2018年度业绩发布管理层演示材料

（亿元人民币）
5,583
3,062
3,223
3,351
2015
2016
2017
2018
战略投资利润贡献创历史新高
（百万元人民币）
5,223
-327
2015
2,691
1,824
2016
2017
2018
资产结构更为均衡
2017年
2018年
15% 30%
55%
19% 36%
45%
金融服务 IT 其他
金融服务 IT 其他
3
2018年度业绩表现
2018年，面对外部环境的巨大变化，联想控股业务保持稳健发展，支柱资产打造取得突破性进展，投资组 合持续优化。全年收入增长13%至人民币3,589亿元，归属本公司权益持有人净利润下降14%至43.62亿 元，利润下降主要由于财务投资板块受资本市场影响，利润贡献同比下滑。
单位：亿元人民币
2018年度业绩发布 管理层演示材料
2019年3月
目录
第一部分 2018年度业务概览及展望
第二部分 各板块业务情况介绍
第三部分 财务概览
2 11 18
1
一、2018年度业务概览及展望
2
业绩概述
收入创历史新高
（亿元人民币）
3,589
2,995
2,947
3,163
2015
2016
2017
2018
资产规模大幅提升
管理资产规模持续增长
（亿欧元）
394 395
377
355
客户贷款余额持续增长
（亿欧元）
131 134
122 116
客户存款余额持续增长
（亿欧元）
173
161 163
150
2015 2016 2017 2018
2015 2016 2017 2018
2015 2016 2017 2018
卢森堡国际银行截至2018年末主要业绩指标
• 数据中心业务快速 增长并盈利改善
• 在监管趋严和利率 波动的背景下，板 块收入和利润均保 持稳健增长
• 资产组合优化调整， 拜博引入泰康人寿
• 板块内各公司业务 持续成长
• 控股佳沃鑫荣懋
• 完成丰联酒业与老 白干重组
• 利润下滑由于佳沃 股份股价波动导致 商誉减值
• 联泓与东航物流保持 收入与利润增长
• 利润下滑由于去年同 期数据包含出售星恒 电源的一次性收益
5Leabharlann Baidu
打造支柱型资产的战略目标成功落地
2018年7月，我们正式完成了对卢森堡国际银行的股权收购，成为其控股股东，持股89.94%。这是欧 洲央行第一次批准中资非金融企业收购受欧洲央行监管的、欧洲“其它系统重要性”银行。
收购完成后，联想控股资产规模显著提升，资产配置更为均衡，财务稳定性和融资能力得到强化。 卢森堡国际银行主要业务保持稳健增长，未来我们将打造其成为一家更智能化、国际化的银行
• 流通股比的上升提升流通市 值，提升公司未来再融资等资 本运作灵活性。
7
财务投资控制风险，稳健发展
2018年，我们格外关注潜在的风险，适当放缓投资节奏，加强对投资项目的风险控制。同时，加速推 动被投企业尽快完成融资，为不确定的环境多准备资金。报告期内受全球资本市场走低影响，财务投 资板块归母净利润下降87%至人民币5.40亿元。但在前述策略指引下，三家基金平台基本面良好，在 募资、新投和退出方面保持稳定节奏。
创新消费与服务
扭亏为盈
农业与食品
收入增长161%
先进制造与专业服务
收入增长8%
AUM
募资总额 上市项目
超过 1250亿 人民币
超过100 亿人民币
13家企 业境内外
上市
4
战略投资五大板块全部实现盈利，利润创下历史新高
通过对我们战略投资组合的管控服务，从运营提升和资本运作两方面促进业务发展，2018年五大板块 经营性业务均实现增长，并首次实现五大板块全部盈利。战略投资整体收入增长14%至人民币3,583亿 元，归母净利润增长186%至52.23亿元，两项数据均创历史新高。
IT
金融服务
创新消费与服务
农业与食品
先进制造与专业服务
（百万元人民币）
1,0 85
2,5 67
1,0 99
380
1,6
232
46
262
(24 6)
-
210
188
2017
2018
2017
2018
2017
2018
2017
2018
2017
2018
• PC 市 占 率 稳 居 榜 首，盈利水平领先
• 移动业务扭亏为盈
更智能化 特色鲜明
• 科技手段支持业务发展、风控、合规； • 降低运营成本； • 更好的客户体验。
• 发挥全能型银行的资源优势； • 进一步突出财富管理、中小企业服务
的核心能力。 6
联想控股成功获批首家H股“全流通”试点
2018年4月20日，证监会宣布联想控股成为H股全流通首家试点企业，不但对企业自身的发展有巨大 的推动作用，而且还能为中国资本市场改革贡献一份力量，目前全流通的相关工作已全部完成。
• 转股完成后，公司高管、员工 和流通股股东利益联系更为紧 密，有利于激励作用的发挥和 公司未来的发展。
市值管理和资本运作灵活性提升
• 15年上市后受限于联交所对最 低公众持股比例的限制，公司 及管理层无法进行增持或股份 回购，此次转换完成之后，公 司市值管理获得空间与灵活 性，能够更好适应市场发展和 股东诉求；
• 公司治理规范，企业内部决策程序依 法合规，股权结构简单清晰；
• 具有广泛的品牌影响力和正面的社会 形象。
参加全流通的持股人
H股流通股 比和流通市
值提升
成为H股全流 通首家试点对 联想控股的积
极影响
强化与H股 股东利益的
一致性
形象与声誉 的提升
资本运作空 间打开
• 本次内资股转为流通股的持股 人以公司员工持股计划和高级 管理人员为主；
255亿欧元
资产总额
约2000亿人民币
395亿欧元
管理资产规模
约3100亿人民币
2.73亿欧元
收入贡献 （2018年7-12月）
22 约 亿人民币
0.64亿欧元
净利润贡献 （2018年7-12月）
5.1 约
亿人民币
注：卢森堡国际银行2018年7月2日开始并表
更国际化
• 巩固银行在卢森堡当地的领先地位； • 拓展欧洲及其他目标市场； • 抓住中国市场的巨大发展机遇。
收入 归属于权益持有人净利润 其中：战略投资贡献
财务投资贡献
2017 3,163 50.48 18.24 43.08
2018 3,589 43.62 52.23 5.40
同比变化（%） 13% -14% 186% -87%
战略投资
财务投资
IT
收入增长10%，扭亏为盈
金融服务
收入增长91%，归母增长56%
全流通试点前后H股占比
16.63%
53.98%
试点前
试点后
• 共8.8亿股内资股转为H股；
• 以2018年末股价计算，可流通市值 增加约180亿港元。
联想控股具有突出的代表性
• 符合创新、协调、绿色、开放、共享 的发展理念，符合国家的产业发展方 向，契合服务实体经济和支持“一带 一路”建设等国家战略；