金杯汽车2020年上半年财务分析结论报告
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2020年上半年企业新创造的可动用资金总额为14,240.63万元。说明
内部资料，妥善保管
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在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由264.02天缩短为254.68天，由此而节约资 金12,885.63万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
金杯汽车2020年上半年盈亏平衡点为0万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为286223.26万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.55%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加18783.24万元。企业吸收外部投 资所得到的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.52%。这部 分新增资金全部用于偿还债务。2020年上半年金杯汽车投资活动需要资金 15576.22万元；经营活动创造资金18783.24万元。投资活动所需要的资金 能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年上半年金杯汽车筹 资活动需要净支付资金104894.30万元，总体来看，当期经营、投资、融 资活动使企业的现金净流量减少。
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Байду номын сангаас
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为213,432.81万元，与2019年上半年的 263,370.68万元相比有较大幅度下降，下降18.96%。2020年上半年销售 费用为1,897万元，与2019年上半年的2,274.22万元相比有较大幅度下降， 下降16.59%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年 在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市 场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售 力量和战略。2020年上半年管理费用为8,739.07万元，与2019年上半年的 9,870.1万元相比有较大幅度下降，下降11.46%。2020年上半年管理费用 占营业收入的比例为3.52%，与2019年上半年的3.27%相比变化不大。经 营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。 2020年上半年财务费用为3,564.61万元，与2019年上半年的5,188.56万元 相比有较大幅度下降，下降31.3%。
六、营运能力分析
金杯汽车2020年上半年总资产周转次数为0.98次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从342.94天延长到366.53天。企业在收缩战线的同 时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度 的下降。金杯汽车2020年上半年固定资产周转天数为39.46天，2019年上 半年为33.74天，2020年上半年比2019年上半年延长5.72天。金杯汽车 2020年上半年存货周转天数为28.83天，2019年上半年为21.29天，2020 年上半年比2019年上半年延长7.54天。金杯汽车2020年上半年应收账款周 转天数为81.84天，2019年上半年为79.91天，2020年上半年比2019年上 半年延长1.92天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周 转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 47,106万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协 调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来18,533.1万元的流 动资金，经营业务是协调的。实现利润增加-1,763.28万元带来的。
八、发展能力分析
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降， 资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，金杯汽车2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为65,639.1万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给
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金杯汽车2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为18,380.57万元，与2019年上半年的 20,143.85万元相比有所下降，下降8.75%。利润总额主要来自于内部经营 业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的情况下，营业利 润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用 开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。
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企业创造利润。
五、盈利能力分析
金杯汽车2020年上半年的营业利润率为7.28%，总资产报酬率为 8.68%，净资产收益率为17.53%，成本费用利润率为8.03%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为456,766.87万元，经营资产的收益率为 7.92%，而对外投资的收益率为7.91%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企 业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外 投资的盈利水平偏低。对外投资业务的盈利能力提高。
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在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由264.02天缩短为254.68天，由此而节约资 金12,885.63万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
金杯汽车2020年上半年盈亏平衡点为0万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为286223.26万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.55%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加18783.24万元。企业吸收外部投 资所得到的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.52%。这部 分新增资金全部用于偿还债务。2020年上半年金杯汽车投资活动需要资金 15576.22万元；经营活动创造资金18783.24万元。投资活动所需要的资金 能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年上半年金杯汽车筹 资活动需要净支付资金104894.30万元，总体来看，当期经营、投资、融 资活动使企业的现金净流量减少。
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二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为213,432.81万元，与2019年上半年的 263,370.68万元相比有较大幅度下降，下降18.96%。2020年上半年销售 费用为1,897万元，与2019年上半年的2,274.22万元相比有较大幅度下降， 下降16.59%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年 在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市 场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售 力量和战略。2020年上半年管理费用为8,739.07万元，与2019年上半年的 9,870.1万元相比有较大幅度下降，下降11.46%。2020年上半年管理费用 占营业收入的比例为3.52%，与2019年上半年的3.27%相比变化不大。经 营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。 2020年上半年财务费用为3,564.61万元，与2019年上半年的5,188.56万元 相比有较大幅度下降，下降31.3%。
六、营运能力分析
金杯汽车2020年上半年总资产周转次数为0.98次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从342.94天延长到366.53天。企业在收缩战线的同 时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度 的下降。金杯汽车2020年上半年固定资产周转天数为39.46天，2019年上 半年为33.74天，2020年上半年比2019年上半年延长5.72天。金杯汽车 2020年上半年存货周转天数为28.83天，2019年上半年为21.29天，2020 年上半年比2019年上半年延长7.54天。金杯汽车2020年上半年应收账款周 转天数为81.84天，2019年上半年为79.91天，2020年上半年比2019年上 半年延长1.92天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周 转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 47,106万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协 调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来18,533.1万元的流 动资金，经营业务是协调的。实现利润增加-1,763.28万元带来的。
八、发展能力分析
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降， 资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，金杯汽车2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为65,639.1万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给
内部资料，妥善保管
金杯汽车2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为18,380.57万元，与2019年上半年的 20,143.85万元相比有所下降，下降8.75%。利润总额主要来自于内部经营 业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的情况下，营业利 润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用 开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。
第1页 共3页
企业创造利润。
五、盈利能力分析
金杯汽车2020年上半年的营业利润率为7.28%，总资产报酬率为 8.68%，净资产收益率为17.53%，成本费用利润率为8.03%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为456,766.87万元，经营资产的收益率为 7.92%，而对外投资的收益率为7.91%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企 业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看，对外 投资的盈利水平偏低。对外投资业务的盈利能力提高。