PPP操作流程及案例分析
PPP项目典型案例分析
PPP项目典型案例分析PPP项目典型案例分析一、引言公私合作（PPP）模式是一种创新的公共项目融资方式，通过公共部门和私营部门的合作，共同完成项目的投资、建设和运营。
这种模式可以有效利用私营企业的资本和效率优势，同时发挥公共部门的指导和监管作用，实现资源的最优配置和社会效益的最大化。
以下是一个PPP项目的典型案例分析。
二、案例介绍某市地铁建设项目是PPP模式的典型案例。
该项目总投资额为100亿元，包括60亿元的土建工程和40亿元的设备购买、安装和维护费用。
该市决定采用PPP模式筹集资金，并选定5家私营企业作为合作伙伴。
三、PPP模式的运作过程1.确定合作伙伴：该市根据自身需求，通过招标和竞争性谈判，选定了具有丰富地铁建设经验和良好信誉的5家私营企业作为合作伙伴。
2.成立联合体：5家私营企业联合组成PPP项目公司，负责该地铁项目的投资、建设和运营。
3.确定项目运作方案：PPP项目公司与该市政府签订协议，明确各自的权利和义务。
同时，PPP项目公司还确定了项目的运作方案，包括工程设计、施工计划、设备采购和安装等内容。
4.资金筹措：PPP项目公司通过发行债券、银行贷款等方式筹措资金，总投资额的60%由私营企业自行筹措，40%由政府出资。
5.项目建设：PPP项目公司按照运作方案开展项目建设，并聘请专业的项目管理公司进行工程管理和监督。
6.项目运营和维护：PPP项目公司在特许经营期内负责该地铁项目的运营和维护，并获得票务收入和其他商业收入。
特许经营期结束后，政府将收回项目的所有权和管理权。
四、PPP模式的效益分析1.资金效益：通过PPP模式，该市政府避免了巨大的财政压力，并实现了资金的合理配置。
私营企业的参与提高了资金的使用效率，降低了项目的投资风险。
2.管理效益：PPP项目公司引入了私营企业的管理理念和经验，实现了资源的优化配置和项目的精细化管理。
同时，政府部门的指导和监管作用也得到了有效发挥。
3.社会效益：该地铁项目的建设提高了该市的交通运输能力，缓解了城市交通压力，改善了市民的出行条件。
区域开发(产业园区)PPP操作实务及投融资案例解析
课件目录
一、区域开发（产业园区）的PPP理解及操作实务 二、区域开发（产业园区）PPP项目的融资模式和要求 三、基金融资方式在PPP项目融资中的应用 四、区域开发（产业园区）PPP项目的风险管理 五、产业园区PPP操作实务方面的答疑交流
我国的园区开发PPP特点：产业与运营是核心 园区PPP的两种理解：
一、整个园区的建设运营（产业规划、招商引资、土地一级开发、配套设施建 设运营等），类似华夏幸福基业股份有限公司综合开发的固安产业新城项目；
二、采用PPP模式整体打造基础设施和公共服务，提升园区的配套功能，一般理 解为仅指土地一级开发及园区的基础配套设施“建设+运营+移交”。
【区域开发（产业园区）PPP操作实务及投融资】
区域开发（产业园区） PPP操作实务及投融资案例解析
区域开发PPP项目参于方关心的问题
问题1：区域开发有哪几种模式，具体表现形式是如何? 问题2：什么样的区域开发项目适宜采用PPP模式? 问题3：如何理解区域开发采用PPP模式的必要性与合理性? 问题4：采用PPP模式进行区域开发有什么优劣势? 问题5：PPP区域开发会涉及哪些主体? 各主体的角色如何? 问题6：区域开发大体上可分为几个阶段，社会资本在各阶段的利益
供给带来的竞争，改进公共服务的供给质量和效率（更多体现在土地开 发和基础设施的BOT模式---建设+运营+移交）。
PPP模式无疑会带来新的动力。产业园区PPP尚缺乏真正精准的对 标案例，河北、湖南等地的很多园区PPP也还是停留在基建BT层面。
产业园区PPP，需要精密的策划和组合，复杂、综合、系统、专 业的一体化服务对园区开发运营商的资源整合能力、资本运作能力 、综合运营管理能力提出了极高的要求。
PPP操作流程与案例分析
04
PPP操作流程与案例分析总 结
PPP操作流程的优缺点
优点：减轻政府财政压力， 提高公共基础设施建设效率
缺点：项目风险高，合作双 方利益难以平衡，监管难度
大
PPP案例分析的启示与建议
重视项目前期论证，确保项目可行性 合理分担风险，实现共赢 建立健全监管机制，保障项目质量 创新融资方式，降低成本
移交条件：项目通过竣工验收， 性能达标并满足约定标准
移交程序：签署移交协议、办 理移交手续、移交资料归档
移交风险：双方约定风险承担 和保修责任
03
PPP案例分析
案例一：某城市轨道交通PPP项目
项目背景：某城市轨道交通项目由于资金需求量大，政府财政压力大，决定采用PPP模式。
合作模式：政府与社会资本共同出资，成立SPV公司负责项目的建设和运营。
实施过程：SPV公司通过公开招标方式选定施工方和设备供应商，并按照PPP合同约定进行建设 和运营。
效益分析：项目提高了城市交通服务水平，缓解了城市交通压力，同时政府和社会资本实现了共 赢。
案例二：某污水处理厂PPP项目
项目背景：某城市污水处理需求不断增加，政府决定采用PPP模式建 设污水处理厂。
实施过程：项目经过招标、谈判、 签约等环节，最终确定了社会资 本方。
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合作模式：政府与社会资本合作， 共同投资、建设、运营该项目。
运营效果：项目运营稳定，垃圾 处理效率高，为政府和社会资本 带来了良好的经济效益和社会效 益。
案例四：某医院PPP项目
ห้องสมุดไป่ตู้
项目背景：某医 院PPP项目是为 了缓解当地医疗 资源紧张的问题， 通过政府与社会 资本合作的方式 建设一家大型医 院。
PPP模式解析与案例分析
PPP模式解析与案例分析PPP模式，即政府—公司—社区（Public-Private-Partnership），是一种公私合作的模式，旨在通过政府、公司和社区三者之间的协作，共同提供公共服务和项目的管理、运营和融资。
该模式通过整合各方资源和能力，在公共利益和私人利益间取得平衡，推动经济和社会的可持续发展。
在PPP模式中，政府作为主导方，负责制定政策、监管和审批等职责。
公司作为合作方，负责项目的投资、建设、运营和维护等。
社区作为受益方，通过参与决策、监督项目进展、享受社会福利等方式参与其中。
PPP模式的关键优势之一是合理分配风险。
政府、公司和社区各自承担一部分风险，降低了单一方的压力和风险。
政府在项目的初期和终期阶段承担较多的风险，公司在项目运营期间承担较多的风险，而社区通过监督和参与等方式提高了对项目的信任和满意度。
然而，PPP模式也存在一些挑战和问题。
首先是合同和规范的设计。
合同的双方需要明确各自的权利和义务，包括风险分担、利润分享、绩效评估等。
合同的缺失或设计不当，容易导致争议和纠纷。
其次是政府协调和监管能力的限制。
政府在项目管理和监管方面，需要有足够的能力和资源，保证项目的顺利进行和维护公共利益。
最后是社区参与的不足。
社区在PPP项目中的参与度通常较低，导致社会公众对项目的意见和需求得不到充分的反馈和应对。
一个成功的PPP案例是英国伦敦地铁的私有化和改造。
在该项目中，政府与私人企业合作共同运营和管理地铁系统。
政府通过竞标方式选择了一家私人公司作为合作伙伴，该公司负责地铁线路的维护、改造和运营。
通过PPP模式，地铁服务得到了改善，客流量和利润也得到了提升。
政府在项目中扮演了监管和市场规范的角色，确保了公共利益的维护。
而公司通过投资和经营，实现了盈利和回报。
该案例的成功经验在于政府的有效监管和私营公司的创新能力。
政府通过明确的合同与公司约束和奖励机制，保证了项目的高效运营和服务质量。
公司则通过引入新技术和管理经验，提升了地铁的运行效率和服务水平。
PPP全流程操作实务及案例分析课件(PPT 96页)
北京财指南咨询有限公司
一、回顾2014、2015年，展望2016年（续）
1. 回顾2014、2015年
• 经济观察报-2015年5月10日—PPP项目究竟值不值？财政部6月将发 布PPP操作指南
• 第一财经日报-2015年5月13日—“PPP风口”上的环保企业：赚钱不 容易
• 中国水网-2015年5月24日-徐向东点评国发42号文：中国式PPP已经 初具雏形
成功举办
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一、回顾2014、2015年，展望2016年（续） 2. 展望2016年
• E20水网固废网- - 2016年4月9日- -边界不清的城市水环境领域，企 业的创新机会在哪儿？
• 济南市建设工程招标投标协会- - 2016年4月25日- -济南市建设工程 招标投标协会“政府与社会资本合作（PPP）”培训圆满结束
• 2004年3月19日原建设部发布的《市政公用事业特许经营管理办法》 (建设部令第126号)曾把市政公用事业的PPP项目推向高潮。
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中国PPP是一个旧概念
二、中国PPP新法律（续） （二）、中国PPP更是一个新概念
• 2013年11月12日，《中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 (中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过): …建立透明 规范的城市建设投融资机制，允许地方政府通过发债等多种方式拓宽 城市建设融资渠道，允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础 设施投资和运营，研究建立城市基础设施、住宅政策性金融机构…
政府和社会资本合作(PPP )全流程操 作 实务暨案例分析-2016-21
徐向东
专为中国智慧PPP俱乐部线下论坛（第3期）——北京市
2016年5月21日
PPP操作流程与案例分析
PPP操作流程与案例分析PPP（Public-Private Partnership）合作模式是指政府与私营部门合作开展公共服务和基础设施建设的一种合作模式。
在该合作模式下，政府与私营部门共同承担项目的投资、建设、运营和管理责任，通过资源整合和合作共赢，提高项目效益和质量。
本文将介绍PPP的操作流程，并通过一个实际案例分析其应用。
1.PPP操作流程（1）项目筛选和准备阶段：政府部门首先通过市场分析和需求评估找到可用于PPP合作的项目，并确定合作模式和合作方。
同时，政府还需进行可行性研究，包括项目可行性、风险评估、收益分析等，并确定项目的招标要求和标准。
（2）项目招标阶段：政府通过公开招标的方式选取私营方，由私营方进行投标，并依据标书来评审和选择投标人。
政府会根据招标结果进行最终的合作方选择，并签订PPP合作协议。
（3）项目实施阶段：合作方根据PPP合作协议的要求，进行项目建设和运营。
政府会提供必要的政策支持、融资支持和监管。
（4）项目运营和管理阶段：合作方负责项目的管理、运营和维护，政府进行有效的监督和评估，并充分发挥监管职能，确保项目的顺利运行。
2.案例分析：PPP在城市公共交通建设中的应用以城市的轨道交通建设为例，通过PPP合作模式可以有效加快该城市轨道交通的建设速度。
在项目筛选和准备阶段，政府确定了轨道交通建设的需求，并与多家私营企业进行合作洽谈。
通过评估和比较，最终选择了一家具备丰富经验和资金实力的私营企业作为合作方。
在项目招标阶段，政府按照制定的招标要求和标准公开招标，并邀请合格的私营企业进行投标。
通过评审和综合评价，政府选择了最具竞争力的企业作为合作方，并签订了PPP合作协议，明确了投资、收益分配和风险共担等相关内容。
在项目实施阶段，合作方按照PPP合作协议的要求进行轨道交通的建设。
合作方负责投资建设、线路布局、车辆采购和设备安装等工作，政府则提供政策支持和配套建设。
整个建设过程中，政府进行监管并进行相关的验收工作，确保项目符合建设要求和质量标准。
国内ppp模式案例分析
国内ppp模式案例分析国内ppp模式案例分析PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，并通过政府付费实现收益。
在外包类PPP项目中，私人部门承担的风险相对较小。
以下是关于国内ppp模式案例分析，欢迎大家阅读!国内ppp模式案例分析2020年，地方投资迎来了久违的火爆。
2020年1-4月，国内新开工项目计划投资额大幅增长近40%，这是2020年“4万亿”以来从未出现过的。
火爆背后的推手是谁?PPP模式功不可没。
根据我们的统计，2020年9月以来PPP项目持续增长，累计签约超过2万亿。
有人说PPP是“走老路”，“小4万亿”，也有人说PPP是“新融资平台”，这不完全对，但也不完全错。
财政部的数据显示，全国正在招标的PPP项目达到8042个，总金额9.3万亿，一万个人心中有一万个PPP的样子，实属正常。
如果想要更清楚的理解PPP，不能只是自上而下理论分析，更重要的是自下而上的案例分析，这就是本文写作的出发点。
我们系统梳理了11个行业数十个已经进入执行阶段的案例(所有项目均来自财政部PPP项目库)，中国式PPP的样子已经跃然纸上。
1、从项目来源看，主要分存量项目和新建项目。
存量项目将前期通过审批、已在运行、但尚未完结的符合条件的项目转化为PPP模式运作，主要是为了化解政府性债务风险，突破融资瓶颈，如乐陵市人民医院迁建项目，之前已完成招标;新建项目是直接运用PPP模式开始从无到有新开始建设的项目的操作实施，如唐山世界园艺博览会项目。
目前的项目以新建为主。
根据财政部第2期季报的统计，各地新建的PPP项目约占PPP项目投资额的91%，存量项目占9%。
2、从整体模式看，财政部一共明确界定了6种具体模式。
包括委托—运营(OM)、管理合同(MC)、建设—运营—移交(BOT)、建设—拥有—运营(BOO)、转让—运营—移交(TOT)和改建—运营—移交(ROT)。
PPP项目典型案例分析(13个)
案例1北京地铁4号线项目一、项目概况北京地铁4号线是北京市轨道交通路网中的主干线之一，南起丰台区南四环公益西桥，途经西城区，北至海淀区安河桥北，线路全长28.2公里，车站总数24座。
4号线工程概算总投资153亿元，于2004年8月正式开工，2009年9月28日通车试运营，目前日均客流量已超过100万人次。
北京地铁4号线是我国城市轨道交通领域的首个PPP项目，该项目由北京市基础设施投资有限公司（简称“京投公司”）具体实施。
2011年，北京金准咨询有限责任公司和天津理工大学按国家发改委和北京市发改委要求，组成课题组对项目实施效果进行了专题评价研究。
评价认为，北京地铁4号线项目顺应国家投资体制改革方向，在我国城市轨道交通领域首次探索和实施市场化PPP融资模式，有效缓解了当时北京市政府投资压力，实现了北京市轨道交通行业投资和运营主体多元化突破，形成同业激励的格局，促进了技术进步和管理水平、服务水平提升。
从实际情况分析，4号线应用PPP模式进行投资建设已取得阶段性成功，项目实施效果良好。
1图1北京地铁4号线运行路线二、运作模式（一）具体模式4号线工程投资建设分为A、B两个相对独立的部分：A部分为洞体、车站等土建工程，投资额约为107亿元，约占项目总投资的70%，由北京市政府国有独资企业京投公司成立的全资子公司四号线公司负责；B部分为车辆、信号等设备部分，投资额约为46亿元，约占项目总投资的30%，由PPP项目公司北京京港地铁有限公司（简称“京港地铁”）负责。
京港地铁是由京投公司、香港地铁公司和首创集团按2:49:49的出资比例组建。
北京地铁4号线PPP模式如图2所示。
图2 北京地铁4号线的PPP模式4号线项目竣工验收后，京港地铁通过租赁取得四号线公司的A部分资产的使用权。
京港地铁负责4号线的运营管理、全部设施（包括A和B两部分）的维护和除洞体外的资产更新，以及站内的商业经营，通过地铁票款收入及站内商业经营收入回收投资并获得合理投资收益。
最全PPP模式全流程中的会计核算及案例分析
最全PPP模式全流程中的会计核算及案例分析PPP（融资模式）项⽬全流程中成本、收⼊如何核算的问题困扰很多从事涉及PPP的企业，肖太寿博⼠就此问题进⾏研究，分析如下（本⽂根据肖太寿博⼠全国PPP模式授课录⾳整理）。
⼀、ppp模式下spv公司设⽴的会计核算：资本⾦的核算《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试⾏）》（财⾦〔2014〕113号）第⼆⼗三条社会资本可依法设⽴项⽬公司。
政府可指定相关机构依法参股项⽬公司。
项⽬实施机构和财政部门（政府和社会资本合作中⼼）应监督社会资本按照采购⽂件和项⽬合同约定，按时⾜额出资设⽴项⽬公司。
根据此条规定，PPP模式设⽴的项⽬公司的注册资本必须采⽤实缴制⽽不能采⽤认缴制。
因此，项⽬公司设⽴时的会计处理要根据项⽬公司的股权结构进⾏会计核算。
1、项⽬公司股权结构《政府和社会资本合作项⽬财政承受能⼒论证指引》（财⾦〔2015〕21号） 第⼗五条股权投资⽀出应当依据项⽬资本⾦要求以及项⽬公司股权结构合理确定。
股权投资⽀出责任中的⼟地等实物投⼊或⽆形资产投⼊，应依法进⾏评估，合理确定价值。
计算公式为： 股权投资⽀出=项⽬资本⾦×政府占项⽬公司股权⽐例由此可知：项⽬公司中政府⽅股权投资⾦额=项⽬资本⾦×政府占项⽬公司股权⽐例项⽬公司中社会资本⽅股权⾦额=项⽬资本⾦×社会资本⽅占项⽬公司股权⽐例根据《基础设施和公⽤事业特许经营管理办法》第⼆⼗四条的规定，国家⿎励通过设⽴产业基⾦等形式⼊股提供特许经营项⽬资本⾦。
⿎励特许经营项⽬公司进⾏结构化融资，发⾏项⽬收益票据和资产⽀持票据等。
国家⿎励特许经营项⽬采⽤成⽴私募基⾦，引⼊战略投资者，发⾏企业债券、项⽬收益债券、公司债券、⾮⾦融企业债务融资⼯具等⽅式拓宽投融资渠道。
基于此规定，社会资本⽅资本⾦有两个来源：社会资本⽅⾃有资⾦投⼊，产业基⾦参股。
2、项⽬公司的资本⾦⽐率要求PPP项⽬公司的项⽬资本⾦主要⽤于前期费⽤的⽀付及铺底流动资⾦等需求，在PPP项⽬具体实施过程中，各地招标⽂件要求的PPP项⽬公司资本⾦⽐率⼀般在项⽬总投资额的20%——30%之间。
公路PPP项目操作模式与案例分析
公路PPP项目操作模式与案例分析公路公私合作项目（PPP）是指政府与私营部门合作，共同投资、建设和运营公路项目的一种形式。
在该模式下，政府的角色主要是提供土地、政策支持和监管，私营部门负责投资建设和运营管理，双方共享风险和收益。
1.项目立项阶段：政府部门确定公路建设需求，并进行可行性研究和评估，以确定项目可行性及PPP方式的适用性。
同时，政府还会招标选取合适的私营合作方。
2.合同签订阶段：该阶段主要是政府和私营合作方签订PPP协议，明确双方的责任和权益。
合同内容包括项目的设计、建设进度、运营期限、盈利分配机制等。
3.建设阶段：私营合作方负责项目的设计、建设和投资，包括进行前期工作、设计方案评审、设备采购、施工监督等。
同时，政府部门也会监管工程质量和进度。
4.运营阶段：项目建设完成后，私营合作方负责项目的运营和维护，包括收取路费、设施维护、服务管理等。
政府部门则负责监管运营情况，并进行评价和奖惩措施。
5.收益分配阶段：项目运营期满后，政府和私营合作方根据合同约定进行收益分配。
分配方式一般包括固定收费和分享风险回报等形式。
下面以中国高速公路PPP项目为案例进行分析：该项目位于省，总投资50亿元，在合作期限内由私营合作方负责建设和运营。
项目从立项到建设历时3年，运营期限为30年。
在合同签订阶段，政府和私营合作方进行了充分的洽谈，确定了建设进度、资金投入、盈利分享机制等重要事项。
双方签订了PPP协议，并对合同内容进行了严格约束。
在建设阶段，私营合作方按照约定的规模和标准进行了项目建设。
同时，政府部门进行了专业监督，确保工程质量和进度。
运营阶段，项目建设完成后，私营合作方正式接管了路段的运营和管理工作。
他们运用现代化的技术手段，提供优质的服务。
政府部门进行了监管，对私营合作方的运营情况进行了定期评估和检查。
运营期满后，政府和私营合作方根据协议约定进行收益分配。
私营合作方获得相应的回报，同时也需要履行相应的社会责任。
PPP项目实务操作及案例
2 特许经营
根据《基础设施和公用事业 特许经营管理办法》（六部委令 第25号）的规定：本办法所称基 础设施和公用事业特许经营，是 指政府采用竞争方式依法授权中 华人民共和国境内外的法人或者 其他组织，通过协议明确权利义 务和风险分担，约定其在一定期 限和范围内投资建设运营基础设 施和公用事业并获得收益，提供 公共产品或者公共服务。
可以开展细致研究，组建更有实力的联合团队，做出合理决策； 设计合理且程序得当的市场测试，能提供来自市场的有效反馈，是很好的识别
PPP项目方案设计问题的信号。
13
项目识别 – 财务测算报告
财务测算报告
一、假设条件 通过合理假设，明确项目的边界条 件； 二、获取数据 多途径获取项目测算所需的基本数 据； 三、财务测算 搭建财务模型，开展财务测算； 四、财务分析 开展敏感性分析，确定关键影响因 子，
3 信息公开
《财政部关于在公共服务领 域深入推进政府和社会资本合 作工作的通知》（财金〔2016〕 90 号 ） 第 十 一 条 规 定 ， 充 分 发 挥PPP综合信息平台作用。各级 财政部门要通过PPP综合信息平 台加快项目库、专家库建设， 增强监管能力和服务水平。要 督促项目实施单位，依托PPP综 合信息平台，及时向社会公开 项目实施方案、合同、实施情 况等信息。要加强信息共享， 促进项目对接，确保项目实施 公开透明、有序推进，保证项 目实施质量。
（发改投资[2014]2724号）
4
2015年4月
财政部
《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证 指引的通知》(财金[2015]21号)
(无广告)PPP操作流程与案例分析
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PPP概念
公私合作 公私合作并形成伙伴关系，并存在一个共同的目标。企业是以此目标实现自身利益 的追求，而政府部门则是以此目标实现公共福利和利益的追求 利益共享 政府不以分享利润（分红）为唯一目的，还需要对企业可能的高额利润进行控制， 即不允许企业在项目执行过程中形成超额利润（利益的可调节性）。共享利益在这里 除了指共享PPP的社会成果之外，也包括使作为参与者的企业取得相对平和、稳定的投 资回报（利益的可调节性） 提高效率 采用PPP模式的项目，必须符合降低成本、提高效率、改善公共服务的要求。对于 项目特性和预期服务质量具有不确定性、难以明确项目要求，或者难以明确划分风险 的项目，不应采用PPP模式-- 物有所值评价 风险分担 考虑双方风险的最优应对、最佳分担，将整体风险最小化。追求整个项目风险最小化 的管理模式，要比公、私双方各自追求风险最小化更能化解准公共产品领域内的风险。
大家好
1
PPP操作流程与案例分析
二零一五年三月
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目录
一 PPP认识 二 PPP操作流程解析 三 PPP运作典型案例 四 基础设施项目运作模式建议
3
目录
一 PPP认识 二 PPP操作流程解析 三 PPP运作典型案例 四 基础设施项目运作模式建议
4
PPP概念
Public-Private Partnerships ，是政府与社会资本为提供公共 产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以 利益共享和风险共担为特征；通过引入市场竞争和激励约束机制，发 挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。
PPP模式项目管理操作实务解读及案例分析
PPP 的内涵与外延
中国财政部 PPP模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承 担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费” 获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。
PPP有广义和狭义之分： 广义的PPP泛指:政府与企业为提供公共产品或服务 而建立的各种合作关系。 狭义的PPP可以理解为:一系列项目融资模式的总称， 包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加 强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值 原则（Value for Money，也称“资金价值”，价 值判断标准为项目的经济性、效率性和效果性）。
成监督和制约机制，公平基本上做到了， 可是等互相扯皮下来，粥吃到嘴里全是凉的，大家
也很不满意。结论是：公平而无效率（效率低下）。
PPP 的内涵与外延 一、PPP 的内涵与外延
概念
PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，20 世纪80 年代起源于英国，主 要用于公共基础设施建设。模式特点是政府和社会资本共同参与基础设施建设，政 府赋予私人部门特许经营权，私人部门通过独立运营和收益权获取利润，之后政府 回收项目。
中文含义
租赁-更新经营-转让 购买-更新经营-转让 建设-租赁经营-转让 建设-经营转让 建设-拥有经营-转让 建设-转让经营 设计-建造转移-经营
简单说明
私人部门租赁已有的公共基础设施，经过一定程度的更新、扩建后经 营该设施，租赁期结束后移交给公共部门。 私人部门购买已有的公共基础设施，经过一定程度的更新、扩建后经 营该设施。在经营期间私人部门拥有该设施的所有权，合同结束后将 该设施的使用权和所有权移交给公共部门。 私人部门先与公共部门签订长期租赁合同，由私人部门在公共土地上 投资、建设基础设施，并在租赁期内经营该设施，通过向用户收费而 收回投资实现利润。合同结束后将将该设施交还给公共部门。 私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，通 过运营收费获取收益，期满后移交给政府。 私人部门在获得公共部门授予的特许权后，投资、建设基础设施，并 通过向用户收费而收回投资实现利润。在特许期内私人部门具有该设 施的所有权，特许期结束后交还给公共部门。 私人部门自筹资金进行建设，建设完成后移交给政府，获取价款，政 府再将项目交给其他公司运营。 私人部门先垫资建设基础设施，完工后以约定好的价格移交给公共部 门。公共部门再将该设施以一定的费用回租给私人部门，由私人部门 经营该设施。私人部门这样做的目的是为了避免由于拥有资产的所有 权而带来的各种责任或其他复杂问题。 DBFO是英国PFI架构中最主要的模式，在该模式中，私人部门投资建设 公共设施，通常也具有该设施的所有权。公共部门根据合同约定，向 私人部门支付一定费用并使用该设施，同时提供与该设施相关的核心 服务，而私人部门只提供该设施的辅助性服务。例如，私人部门投资 建设某医院的各种建筑物，公共部门向私人部门支付一定费用使用建 设好的医院设施，并提供门诊等主要公共服务，而私人部门负责提供 饮食、清洁等保证该设施正常运转的辅助性服务。
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PPP项目准备
（四）交易结构
项目发起
交易结构主要包括项目投融资结构、回报机制和相关配套安排。项目投融资结构主
要说明项目资本性支出的资金来源、性质和用途，项目资产的形成和转移等。
目录
一 PPP认识 二 PPP运作流程解析 三 PPP运作的典型案例 四 基础设施项目运作模式建议
PPP运作流程
项目发起
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PPP项目识别
项目发起
项目发起
政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。 (1)政府发起。政府和社会资本合作中心应负责向交通、住建、环保、能源、 教育、医疗、体育健身和文化设施等行业主管部门征集潜在政府和社会资本合作 项目。行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改 建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。 (2)社会资本发起。社会资本应以项目建议书的方式向政府和社会资本合作中 心推荐潜在政府和社会资本合作项目。
权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权；监管方式主要包括履约管
项目回报机制主要说明社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性
缺口补助和政府付费等支付方式。
（五）合同体系
合同体系主要包括项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同
、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等。项目合同是其中最核心的法律文件。
（六）监管架构。
监管架构主要包括授权关系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授
投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施 及公共服务类项目，适宜采用PPP模式。
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PPP项目识别
物有所值评价
项目发起
财政部门政府和社会资本合作中心会同行业主管部门，从定性和定量两方面 开展物有所值评价工作。定量评价工作由各地根据实际情况开展。
定性评价重点关注项目采用政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模 式相比能否增加供给、优化风险分配、提高运营效率、促进创新和公平竞争等。
•医院 •学校 •供水 •住房 •排水
软
•职业培训 •金融制度 •研发促进 •技术转让 •出口援助
•社会保障 •社区服务 •环保机构
经济基础设施向工商业 界提供关键的中间业务， 其主要功能在于提高生 产率，推动自主创新。
社会基础设施向居民提 供基础服源自，其主要作 用是改善他们的生活质 量及福利，特别面向那 些资源贫乏的人群。
项目组织实施通常会建立项目领导小组和工作小组，领导小组负责重大问题 的决策、政府高层沟通、总体工作的指导等，项目小组负责项目公司的具体开展 ，以PPP咨询服务机构为主要组成。项目实施结构需要制定工作计划，包含工作 阶段、具体工作内容、实施主体、预计完成时间等内容。
PPP项目准备
尽职调查
项目内部调查
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PPP项目准备
组织实施机构
项目发起
按照地方政府的相关要求，明确相应的行业管理部门、事业单位、行业运营 公司或其他相关机构，作为政府授权的项目实施机构，在授权范围内负责PPP项 目的前期评估论证、实施方案编制、合作伙伴选择、项目合同签订、项目组织实 施以及合作期满移交等工作。考虑到PPP运作的专业性，通常情况下需要聘请PPP 咨询服务结构。
PPP项目准备
实施方案编制
项目发起
通过前期的调查研究及分析论证，完成项目招商实施方案编制。招商实施方案主 要内容：
（一）项目概况 项目概况主要包括基本情况、经济技术指标和项目公司股权情况等。 （二）风险分配基本框架。 按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能 力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风 险。 （三）PPP运作模式
定量评价主要通过对政府和社会资本合作项目全生命周期内政府支出成本现 值与公共部门比较值进行比较，计算项目的物有所值量值，判断政府和社会资本 合作模式是否降低项目全生命周期成本。
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PPP项目识别
财政承受能力论证
项目发起
为确保财政中长期可持续性，财政部门应根据项目全生命周期内的 财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展 财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年 财政收入的一定比例。
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PPP项目识别
项目筛选
项目发起
政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。
财政部门（政府和社会资本合作中心）会同行业主管部门，对潜在政府和社会资 本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。财政部门（政府和社会资本合作中心）应 根据筛选结果制定项目年度和中期开发计划。
对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按财政部门（政府和社会资本合作 中心）的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明 和初步实施方案；存量项目应提交存量公共资产的历史资料、项目产出说明和初步实 施方案。
PPP操作流程与案例分析
目录
一 PPP认识 二 PPP操作流程解析 三 PPP运作典型案例 四 基础设施项目运作模式建议
国际PPP的市场成熟曲线
国际PPP的应用领域
从经济基础设施到社会基础设施，从项目业态从硬到软，PPP的应用在不 断扩展。
经济 社会
硬
•道路 •高速公路 •桥梁 •港口 •铁路
情况及结算和调整机制等；项目可行性研究报告、环境影响评价报告、初步设计、已
形成的相关资产、配套设施的建设情况、项目用地的征地情况等。
外部投资人调查
根据项目基本情况、行业现状、发展规划等，与潜在投资人进行联系沟通，获得
潜在投资人的投资意愿信息，并对各类投资人的投资偏好、资金实力、运营能力、项
目诉求等因素进行分析研究，与潜在合适的投资人进行沟通，组织调研及考察。
项目发起
项目实施机构拟定调研提纲，应至少从法律和政策、经济和财务、项目自身三个
方面把握，主要包括政府项目的批文和授权书、国家、省和地方对项目的关于土地、
税收等方面的优惠政策、特许经营和收费的相关规定等；社会经济发展现状及总体发
展规划、与项目有关的市政基础设施建设情况、建设规划、现有管理体制、现有收费