《项目论证与评估》PPT课件

通过项目论证要达到的结论
论证项目建设的条件是可靠的 项目采用的技术是先进的 经济上是有较大的利润可图的 .
2.项目论证的作用
项目论证报告可作为：
– 确定项目实施的依据 – 向银行贷款的依据 – 申请建设执照的依据 – 与有关单位签订协作的依据 – 项目实施基础资料的依据 – 项目各项工作安排的依据
– 地区研究 – 部门研究 – 以资源为基础的研究
特定项目机会研究
特定项目机会研究：一般投资机会作出最初鉴别之后，即应 进行这种研究，并应向潜在的投资者散发投资简介，实际上 作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团。经方案筛选， 将项目发展方向或投资领域转变为概括的项目提案或项目建 议。与一般机会研究相比较，特定项目机会选择更深入、更 具体。主要内容为： – 市场研究 – 项目意向的外部环境分析 – 项目承办者优劣势分析
投资成本和利税 静态评价方法 动态评价方法 不确定性分析
1.投资、成本和利税（1）
投资
– 项目实施和项目投产以后的生产过程中所需投入的 资金，包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化 劳动的消耗总和
成本（生产成本）
– 原料及辅助资料费、生产工人工资及附加工资、公 用工程费用(水、电、汽等)、维修费用、车间折旧 费、车间管理费、工厂折旧费、企业管理费和销售 费用等
1.项目论证
项目论证是指对拟实施项目在
– 技术上是否可能 – 经济上是否有利 – 建设上是否可行
所进行的综合分析和全面科学评价的技 术经济研究活动。
项目论证主要回答的问题
项目在技术上是否筹集到全部资金？ 项目需要多少资金？ 项目需要多长时间能建立起来？ 项目需要多少物力、人力资源？ .
(4)项目设计: 包括项目总体规划，工艺设备计划、土建 工程规划等。
(5)项目进度安排。 (6)项目投资与成本估算:包括投资估算、成本估算、筹集
资金的渠道及初步筹集方案。
③辅助（功能）研究
辅助（功能）研究包括项目的一个或几个方面， 但不是所有方面，并且只能作为初步项目论证、 项目论证和大规模投资建设的前提或辅助。辅 助研究分类如下：
– 对要制造的产品进行的市场研究 – 原料和投入物资的研究 – 试验室和中间工厂的试验 – 厂址研究 – 规模的经济性研究 – 设备选择研究
④详细项目论证
详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策 前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条 件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、 分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行 详细的比较论证，并对项目建成后的
项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场 调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作 深入研究；
是否有充分的资料足以说明该项目设想可行， 同时对某一具体投资者有无足够的吸引力。 .
初步项目论证要解决的问题
—项目建设有无必要性？ —项目需要多长时间完成？ —需要多少人力物力资源？ —需要多少资金且能否筹集到足够的资
金？ —项目财务上是否有利可图？ —项目经济上是否合理？
初步项目论证的主要内容
(1)市场和生产能力：进行市场需求分析预测，渠道与推 销分析，初步的销售量和销售价格预测；依据市场 销售量作出初步生产规划。
(2)物料投入分析:包括从建设到经营的从有物料的投入分 析。
(3)座落地点及厂址的选择:包括座落地点选择与厂址选择 的部分。
②初步项目论证
初步项目论证是在机会研究的基础上， 对项目进行的更为详细的研究，以更清 楚的阐述项目设想，它是介于项目机会 研究和详细项目论证之间的一个中间阶 段。
初步项目论证的目的
投资机会是否有前途，值不值得进一步作详细 项目论证；
确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目 论证进一步详细分析；
3.项目论证的出发点
要站在咨询的立场上 应提出多种替代方案 对各种方案要做经济分析 决定最佳投资时期和投资规模 要提出可能实施的具体措施 要把资源的有效利用放在中心位置.
4.项目论证的层次
机会研究 初步项目论证 辅助研究或功能研究 详细项目论证
①机会研究
时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有 的项目论证时间可能需要一、二年。
各项投资论证所占的费用大致如下：
– 机会研究，占0.2-1.0%。
– 初步项目论证，占0.25-1.5%。
– 项目论证，视项目的大小，从小型项目占1.0-3.0%到具有 先进技术的大型项目占0.2-1.0%,不等。
第二节 项目论证的原理和方法
机会研究是鉴定投资机会，它寻求的是 投资应该用于哪些可能会有发展的部门， 这种投资能给企业带来盈利，能给国民 经济带来全面的或多方面的好处。
机会研究又分一般机会研究和特定项目 机会研究两种。根据当时的条件，决定 进行哪种机会研究，或两种机会研究都 进行。
一般机会研究
一般机会研究：这种研究主要是通过国 家机关或公共机构进行的，目的是通过 研究指明具体的投资建议。有以下三种 情况：
第二章 项目的论证与评估
主要内容
项目论证的概念 项目论证的基本程序 项目论证的内容 项目论证报告书的格式 项目论证的原理和方法 项目论证案例 项目评估的概念
第一节 项目论证的概念
项目论证的概念 项目论证的作用 项目论证的着力点 项目论证的层次 项目论证的质量、时间和费用
– 经济效益 – 国民经济效益 – 社会效益
进行预测和评价的一种科学分析过程和方法， 是项目进行评估和决策的依据。
5.项目论证的质量、时间和费用
研究阶段
投资误差百分比(论证质量）
– 机会研究
±30%
– 初步项目论证 – 详细项目论证
±20% ±10%
研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略，
– 成本分类：直接成本和间接成本、总成本和单位产 品成本、核算成本和预算成本、固定成本和变动成 本
1.投资、成本和利税（2）
利税
– 销售收入和纯收入 – 企业利润 – 税金