万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为913,735.93万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为24,364.59万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是43,619.4万元，实际已经取得的 短期贷款金额为369,356.52万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为62,874.21万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为82,129.02万元，在5年之内偿还的贷款总规模为120,638.64万元， 当前实际的长短期借款合计为852,378.8万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为344,991.93万元。不过，该资金缺口在 企业持续经营 7.12个分析期之后可被盈利填补。企业负债水平较高，且经
长期资金缺口形成原因表
项目名称
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
2016年 数值 增长率(%)
长期投资合计
15,972.75
-8.86 17,526.09
13.76 15,406.66
0
固定资产合计
1,341,788.7
35.96 986,896.45
56.12 632,137.79
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
2016年 数值 增长率(%)
应付账款
166,848.66
9.35 152,579.3
17.17 130,222.23
0
预收款项
31,082.58
72.84 17,983.79
-4.2 18,771.45
0
应付职工薪酬
17,930.17
-12.71 20,541.92
70.82 276,818.62
87.74 147,450.67
0
所有者权益合计
681,944.06
1.76 670,168.88
7.Hale Waihona Puke Baidu6 621,911.37
0
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为66,003.07万元。这部分资 金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加11,334.95万元， 其他应收款减少1,104.04万元，预付款项增加2,641.07万元，存货增加 90,472.2万元，其他流动资产增加3,507.14万元，共计增加106,851.32万 元。应付账款增加14,269.36万元，预收款项增加13,098.8万元，应付职工 薪酬减少2,611.75万元，应付股利减少28.91万元，应交税费减少535.59 万元，其他应付款增加40,834.66万元，应付利息增加103.23万元，一年 内到期的非流动负债减少10,445.06万元，共计增加54,684.74万元。
-3.24 34,081.69
74.53 19,527.98
0
23,548.64
12.63 20,907.57
0
0
0
423,357.22
27.18 332,885.03
60.39 207,549.91
0
9,648.94
57.1 6,141.8
64.87 3,725.26
0
经营性负债增减变化表
项目名称