财务分析PPT课件
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财务分析完整版本ppt课件
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
利润率（profit margin） 也称销售回报率，由净收益除以销售净额得到。
财务分析完整版本
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•
假如你是一位连锁小型餐饮业的负责人，欲招聘一位首席执行官。请在下面收
益表的基础上，选择一位侯选人担任CEO，并解释选择的理由？
1. 运营资本（working capital） 运营资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率（current ratio） 流动比率=流动资产/流动负债
➢ 企业的总体财务状况是否良好？ 1.资产负债率 资产负债率=总负债/总资产
财务分析完整版本
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财务分析完整版本
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2 财务报表
这些比率可分为盈利性比率、流动性比率和财务总体 稳定性比率。
这些比率是解释企业财务报表的工具，是预测企业未 来财务绩效和实力的起点。
财务分析完整版本
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2 财务报表
2.5 根据行业标准评估财务结果
将企业财务结果与行业标准进行比较，可以帮助企业 了解自身与竞争对手的差距，并发现是否存在需要注意 的“警示信号”。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
收益表是反映企业在某个特定时段经营效 果的财务报表。反映了企业特定时期的收入和 支出情况及盈亏状态。
收益表通常按月度、季度和年度进行编制。
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2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
4.3 预计现金流量表
预计现金流量表是显示特定时段企业现金流出和流入 计划量的财务报表。
财务分析课件 PPT
应付普通股股利
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
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第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
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第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
财务报告分析讲义共151张PPT
3亿美圆以下— 6。3%；
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
财务报表分析ppt(102张)
财务报表分)
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
应收账款
该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的 款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
预付账款
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项。预付账款 按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放 的在以后收回的农副产品预购定金等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
比率分析法
利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活 动效益的一种方法。
相关比率分析
✓ 是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加 以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。如净资产报酬率 等。
构成比率分析
✓ 是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该 项经济活动的特点与变化趋势。
趋势分析法
根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础， 计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指 数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营 业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。
资产负债表
资产负债表科目
第 反映企业财务状况的会计要素——资产
款、信用卡存款和存出投资款等。
财务报表分析(ppt102页)
财务报表分析(ppt102页)
交易性金融资产
满足下列三条件之一，即化为交易性金融资产: (1) 取得金融资产的目的是为了近期内出售或回购。 (2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表
第八章 财务分析PPT课件
比率指标的类型： (1)构成比率 又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体 数值的百分比，反映部分与总体的关系。如，企业资产中流 动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比，企业负 债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比等。利用构成 比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以 便协调配置财务资源。
利息保障倍数
长期偿债能力
产权比率
资产负债率
（一）短期偿债能力分析
短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及 时足够偿还的保证程度，是衡量企业当前产生现金 的能力。
对比分析是财务分析的一种基本方法。可进行绝对 数量与相对数量的比较分析，两者不可偏废。通过 对比，可以揭示出企业有关方面存在的问题，为深 入地分析企业财务活动情况奠定了基础。科学合理 的对比标准有历史标准、预算标准、行业标准和经 验标准等。
2．比率分析法
比率分析法是利用财务报表各指标之间存在的内在逻辑关系， 通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况、财务活动 效果的一种方法。比率分析是一种重要的分析方法，它排除 了规模不可比的影响，能够使在某些条件下的不可比指标具 有可比性。
趋势分析法既可用于对财务报表的整体分析，又可以 对某些主要财务指标进行分析。通过分析，可以了解 引起财务指标变化的主要原因，并预测企业未来的发 展前景。
趋势分析法的具体运用主要有两种方式：一是重要财 务指标的比较；二是比率进行比较，直接观察其 增减变动幅度，显示企业未来的发展趋势。对不同时期财务 指标的比较，通常有两种方法：
四、财务分析的程序
确定财务分析范围，搜集相关的经济资料； 选择适当的分析方法进行对比，作出评价； 进行因素分析，抓住主要矛盾； 为作出经济决策提供各种意见。
五、财务分析的方法
利息保障倍数
长期偿债能力
产权比率
资产负债率
（一）短期偿债能力分析
短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及 时足够偿还的保证程度，是衡量企业当前产生现金 的能力。
对比分析是财务分析的一种基本方法。可进行绝对 数量与相对数量的比较分析，两者不可偏废。通过 对比，可以揭示出企业有关方面存在的问题，为深 入地分析企业财务活动情况奠定了基础。科学合理 的对比标准有历史标准、预算标准、行业标准和经 验标准等。
2．比率分析法
比率分析法是利用财务报表各指标之间存在的内在逻辑关系， 通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况、财务活动 效果的一种方法。比率分析是一种重要的分析方法，它排除 了规模不可比的影响，能够使在某些条件下的不可比指标具 有可比性。
趋势分析法既可用于对财务报表的整体分析，又可以 对某些主要财务指标进行分析。通过分析，可以了解 引起财务指标变化的主要原因，并预测企业未来的发 展前景。
趋势分析法的具体运用主要有两种方式：一是重要财 务指标的比较；二是比率进行比较，直接观察其 增减变动幅度，显示企业未来的发展趋势。对不同时期财务 指标的比较，通常有两种方法：
四、财务分析的程序
确定财务分析范围，搜集相关的经济资料； 选择适当的分析方法进行对比，作出评价； 进行因素分析，抓住主要矛盾； 为作出经济决策提供各种意见。
五、财务分析的方法
财务分析课件(张先治)(PPT245页)
财务分析信息的种类
按信息来源分
内部信息——外部信息
作业题与练习题
习题与案例相关题目
第2章 财务分析信息基础
第一节 财务分析信息的种类 第二节 财务报告内涵与作用 第三节 会计报表 第四节 会计报表附注与财务情况说明书 第五节 审计报告 第六节 政策与市场信息
第一节 财务分析信息的种类
一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息
财务分析的条件
统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
财务分析的要求
创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织
思考题
财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。
财务分析与会计学、财务管理的关系。 西方财务分析体系对我们的启示。
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、
分析形式等
不同点：
财务分析与经济活动分析的对象与内
容不同
财务分析与经济活动分析的依据不同
财务分析与经济活动分析的主体不同
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
第10章 综合分析与业绩评价 第11章 趋势分析与预测分析 第12章企业价值评估
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
第一节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
财务分析案例(PPT 98张)
10
主 营 业 务 收 入
主 营 业 务 成 本
期 间 费 用
2019/2/21
主 营 业 务 税 附
流 动 资 产
《财务案例》——梁栋桢
长 期 资 产
我国评价企业财务状况的指标体系
企业效绩评价指标体系
评价内容 一、财务效益状况 (38) 二、资产营运状况 (18) 三、偿债能力状况 (20) 四、发展能力状况 (24)
2019/2/21
修正指标(100) 资本保值增值率12 净资产收益率(25) 主营业务利润率8 总资产报酬率(13) 盈余现金保障倍数8 成本费用利润率10 存货周转率5 总资产周转率(9) 应收账款周转率5 流动资产周转率(9) 不良资产比率8 资产负债率(12) 现金流动负债比率10 已获利息倍数(8) 速动比率10 三年资本平均增长率9 销售增长率(12) 三年销售平均增长率8 资本积累率(12) 技术投入比率7 80%
《财务案例》——梁栋桢
基本指标(100)
评议指标(100)
经营者基本素质18 产品市场占有能力16 基础管理水平12 发展创新能力14 经营发展战略12 在岗员工素质10 技术装备更新水平10 综合社会贡献8
20%
11
八、财务分析具体方法介绍
－－财务能力分析
•
• •
•
•
偿债能力分析－－流动比率、速动比率、负债比率、 产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数、现金与负债 总额比率、到期债务本息偿付比率等 营运能力分析－－存货周转率、应收账款周转率、营 业周期、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转 率等 获利能力分析－－销售净利率、销售毛利率、资产净 利率、净资产报酬率、每股收益、每股净资产等 获现能力分析－－净现金流量分析、销售现金比率、 每股营业现金净流量、全部资产现金回收比率、盈利现金 比率等 发展能力分析－－销售增长率、总资产增长度、资本 积累率、净利润增长率等
主 营 业 务 收 入
主 营 业 务 成 本
期 间 费 用
2019/2/21
主 营 业 务 税 附
流 动 资 产
《财务案例》——梁栋桢
长 期 资 产
我国评价企业财务状况的指标体系
企业效绩评价指标体系
评价内容 一、财务效益状况 (38) 二、资产营运状况 (18) 三、偿债能力状况 (20) 四、发展能力状况 (24)
2019/2/21
修正指标(100) 资本保值增值率12 净资产收益率(25) 主营业务利润率8 总资产报酬率(13) 盈余现金保障倍数8 成本费用利润率10 存货周转率5 总资产周转率(9) 应收账款周转率5 流动资产周转率(9) 不良资产比率8 资产负债率(12) 现金流动负债比率10 已获利息倍数(8) 速动比率10 三年资本平均增长率9 销售增长率(12) 三年销售平均增长率8 资本积累率(12) 技术投入比率7 80%
《财务案例》——梁栋桢
基本指标(100)
评议指标(100)
经营者基本素质18 产品市场占有能力16 基础管理水平12 发展创新能力14 经营发展战略12 在岗员工素质10 技术装备更新水平10 综合社会贡献8
20%
11
八、财务分析具体方法介绍
－－财务能力分析
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偿债能力分析－－流动比率、速动比率、负债比率、 产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数、现金与负债 总额比率、到期债务本息偿付比率等 营运能力分析－－存货周转率、应收账款周转率、营 业周期、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转 率等 获利能力分析－－销售净利率、销售毛利率、资产净 利率、净资产报酬率、每股收益、每股净资产等 获现能力分析－－净现金流量分析、销售现金比率、 每股营业现金净流量、全部资产现金回收比率、盈利现金 比率等 发展能力分析－－销售增长率、总资产增长度、资本 积累率、净利润增长率等
相关主题
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按分析的方法 比率分析与比较分析
按分析的目的
.
8
比率分析法
比率分析法的定义 比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起
来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企 业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 比率分析法的形式
（1）百分率，如资产负债率10%； （2）比，如流动比率2∶1。 分为三大类 （1）构成比率，如流动资产与总资产的比率； （2）效率比率，如销售净利率； （3）相关比率，如流动比率、速动比率等。
资产负债表中有许多人为的估计和判断。应收账款收回的 可能性、固定资产的折旧、跌价损失等。
.
21
利润表的局限性： 权责发生制原则的局限； 稳健原则的局限； 非正常的额外收入。
.Байду номын сангаас
22
为什么编制现金流量表：
资产负债表没有说明一个企业的资产、负债和所有者权益， 从期初的总量和结构 到期末的总量和结构为什么发生变化；
财务分析的基础
会计核算资料（主要是财务报表Financial Report）
财务分析的结果
对企业的偿债能力、营运能力和获利能力等作出评 价，或找出存在的问题。
.
7
第一节 财务分析基础
财务分析的种类
按分析的主体 内部分析与外部分析
按分析的客体（对象） 资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和报 表之间的交叉分析
.
17
财务情况说明书
企业生产经营的基本情况 利润实现和分配情况 资金增减和周转情况 对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的
其他事项
.
18
财务报告主表
资产负债表原理 资产=负债+所有者权益
利润表原理 利润=收入-成本费用
现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+
利润表一定程度上可以说明财务状况变化的原因，但它是 按权责发生制原则确认和计量收入的，没有提供经营活动 引起的现金流入和流出的信息；
利润表中有关投资损益和财务费用的信息反映了企业投资 和筹资活动的效率和最终成果，如投资收益、资本成本等， 但是没有反映投资和筹资本身的情况，即对外投资的规模 和投向，以及筹集资金的规模和具体来源。
.
9
比较分析法
将可比的财务指标进行比较，根据比较的差异，分析企业财 务状况和经营成果的一种方法。
通过比较可以计算财务指标的本期实际数与基期数间的增减 额和增减率。
比较的标准（基期数）： 1.本期目标或计划数 2.同企业历史数据（纵向比较、趋势分析） 3.同行业数据（横向比较） 4.经验数据
.
10
财务分析的程序
搜集相关资料（会计核算资料） 选择适当分析方法（比较、比率）进行对比，作出评价 进行因素分析（内外、利弊） 为经济决策提供建议
.
11
基础：财务会计报告体系
财务会计报告的概念
财务会计报告是指企业对外提供的反映 企业某特定日期财务状况和某一会计期 间经营成果、现金流量的文件。
资产负债表的绝大部分项目采用历史成本计价，使得资产 负债表提供的信息与投资的决策需要相背离，不符合会计 信息相关性的要求；
由于现行财务会计强调过去的交易，且列入资产负债表都 是可以准确或可以合理估计的项目，因此，资产负债表没 有完全反映公司的资源，如：人力资源、管理能力、商誉、 研究开发水平等；
.
3
第一节 财务分析基础
财务分析的概念
财务分析是指以企业的财务报表和其他会计资料为 依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业 的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的一 种方法。
.
4
财务分析的作用
会计准则
会计准则
.
会计 信息 需求者
5
财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
关注其贷款的安全性
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会计报表附注
会计报表附注是为了便于报表使用者 理解会计报表的内容而对会计报表的编 制基础、编制依据、编制原则和方法及 主要项目所做的解释和进一步说明。
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16
附注具体内容
(一)不符合基本会计假设的说明 (二)重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更
原因及其对财务状况和经营成果的影响 (三) 或有事项和资产负债表日后事项的说明 (四)关联方关系及其交易的说明 (五)重要资产转让及其出售情况 (六)企业合并、分立 (七)重大投资融资活动 (八)会计报表中重要项目的明细资料 (九)有助于理解和分析财务状况的其他事项
著作：《你就是下一个百万富翁》。
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1
第三章 财务分析
第一节 财务分析基础 第二节 财务能力分析 第三节 财务趋势分析 第四节 财务综合分析
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2
[教学内容]
财务分析的目的和方法 、偿债能力分析、 营运能力分析、盈利能力分析、财务状况的综合 分析
[教学重点和难点]
1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、盈利能力分析 4、杜邦分析法
2.股权投资者财务分析的目的
评估企业或股票的价值，进行有效的投资决策。
3.管理层财务分析的目的
尽早发现问题，采取改进措施。
4.审计师财务分析的目的
正确发表审计意见，降低审计风险。
5.政府部门财务分析的目的
为其制定相关政策提供决策依据。
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6
第一节 财务分析基础
财务分析的最基本功能
将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息， 减少决策的不确定性。
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12
财务会计报告体系的构成
财务会计报告
会计报表
会计报表附注 财务情况说明书
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13
对外报表的分类
主表
资产负债表 利润表 现金流量表
资产负债表附表
资产减值准备明细表 股东权益增减变动表
附
应交增值税明细表
表
利润表附表
利润分配表 业务分部报表
地区分部报表
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14
对内报表的分类
主表
产品成本表
附表
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主要产品单位成本表 制造费用明细表 管理费用明细表 财务费用明细表 营业费用明细表
(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活 动现金流入-筹资活动现金流出)
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19
资产负债表提供的信息： 企业某一日期资产的总额及其结构、分布； 企业某一日期负债的总额及其结构、分布；短期债务
压力多大； 企业某一日期所有者拥有的权益，据以判断资本保值、
增值情况。
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20
资产负债表的局限性：
故事
万江，1985年到美国求学，失败后在洛杉矶打工 。后来投师斯皮尔斯门下学习理财。他自1990年 开始，以1000美金起步，到1994年5年内赚了800 万美元。至2003年个人资产已达1亿美元。 他是全美华人中首位以英语演讲、英文写作而成 功的人，也是一位靠投资而成功的商人。目前， 万江先生居住于洛杉矶。
按分析的目的
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8
比率分析法
比率分析法的定义 比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起
来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企 业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 比率分析法的形式
（1）百分率，如资产负债率10%； （2）比，如流动比率2∶1。 分为三大类 （1）构成比率，如流动资产与总资产的比率； （2）效率比率，如销售净利率； （3）相关比率，如流动比率、速动比率等。
资产负债表中有许多人为的估计和判断。应收账款收回的 可能性、固定资产的折旧、跌价损失等。
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21
利润表的局限性： 权责发生制原则的局限； 稳健原则的局限； 非正常的额外收入。
.Байду номын сангаас
22
为什么编制现金流量表：
资产负债表没有说明一个企业的资产、负债和所有者权益， 从期初的总量和结构 到期末的总量和结构为什么发生变化；
财务分析的基础
会计核算资料（主要是财务报表Financial Report）
财务分析的结果
对企业的偿债能力、营运能力和获利能力等作出评 价，或找出存在的问题。
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7
第一节 财务分析基础
财务分析的种类
按分析的主体 内部分析与外部分析
按分析的客体（对象） 资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和报 表之间的交叉分析
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17
财务情况说明书
企业生产经营的基本情况 利润实现和分配情况 资金增减和周转情况 对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的
其他事项
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财务报告主表
资产负债表原理 资产=负债+所有者权益
利润表原理 利润=收入-成本费用
现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+
利润表一定程度上可以说明财务状况变化的原因，但它是 按权责发生制原则确认和计量收入的，没有提供经营活动 引起的现金流入和流出的信息；
利润表中有关投资损益和财务费用的信息反映了企业投资 和筹资活动的效率和最终成果，如投资收益、资本成本等， 但是没有反映投资和筹资本身的情况，即对外投资的规模 和投向，以及筹集资金的规模和具体来源。
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9
比较分析法
将可比的财务指标进行比较，根据比较的差异，分析企业财 务状况和经营成果的一种方法。
通过比较可以计算财务指标的本期实际数与基期数间的增减 额和增减率。
比较的标准（基期数）： 1.本期目标或计划数 2.同企业历史数据（纵向比较、趋势分析） 3.同行业数据（横向比较） 4.经验数据
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10
财务分析的程序
搜集相关资料（会计核算资料） 选择适当分析方法（比较、比率）进行对比，作出评价 进行因素分析（内外、利弊） 为经济决策提供建议
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基础：财务会计报告体系
财务会计报告的概念
财务会计报告是指企业对外提供的反映 企业某特定日期财务状况和某一会计期 间经营成果、现金流量的文件。
资产负债表的绝大部分项目采用历史成本计价，使得资产 负债表提供的信息与投资的决策需要相背离，不符合会计 信息相关性的要求；
由于现行财务会计强调过去的交易，且列入资产负债表都 是可以准确或可以合理估计的项目，因此，资产负债表没 有完全反映公司的资源，如：人力资源、管理能力、商誉、 研究开发水平等；
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3
第一节 财务分析基础
财务分析的概念
财务分析是指以企业的财务报表和其他会计资料为 依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业 的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的一 种方法。
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财务分析的作用
会计准则
会计准则
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会计 信息 需求者
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财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
关注其贷款的安全性
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会计报表附注
会计报表附注是为了便于报表使用者 理解会计报表的内容而对会计报表的编 制基础、编制依据、编制原则和方法及 主要项目所做的解释和进一步说明。
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附注具体内容
(一)不符合基本会计假设的说明 (二)重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更
原因及其对财务状况和经营成果的影响 (三) 或有事项和资产负债表日后事项的说明 (四)关联方关系及其交易的说明 (五)重要资产转让及其出售情况 (六)企业合并、分立 (七)重大投资融资活动 (八)会计报表中重要项目的明细资料 (九)有助于理解和分析财务状况的其他事项
著作：《你就是下一个百万富翁》。
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第三章 财务分析
第一节 财务分析基础 第二节 财务能力分析 第三节 财务趋势分析 第四节 财务综合分析
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[教学内容]
财务分析的目的和方法 、偿债能力分析、 营运能力分析、盈利能力分析、财务状况的综合 分析
[教学重点和难点]
1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、盈利能力分析 4、杜邦分析法
2.股权投资者财务分析的目的
评估企业或股票的价值，进行有效的投资决策。
3.管理层财务分析的目的
尽早发现问题，采取改进措施。
4.审计师财务分析的目的
正确发表审计意见，降低审计风险。
5.政府部门财务分析的目的
为其制定相关政策提供决策依据。
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6
第一节 财务分析基础
财务分析的最基本功能
将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息， 减少决策的不确定性。
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12
财务会计报告体系的构成
财务会计报告
会计报表
会计报表附注 财务情况说明书
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对外报表的分类
主表
资产负债表 利润表 现金流量表
资产负债表附表
资产减值准备明细表 股东权益增减变动表
附
应交增值税明细表
表
利润表附表
利润分配表 业务分部报表
地区分部报表
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对内报表的分类
主表
产品成本表
附表
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主要产品单位成本表 制造费用明细表 管理费用明细表 财务费用明细表 营业费用明细表
(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活 动现金流入-筹资活动现金流出)
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资产负债表提供的信息： 企业某一日期资产的总额及其结构、分布； 企业某一日期负债的总额及其结构、分布；短期债务
压力多大； 企业某一日期所有者拥有的权益，据以判断资本保值、
增值情况。
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资产负债表的局限性：
故事
万江，1985年到美国求学，失败后在洛杉矶打工 。后来投师斯皮尔斯门下学习理财。他自1990年 开始，以1000美金起步，到1994年5年内赚了800 万美元。至2003年个人资产已达1亿美元。 他是全美华人中首位以英语演讲、英文写作而成 功的人，也是一位靠投资而成功的商人。目前， 万江先生居住于洛杉矶。