盛屯矿业2019年财务分析结论报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为35,524.27万元，与2018年的49,148.82万元相比 有较大幅度下降，下降27.72%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较 大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在 的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析
盛屯矿业2019年的营业利润率为0.89%，总资产报酬率为3.98%，净 资产收益率为3.94%，成本费用利润率为0.96%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为1,784,933.69万元，经营资产的收益率为1.85%，而 对外投资的收益率为6.71%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投 资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内 部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的 盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务的盈利能力明显下降。
二、成本费用分析
2019年营业成本为3,601,667.89万元，与2018年的2,959,024.14万元 相比有较大增长，增长21.72%。2019年销售费用为16,403.4万元，与2018 年的12,109.75万元相比有较大增长，增长35.46%。2019年销售费用增长 的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售 费用支出合理。2019年管理费用为35,483.65万元，与2018年的22,908.53 万元相比有较大增长，增长54.89%。2019年管理费用占营业收入的比例 为0.95%，与2018年的0.74%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增 长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。2019年 财务费用为29,072.37万元，与2018年的25,749.88万元相比有较大增长， 增长12.9%。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 140,480.19万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供342,434.38万元 的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证， 经营活动是不协调的。从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营 业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。
六、营运能力分析
盛屯矿业2019年总资产周转次数为2.30次，比2018年周转速度放慢， 周转天数从144.76天延长到156.65天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。盛屯矿业 2019年固定资产周转天数为17.73天，2018年为10.36天，2019年比2018 年延长7.37天。盛屯矿业2019年存货周转天数为29.90天，2018年为24.19 天，2019年比2018年延长5.71天。盛屯矿业2019年应收账款周转天数为 6.18天，2018年为7.24天，2019年比2018年缩短1.06天。从存货、应收 账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活 动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
九、经营风险分析
盛屯矿业2019年盈亏平衡点为2,451,221.16万元。从营业安全水平来 看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。从企 业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不 会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4296736.19万ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的84.83%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加68970.34万元。2019年盛屯矿业 投资活动需要资金107435.11万元；经营活动创造资金68970.34万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2019年盛屯矿业从企业外部筹集的资金净额为33027.01万元。
八、发展能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
2019年企业新创造的可动用资金总额为33,018.62万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由79.07天缩短为78.21天，由此而节约资金8,902.66 万元，可用于企业今后发展。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
三、资产结构分析
2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合 理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长， 资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，盛屯矿业2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借款利 率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为35,524.27万元，与2018年的49,148.82万元相比 有较大幅度下降，下降27.72%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较 大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在 的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析
盛屯矿业2019年的营业利润率为0.89%，总资产报酬率为3.98%，净 资产收益率为3.94%，成本费用利润率为0.96%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为1,784,933.69万元，经营资产的收益率为1.85%，而 对外投资的收益率为6.71%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投 资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内 部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的 盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务的盈利能力明显下降。
二、成本费用分析
2019年营业成本为3,601,667.89万元，与2018年的2,959,024.14万元 相比有较大增长，增长21.72%。2019年销售费用为16,403.4万元，与2018 年的12,109.75万元相比有较大增长，增长35.46%。2019年销售费用增长 的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售 费用支出合理。2019年管理费用为35,483.65万元，与2018年的22,908.53 万元相比有较大增长，增长54.89%。2019年管理费用占营业收入的比例 为0.95%，与2018年的0.74%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增 长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。2019年 财务费用为29,072.37万元，与2018年的25,749.88万元相比有较大增长， 增长12.9%。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 140,480.19万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供342,434.38万元 的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证， 经营活动是不协调的。从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营 业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。
六、营运能力分析
盛屯矿业2019年总资产周转次数为2.30次，比2018年周转速度放慢， 周转天数从144.76天延长到156.65天。企业资产规模有较大幅度的扩大， 但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。盛屯矿业 2019年固定资产周转天数为17.73天，2018年为10.36天，2019年比2018 年延长7.37天。盛屯矿业2019年存货周转天数为29.90天，2018年为24.19 天，2019年比2018年延长5.71天。盛屯矿业2019年应收账款周转天数为 6.18天，2018年为7.24天，2019年比2018年缩短1.06天。从存货、应收 账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活 动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
九、经营风险分析
盛屯矿业2019年盈亏平衡点为2,451,221.16万元。从营业安全水平来 看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。从企 业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不 会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4296736.19万ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的84.83%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加68970.34万元。2019年盛屯矿业 投资活动需要资金107435.11万元；经营活动创造资金68970.34万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2019年盛屯矿业从企业外部筹集的资金净额为33027.01万元。
八、发展能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
盛屯矿业2019年财务分析综合报告
2019年企业新创造的可动用资金总额为33,018.62万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由79.07天缩短为78.21天，由此而节约资金8,902.66 万元，可用于企业今后发展。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
三、资产结构分析
2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合 理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长， 资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，盛屯矿业2019年的经营活动的正常开展，在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借款利 率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，