短融报告及发行程序

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短期融资券划拨和使用管理规定

短期融资券划拨和使用管理规定一、总则1. 目的和依据本规定旨在规范短期融资券的划拨和使用管理，确保划拨和使用程序的合规性和透明性。

本规定依据相关法律法规和行业规定。

2. 适用范围本规定适用于所有需要进行短期融资券划拨和使用的单位和个人。

二、划拨和使用程序1. 划拨程序（1）划拨单位应当向监管机构提交划拨申请，并提供相应的材料和信息。

监管机构对划拨申请进行审查，审查通过后，即可进行划拨。

（2）划拨单位应当按照监管机构要求的格式和内容填写划拨凭证，并向接收单位发送划拨凭证。

划拨凭证应包括划拨金额、划拨日期等信息。

2. 使用程序（1）接收单位在收到划拨凭证后，应核对凭证内容和金额，并确认自己的账户是否已经收到划拨款项。

（2）接收单位可以根据自身资金需求，将划拨款项用于短期融资活动。

在使用过程中，应当及时记录使用情况和相关支出，并保存相关凭证和票据。

三、划拨和使用的限制1. 划拨限制（1）划拨单位在划拨短期融资券时，应当遵守相关法律法规和行业准则，不得违反法律法规的规定。

（2）划拨单位应当根据自身的实际情况和经营需求，合理确定划拨的金额和频率。

2. 使用限制（1）接收单位在使用划拨款项时，应当用于符合合法要求的短期融资活动，并按照相关法律法规和行业规定进行合规操作。

（2）接收单位不得将划拨款项用于非法活动或者超出合法要求的范围。

3. 审核和监督（1）划拨单位和接收单位应当配合监管机构的审核工作，提供真实、准确的信息和材料。

（2）监管机构有权对划拨和使用进行监督，如发现违规行为，可以立即停止划拨和使用，并对相关单位或个人进行相应的处罚。

四、违规行为和处罚1. 违规行为（1）划拨单位提供虚假信息或者故意隐瞒重要事实的行为。

（2）接收单位将划拨款项用于非法活动或者超出合法要求的范围的行为。

2. 处罚（1）对于违规行为的单位，监管机构可以采取警告、罚款、责令停止划拨和使用等措施。

（2）对于违规行为的个人，监管机构可以采取罚款、吊销证书等措施。

短期融资券、中期票据发行申请程序

短期融资券、中期票据发行申请程序一、表达发行意向企业向承销银行表达发行意向，金融机构开展前期营销和调查工作，并将相关信息和初步营销情况上报总行公司银行部，重点包括：企业基本情况，财务状况，企业短期融资券和中期票据发行意向、条件和拟发行规模，企业的持续经营能力与偿债能力等信息。

二、确立初步意向承销银行在初步营销并经企业同意后，可与客户签订承销合作意向书，并上报总行批准。

同时与发行人商定承销方式、发行费用等条款，与发行人签署主承销协议。

三、开展尽职调查签署主承销协议（或联合主承销协议）后，承销机构组成尽职调查项目小组，对发行人历史沿革、股权结构、产品市场、财务状况、募集资金用途、发展前景等进行调查分析研究，对发行人可能面临的各项风险及规避措施进行调查和披露，对有关部门及投资者关注的重要问题进行调查和披露。

协助发行人制定募集资金的使用监管制度、偿债保障措施，与发行人洽商具体的发行方案，包括但不限于发行额度、期限、利率区间等。

四、完成申请及注册文件尽职调查项目小组在完成尽职调查工作后，应会同发行人及有关中介机构按照交易商协会有关规定制作完成发行短期融资券和中期票据的申报及注册文件。

五、注册由主承销商将注册文件送交银行间市场交易商协会。

注册文件包括：（一）债务融资工具注册报告（附企业《公司章程》规定的有权机构决议）；（二）主承销商推荐函及相关中介机构承诺书；（三）企业发行债务融资工具拟披露文件；（四）证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件。

银行间市场交易商协会接受注册后，出具《接受注册通知书》，有效期2年。

六、发行1、接到《接受注册通知书》后，准备发行。

2、根据企业现金流要求，确定各期短期融资券和中期票据的发行时间或自主选择发行时机。

3、根据发行时机及对未来利率走势的判断，确定发行的期限品种。

4、发行前材料报备及各项信息披露。

企业首次发行债务融资工具的，应在发行日5个工作日前，后续发行的应在发行日前3个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布当期的发行公告、募集说明书、信用评级情况的报告及跟踪评级安排的说明，法律意见书、企业近三个会计年度经审计财务报告和最近一期会计报表。

短期融资券发行方案

山东垦利石化集团有限公司2013年度第二期短期融资券发行方案山东垦利石化集团有限公司（以下简称“发行人”）的短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。

北京银行股份有限公司（以下简称“北京银行”）为本次短期融资券发行的主承销商和簿记管理人。

根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具体发行方案披露如下：一、发行方式的决策过程及依据经债券发行人与簿记管理人协商，本次债券拟采取簿记建档的发行方式。

选择簿记发行的主要考虑：1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。

从国内的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档的方式发行。

2、簿记建档定价市场化，符合公司的要求。

簿记建档直接接收承销团的申购订单，其最终发行利率根据承销团投标结果而定，承销团在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。

3、簿计建档工作遵循着公开透明、集体决策的原则，对于各投资者的认购单主承销商都将存档留存，主承销商关于债券协商分配过程以及都将有备份以备查验。

因此，经发行人有权机构审议通过，决定采用簿记建档方式发行。

发行人和主承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。

二、簿记建档的相关安排本期债券经发行人与簿记管理人协商,决定采用簿记建档方式发行。

（一）发行时间安排有关本次发行的具体时间安排详见《山东垦利石化集团有限公司2013年度第二期短期融资券发行公告》。

（二）定价原则1、足额或超募的定价申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最终发行利率。

2、认购不足的定价簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况，则采取以下措施：（1）提高利率区间再次簿记，并在簿记当天按时完成簿记。

短期融资券管理办法(二)2024

短期融资券管理办法（二）引言概述：短期融资券作为一种重要的短期融资工具，在金融市场中有着广泛的应用。

为了规范短期融资券的发行和管理，保护投资者权益，维护金融市场的稳定运行，制定了《短期融资券管理办法》。

本文将从发行主体、发行流程、投资者适当性、违规处罚和监管机制五个大点进行阐述。

正文：一、发行主体1. 中央政府及其部门的短期融资券发行主体责任；2. 地方政府及其授权的机构参与发行短期融资券的规定；3. 金融机构及其他企事业单位作为发行主体的条件和要求；4. 发行主体的法律责任和风险控制措施；5. 发行主体信息披露要求及时性和准确性。

二、发行流程1. 短期融资券的发行方式和时间安排；2. 发行计划和发行规模的确定及公告；3. 发行价格的确定和相关信息的披露；4. 发行条件和投资者准入要求；5. 发行结果公告和发行结算的程序和要求。

三、投资者适当性1. 投资者适当性管理的重要性和原则；2. 投资者分类和不同类别投资者适当性要求；3. 投资者适当性评估方法和程序；4. 投资者风险提示和投资者教育；5. 投资者申诉和投资争议解决机制。

四、违规处罚1. 违规行为定义和处罚依据；2. 违规行为种类和分级处罚；3. 处罚决定的制定和执行程序；4. 违规处罚的法律效力和申诉途径；5. 违规处罚的信息披露和处罚结果公示。

五、监管机制1. 短期融资券发行市场的监管机构和职责；2. 监管机构的监管制度和问责制度；3. 监管机构的信息收集和风险监测控制；4. 监管机构的市场监管和违规监督检查；5. 监管机构与发行主体的合作和信息共享。

总结：通过本文对《短期融资券管理办法（二）》的阐述，我们可以了解到该办法对短期融资券的发行和管理提出了明确的要求和规定，从发行主体、发行流程、投资者适当性、违规处罚和监管机制五个方面保护了投资者权益，维护了金融市场的稳定运行。

对于相关市场参与者，了解并遵守该办法的规定具有重要意义，有助于维护金融市场的良好秩序和健康发展。

中期票据、短期融资券发行的条件、特点以及方式

（一）、中期票据、短期融资券发行条件：A、中期票据发行条件：1、具有法人资格的非金融企业，企业净资产原则上不低于10亿元，注册上限为净资产的40%；2、具有稳定的偿债资金来源；3、拥有连续三年的经审计的会计报表；4、最近一个会计年度盈利；5、待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。

B、短期融资券发行条件：1、发行人为非金融企业或者金融行业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。

2、发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

3、对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。

4、融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。

5、融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。

6、融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间的流通转让。

短期融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。

（4）应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。

（二）、中期票据、短期融资券发行特点：A、中期票据发行特点：符合发行要求的非金融企业中期票据在银行间债券市场发行，该债券面向银行间债券市场的所有投资人发行，由中国银行间交易商协会依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》进行发行管理。

1、中期票据期限通常为3-10年；2、放宽发行主体的限制。

只要具有法人资格的非金融企业在理论上均可发行中期票据；3、发行市场化。

企业发行中期票据只需中国银行间市场交易商协会注册，并由交易商协会向央行备案；4、发行方式灵活。

中期票据完成注册之后，可以采用小额、连续或周期性的方式发行，在金额、期限和发行时间的选择上有很大的灵活性。

中央国债登记结算有限责任公司关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知

中央国债登记结算有限责任公司关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知文章属性•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司•【公布日期】2005.01.17•【文号】中债字[2005]3号•【施行日期】2005.01.17•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中央国债登记结算有限责任公司关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知（中债字[2005]3号）全国银行间债券市场各结算成员：根据《中国人民银行关于证券公司短期融资券相关规程的批复》(银复[2005]8号)，现发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》，自即日起实行。

特此通知。

中央国债登记结算有限责任公司二00五年一月十七日附件：证券公司短期融资券发行结算操作细则第一条根据中国人民银行[2004]第12号公告颁发的《证券公司短期融资券管理办法》(以下简称《管理办法》)，制定本细则。

第二条取得短期融资券发行资格的证券公司(以下简称发行人)在首次申请短期融资券发行前应办理以下手续：(一)与中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)签订“证券公司短期融资券登记托管和代理兑付协议书”(以下简称协议书)；(二)向中央结算公司提交“证券公司短期融资券发行业务操作授权书”(附件1)。

第三条在办妥上述手续后，中央结算公司为发行人开立短期融资券发行账户，并为被授权人员设置操作权限。

第四条发行人在每期短期融资券发行前应向中央结算公司提交“证券公司短期融资券发行时间安排申请书”(以下简称申请书，附件2)。

中央结算公司收到后即根据《管理办法》的相关规定进行审核，按以下程序办理：(一)经审核无误，中央结算公司于申请书收到日后的两个工作日内安排发行时间并通知发行人；(二)经审核有误，中央结算公司于发现当日及时反馈发行人，发行人修改后重新申请。

第五条中央结算公司对短期融资券发行时间的安排原则为：(一)按照收到各发行人申请书并审核通过的时间先后进行安排，先通过的先安排；(二)同一日期同一时间段只能安排一家发行人；(三)与国债、政策性金融债券及商业银行债券的发行招标日期错开；(四)尽量将短期融资券的到期日与法定节假日和非营业日避开。

短期融资业务立项审查操作流程精编

短期融资业务立项审查操作流程第一节操作流程短期融资业务基本操作流程包括受理立项、风控审查、项目审批、贷款发放、贷后管理及资产管理等六大阶段，本办法为市场项目立项调查与风控部门审查的指导原则。

业务流程示意图注1：Y=Yes，代表通过；N=No，代表否定；S=Safe，代表业务正常；U=Unsafe，代表业务非正常。

一、受理立项1、业务受理（1）短期融资业务实行项目经理负责制，以首问负责制下确定的项目接洽人为项目经理，市场运营中心项目小组其他成员做好分工协作，配合进行该项目的具体实施。

（2）客户资格要求。

借款人应当是经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企业（事业）法人、其他经济组织和兼具经营和管理职能且拥有贷款卡（证）的政府机构；具有完全民事行为能力的自然人。

客户基本条件是有按期还本付息能力，经过工商部门办理年检手续，持有人民银行核发的年检合格的贷款卡（证）。

（3）项目经理接到客户申请或者项目信息后，在市场运营中心进行项目备案登记，并填写《客户融资意向备案登记表》（附件1），针对客户提请的融资需求予以接洽，简要告知费率标准、合作模式和操作流程。

2、提交资料（1）对符合资格要求的客户，经与客户初步接洽认可后，项目经理向客户发送《短期融资业务申请材料清单》（附件2）。

（2）项目经理收到客户提交的资料后，对资料的完整性、合法性、规范性和有效性进行初步审查，并要求提供的资料加盖公司公章。

3、立项标准（1）银行过桥项目：①要有银行最近续授信批复与客户最新银行信用征信报告；②贷款发放与用款对象必须是借款申请人与其关联企业；③对放款账户（借款申请人）与贷款收款人账户能得到有效控制，银行放款路径与借款回款路径要清晰可控；④借款申请人经营情况正常，积极成长向上的企业优先；⑤股权质押、不动产抵押、财产权利质押，以及其他担保方式；⑥借款申请人的基本资料、财务资料、经营资料。

（2）银行承兑汇票保证金项目：①真实有效的银行批复，确认银行承兑汇票收款人账户信息；②本次到期的银行承兑汇票的复印件及银行借款合同；③填付敞口的银行还款凭证；④银行承兑汇票开立的要求不得有“重大限制性条款”，例如不得有“不得转让”，“只可收票人承兑”等字样；⑤收票人及背书人必须是出票人可以控制的关联企业，并能控制借款人与收款人的账户印鉴；⑥借款人申请人的基本资料、财务资料、经营资料；⑦股权质押、不动产抵押、财产权利质押及其他担保方式。

企业短期融资券和中期票据发行申请程序

企业短期融资券和中期票据发行申请程序一、表达发行意向企业向承销银行表达发行意向，金融机构开展前期营销和调查工作，并将相关信息和初步营销情况上报总行公司银行部，重点包括：企业基本情况，财务状况，企业短期融资券和中期票据发行意向、条件和拟发行规模，企业的持续经营能力与偿债能力等信息。

二、确立初步意向承销银行在初步营销并经企业同意后，可与客户签订承销合作意向书，并上报总行批准。

同时与发行人商定承销方式、发行费用等条款，与发行人签署主承销协议。

协助发行人制定募集资金的使用监管制度、偿债保障措施，与发行人洽商具体的发行方案，包括但不限于发行额度、期限、利率区间等。

五、注册由主承销商将注册文件送交银行间市场交易商协会。

银行间市场交易商协会接受注册后，出具《接受注册通知书》，有效期年。

六、发行、接到《接受注册通知书》后，准备发行。

、根据企业现金流要求，确定各期短期融资券和中期票据的发行时间或自主选择发行时机。

、根据发行时机及对未来利率走势的判断，确定发行的期限品种。

、发行前材料报备及各项信息披露。

企业首次发行债务融资工具的，应在发行日个工作日前，后续发行的应在发行日前个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布当期的发行公告、募集说明书、信用评级情况的报告及跟踪评级安排的说明，法律意见书、企业近三个会计年度经审计财务报告和最近一期会计报表。

短期融资券业务操作流程

第一章总则第一条为规范我行短期融资券业务的开展，指导该业务的日常操作，防范经营和操作风险，根据中国人民银行《短期融资券管理办法》以及《中国光大银行短期融资券业务管理办法》特制定本规程。

第二条本规程中所称短期融资券承销业务参见《中国光大银行短期融资券业务管理办法》有关规定。

我行所开展的短期融资券承销业务应遵循本操作规程执行。

第二章项目营销与立项第三条分（支）行客户经理应首先对于潜在发行人的整体状况进行内部评估，以确定项目的可行性和我行的资源投入。

评估应主要涉及以下方面：1、发行人是否接近或符合发行条件；2、发行人的市场认可度；3、发行人的经营和财务状况；4、发行人的管理团队；5、发行人的成长性与还债能力。

第四条客户经理应向投行业务部提供立项所需的资料，由投行业务部根据所提供的资料进行初步审查，填写立项审批表（格式见附件），经公司业务部会签后，由投行业务部主管行领导审批，立项通过后方可启动客户授信申请工作。

第三章客户授信第五条立项通过以后的项目，还需取得我行的统一授信，方可正式开始项目承销工作。

第六条内部授信的申请由分（支）行客户经理通过我行CECM系统提交。

授信种类包括短期融资券包销额度、短期融资券投资额度和短期融资券过桥贷款额度。

由于目前CECM系统业务品种列表中暂无上述品种，分（支）行在上报授信额度时需选择“其它产品”。

1、短期融资券包销额度是指我行作为主承销商发行企业短期融资券时，在发行结束后将未售出融资券由我行认购的最大限额。

该额度由投行业务部使用。

2、短期融资券投资额度是指我行作为投资者，对我行主承销的企业短期融资券进行自营投资的最大限额。

该额度由资金部使用。

3、短期融资券过桥贷款又分为发行前过桥贷款和到期后过桥贷款两类。

该额度由客户在需要时使用。

（1）发行前过桥贷款是指我行根据拟发行短期融资券企业的资金需求，在其短期融资券首次发行前提供的，约定在短期融资券发行结束后偿还的短期过桥性融资。

部分债务融资工具简介-短融、中票、企业债和公司债-version2

务性资金的一个主要方式券，也明显低于股票的融资额
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二、短期融资券和中期票据的特点
中国黄金集团资产管理公司
（一）与企业债相比，短期融资券①及中期票据具有以下发行特点
1、发行门槛降低：短期融资券的发行条件已经取消了原《管理办法》中的最近一个会计年度盈利、近三年内不存在重大违法违规行为、及近三年发行的融资券不存在延迟支付本息的情形等硬性条件，而仅仅要求是中国境内注册的具有法人资格的非金融企业和待偿还余额不超过净资产的 40%，中期票据亦是如此。而企业债券的发行条件却要严格的多，需要同时满足 6 个规章条件，比较严格。
中期票据。根据交易商协会于 2008 年 4 月 16 日发布的《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限（3-5 年为主，没有上限）还本付息的债务融资工具。企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。
异
最低限大致为 1200 万元和 2400 万元
发债数额不低于 10 亿元
公司债监管机构往往要求严发债由国家发改委和国务院审批，要
格债券的信用评级和发债主求银行予以担保；一旦债券发行，审
体的信息披露，特别重视发债批部门则不再对发债主体的信息披
后的市场监管工作
露和市场行为进行监管
债是各类公司获得中长期债受到行政机制的严格控制，每年的发行额远低于国债、央行票据和金融债
5.市场功能。在发达国家中，公司债是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式，在上世纪 80 年代后，又成为推进利率市场化的重要力量。在我国，由于企业债实际上属政府债券，它的发行受到行政机制的严格控制，不仅发行数额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额。

短期融资券承销规程-中国人民银行公告[2005]第10号

短期融资券承销规程正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 短期融资券承销规程（中国人民银行公告[2005]第10号2005年5月23日）第一条根据《短期融资券管理办法》（中国人民银行令〔2005〕第2号）的有关规定，为规范短期融资券的承销行为，制定本规程。

第二条本办法所称短期融资券（以下简称融资券），是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

第三条本规程所称融资券承销业务，是指由符合条件的金融机构，依照协议包销或代销企业发行融资券的行为。

第四条中国人民银行依法对融资券的承销行为进行监督管理。

第五条金融机构从事融资券承销业务应当符合本规程规定的条件，并报中国人民银行备案。

第六条申请从事融资券承销业务的金融机构，应当具备下列条件：（一）是在中华人民共和国境内依法设立的金融机构法人；（二）各项风险监控指标符合有关监管部门的规定；（三）具有专门负责融资券承销业务的部门和熟悉相关业务规则的专业人员；（四）具有健全的风险管理制度和内部控制机制，依法开展经营活动，近两年没有违法和重大违规行为；（五）中国人民银行规定的其他条件。

除具备前款规定的条件外，从事主承销业务的金融机构应取得全国银行间同业拆借市场成员资格两年以上。

第七条金融机构从事融资券承销业务，应当向中国人民银行提交下列备案材料：（一）从事融资券承销业务的申请报告；（二）《经营金融业务许可证》（副本）复印件；（三）《企业法人营业执照》（副本）复印件；（四）公司章程；（五）取得全国银行间同业拆借市场成员资格的批准文件复印件；（六）内部风险控制与财务管理制度说明；（七）经注册会计师审计的近两个会计年度的资产负债表、损益表、现金流量表及审计意见全文；（八）法定代表人、相关部门的主要负责人及主要业务人员的工作简历；（九）中国人民银行要求提交的其他材料。

简述我国证券发行的基本程序

简述我国证券发行的基本程序一、前期准备阶段在证券发行之前，发行方需要进行一系列的前期准备工作。

首先，发行方需要制定发行计划，确定发行的目标和规模。

其次，发行方需要选择保荐机构，由保荐机构负责协助发行方完成证券发行的各项工作。

同时，发行方还需要制定发行方案，包括发行方式、发行价格、发行对象等。

二、发行申请阶段在确定发行方案后，发行方需要向证监会递交发行申请。

发行方需向证监会提交包括发行申请文件、发行方案、财务报表等材料。

证监会将对申请材料进行审核，对符合条件的发行申请予以批准。

三、核准阶段在发行申请获得证监会批准后，发行方还需向证监会申请核准发行。

核准发行的内容包括发行数量、发行价格、发行对象等。

证监会将对核准申请进行审查，对符合条件的核准申请予以批准。

四、招股阶段核准发行后，发行方需要进行招股活动，即向公众投资者进行证券发行的邀约。

发行方通过公告、招股说明书等形式，向投资者介绍发行的基本情况、业务情况、财务情况等，并公布发行价格、发行数量、发行对象等信息。

投资者可以根据这些信息决定是否参与认购。

五、认购阶段在招股阶段结束后，投资者可以根据自己的意愿和资金状况进行认购。

投资者可以通过券商、基金等机构参与认购，也可以通过网上认购平台进行认购。

投资者需要填写认购申请书，并缴纳认购资金。

发行方将根据投资者的认购申请，确定最终的发行对象。

六、申购配号阶段在认购结束后，发行方将根据发行方案确定的配售规则，对认购申请进行配号。

配号的方式可以是公开摇号、网上摇号等。

配号结果将通过公告等方式向投资者公布。

七、中签公告阶段在配号结束后，发行方将公布中签结果。

中签指的是投资者通过摇号等方式获得认购的资格。

发行方将通过公告等方式公布中签结果，并通知中签投资者进行缴款。

八、缴款阶段中签投资者需要按照发行方案确定的缴款时间和方式进行缴款。

发行方将根据投资者的缴款情况，确定最终的发行数量。

九、发行上市阶段缴款完成后，发行方将向证监会申请发行上市。

定义短期融资券发行审核流程ppt课件

企业在注册有效期内可一次发行或分期发行。但应在注册后2个月内完成首期发
行。企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案。
按《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》规定在银行间
（2）短期负债筹资的利息成本具有不确定性
三、短期融资券
• （一）短期融资券的产生和发展 • 短期融资券，又称为商业票据、短期借
据或商业本票，它是一种由规模大、名声响、信誉卓著的企业在公开市场上发行的一种无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。
• 1.按发行方式不同分
– 分为间接销售融资券和直接销售的融资券。
•
是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定
在1年内还本付息的直接融资债务融资工具。遵循市场发展规律，取
消行政审批，实行备案管理，强调发行人信息披露、中介机构尽职履
责、机构投资者自担风险。
• 2008年4月14日，中国人民银行颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）
• 2.按发行人的不同分
– 分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。
• 3.按发行和流通范围不同分
– 分为国内融资券和国际融资券。
• （三）我国融资券发行的条件P135 • （四）融资券发行的程序P135
短期融资券补充介绍
2005年5月23日，中国人民银行颁布的《短期融资券管理办法》。截至2007年末，在不到三年的时间内，已有316家企业累计发行短期融资券7693亿元，余额为3203 亿元。
– （2）对应付方而言，如果放弃现金折扣或者严重拖欠，其付出的成的种类 • 1. 按照利息支付方式不同分
• （1）收款法借款收款法是在借款到期后向银行支付利息的计息方法 • （2）贴现法借款未到期的票据向银行融通资金的一种贷款方式 • （3）加息法借款分期等额偿还贷款时，采用的利息收取方法

短期融资券发行和管理办法

短期融资券发行和管理办法短期融资券（Shortterm Financing Instruments）是指在一年内到期的债务工具，常用于企业短期资金需求的解决。

在金融市场中，短期融资券的发行和管理需要遵循一定的法规和规定。

本文将介绍短期融资券发行和管理的相关办法。

1.发行主体短期融资券的发行主体可以是金融机构和非金融企业。

金融机构主要指商业银行、证券公司等金融机构，非金融企业主要指符合政府相关要求的企事业单位、私营企业等。

2.发行条件(1) 盈利能力良好发行主体必须具备较好的盈利能力，能够按时偿还债务。

(2) 信用等级评定发行主体的信用等级评定必须达到一定的要求，以保证债务的安全性。

(3) 资本充足发行主体必须具备一定的资本充足程度，以减少发生违约的风险。

3.发行程序(1) 筹备阶段发行主体首先需要做好筹备工作，包括制定发债方案、确定募集规模和期限等。

(2) 上市审查发行主体需要向相关金融监管机构提交发债申请，并按照规定的程序进行上市审查。

(3) 募集认购一旦发行获得批准，就可以进行融资券的募集认购工作。

发行主体可以通过招标、竞价等方式进行募集。

(4) 发行公告发行主体必须在指定的媒体上发布融资券的发行公告，向公众披露相关信息。

(5) 发行定价发行主体需要对融资券进行定价，一般考虑发行主体的信用等级、市场利率等因素。

(6) 发行交割一旦发行完成，发行主体需要按照协议将融资券交付给认购者，并收取认购资金。

4.发行管理(1) 信息披露发行主体必须按照规定定期向公众披露相关信息，包括财务报告、经营情况等。

(2) 追踪监管相关金融监管机构需要对发行主体的债务进行监管，确保发行主体能够按时偿还债务。

(3) 风险提示发行主体需要向投资者充分披露融资券的风险，以便投资者能够做出明智的投资决策。

(4) 管理改进发行主体需要对发行管理进行改进，提高发行效率和减少风险。

总结短期融资券的发行和管理办法涉及到发行主体的条件、发行程序和发行管理等方面。

短期融资券发行和购买的申请程序

短期融资券发行和购买的申请程序简介短期融资券是一种短期债券工具，通常用于满足企业的短期资金需求。

发行和购买短期融资券需要遵循一定的程序和规定。

本文将介绍短期融资券发行和购买的申请程序。

申请程序发行短期融资券的申请程序1.编制申请材料–公司章程和法定代表人授权文件–公司的基本情况介绍–短期融资券的发行计划–发行短期融资券的理由和用途说明–公司的财务状况和风险评估报告–相关法律文件和合同–其他必要的文件和材料2.提交申请材料将编制好的申请材料提交给相关的监管机构或承销商。

监管机构可以是国家证券监管机构或地方证券管理局等，而承销商可以是商业银行、投资银行等金融机构。

3.监管机构审查监管机构对申请材料进行审查，包括公司的合规性、财务状况、风险评估等方面。

监管机构会根据相关法律法规和规章制度对申请进行综合评估。

4.批准结果监管机构根据审核结果，决定是否批准申请。

如果申请被批准，监管机构会发布相关通知，同时规定发行短期融资券的金额和期限等具体要求。

5.发行短期融资券根据监管机构的要求，申请人可以选择自行发行短期融资券或委托承销商进行发行。

发行短期融资券需要遵循相关法律法规和监管机构的规定，包括信息披露、销售方式等。

购买短期融资券的申请程序1.选择短期融资券投资者需要选择要购买的短期融资券，包括发行方、面值、期限等方面的考虑。

2.查看相关信息投资者可以通过发行人的公告、公开信息披露等途径获取短期融资券的相关信息，包括但不限于发行人的信用状况、还款能力、风险评级等。

3.联系销售机构投资者可以联系相关的销售机构，如商业银行、证券公司等，了解购买短期融资券的具体要求和流程。

4.提交购买申请投资者根据销售机构的要求，填写购买申请表和相关的风险揭示文件，并提交购买资金。

5.确认购买销售机构会对投资者的购买申请进行审核，确认购买结果。

如果购买申请被接受，投资者需要按照约定的时间和方式支付购买资金。

6.持有和兑付投资者成功购买短期融资券后，可以按照约定的期限持有，到期时可以按照约定的方式兑付本金和利息。

企业短期融资券审核流程

企业短期融资券审核流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。

文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor.I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!企业短期融资券的审核流程详解在企业运营过程中，短期融资券作为一种重要的融资工具，帮助企业快速获取资金以满足其短期资金需求。

债券融资的发行和销售流程

债券融资的发行和销售流程债券融资作为一种常见的企业融资方式，是指企业向投资者出售债券以筹集资金。

债券作为一种固定收益的金融产品，具有明确的期限、利率以及还本付息的承诺，因此备受投资者青睐。

本文将详细介绍债券融资的发行和销售流程。

一、确定融资需求在进行债券融资之前，企业需要先明确自身的融资需求。

这包括融资金额、融资用途、融资期限以及偿还利息的能力等方面。

企业应该考虑自身财务状况、市场环境以及投资者的偏好等因素，制定出合理的融资计划。

二、选择发行方式债券融资的发行方式多种多样，企业可以根据自身情况选择适合的方式。

常见的发行方式包括公开发行、私募发行和定向发行等。

公开发行是指通过证券交易所或其他市场公开挂牌发行债券，私募发行是指向特定投资者进行发行，定向发行则是指针对特定投资者或一揽子交易对象发行债券。

三、编制发行文件在债券融资过程中，企业需要编制一系列的发行文件，以便进行法律和监管程序的合规审查。

这些文件包括发行公告、债券发行说明书、发行评级报告等。

发行文件需要包括项目背景、债券的基本特征、风险提示、信用评级情况等重要信息，以便投资者全面了解债券的相关信息。

四、进行发行申报发行申报是债券融资的重要环节，企业需要按照相关法律法规的要求向监管部门递交发行申请。

发行申报需要提供完整的发行文件，并支付一定的申报费用。

监管部门会对企业的发行材料进行审查，确保其合规性和有效性。

五、认购与发行认购是指投资者购买债券的过程，一般分为招标认购和协议认购两种方式。

招标认购是以竞价方式确定债券的发行利率和认购价格，而协议认购则是通过与特定投资者进行洽谈订立协议的方式进行。

认购完成后，企业和投资者会签订债券发行协议，并支付相应的发行款项。

六、债券上市与流通债券发行完成后，企业可以选择将其挂牌上市，以便在二级市场上进行交易。

上市后的债券可以流通交易，并提供给更多的投资者参与。

投资者可以通过证券交易所或其他交易机构进行债券买卖，实现投资的流动性。

短期融资券(CP)推介方案

► 银行间债券市场中主要发行流通的直接融资产品包括：国债、央行票据、金融债、中期票据、短期融资券、企业债等
证券交易所市场
► 证券交易所市场是指上海证券交易所及深圳证券交易所，参与主体包括除商业银行之外的机构投资者，以及广泛的个人投资者，该市场由两家交易所分别提供交易平台，并由中国证券登记结算有限责任公司提供登记结算服务。该市场进行的债券交易与股票交易一样，是由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的
期限
不超过1年
原则上不设限制
多为5年以上
多为5年以上
发行价格
市场化
市场化
市场化
市场化
总成本构成
发行价格、承销费、登记托管及兑付费、评级及律师等
中介机构费用
发行价格、承销费、登记托管及兑付费、评级及律师等
中介机构费用
发行价格、承销费、账户管理费用、担保费(或有)、结算兑付费、评级及律师等中
► 注册有效期2年，可分期发行，注册后2个月内完成首期发行 ► 信息披露要求与上市公司基本保持一致
“四指引”——《募集说明书指引》《尽职调查指引》《短期融资券业务指引》《中期票据业务指引》
► 债务融资工具及其他债券（如企业债等）累计待偿还余额不得超过净资产的40% ► 应明确披露具体资金用途，在债务融资工具存续期内变更募集资金用途应提前披露（针
良好的信用能力
价值体现——资源共享
集团融资，成员使用，依托集团信誉，降低融资成本
► 可将发行募集到的资金下拨集团下属成员企业使用，以最大限度降低总体融资成本
批量融资，简化流程
► 在获得注册后2个月内，企业需完成首次发行，但注册有效期内每期发行不需重新注册，只需提前备案，实现一次注册，批量融资

超短融发行条件及流程

超短融发行条件及流程一、发行条件1. 企业资质：发行超短融的企业须具备一定的资质条件，包括注册资本、经营规模、盈利能力等。

通常情况下，只有具备一定规模和信誉的企业才有资格发行超短融。

2. 信用评级：发行超短融的企业需要接受信用评级机构的评级，并获得一定的信用等级。

信用评级可以反映企业的还款能力和信用水平，对于投资者来说也是重要的参考指标。

3. 利率浮动：超短融的利率通常是浮动的，发行企业需要充分了解市场利率的走势，确定合适的利率水平，以吸引投资者参与认购。

4. 风险控制：企业在发行超短融之前需要做好风险评估和控制工作，确保债务偿还的可行性和安全性。

同时也需要制定相应的还款计划和应急预案，以备不时之需。

二、发行流程1. 筹备阶段：企业确定发行超短融的需求后，需要与相关金融机构进行初步沟通。

包括了解发行条件、利率水平、发行规模等方面的情况，制定发行计划和时间表。

2. 申请材料准备：企业需要准备相关的申请材料，包括企业基本信息、财务报表、担保措施等。

同时也需要接受信用评级机构的评级，获得相应的信用等级。

3. 发行公告：企业根据发行计划和条件发布发行公告，向公众公示发行意向和具体条件，包括发行规模、利率水平、还款计划等。

同时也可以委托金融机构进行宣传推广。

4. 认购发行：经过公告后，投资者可以根据发行条件进行认购，包括实际投资金额、认购利率、期限等。

企业需要及时召开发行评标会议，对认购情况进行评审。

5. 发行结果公告：发行结束后，企业需要公布发行结果，包括认购情况、发行规模、利率水平等。

同时也需要及时与认购投资者进行确认和协商，签署相关协议和文件。

6. 偿还管理：企业在发行超短融后需要按照还款计划进行偿还管理，确保债务的按时归还。

同时也需要与投资者保持沟通，及时解决可能出现的偿还问题。

以上就是超短融发行的条件和流程，通过了解这些内容，可以帮助企业更好地规划和进行超短融的发行工作，提高融资的效率和成功率。