第五章 跨国公司内部贸易和转移价格

➢ 目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属 维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与 凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧 洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是 离岸金融业比较发达的地区。
➢ 目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名 企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、 华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些 所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的“皮包公司” 而已。
➢ 国际税收权威机构“税收正义”的报告称，全球顶级 富豪当前已将11.5万亿美元资产转移到海外的避税港。 这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司 三家机构提供的数据计算出来的。
➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
➢ 全球50家大银行中有47家在那里设有分支机构。岛上 居民有36600人，注册公司41175家，银行和信托机构 590家，保险公司475家。
➢ 现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五 大金融中心，金融机构管理下的资产达5000亿美元。
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第一节 跨国公司内部贸易
一、跨国公司内部贸易含义、特征 ▪ 跨国公司内部贸易（Intra-firm Trade）是指在跨国
如逃避所得税：
➢ 一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子 公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司， 再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在 实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避 税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因 “低价出售”而无盈利，英国子公司也因“高价”买 入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利， 从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
➢ 开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选 举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财 产税和遗产税等。1980年该岛又取消所有外汇兑换限 制。
公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支 机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系， 也可称为公司内贸易。 ▪ 这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行 为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的 特征，又具有公司内部商品调拨的特征，因此是一种 特殊形式的国际贸易。
2005年统计
授课的主要内容
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根据经济合作发展组织（OECD）的报告，在上世纪70 年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/5。而到 了上世纪90年代，这一比例已上升到1/3。
➢ 在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有 的行业达到了3/4以上，特别是技术密集型行业和具 有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的 地位。
跨国企业内部贸易的基本特征 ➢ 内部贸易不转移标的物的所有权 ➢ 内部贸易采取“转移价格”的定价策略 ➢ 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 ➢ 内部贸易与行业的技术水平相关 ➢ 内部贸易不遵循正常的市场经济规律 ➢ 如1987年有人对全世界32个国家不同行业的跨国公司
内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易 在其总出口中的比重，计算机行业为91.3％，汽车为 62.4％，机械为52.6％，石油为51％，电子为36.5％， 医药化工为35％，纺织为12.8％，食品为9.8％.
➢ 由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸 易的一个主导因素。
➢ 2003年国家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长 曾算过一笔账：我国已批准成立了40多万家外企，相 当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账 面上看，外企大面积亏损，亏损面达60％以上，年亏 损金额达1200多亿元。
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
发展成为公司内贸易。
➢ 与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司 内贸易具有如下特点：
✓ 跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性 也越来越明显；
✓ 产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性 质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开 发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸 易量越大；
✓ 作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈 现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和 国际分包合同等；
➢ 美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（KFC）快餐连锁店 每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其 在中国的利润。
➢ 德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该 公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多， 而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和 德国之后。
➢ 法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟 到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发 展，而不是全部由零开始建立自己的业务。96年，它 收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实 施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场 声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手 时的8亿瓶提高到了40亿瓶，而这仅仅只用了两年的时 间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多， 且为外国公司带来了巨大的利益。
避税港小知识
➢ 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投 资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋： 没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国 投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避 税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其 母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500美元的 注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。