基金总结

基金总结

七、要到合法场所购买合法基金管理公司的产品。规范机构和产品名单可到中国证监会网站（ ）或中国证券业协会网站

（ ）查询。

八、并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。

九、并非购买新基金比老基金更好。在牛市购买业绩一直比较优良的老基金可能会取得更好的投资收益。

基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

投资者一定要对自己有清醒的认识，要从自己的年龄和收入、投资期限、投资目标、短期和长期风险承受能力、期望回报率等方面出发，权衡选择适合自己的产品。

一、要注重分散投资

要在银行、保险、资本市场中合理配置资产，一般应遵守"三三制"的配置原则，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。

三、要注重选择优秀基金管理公司的产品

并非大的基金管理公司就是好公司，有些小公司同样有优异的业绩表现。应该选择产品风格比较稳定、持股集中度和换手率较低、信息透明度较高、注重投资者教育的基金管理公司的产品。

定期定投

股票市场，对于投资者而言，总是难以捉摸。就连众多专业级的投资大师也难以对其做出精准预测，何况是一般的普通投资者。因此，要控制短期的市场波动风险，尽量避免买在市场高位，最好的办法就是定期定投。

什么是定期定投？

基金定期定投是指投资者和基金销售机构（比如银行）约定，定期（例如每月的月末）以固定的金额（例如2000元），购买指定的开放式基金。

这样，您就可以通过定期定投的方式，将每月收支结余现金进行投资，又不必过多担心市场风险。长期下来，平时点点滴滴的积累可能会让你看到硕大的果实。

定期定投的优势

一、每期定投的限额较低，小钱即可定投（一般500到1000元即可）。

二、分批进场、分散风险。以定期定额的投资策略入场投资，能有效的平摊风险和投资成本。

三、省时、省力、省心。在设定了定投的金额和时间后，自动定期从银行账户中扣款。

严读基金招募说明书

一、关注基金运作方式。不同运作方式的基金,其流动性不同。封闭式基金主要通过交易所交易,而开放式基金主要在基金的直销和代销点交易。此外,两类基金的风险收益特征也存在差异。

二、关注从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。不同基金类别的管理费和

托管费水平存在差异。如有的管理人是每日计提管理费,有的会在招募说明书中约定,如果基金资产净值低于某一标准将停止计提管理费等等。所有这些条款是投资者合理预期投资收益率的重要标准。

三、关注基金份额的发售、交易、申购和赎回约定,特别是买卖基金费用的相关条款.不同类型基金的申购、赎回费率可能不同,同一品种基金,也可能由于买卖金额等因素使用不同的费率。

四、关注基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征和投资限制等。这是招募说明书中最重要的信息。体现了基金产品的风险收益水平，帮助投资者选择与自己风险承受能力和收益预期相符合的产品。

五、关注基金资产净值的计算方式和公告方式。基金资产净值和投资成本息息相关，故而了解这些可以帮助投资人对基金价格的公允性有初步的判断。

衡量基金经理投资能力的标准

衡量一名基金经理的投资能力不仅包括衡量基金组合本身的回报情况，还包括考虑投资目标、投资范围、投资约束、组合风险以及投资风格等对基金组合的影响。也就是说，为了对基金经理的投资能力做出正确的衡量，基金绩效衡量必须对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。

一般投资者只能依赖收益率等数据从外部衡量基金绩效。实务中有两种常见方法，一是将选定的基金表现与市场指数的表现相比较，二是将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较。理论上，对基金经理的投资能力的衡量要以各种风险调整收益指标为基础。如特雷诺指数越大，基金绩效表现越好，基金经理的投资能力就越强。

投资盈亏＝现有基金的份额×最新基金净值－赎回费用－购买基金的总费用选择基金需要考虑的因素

二、基金绩效

基金的历年绩效将是重要的参考指标，尤其是三年以上的投资报酬率，因为基金是从事长期的投资，所以长期的表现就格外重要，所谓绩效好坏的认定是要以同一类型的基金来做比较，如此才具有准确性及客观性。

五、产品特色

基金的产品特色是相重要的，其投资标的及区域是一重大投资指针。

六、基金规模

基金规模大小会影响基金的绩效，太大的基金操作较不灵活，小的基金分散风险的能力又有限，故适中的最好。

七、持股比例

指基金能否在预期多头市场来临时提高持股比例，也就是将基金中大部份的钱都作投资以获得高利润，一般而言，持股比例超过85%就算相当看好后市，相对的，如果空头市场快来临时，看能否适当的降低持股比例以确保盈余。

决定基金业绩的主要因素

一、资本的配置。

基金配置中股票的比例越高，其承担的风险越高，收益或损失也可能越大。

二、市场大势的表现。

衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。

三、基金经理的选股和择时能力。

基金经理挑选到好的股票，抓住合适的入市时机，能极大地提高基金的收益。只有合理战胜比较基准的才是基金经理的贡献。

四、交易成本的控制。

每次交易都有交易成本，这些成本要从基金资产中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基金往往通过频繁交易进行波段操作。换手率越高，交易成本越高。

分析证券投资基金投资组合

你的基金投资些什么？以下将介绍分析基金投资组合的其他方法，包括行业比重、市值平均数、持股数量、换手率等。

一、行业比重

将股票分为信息业、服务业和制造业三大行业类别，具体又可细分为12小类。一般地，同一大类的股票在证券市场中具有相似的波动趋势。如果你的基金其投资组合都集中在同一行业中，就有必要考虑将投资分散到专注于其他行业的基金。

二、市值平均数

市值平均数是基金投资组合中所有股票市值的几何平均数，体现了基金投资组合中股票的市值大小。由于大盘股、中盘股和小盘股在市场中的表现各不相同，投资者可投资于不同市值规模的基金来分散风险。

三、持股数量

从分散风险的角度来看，仅投资20只股票的基金与投资上百只股票的基金在业绩波动方面有很大的不同。通常，持股数量较少的基金波动性较大。所以，除了关注基金投资的行业比重外，投资者还应当了解基金是否将大量资产集中投资在某几只股票上。