华工科技股票筹资案例分析

内容摘要

作为财务管理最重要的的两大任务，筹资和投资是相互依存，相互关联的。华工科技产业股份有限公司是华中地区第一家由高校产业重组上市的高科技公司。作为一家高新技术企业，其经营风险是很大的，一旦决策失误，就会全盘皆输，因此决策性的制定必须慎之又慎。在2000年的筹资决策投资决策中，华中科技的敏锐为公司发展带来鼓舞。本文就以华工科技2000年发行A股票，涉足生物医药行业为例进行研究。经过在中国证券网查询相关资料，分析其自1997年到发行股票2000年的财务状况，验证其2000年招股书中的目标及筹集资金后的投资动向，展望其2000年以后的公司发展规划，对于股票市场中的这匹黑马进行更深一步的了解。

关键字：华中科技；股票；财务状况；发展前景

目录

一公司简介 (1)

二发行股票筹资情况 (1)

（一）公开发行股的有关情况 (2)

（二）公司近三年的财务状况 (3)

1. 华工科技产业股份有限公司资产负债表 (3)

2.主要财务指标对比表 (4)

(三)公司大股东持股及股本结构 (4)

1.发行前本公司各股东持股情况: (4)

2. 公司前十名股东持股情况: (5)

三发行股票筹资的目的 (5)

四募集资金使用情况 (6)

五风险因素 (7)

六公司未来发展规划 (7)

参考文献： (9)

华工科技股票筹资案例分析

一公司简介

华工科技产业股份责任有限公司成立于9999年7月，是由华中理工大学科技开发总公司、华总理工大学印刷厂、武汉建设投资公司、武汉红箱信息技术公司、华中理工大学机电工程公司、江汉石油钻头股份有限公司共同发起设立的股份有限公司，主营业务：激光器、激光加工设备及成套设备、激光全息综合防伪标识。

公司开始主要以光电子产品经营为主、同时公司在信息产业的业绩也是公司重要利润来源之一，2000年年底公司又成功地涉足生物医药行业，这样，公司形成了三业鼎足的产业格局。

2000年上半年，公司本着“为客户提供满意产品，为股东创造丰厚回报，为员工营造创新空间”的宗旨，确定经营目标，实施“华工激光”、“华工图像”、“华工高理”等独特的品牌战略，以创新求发展，实现了主营收入4593.44万元，净利润1587.81万元，比上年同期分别增长了26.10%和9.23%。截止2000年6月，发行人总股本达到11500万元,总资产为59512万元，净资产为56420万元。

二发行股票筹资情况

1999年8月,本公司以原所属华中软件经评估的全部经营性资产净值701万元作为出资,与武汉国有资产经营公司等六家单位共同组建武汉天喻信息产业有限责任公司。根据《中华人民共和国公司法》规定, 本公司依照《公司章程》的规定选举了董事和监事, 建立了完善的内部管理体系; 公司依法享有独立的全部法人财产权,以其全部资产对公司债务承担责任; 公司有独立的生产经营决策权和资产处置权,有独立的财务和人员管理权。

经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]56 号文批准,2000年5月15日,本公司在深圳证券交易所以上网定价方式向社会公众成功发行了3,000万股人民币普通股,每股面值1.00元,每股发行价13.98元。

发行后公司总股本为11, 500万股,其中:法人股8,500万股,社会公众股3,000万股。公司于2000年5月 25日,在湖北省工商行政管理局完成了股本变更登记手续。注册资本为11,500万元。

（一）公开发行股的有关情况

股票名称：华工科技产业股份有限公司，简称华工科技

股票种类：人民币普通A股

发行数量: 3,000万股

发行价格: 13.98元/股

发行市盈率: 按加权平均计算为34.94倍

发行地区：与深圳证券交易所系统联网的证券营业网点

发行时间:上网定价发行的时间为2000年5月15日

公开发行对象：在深圳证券交易所开设账户的境内自然人和法人，截止2000年12月31日，公司股东总数为29852户。

股票发行人：华工科技产业股份有限公司

法人代表：王延觉

主承销商：长江证券有限责任公司

实际募集资金净额:406,800,000.00元

发行费用总额:12,600,000.00元

（二）公司近三年的财务状况

1. 华工科技产业股份有限公司资产负债表

金额单位:人民币元资产1999年1998年1997年流动资产合计102402510.84 79138044.84 61211146.57

长期投资合计22890944.66 11255421.46 18200606.57

固定资产合计36030430.54 25788679.62 20351869.85

无形资产合计11101312.94 12196926.62 13732223.06

流动负债合计30903588.95 21132610.43 17766946.94

长期负债合计1000000.00 300.00

股东权益合计141521610.03 106246462.11 95728599.11 资本公积38968283.22

主营业务收入93400484.62 81459691.46 28078199.81

主营业务利润45331493.49 41452174.59 33567406.22

营利润总额31193934.78 22153498.91 18268868.10

业利润28821441.64 20530322.52 18364715.57

净利润30556758.64 22212606.09 18452675.39

未分配利润12969813.02

数据来源：中国证券网