我国畜牧业生物资产价值及其评估问题研究

我国畜牧业生物资产价值及其评估问题研究【摘要】不同类型的畜牧业生物资产具有不同的生长发育规律和生物转化功能，受自然因素和市场因素的双重制约及养殖过程中面临的风险，通常畜牧业生物资产价值的评估较为困难。

文章在对畜牧业生物资产进行综合分类的基础上，结合畜牧业生物资产的特点剖析其价值变化的规律以及评估方法的选择，对评估参数的选取和量化进行研究，旨在为畜牧业生物资产的价值评估提供可借鉴的思路。

【关键词】畜牧业生物资产；生物资产；资产评估；评估方法一、引言近年来，我国畜牧业经济发展速度较快，处于由传统畜牧业向现代畜牧业过渡的转型期。

畜牧业生物资产是畜牧业经济发展的基础，既直接为人类提供农畜产品，同时还是一项重要的生产资料。

提供可靠的价值信息对促进畜牧业生物资产的有效管理，保证其交易和流转的顺畅，推进畜牧业产业化经营具有重要的作用；同时与会计、审计相关的部门及农业金融、保险活动也对畜牧业生物资产可靠的价值信息表现出强烈的需求。

畜牧业生物资产种类较多，其生长发育规律和生物转化功能各不相同，资产价值处于不断变化之中，因此恰当估值具有一定的难度，目前财会理论研究者和专业评估人员对于其价值评估的认知与实践远落后于其他类别的资产。

国内外学者对于畜牧业生物资产问题的研究主要侧重于会计领域中的确认与计量，对畜牧业生物资产估值技术的研究相对较少。

在国外学者中，Delali B.K. Dovie，Charlie M.Shackletonb和Witkowskia（2006）提出牲畜的价值依赖于产权归属、畜产品（肉和奶）的质量、牲畜养殖的规模。

M.Siegmund-Schultze，B. Rischkowsky，J.B.da Veiga和J.M.King（2007）认为现金流是决定牲畜价值的一个重要因素，确定折现率时应充分考虑可能出现的风险。

Ratnayake和Ajith（2010）提出生物资产的价值在不能可靠确认的前提下，应尽量选择公允价值，其中关键问题就是要合理地确定折现率。

Elad Charles和Herbohn Kathleen（2011）提出生物资产估值的核心问题是确定与风险相称的未来净现金流量和贴现率。

在国内学者中，王伟、许守澄（2008）对奶牛价值的影响因素进行分析，并提出成母牛和后备母牛的价值评估方法。

笔者（2008）根据IAS41的标准对畜牧业生物资产的计量模式给出了具体的选择方案。

范文娟（2010）研究了多种生物资产价值评估方法的适用性，其中探讨了畜牧业生物资产价值评估的方法，并对其精确性进行了检验。

上述研究都不同程度地涉及畜牧业生物资产的价值评估，但普遍缺乏系统而完整的评估思路。

二、畜牧业生物资产的综合分类不同类型和对象的畜牧业生物资产，其价值差异较大。

明确评估对象的类别是进行评估的前提。

我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定，生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，按照生物资源是否成熟，生物资产分为成熟生物资产和未成熟生物资产。

根据我国目前畜牧业经营对象，畜牧业生物资产主要包括大牲畜（如牛、马、驴、骡、骆驼）、小牲畜（如猪、山羊、绵羊、兔）、家禽（如鸡、鸭、鹅）等。

综合企业会计准则及生物学特征，对畜牧业生物资产类型可以做进一步划分，如表1所示。

评估对象利用方向和所属畜群不同，其类别也是有区别的，同一畜种还可以根据利用方向和畜群进行进一步的分类。

例如牛可以分为乳用牛和肉用牛，乳用牛根据生长发育的不同阶段可以分为犊牛、育成牛或青年牛、基本畜群等。

三、畜牧业生物资产的价值及其变动规律畜牧业生物资产具有生长、发育、繁殖、衰退的自然特征，价值是不断变化的，充分把握评估对象的价值变动规律是开展资产评估工作的重要前提。

就畜牧业生物资产个体而言，一定期间内经历若干实物形态的变化，随着实物形态的变化，价值发生相应的变化。

资产的价值是资产的数量与资产的单位价值的乘积。

畜牧业生物资产价值是其数量与单位价值的乘积。

用公式表达如下：资产价值（Vb）=资产数量（Qb）×资产单位价值（Pb）畜牧业生物资产的数量（Qb）（包括个体形态变化与实物数量个数）与畜牧业生物资产的单位价值（Pb）任何一项发生变动，都将引起资产价值（Vb）发生变动。

非生物资产通常数量不会改变，价值的变动主要是由资产单位价值的变动而引起。

畜牧业生物资产价值变动过程中，不仅会由于单位价值的变动而引起变动，同时，资产的数量、形态和产出也会发生改变，一是在数量保持不变的情形下，形态和产出量增加，如肉牛随着生长发育过程，其个体在增大，产肉能力在增加。

二是生物资产通过繁殖产生新的生物资产，导致数量增加。

畜牧业生物资产价值的增加，有两种情况，一是由于资产单位市场价格（Pb）（价值的具体表现形式）的变动导致的增值，这种增值是其他资产也会遇到的情形，如房地产由于地价增加导致增值；另一种情形是具有再生能力的生物资产通过本身的生物生命运动而发生的增值即生物资产数量（Qb）变动导致的增值，如生长、发育和繁殖等，包括生物资产个体形态发生变化，如犊牛、小鸡的长大与成熟，以及生物资产实物数量个数的增加，如新生牛犊、仔猪等导致的价值增加。

这种增值是其他资产不可能发生的情形，而且，适宜的条件、人类劳动的合理投入、农业活动的有效性将促使其生物转化的有效性，使得这种增值更为明显。

畜牧业生物资产价值的减少也有两种情况，一是资产单位市场价格（Pb）发生变动，导致资产减值，另一种情形是资产发生死亡个体减少、生产机能衰退等生物资产数量（Qb）减少导致资产价值的减少。

从以上分析得出，畜牧业生物资产价值的变动是双向的，正向的增加（+）与逆向的减少（-），引起价值变动的因素主要为两个，即畜牧业生物资产自然因素（形态变化与个体数量）和市场经济因素（畜牧业生物资产单位市场价格），或者“双因素”，概括而言，畜牧业生物资产价值变动规律是“双向”“双因素”变化规律，图1描述了该变化规律。

非生物资产价值变动只是单一因素变动而引起，通常不存在自然因素。

正是由于存在自然因素（个体形态变化与实物数量个数）（Qb）导致的变动使得畜牧业生物资产价值发生变动，畜牧业生物资产在生长发育和存续期间或者为人类提供服务期间价值波动呈现倒U型规律，即初始价值较低，随着生长发育的进程，价值逐步增加，到达生长发育以及生产能力高峰值时，价值达到最大，此后，生物资产的价值又逐渐减少，直至价值为零。

一般资产的价值在存续期间基本是递减状态（也有增加的情形如房地产，但总体是递减的）。

由于畜牧业生物资产生长发育的阶段性和周期性，每一阶段的生物性状和生理机能不同，并且每一阶段的生长发育都以前一阶段的生长发育为基础，因此价值形成机理也不完全相同。

按照畜牧业饲养管理要求，家畜出生之后一般可以划分为哺乳期、幼年期、青年期、成年期和老年期等几个阶段；家禽等可分为孵化期、育成期、成年期和淘汰期。

图2列示了奶牛、绵羊、蛋鸡这三种具有代表性的畜牧业生物资产的生长发育过程及相应的资产类型，这三类资产都属于典型的生产性生物资产，但是这三类畜牧业生物资产并非始终都具有生产能力，而只有在性成熟之后才有生产能力，即成熟后才是真正意义上的生产性生物资产；奶牛和蛋鸡在性成熟之前不具备产出能力，因此属于未成熟的生产性生物资产，严格意义上讲，应该属于消耗性生物资产，另外，绵羊在性成熟前已经可以进行羊毛的采剪，因此在羊毛可以采剪的时点，绵羊已经是生产性生物资产。

当畜禽完全丧失生产能力，但尚未发生产权转移时，畜牧业生物资产应属于消耗性生物资产。

四、畜牧业生物资产价值评估方法的选择与运用市场法、成本法和收益法是得到国际权威认可的三种评估方法，应用较为广泛。

另外，国内外学者还提出了一些新的评估方法，如条件价值法、德尔菲法和实物期权法等。

目前，国内外关于畜牧业生物资产价值评估的研究成果较少，理论基础和数据支持不足，特殊方法的研究与开发时机还不够成熟，因此本文主要介绍市场法、成本法和收益法这三种方法在畜牧业生物资产价值评估中的运用。

从图2可以看出，畜牧业生物资产的存续过程可分为多个阶段，不同阶段的价值形成和价值变动规律都有显著差异，因此应分阶段来确定畜牧业生物资产评估方法。

在生长发育的第一个阶段，即“未成熟生产性生物资产”阶段，通常这一阶段只有投入而无产出或产出很少，牲畜和家禽更符合“消耗性生物资产”的特点，其价值的确定适宜采用成本法；生长发育的第二个阶段，即“成熟生产性生物资产”阶段，该阶段的牲畜或家禽已具备稳定产出能力，适宜采用收益法；生长发育的第三个阶段，即“淘汰”阶段，该阶段的牲畜或家禽也符合“消耗性生物资产”的特点，无产出或产出能力很低，处于淘汰期的牲畜家禽多数会直接进入肉类产品市场，适宜采用市场法。

（一）成本法的运用在评估未成熟畜牧业生物资产价值时，适宜采用成本法，选用的评估指标为复原重置成本，即采用与被评估资产相同品种的仔畜或雏禽、饲养标准和技术等，以现时（评估基准日）价格水平重新饲养评估对象并达到预期状态所发生的费用。

在评估过程中，充分借助资产所有者所持有的历史成本资料，可以提高评估的准确性。

运用成本法进行评估应当把握三个要点：第一，合理分类。

可依据未成熟畜牧业生物资产的品种、养殖时间、外表形态和特征等标准对评估对象进行分类。

第二，成本分析。

具体包括畜牧业生物资产的取得成本、饲草和饲料费用、医药费、养殖人员薪酬、房屋和饲养设备的折旧、燃料动力费用、低值易耗品的成本和修理费用等。

第三，成本费用的分配。

将发生的相关成本费用按照牲畜和家禽的类别及所占比例进行合理分配，由此得到不同种类未成熟畜牧业生物资产的复原重置成本，即评估对象的价值。

（二）收益法的运用畜牧业生物资产成熟并具备生产能力时，适宜采用收益法进行评估。

收益法的基本思路是将预期收益进行折现并汇总，以此作为评估对象的价值。

评估流程的设计和评估参数的选择必须充分考虑牲畜和家禽的价值变动规律。

所采用的价值评估模型为：式中，V是畜牧业生物资产的价值，Ri是畜牧业生物资产在第i期的预期收益额或现金流量值，n为预期收益的期数，k为折现率，其中Ri、n和k是收益法能否成功运用的前提。

资产的特殊性使得上述3个参数的量化较为困难，因此，根据评估对象的生长发育规律选取相关的指标和参数并对其进行合理量化是整个评估过程的关键。

1.畜牧业生物资产的收益值成熟的生产性畜牧业生物资产，每年的收益值是由牲畜或家禽带来的收入扣除相关成本费用后得到的。

例如单位数量的奶牛在第i期带来的收入包括产出犊牛的价值、原奶的销售收入及牛粪的处置收入，若处于资产持有末期，还应包括淘汰奶牛的处置收入；成本费用包括饲草和饲料费用、医药费、养殖人员的薪酬、燃料动力费等。

固定数量的蛋鸡一年带来的收入包括鸡蛋的销售收入以及鸡粪的处置收入，在资产持有末期还应该包括淘汰鸡的处置收入，成本费用的构成与奶牛类似。