第五章 跨国公司内部贸易和转移价格
跨国公司的内部国际贸易和转移价格
2.避免外部市场不确定性 • 跨国公司在生产经营过程中，需要原材料、中间产品以及
先进技术的大量投入。如果依赖于外部市场，那么跨国公 司的生产经营活动将面临着无法回避的风险，比如原材料 和中间产品的供应不及时、质量问题、价格剧烈波动，甚 至仿造产品充斥市场等。
• 对于上述风险，通过跨国公司内部国际贸易则可以有效避 免，因为：①可以降低原材料、中间产品等的搜寻成本； ②可以降低为达成合理条件（比如价格、交货方式、交货 日期等）而产生的谈判成本；③可以降低为保证合同顺利 执行而产生的监督成本；④可以降低因技术外溢而增加的 研发成本。
• 传统国际贸易中，依据相关合同约定的支付期之前必须完 成结算，对国际收支的影响更具有明朗性。
三、跨国公司内部国际贸易的动因
1.适应国际分工进一步深化 2.避免外部市场不确定性 3.追求利润最大化 4.提高交易效率 5.保持技术优势
1.适应国际分工进一步深化（三阶段）
• ①二战后到20世纪60年代末期，以垂直一体化为主导的纵 向分工为基础，形成了跨国公司纵向内部国际贸易，多发 生于跨国公司母公司与其子公司之间，主要保证原材料供 应。
1.交易动机方面的差异
• 跨国公司内部国际贸易交易动机是出于实现跨国公司系 统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产 品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外 溢现象发生等。
• 传统国际贸易的交易动机则是以进入新市场以及盈利为 目的。
2.所有权转移方面的差异
• 跨国公司内部国际贸易中有关商品和劳务的国际流动只是 在同一个所有权主体的不同分支机构之间的转移，并没有 流向所有权主体之外，因此不会发生所有权的变更。
• 了解跨国公司内部国际贸易的类型和特征、制定转移定价的 程序及转移定价的影响因素。
跨国公司经营与管理第五章部贸易与转移价格管理
▪ 斯沃琪此举的原因在于，亚洲分部的办公地和注册地都是低税区，比起其他有关公 司所在地的税负要低得多。
▪ 从低税区将产品提高价格销往高税区，即可人为地将利润的大局部留在低税地，通 过转移定价降低斯沃琪集团的整体税负。
▪ 几年来，斯沃琪集团利用这种转移定价的手段从美国转移出去大笔利润，从而逃避 了几百万美元的美国税收。
▪ 由此可见，跨国公司内部一体化市场绝不可能是一个完全封闭的市场。
3．跨国公司内部Βιβλιοθήκη 易与外部市场的关系▪ (l)母公司所在国与子公司所在国的纵向关系。 ▪ (2)各子公司所在国之间的横向关系。 ▪ (3)纵向与横向交叉的交织关系。 ▪ 跨国公司内部经济关系指跨国公司内部母公司与子公司
以及了公司与子公司之间经济关系的总和，这种关系是 跨国公司内部经济关系的核心局部。
▪ (2) 跨国公司内部贸易又具有一般国际贸易所没有的特点，如交易价格不 是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定的。
▪ (3) 跨国公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，它们所创造的是 一个内部一体化的市场。
▪ (4) 在跨国公司内部-体化市场里，传统国际贸易的国别和地区市场的界 限
▪ 消失了，从这个意义上讲，公司内部市场是一种理想的真正的国际一体化 市场。
案例: 经济观察报〔2005年11月28日〕第一版 “转移定价：出口商玩转乾坤的故事〞
▪ “转移定价〞，一个跨国公司普遍用来避税的方式正在一 些香港财务公司指导下被越来越多拥有进出口业务的内 地公司所运用。
▪ 香港邦盟汇骏集团(HK 8158)就是一家这样的公司。
▪ 在过去的两年中，该公司已经为超过70家内地公司提供 转移定价和国际税务安排效劳。接受该公司效劳的内地 进出口公司减少了一半甚至更多的所得税。
第五章跨国公司内部贸易与转移价格
〔四〕规避国际金融风险
国际金融风险来源于：汇率变化、利率变化、 商品价钱变化。
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制 • 〔四〕规避国际金融风险 • 〔五〕争夺、控制市场 • 〔六〕调理利润水平，取得更多红利
〔五〕争夺、控制市场
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
〔三〕规避东道国的各种控制
• 1. 价钱控制 • 2. 外汇控制
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔一〕优化资金配置 • 〔二〕规避税负 • 〔三〕规避东道国的各种控制 • 〔四〕规避国际金融风险
〔2〕 市场基础转移定价
〔3〕协议转移定价
四、跨国公司转移定价的主要功用
〔一〕优化资金配置
四、跨国公司转移定价的主要功用
• 〔二〕规避税负
〔二〕规避税负
• 1. 所得税 • 2. 预提税
〔二〕规避税负
• 1. 所得税 • 2. 预提税 • 3. 关税
四、跨国公司转移定价的主要功用
第五章跨国公司内部贸 易与转移价格
2021年7月25日星期日
主要内容
• 外部贸易 • 转移价钱
第一节 外部贸易
一、外部贸易的定义和特征
二、外部贸易与传统贸易的区别与联络
• 1. 联络
• 2. 区别
三、跨国公司外部贸易发生的缘由
三、跨国公司外部贸易发生的缘由
2. 防止技术优势丧失，增强垄断位置
1. 货物价钱
二、跨国公司转移价钱的表现方式
• 2. 特许权运用费
二、跨国公司转移价钱的表现方式
第五章--跨国公司内部贸易和转移价格
宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。知情人士透露：2002年，在宝洁的关联企业中部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银行借贷的能力。宝洁以公司本部的名义向中行广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达20亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为产生。
第5章 跨国公司内部贸易 与转移价格
本章内容
跨国公司内部贸易 跨国公司内部贸易的理论及动因 跨国公司内部贸易对国际贸易的影响 第二节 跨国公司的内部转移价格
*
案例 宝洁公司避税案
*
2003年4月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额共59626万元，增补该企业所得税8149万元。这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利润避税。
四、转移价格的决定机制【P134-137】 制定转移价格的原则 转移价格制定的程序 转移价格的制定方法
（一）成本加成法及决定机制 （二）市场基础法及其决定机制 （三）协商定价法 （四）公平价格法
（一）成本加成法及决定机制
成本加成法，是以某种成本（完全成本、可变成本或边际成本）为基础，再加上一定比率的毛利作为商品转移的价格。 当中间产品不存在外部市场时，跨国公司内部倾向于采用成本定价法。 不存在外部市场，是指该跨国公司生产的中间产品，在公司以外市场上不存在需求者，同时该公司是这些中间产品的唯一供给者。
跨国公司内部贸易的发展
第二阶段，纵向内部贸易阶段。也就是说，在跨国公司内部，一企业的产出构成另一企业的投入。这种纵向内部贸易是跨国公司实施垂直一体化的主要内容。
第五章 跨国公司的内部贸易和转移价格《跨国公司经营与管理》PPT课件
3.定价策略方面的差异
跨国公司内部国际贸易采用的是转移价格的定价策略。跨 国公司内部国际贸易价格是由公司内部来确定的，取决于 跨国公司内部市场，与生产成本没有任何关系，而不是按 照国际市场供需关系来确定的，或者说跨国公司内部国际 贸易价格与国际市场价格根本没有什么关系。
传统国际贸易的价格则是按照国际市场的供需关系来确定 的。当国际市场上出现垄断价格时，它垄断的也仅仅是外 部市场，制定的是针对外部市场的垄断价格，攫取的是外 部市场的垄断利润，与转移价格无关。
1.交易动机方面的差异 2.所有权转移方面的差异 3.定价策略方面的差异 4.国际收支影响程度方面的差异
1.交易动机方面的差异
跨国公司内部国际贸易交易动机是出于实现跨国公司系 统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产 品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外 溢现象发生等。
四、跨国公司内部国际贸易的类型和特征
1.母公司对子公司的出口 2.子公司对母公司的出口 3.不同东道国子公司之间的出口
1.母公司对子公司的出口
制造业跨国公司刚刚实施对外扩张时，往往需要母公司通过 内部国际贸易为子公司提供必要的办公设备、生产线等，以 帮助子公司建立生产性工厂，此时多发生母公司对子公司的 单向出口。
2.避免外部市场不确定性 跨国公司在生产经营过程中，需要原材料、中间产品以及
先进技术的大量投入。如果依赖于外部市场，那么跨国公 司的生产经营活动将面临着无法回避的风险，比如原材料 和中间产品的供应不及时、质量问题、价格剧烈波动，甚 至仿造产品充斥市场等。
对于上述风险，通过跨国公司内部国际贸易则可以有效避 免，因为：①可以降低原材料、中间产品等的搜寻成本； ②可以降低为达成合理条件（比如价格、交货方式、交货 日期等）而产生的谈判成本；③可以降低为保证合同顺利 执行而产生的监督成本；④可以降低因技术外溢而增加的 研发成本。
第5章跨国公司内部贸易和转移价格.pptx
跨国公司内部贸易的发展
第三阶段，横向内部贸易阶段。在跨国公 司总部统一领导下，各个海外分支机构生产不 同的产品。由以上各种水平分工而产生的各子 公司之间的产品交叉销售是一种横向内部贸易， 这种横向内部贸易是跨国公司实施水平一体化 的主要内容和支持性因素。
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二、跨国公司内部贸易的基本特征
不转移标的物的所有权 采取“转移价格”的定价策略 由跨国公司全球战略统筹规划
三、跨国公司内部贸易的发展
从企业跨国经营的发展历程来看，其 内部贸易大体要经历简单内部贸易、纵向 内部贸易、横向内部贸易、混合内部贸易、 战略联盟内部贸易五个阶段。
跨国公司内部贸易的发展
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专家指出，一方面宝洁向银行大量借贷， 借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现 为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前 扣除。宝洁公司利用税前列支利息，先行分取 企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供 巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷 产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的 关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债 而规避了大量所得税。
货物交易：有形物品的内部贸易
劳务交易：无形资产或服务内 部转让
公司内贸易范围的确定
考虑到跨国公司更重要的是通过管理、生产 技术和市场销售协定来控制子公司的经营活 动，因此，母公司与其拥有少数股权的子公 司之间的贸易活动也应该算公司内贸易。
因此，只要跨国公司内部与其子公司有长期 的“主顾关系”，两者之间的交易就应该看 做是内部贸易。
第一阶段，简单内部贸易阶段。企业进行 跨国化经营之初，一般其海外投资的规模和范 围有限，海外分支机构的数量很少，除母公司 向海外子公司提供进行开采、生产等所必需的 投入品外，子公司还向母公司提供各种产出品， 如石油、矿产品、农副产品等。这两种情况是 初始的、最为简单的内部贸易。
第五章跨国公司内部贸易和转移价格.pptx
五、跨国公司内部贸易的程度 【P126-127】
宏观内部贸易影响及影响因素 微观内部贸易影响及影响因素
第二节 跨国公司内部贸易的理论及动因
【P127-130】
一、跨国公司内部贸易的理论
（一）价值链理论
价值链理论是哈佛大学商学院教授迈克尔·波特于1985年提出的。波特认为，“每 一个企业都是在设计、生产、销售、发送和辅助其产品的过程中进行种种活动的集合 体。所有这些活动可以用一个价值链来表明。”企业的价值创造是通过一系列活动构 成的。这些活动可分为基本活动和辅助活动两类，基本活动包括内部后勤、生产作业、 外部后勤、市场和销售、服务等；而辅助活动则包括采购、技术开发、人力资源管理 和企业基础设施等。这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价 值的动态过程，即价值链。 价值链在经济活动中是无处不在的，上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链， 企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，企业内部各业务单元之间也存在着 价值链联结。价值链上的每一项价值活动都会对企业最终能够实现多大的价值造成影 响。 波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整 个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。用波特的话来说： “消费者心目中的价值由一连串企业内部物质与技术上的具体活动与利润所构成，当 你和其他企业竞争时，其实是内部多项活动在进行竞争，而不是某一项活动的竞争。”
跨国公司内部贸易的发展
第四阶段，混合内部贸易阶段。实际 上，当跨国公司发展到相当的规模和水平 时，以上三种内部贸化 经营和全球战略的粘合剂，它使跨国公司 内部贸易发展到了极点。
跨国公司内部贸易的发展
第五阶段，战略联盟内部贸易阶段。国际战 略联盟的产生，使一般的跨国公司内部贸易 发生了变异，这种变异的程度依战略联盟内 各跨国公司的联合形式及关系程度而定。
论跨国公司内部贸易中的转移定价
跨国公司内部贸易中的转移定价引言随着全球化的加速发展，跨国公司在全球范围内开展业务已成为常态，内部贸易作为跨国公司内部运作的一个重要环节，其中的转移定价策略显得尤为重要。
转移定价是指跨国公司内部进行产品或服务交易时，为了获得税收、成本、利润等方面的优势，通过合理的价格安排将利润在不同税收管辖区域之间转移的一种策略。
本文将探讨跨国公司内部贸易中的转移定价，包括其定义、原因、方法、影响因素以及存在的问题等方面。
转移定价的定义转移定价是指跨国公司内部在进行商品或服务交易时，为了实现税收、成本、利润等方面的管理和优化，采取合理的价格安排，将利润在不同税收管辖区域之间进行转移的行为。
跨国公司通过转移定价可以合法地将利润从高税收地区转移到低税收地区，以降低全球税务负担，实现利润最大化。
转移定价的原因跨国公司进行转移定价有以下几个主要原因：税收优势不同国家和地区的税务制度差异较大，高税收地区的跨国公司希望通过转移定价将利润转移到低税收地区，以降低税务负担。
这样可以提高全球利润水平，增强公司竞争力。
成本控制通过合理的转移定价策略，跨国公司可以灵活控制成本。
例如，在高成本地区的生产成本较高时，可以通过向低成本地区的子公司转移订单和技术，从而降低整体成本。
盈利管理跨国公司倾向于通过转移定价来管理利润。
在高利润地区，可以通过提高内部交易价格，将利润转移至低利润地区，以降低高税收地区的税金和盈利水平。
这样可以通过全球范围内的利润分配，实现利润的最大化。
转移定价的方法跨国公司进行转移定价有不同的方法和手段，常见的转移定价方法包括：销售价格转移定价销售价格转移定价是指通过调整产品或服务的销售价格来实现利润转移的策略。
跨国公司将产品以较低价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司，从而实现利润的转移。
成本加成转移定价成本加成转移定价是指通过在成本上加上一定的利润，将产品或服务以较高价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司。
这样可以将利润转移到高税收地区，降低低税收地区的利润水平。
跨国公司内部贸易与转移定价
跨国公司内部贸易与转移定价跨国公司内部贸易与转移定价是指在跨国公司的不同子公司之间进行的商品和服务交流，以及确定这种交流中商品和服务的价格。
跨国公司内部贸易是指跨国公司内部不同子公司之间进行的商品和服务的买卖活动。
由于跨国公司在不同国家或地区设有子公司，这些子公司之间必然存在着不同的经济环境和市场需求。
因此，为了满足各个市场的需求，跨国公司会通过内部贸易来优化资源配置，提高生产效率。
转移定价是指跨国公司内部不同子公司之间进行商品和服务交易时所确定的价格。
转移定价的目的是合理利用跨国公司内部资源，合理分配利润，并遵守国际税收法律。
跨国公司通常会设定一套内部定价机制，以确保商品和服务的交易价格公正合理。
然而，跨国公司内部贸易与转移定价也存在一些问题和挑战。
其中一个主要问题是转移定价可能被滥用，以避税或减少税负为目的。
一些跨国公司可能通过将利润转移到低税率的国家或地区来减少税收负担，这被称为“税收避免”或“税收优化”。
这种行为会导致跨国公司在某些国家或地区减少纳税额，从而对当地财政造成影响。
另一个问题是跨国公司内部贸易可能导致不公平的竞争。
跨国公司的不同子公司可能因为其在同一个公司的成员之间的互相交易价格的不同而导致不公平的竞争。
一些子公司可能以低于市场价格的价格购买商品或服务，从而获取竞争优势。
这可能损害其他竞争对手的利益，也可能违反国际贸易规则。
为了解决跨国公司内部贸易与转移定价中的问题，国际社会和国家制定了一系列的法律法规和指导原则。
例如，许多国家要求跨国公司按照公平市场价格进行内部交易，并对转移定价进行审查和监管，以防止税收避免和不公平竞争行为。
同时，国际组织如联合国和经济合作与发展组织也提供了指导原则和最佳实践，以帮助跨国公司遵守规则，确保公平竞争和税款的公正支付。
总之，跨国公司内部贸易与转移定价是跨国公司运营中不可避免的一部分。
通过合理的资源配置和公正的定价机制，跨国公司可以提高效率，优化利润分配。
跨国公司内部贸易和转移价格
跨国公司内部贸易和转移价格引言跨国公司是指在两个或更多个国家之间开展商业活动的公司。
随着全球化的深入发展，跨国公司的数量和规模不断增加，对国际经济和贸易产生了深远的影响。
在跨国公司内部，存在着一种特殊的贸易活动，即内部贸易。
内部贸易是指跨国公司内不同子公司之间进行的商品和服务的交换活动。
这种贸易活动往往涉及到转移价格的确定和调整。
跨国公司内部贸易的意义跨国公司内部贸易在国际经济中具有重要意义。
首先，它促进了资源的优化配置。
不同国家和地区的子公司往往具有不同的资源禀赋和生产能力。
通过内部贸易，跨国公司可以将资源配置到最具竞争优势的地方，从而提高整体效益。
其次，内部贸易带来了规模经济效应。
由于跨国公司在多个市场同时经营，可以通过规模效应降低成本，从而获得更多的竞争优势。
此外，内部贸易还有助于传递关键技术和知识，并促进各国之间的技术合作和创新。
转移价格的定义和作用转移价格是指在跨国公司内部不同子公司之间买卖商品和服务时确定的价格。
由于跨国公司内部贸易的特殊性，转移价格的确定往往被用于调整不同子公司之间的利润分配。
通过调整转移价格，跨国公司可以在不同税收体系下避免双重征税，并最大限度地优化税务筹划。
此外，转移价格还可以用于调整债务和资本结构，实现风险管理和资金流动的优化。
转移定价方法跨国公司在确定转移价格时通常采用以下几种方法：1. 市场导向定价市场导向定价是指根据市场价格来确定转移价格。
即在跨国公司的不同市场之间进行转移定价时，以市场价格为基准进行定价。
这种方法适用于市场上存在竞争的情况下，可以保证在不同市场之间获得公平的利润分配。
2. 成本导向定价成本导向定价是指以生产成本为基础来确定转移价格。
通过将生产成本作为转移价格的参考，跨国公司可以在不同子公司之间合理分配成本，并确保合理的利润水平。
3. 协商定价协商定价是指在跨国公司内部通过协商来确定转移价格。
这种方法适用于子公司之间的特殊情况，涉及到敏感的技术转移或关键资产的转移。
跨国公司内部贸易与转移价格
跨国公司需要按照各相关国家的税务规 定，合理制定转移价格，并保留相关记 录和证据，以证明转移价格的合理性和
合规性。
税务机关对转移价格的审查可能包括： 比较分析法、成本加成法、利润分割法 等。跨国公司需要了解并遵守相关审查
要求，以避免可能的税务风险。
06
跨国公司内部贸易与转移价格的未来趋势 和挑战
率。
转移价格对内部贸易的影响
转移价格促进内部贸易
通过调整转移价格，可以促进或抑制内部贸易的发生。
转移价格影响内部贸易结构
通过在不同国家和地区设立子公司，并调整各子公司之间的转移价格，跨国公司可以实现 内部贸易结构的优化。
转移价格影响内部贸易成本与收益分配
转移价格决定了内部贸易的成本与收益在不同子公司之间的分配，从而影响跨国公司的整 体利润。
内部贸易对转移价格的影响
内部贸易规模与转移价格正相关
01
随着内部贸易规模的增加，转移价格的绝对值和相对值也会上
升。
内部贸易结构与转移价格关系复杂
02
不同产品类型和不同市场条件下，内部贸易结构对转移价格的
影响不同。
内部贸易成本与转移价格负相关
03
内部贸易成本越高，转移价格可能越低，以降低成本和提高效
贸易法规、关税法规等。
各国法规和税务规定之间的差异 可能导致跨国公司在不同国家面 临不同的税务问题和合规要求。
跨国公司需要全面了解并遵守各 相关国家的法规和税务规定，以 确保内部贸易的合法性和合规性
。
内部贸易中的税务问题及合规要求
内部贸易中涉及的税务问题包括 但不限于：商品和服务税、关税
、预扣税、增值税等。
转移价格的优势和风险
优势 1. 可以降低税收负担。
跨国公司经营与管理第五章部贸易与转移价格管理
丰田汽车公司安排泰国生产柴油机，菲律宾生产变 速器，马来西亚生产转向装置，印度尼西亚生产发动机。
日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络
泰 国 丰田汽车泰国公司 产品：发动机、仪表盘、 灯具等
菲律宾
丰田汽车菲律宾公司 新加坡 丰田汽车 管理服务 新加坡公 司 日本 中国台湾 方勇公司 国瑞汽车公司 印度尼西亚 丰田－阿斯汽车公司 产品：发动机等 产品：变速器、模压零件
（二）转移价格的依据
跨国公司转移定价的基础是成本和市场，其具体形 式有总成本转移价格、变动成本转移价格、市场转移价 格以及协议（协定）转移价格等。
（二）转移价格的依据
跨国公司实行转移价格的商品有两大类：
一是有形商品，如机器设备、半成品和零部件。 有形商品的转移定价通常有两种定价体系，以内部成本 为基础的定价体系和以外部市场为基础的定价体系 二是无形商品，如出售技术、提供咨询服务等。无 形商品的定价体系，如专利费、技术服务费和管理费， 由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依 据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定。
二、转移定价的程序
跨国公司制定转移价格，按其组织结构的不同可分 为以下三种转移定价方式：
价格转移——逃避税收的锐器
从实践中发现的问题看，企业规避税收的手段主 要有如下几种：其一，在跨境贸易方面，通过出口高 报和进口低报向处于减免税期的企业转移利润，或者 是通过出口低报和进口高报使已过减免税期的外商投 资企业处于亏损或微利的状态。 就前者而言，企业规避的是境外的税收，不是中 国税务部门关注的重点，但它往往是洗钱或热钱流入 境内的重要渠道。就后者而言，它损害的是中国的税 收利益。
其二，在服务贸易方面，外商投资企业通过管理费 分摊以及咨询费、技术专利费的转移支付，可以达到向 境内或境外企业转移利润的目的。 比如，河北一陶瓷有限公司，与其香港母公司签订 协议，规定每年按其销售收入的32%向境外支付咨询费 ，仅2005年就支付了804万美元，相当于其当年利润的3 倍。
第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格管理 《跨国公司经营与管理》PPT课件
汇管制
第四节 各国政府对跨国公司 转移价格的管理
一、母国政府对转移价格的管理 二、东道国政府对转移价格的管理 三、加强海关对外资企业进出口货物的监
管作用 四、建立和健全审计制度，严格审议外资
企业财务账目
第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格 管理
本章教学重点：
通过本章的学习应掌握：跨国公司的内 部贸易是一种特殊形式下的国际贸易；内 部贸易以转移价格为基础，根据跨国公司 的全球略目标谋取高额利润。
本章教学重点与难点
跨国公司内部贸易的特点；转移价格是 跨国公司的重要经营策略；各国政府应防 止公司滥用转移价格。
（二）跨国公司内部贸易产生的原因 二、跨国公司内部贸易的特点
第二节 跨国公司的转移价格管理
一、转移价格的依据 ● 转移价格是根据跨国公司的全球战略目
标和谋求最大限度利润的目的，由总公 司上层决策者人为确定的。 二、转移定价的程序 三、转移定价的方法 （一）有形商品的定价 （二）无形商品的定价
第三节 跨国公司转移价格的 经济利益
本章复习思考题
1. 何谓跨国公司的内部贸易?公司内部贸易的特点是什么? 2. 试述跨国公司内部贸易与传统的国际贸易有何异同。 3.二战后跨国公司内部贸易迅速发展的原因是什么? 4.何谓转移价格?跨国公司如何进行转移定价? 5.跨国公司转移定价有哪几种方式？ 6.试分析跨国公司使用转移价格的经济效益。 7.第二次世界大战后各国政府对跨国公司转移价格采取了 哪些具体措施? 8.你认为我国政府应该如何防止跨国公司利用转移价格使 中方蒙受经济损失?
跨国公司如何利用转移价格获取高额利 润。
跨国公司内部贸易和转移价格
跨国公司内部贸易和转移价格在全球化的大背景下，跨国公司的内部贸易和转移价格成为了一个重要的经济现象。
跨国公司是在多个国家经营的，其子公司之间会进行各种形式的贸易。
这种内部贸易不仅可以帮助跨国公司最有效地配置资源，还能够实现利润最大化的目标。
内部贸易的一个重要特点就是转移价格的确定。
转移价格是指在跨国公司内部不同子公司之间进行的商品或服务的交易价格。
这个价格的确定不仅会影响到子公司之间的经济活动，还会直接影响到整个跨国公司的利润。
因此，在确定转移价格时需要考虑多个因素。
首先，跨国公司需要考虑到转移价格对子公司之间的资源配置的影响。
由于转移价格会影响到不同子公司的成本和收入，因此跨国公司需要合理地调整转移价格，以便最大限度地实现资源的优化配置。
这种资源配置的优化可以帮助跨国公司降低成本，提高效率，进而提升利润。
其次，转移价格的确定还要考虑到不同国家之间的税收和法律政策。
不同国家的税收政策和法律环境不尽相同，跨国公司需要根据这些因素来确定转移价格。
通过合理的转移价格安排，跨国公司可以在不同国家之间实现利润的最大化，同时也可避免一些税务和法律风险。
此外，转移价格的确定还需要考虑到市场的竞争情况。
在一个开放的国际市场上，跨国公司需要根据市场竞争的关系来确定转移价格。
如果跨国公司将转移价格设置得过高或过低，可能会面临来自竞争对手的压力。
因此，在确定转移价格时，跨国公司需要密切关注市场竞争的情况，合理制定价格策略。
总的来说，跨国公司的内部贸易和转移价格是一种重要的经济现象。
通过合理地调整转移价格，跨国公司可以实现资源的优化配置，降低成本，提高效率，并在不同国家之间实现利润的最大化。
但在确定转移价格时，跨国公司需要考虑到多个因素，包括资源配置、税收和法律环境以及市场竞争等。
只有合理地确定转移价格，跨国公司才能在全球化的竞争中立于不败之地。
跨国公司的内部贸易和转移价格已经成为了全球化背景下的重要研究课题。
随着全球市场的扩大和跨国公司规模的不断增长，内部贸易和转移价格的问题也变得愈发复杂和重要。
第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格管理
（五）避开风险
政治风险
汇率风险
政治风险：
其中，被没收戒国有化是跨国公司最为担心的。
在具体投资中，跨国公司常常采用转移价格对子 公司实行更高的销售价格、索取高额技术转让费、 压低子公司出口商品价格等将投资利润从东道国 转移出去，将风险降至最低;
汇率风险
汇率的频繁波劢，致使跨国公司面临贸易中的交
易风险，也面临资产的外汇风险。 通常母公司要等子公司迚行年终结算后，方能获 得子公司汇回的利润。如果跨国公司发现汇率即 将变劢，可以利用转移价格实现提早戒推迟付款，
以实现对汇率风险的觃避。
母公司应收款（100万美元）
子公司所在国货币（面临贬值风险）1:8
其他公司销售同类产品的利润率为２０％。美国税务当局 依据再销售价格法的原则，将子公司的再销售价格减去正
常利润２０美元，以８０美元作为A公司销售给其子公司
的正常销售单价，调整A公司的销售收入。A公司提出， 子公司销售产品后，负有一年期的保修责仸，应扣除一定 比例的保修费用。税务当局认为A公司提出的理由成立， 决定将单价调整为７７美元。
案例1
日本A公司生产的产品分别在国内和美国销售。内销产品是通过不A公 司没有仸何特殊关系的B贸易公司以包销的方式迚行。A公司销售给B贸易 公司的产品单价为２００美元；外销产品由A公司在美国的关联公司C公 司包销，A公司销售给C公司的产品单价包括运费、保险费在内为２０５ 美元。 税务当局在调查中发现，A公司销售给B贸易公司的产品有关保修费 和广告费均由B贸易公司负担，而销售给C公司的产品在外观上做了若干 改劢，其生产成本必然高于销售给B贸易公司的成本。相反，A公司还给C 公司数额较大的回扣。把这些因素都考虑迚去，A公司销售给C公司的产 品单价至少应为２３０美元。
第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格管理 《跨国公司经营与管理》PPT课件
第二节 跨国公司的转移价格管理
跨国公司以转移价格为基础，对有形 商品和无形商品采用不同的内部定价原 则。制定转移价格的程序具有系统化、 制度化和科学性的特点。
一、转移价格的依据
（一）转移价格的含义
转移价格是指跨国公司内部，母公司与子 公司、子公司与子公司之间相互约定的出口 和采购商品、劳务和技术时所规定的价格。
转移价格在一定程度上不受市场供求关系
法则的影响，它不是独立各方在公开市场上 按“独立竞争”原则确定的价格，而是根据 全球战略目标和谋求最大限度利润的目的， 由总公司上层决策者人为确定的。
二、转移定价的程序
（一）转移定价方式 跨国公司的转移定价方式有三种： （1）以母公司为中心，转移价格的制定采
用集中方式； （2）以海外子公司为中心，其转移价格的
第一节 跨国公司的内部贸易管理
跨国公司的全球战略和公司内部“一体化” 战略，不仅促进了跨国公司与其他公司贸易 的发展，而且促进了跨国公司内部贸易的迅 速增长。
一、跨国公司内部贸易产生的原因
（一）跨国公司内部贸易 1. 跨国公司内部贸易的含义
跨国公司内部贸易是指一家跨国公司内部 的产品、原材料、技术与服务在国际间流动， 主要表现在跨国公司的母公司与国外子公司 之间以及国外子公司之间在产品、技术和服 务方面的交易活动。
跨国公司内部的国际分工必然引起跨
国公司的内部交换。没有分工就没有内 部交换，反之，没有内部交换，内部分 工也无法存在。
二、跨国公司内部贸易的特点
跨国公司内部贸易是一种特殊形式的国际 贸易，具有以下特点： （一）跨国公司内部贸易实行转移价格，平 衡公司各部门的利益； （二）跨国公司内部贸易不存在贸易标的的 所有权的向外转移； （三）跨国公司内部贸易实行公司计划管理； （四）跨国公司内部贸易与公司的技术水平 有关。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价格
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
➢ 第二阶段，纵向内部贸易阶段。跨国公司为充分利用 各个国家的优势资源，便以产品价值链的各个环节为 基础分设海外分支机构，使本属一个国内企业内部就 能完成的生产经营线变为了各个海外分支机构的业务 首尾相互衔接的跨国生产经营线。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
2005年统计 ➢ 国际税收权威机构“税收正义”的报告称，全球顶级
富豪当前已将11.5万亿美元资产转移到海外的避税港。 这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司 三家机构提供的数据计算出来的。 ➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
✓ 一般来说，卖方所拥有的信息要比买方多，即对商品 的了解要比买方充分：这种信息的不均等造成了国际 交易中的不确定性，严重削弱了市场价格调节机制： 一旦出现买卖双方的信息不均等，信息多的一方会占 信息少的一方的便宜。这是交易成本的一个重要方面。
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➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
如逃避所得税：
➢ 一家美国跨国公司欲将某些中间产品销售到英国的子 公司，它先以低价出售给设在百慕大群岛的子公司， 再由该避税港子公司以高价转售给英国的子公司。在 实际业务中，货物可由美国直接发往英国，无须经避 税港子公司。而借助转移价格手段使美国母公司因 “低价出售”而无盈利，英国子公司也因“高价”买 入而无盈利，设在避税港子公司则获取双方的盈利， 从而减轻了整个公司的税负，增加了利润。
授课的主要 年代，跨国公司的内部贸易占全球贸易的1/5。而到 了上世纪90年代，这一比例已上升到1/3。
➢ 在所有行业中，制造业中的企业内贸易比重更大，有 的行业达到了3/4以上，特别是技术密集型行业和具 有规模经济效应的行业，企业内贸易占有更加重要的 地位。
➢ 目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属 维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与 凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧 洲的卢森堡等地。其中，加勒比地区大多数岛国都是 离岸金融业比较发达的地区。
➢ 目前在海外避税港离岸金融中心注册的中国内地知名 企业已经有很多，如金蝶、网易、华晨、神州数码、 华润置地、光大国际等。而实际上，在避税港的这些 所谓跨国公司可能只是只有一间办公室的“皮包公司” 而已。
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
发展成为公司内贸易。
➢ 与一般意义的国际贸易相比，两者有很大区别，公司 内贸易具有如下特点：
✓ 跨国公司内部贸易规模较大，在国际贸易中的重要性 也越来越明显；
✓ 产品是否通过内部渠道交换与产品所在产业、产品性 质和产品所处的生命周期有关。一般来说，研究与开 发密集程度越高的产业部门中发生的跨国公司内部贸 易量越大；
公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支 机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系， 也可称为公司内贸易。 ▪ 这种交易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行 为主体实际上是同一个所有者，它既具有国际贸易的 特征，又具有公司内部商品调拨的特征，因此是一种 特殊形式的国际贸易。
2005年统计
跨国企业内部贸易的基本特征 ➢ 内部贸易不转移标的物的所有权 ➢ 内部贸易采取“转移价格”的定价策略 ➢ 内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 ➢ 内部贸易与行业的技术水平相关 ➢ 内部贸易不遵循正常的市场经济规律 ➢ 如1987年有人对全世界32个国家不同行业的跨国公司
内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易 在其总出口中的比重，计算机行业为91.3％，汽车为 62.4％，机械为52.6％，石油为51％，电子为36.5％， 医药化工为35％，纺织为12.8％，食品为9.8％.
避税港小知识
➢ 避税港国家对本国居民可能征税，但通常不对离岸投 资者征税。离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋： 没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国 投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。在避 税港成立的公司不要求提交财务报告，也不需要向其 母国缴税。一般来说，每年只须缴纳不超过500美元的 注册费用，但这是此类公司须缴纳的唯一费用。
➢ 美国百胜餐饮集团麾下的肯德基（KFC）快餐连锁店 每两天就在中国开一家新店，投入的资金全部来自其 在中国的利润。
➢ 德国西门子公司在中国实现了持续的利润增长率。该 公司销售的产品从洗衣机乃至高速列车，种类繁多， 而中国已经是西门子公司的第三大市场，排在美国和 德国之后。
➢ 法国食品集团达能开始在中国建立业务时已经属于迟 到者。它决定依托中国国内的一些成功品牌来取得发 展，而不是全部由零开始建立自己的业务。96年，它 收购了杭州娃哈哈集团的控股权。达能帮助娃哈哈实 施了大幅扩张，在全国建立了很多分厂，并通过一场 声势浩大的广告宣传活动，将该公司的销量从刚接手 时的8亿瓶提高到了40亿瓶，而这仅仅只用了两年的时 间。中国全球化的进程比任何人预期的都要快得多， 且为外国公司带来了巨大的利益。
✓ 作为公司进行跨国经营的一种方式，公司内部贸易呈 现出一些新的形式，如许可证技术转让、补偿贸易和 国际分包合同等；
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
➢ 开曼群岛为英国领土，总督由伦敦任命，议会通过选 举产生，没有政党。这个岛没有所得税、公司税、财 产税和遗产税等。1980年该岛又取消所有外汇兑换限 制。
➢ 全球50家大银行中有47家在那里设有分支机构。岛上 居民有36600人，注册公司41175家，银行和信托机构 590家，保险公司475家。
➢ 现在它是继纽约、伦敦、东京和香港之后的世界第五 大金融中心，金融机构管理下的资产达5000亿美元。
第一节 跨国公司内部贸易
一、跨国公司内部贸易含义、特征 ▪ 跨国公司内部贸易（Intra-firm Trade）是指在跨国
➢ 由此可见，跨国公司的内部贸易已成为世界进出口贸 易的一个主导因素。
➢ 2003年国家税务总局国际税务司反避税处苏晓鲁处长 曾算过一笔账：我国已批准成立了40多万家外企，相 当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账 面上看，外企大面积亏损，亏损面达60％以上，年亏 损金额达1200多亿元。