上海电力2019年经营风险报告

上海电力2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 1,708,279.12万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于 企业长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了2,722,881.17万 元的资金缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金 占用缺口，结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通 过短期借款的方式解决。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，上海电力2019年的付息负债为 5,211,640.99万元，实际借款利率水平为4.83%，企业的财务风险系数为 1.37。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-2.4
122.18
0
5
4
1
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负1,708,279.12万元，与2018年负 2,152,462.87万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活 动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况 的变化。
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第3页 共5页
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一、经营风险分析 1、经营风险
上海电力2019年盈亏平衡点的营业收入为1,626,652.22万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为31.34%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过742,351.23万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受 销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
项目名称
经营性资产增减变化表
2019年 数值 增长率(%)
2018年 数值 增长率(%)
2017年 数值 增长率(%)
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第2页 共5页
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
39,511.94 782,679.99 118,875.49
69,182.64 135,123.47 1,145,373.5
6、整体协调情况
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第4页 共5页
上海电力2019年经营风险报告
从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来1,930,371 万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企 业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。
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第5页 共5页
1,626,652.2
1,663,058.0
1,479,846.6
-2.19
12.38
0
2
5
5
0.31
18.95
0.26
22.7
0.21
0
1.27
4.98
1.21
-8.81
1.32
0
1.24
-16.91
1.5
-9.41
1.65
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在2,722,881.17万元的资金缺 口，需要占用企业流动资金。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
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第1页 共5页
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
上海电力2019年经营风险报告
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-2,722,881.
-2,620,382.
-2,019,372.
-3.91
-23.65 648,311.45
34.36 482,522.04
0
250,197.8
-16.96 301,302.38
73.37 173,794.09
0
42,312.95 225.96 12,980.83 746.37 1,533.7
0
12,557.44
8.33 11,591.93
31.39 8,822.33
0
31.14 31,843.56
0
23.04 112,205.93
0
28.56 600,022.7
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金
其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
494,959.96
3
-21.54 50,360.44 74.83 447,679.55
27.1 93,526.39 65.66 41,761.22 -2.13 138,058.38
48.48 771,385.97
上海电力2019年经营风险报告
22.64 41,065.05
0
14.39 391,379.19
0
297.49 23,528.97
-29.76
0
17
15
53
3,006,883.9
2,632,485.7
1,922,888.2
14.22
36.9
0
8
1
2
3,412,475.2
3,123,497.7
3,570,411.1
4.63
9.25
0
7
4
6,214,226.5
5,857,062.3
4,688,174.3
6.1
24.93
0
6
2
1
1,266,755.6
1,239,356.4
2.21
25.73 985,732.71
0
3
1
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负2,722,881.17万元，与2018年负2,620,382.15 万元相比，长期资金缺口有所增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来1,708,279.12万元的流动资金，经营业务是协调的。
0
28,788.11 543.99 4,470.3 844.41 473.34
0
42,098.86
-16.2 50,239.28
21.98 41,186.04
0
1,982,737.5
1,894,952.6
4.63
211.86 607,624.26
0
3百度文库
6
2,853,652.6
2,923,848.8
1,315,955.8