财务效益与费用估算
环保工程师-公共基础-工程经济-财务效益与费用估算
环保工程师-公共基础-工程经济-财务效益与费用估算[单选题]1.在下列费用中，应列入项目建设投资的是()。
[2016年真题]A.项目经营成本B.流动资金C.预备费D.建（江南博哥）设期利息正确答案：C参考解析：建设项目总投资包括建设投资、建设期利息，以及流动资金。
其中，项目建设投资包括工程费用（建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用）、工程建设其他费用、预备费（基本预备费、涨价预备费）。
[单选题]2.对于国家鼓励发展的缴纳增值税的经营性项目，可以获得增值税的优惠，在财务评价中，先征后返的增值税应记作项目的()。
[2019年真题]A.补贴收入B.营业收入C.经营成本D.营业外收入正确答案：A参考解析：市场运作的经营性项目，其财务效益主要是指所获取的营业收入。
对于国家鼓励的经营性项目可以得到增值税的优惠。
按照会计及税收制度，先征后返的增值税应记作补贴收入，作为财务效益进行核算。
[单选题]3.建设项目评价中的总投资包括()。
[2011年真题]A.建设投资和流动资金B.建设投资和建设期利息C.建设投资、建设期利息和流动资金D.固定资产投资和流动资产投资正确答案：C参考解析：投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。
建设项目经济评价中的总投资由建设投资、建设期利息和流动资金组成。
[单选题]4.某建设项目的建设期为2年，第一年贷款额为400万元，第二年贷款额800万元，贷款在年内均衡发生，贷款年利率为6%，建设期内不支付利息。
计算建设期贷款利息为()。
[2017年真题]A.12万元B.48.72万元C.60万元D.60.72万元正确答案：D参考解析：建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息。
为了简化计算，在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份按全年计息。
计算公式为：各年应计利息＝（年初借款本息累计＋本年借款额/2）×年利率。
合理确定项目计算期
1.合理确定项目计算期项目财务效益与费用的估算涉及整个计算期的数据。
项目计算期是指对项目进行经济评价应延续的年限，是财务评价的重要参数，包括建设期和运营期。
1）建设期项目财务评价中的建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。
建设期的确定应综合考虑项目的建设规模、建设性质（新建、扩建和技术改造）、项目复杂程度、当地建设条件、管理水平与人员素质等因素。
2）运营期项目评价用运营期是指项目正式投入运行后的时期，应根据多种因素综合确定，包括行业特点、主要装置（或设备）的经济寿命期等。
根据《企业会计准则》，收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。
营业收入是指销售产品或提供服务所取得的收入，是项目财务效益的主体。
对于销售产品的项目，营业收入即为销售收入。
（三）补贴收入按照《企业会计准则》，将企业从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产称为政府补助，并按照是否形成长期资产区分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，主要用于补偿项目建成以后期间的相关费用或损失。
（四）成本与费用经营成本经营成本是项目财务评价现金流量分析中所采用的一个特定的概念，作为运营期内的主要现金流出，通常按年估算。
经营成本的构成如下式：经营成本=外购原材料费+外购燃料及动力费+职工薪酬+修理费+其他费用（1）其他制造费用。
制造费用是产品生产成本的重要组成部分。
（2）其他管理费用。
管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营活动所发生的费用。
5.总成本费用总成本费用是指为生产和销售产品或提供服务而发生的全部费用，财务评价中通常按年估算。
⑴生产成本加期间费用法。
⑵生产要素估算法。
总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+职工薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用经营成本与总成本费用的关系可由以下两式表达：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出6.固定成本与可变成本根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。
2018年一建《工程经济》考点：技术方案经济效果评价
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2018年⼀建《⼯程经济》考点：技术⽅案经济效果评价 1、经济效果评价的内容 ⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及⾏业、地区发展规划的要求，在拟定的技术⽅案、财务效益与费⽤估算的基础上，采⽤科学的分析⽅法，对技术⽅案的财务可⾏性和经济合理性进⾏分析论证，为选择技术⽅案提供科学的决策依据。
⑵、在实际应⽤中，对于经营性⽅案，经济效果评价是从拟定技术的⾓度出发，根据国家现⾏财政、税收制度和现⾏的市场价格，计算拟定技术⽅案的投资费⽤等。
⑶、对于⾮经营性⽅案，经济效果评价应主要分析拟定技术⽅案的财务⽣存能⼒。
⑷、独⽴型与互斥型⽅案的区别(了解即可) ①、独⽴型：这种对技术⽅案⾃⾝的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要横向⽐较 ②、互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术⽅案⾃⾝的经济效果，即进⾏“绝对经济效果检验”。
2、考察那个技术⽅案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验” ⑸、技术⽅案的计算期是指在经济效果评价中为进⾏动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。
⑹、运⾏期分为投产期和达产期两个阶段 ⑺、运营期⼀般应根据技术⽅案主要设施和设备的经济寿命期(或折旧年限)、产品寿命期、主要技术寿命期等多种因素综合确定 2、经济效果评价指标体系 ⑵、静态分析指标的最⼤特点是不考虑时间因素 ⑶、静态指标的适⽤范围 1 对技术⽅案进⾏粗略评价 2 对短期投资⽅案进⾏评价 3 对逐年收益⼤致相等的技术⽅案进⾏评价 3、投资收益率分析 ⑴、投资收益率是衡量技术⽅案获利⽔平的评价指标，它是技术⽅案建成投产达到设计⽣产能⼒后⼀个正常年份的年净收益额与技术⽅案总投资的⽐率 ⑵、投资收益率的指标(不要求计算) A、总投资收益率(ROI) ROI=EBIT/TI (EBIT—息税前利润，TI—总投资) 总投资=建设投资(包含建设期贷款利息)+全部流动资⾦ B、资本⾦净利润率(ROE) ROE=NP/EC (NP—净利润，NE—技术⽅案资本⾦) (净利润=利润总额-所得税)(所得税税后) ⑶、投资收益率的优点及适⽤范围 A、优点：可适⽤于各种投资规模 B、适⽤范围：主要⽤在技术⽅案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术⽅案，尤其适⽤于⼯艺简单⽽且⽣产情况变化不⼤的技术⽅案的选择和投资经济效果的评价。
财务效益与费用估算
财务效益与费用估算背景介绍在企业经营过程中，财务效益与费用估算是一个重要的管理工具。
财务效益是指企业在经营过程中通过各种活动所获得的经济利益，包括营业收入、利润增长、资产回报率等指标。
费用估算是指企业在开展经营活动时所产生的各类费用，包括人力成本、原材料成本、销售费用、研发费用等。
有效的财务效益与费用估算可以帮助企业合理安排资源，优化经营决策，实现持续发展和盈利。
本文将介绍财务效益的概念、计算方法和影响因素，以及费用估算的重要性和基本步骤。
财务效益的概念和计算方法财务效益是企业经营活动的结果，它反映了企业在一定时期内所创造的价值。
常用的财务效益指标包括营业收入、净利润、资产回报率等。
1.营业收入：营业收入是企业在一定时期内通过销售商品、提供劳务等经营活动所获得的收入。
它是企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：营业收入 = 销售量 × 单价。
2.净利润：净利润是企业在一定时期内，扣除各类费用之后所获得的盈利金额。
净利润的计算公式为：净利润 = 营业收入 - 费用 - 税收。
3.资产回报率：资产回报率是衡量企业资产利用效率的指标，它反映了企业每投入一单位资产所创造的收益。
资产回报率的计算公式为：资产回报率= 净利润 / 总资产。
财务效益的计算方法可以根据企业的具体情况进行调整，但基本的原则是要准确、可靠、全面地反映企业的经营状况和盈利能力。
财务效益的影响因素财务效益受到多种因素的影响，包括市场环境、竞争状况、产品定价、成本控制等。
以下是影响财务效益的一些常见因素：1.市场需求：市场需求是决定企业产品销售量的重要因素。
当市场需求大时，企业可以提高产品价格或增加销售量，从而提高营业收入和净利润。
2.竞争状况：竞争状况直接影响企业的市场份额和定价空间。
竞争激烈的行业中，企业为了争夺市场份额，可能不得不降低产品价格，从而降低了营业收入和利润。
3.产品定价：产品定价是企业经营过程中的关键决策之一。
第二章财务费用与效益估算
解答
用分项详细预算法预算活动资金 活动资金=活动资产－活动负债 活动资产=应收〔或预付〕账款+现金+存货 活动负债=应付〔或预收〕账款 应收账款=年运营本钱/年周转次数=21000/〔360/30〕=1750万元 现金=〔年工资福利费+年其他费〕/年周转次数 =〔1100×0.72+860〕/〔360/40〕=183.56万元 存货=外购原资料、燃料+在产品+产成品 外购原资料、燃料=19200/〔360/40〕=2133.33万元 在产品=〔1100×0.72+660+19200+2100×10%〕/〔360/40〕=2528.00万元 产成品=21000/〔360/40〕=2333.33万元 存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元 活动资产=1750+183.56+6994.66=8928.22万元 活动负债=19200/〔360/30〕=1600万元 活动资金=8928.22－1600=7328.22万元
第二章财务费用与效益 估算
2021年7月25日星期日
第二章 财务费用与效益预算
主要内容 第一节 投资预算 第二节 本钱费用预算 第三节 营业支出、利润预算 第四节 案例剖析
第二章 财务费用与效益预算
学习目标 掌握工程经济剖析的基本经济要素
的构成 掌握项目投资、本钱费用、销售支
出、税金、利润的预算
① 直接预算法 参照同类消费企业活动资金占销售支出、运
营本钱、固定资产投资的比率，以及单位产量占用 活动资金的比率来确定。
活动资金额＝年产值〔或年销售支出额〕×产值〔销售支出〕资金率 活动资金额 ＝年运营本钱〔总本钱〕×运营本钱〔总本钱〕资金率 活动资金额 ＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率 活动资金额 = 年消费才干×单位产量资金率
财务效益和费用的估算步骤
财务效益和费用的估算步骤。
财务效益和费用的估算步骤应该与财务分析的步骤相匹配。
在进行融资前分析时，应先估算独立于融资方案的建设投资和营业收入，然后是经营成本和流动资金。
在进行融资后分析时，应先确定初步融资方案，然后估算建设期利息，进而完成固定资产原值的估算，通过还本付息计算求得运营期各年利息，最终完成总成本费用的估算。
区域经济与宏观经济影响分析：①经济总量指标。
反映项目对国民经济总量的贡献，包括增加值、净产值、纯收入、财政收入等经济指标；总量指标可使用当年值、净现值总额和折现年值。
②经济结构指标。
反映项目对经济结构的影响，主要包括三次产业结构、就业结构、影响力系数等指标。
③社会与环境指标。
主要包括就业效果指标、收益分配效果指标、资源合理利用指标和环境影响效果指标等。
为了分析项目对贫困地区经济的贡献，可设置贫困地区收益分配比重指标。
不同类型和不同行业的投资方案投资的内容可能不同，但发生维持运营投资时应估算其投资费用，并在现金流量表中将其作为现金流出，参与财务内部收益率等指标的计算。
同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。
维持运营投资是否能予以资本化，按照《企业会计准则——固定资产》，取决于其是否能为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。
投资方案经济效果评价中，如果该投资投入延长了固定资产的使用寿命，或使产品质量实质性提高，或成本实质性降低等，使可能流入企业的经济利益增加，那么，该维持运营投资应予以资本化，即应计入固定资产原值，并计提折旧。
否则该投资只能费用化，不形成新的固定资产原值。
项目投资回收期、项目投资财务净现值、项目投资财务内部收益率都是根据项目投资财务现金流量表计算的数据，属于融资前盈利能力分析的指标。
项目总投资收益率是根据利润与利润分配表编制的，属于融资后盈利能力分析的静态分析报表。
不利物质条件通常是指承包人在施工现场遇到不可预见的自然物质条件、非自然物质障碍和污染物，包括地下和水文条件，但不包括气候条件。
建设项目经济评价方法和参数
1.4 财务效益与费用的估算价格
1.选取财务效益与费用价格时应正确处理价格 总水平变动因素。 盈利能力分析应考虑相对价格变化； 偿债能力分析应同时考虑相对价格变化和 价格总水平变动的影响。
2.项目投资估算应采用含增值税价格，包括建 设投资、流动资金和运营期内的维持运营投 资。
3. 项目运营期内投入与产出采用的价格可以 是含增值税的价格，也可以是不含增值税的 价格。 4. 在计算期内同一年份，无论是有项目还是 无项目的情况，同种（质量、功能无差异） 产出或投入的价格应取得一致。
➢ 其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值， 摊销年限应注意符合税法的要求。
6 .其他费用估算 ①其他制造费用。包括生产单位管理人员工资和福 利费、折旧费、修理费（生产单位和管理用房屋、 建筑物、设备）、办公费、水电费、机物料消耗、 劳动保护费，季节性和修理期间的停工损失等。但 不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活 动而发生的管理费用。
A.年限平均法： 年折旧额=固定资产原值× 年折旧率
B.工作量法： ①按照行驶里程计算折旧的公式：
年折旧额=单位里程折旧额年行驶里程 ②按照工作小时计算折旧的公式：
年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时
C.双倍余额递减法：
年折旧额=固定资产净值年折旧率 实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到 期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后 的净额平均摊销。
应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用 ／应付账款周转次数
预收账款＝预收的营业收入年金额／预收账款周转次数
[ 例 2]有关数据见案例P36、P39，计算流动 资金需求量。 存货=生产材料+产成品=3865
生产材料=12870/3.6=3575 产成品=34810/120=290
投资项目评估chap7项目财务评估
2020/7/7
34
盈利能力评估报表
静态分析 ➢ 不考虑资金时间价值处理数据，主要依据利润表，并借
助现金流量表计算相关盈利能力指标，包括项目资本金 净利润率、总投资收益率等。 ➢ 通过编制《利润表》，反映项目运营期内各年的利润总 额、应纳税所得额、所得税以及税后利润分配情况，计 算相关盈利能力指标，反映项目盈利能力。
银行提供贷款决 策的重要依据
6
财务评估的原则 遵守现行财税制度
静态与动 态相结合
有无对比 原则
计算口经一致
2020/7/7
7
财务评估的步骤
进行不确定性分析，得出评估结论 计算财务指标 编制财务评估报表 预测财务数据 收集财务基础数据
2020/7/7
8
财务评估的程序
第一步 （基础数据评估）
市场调查 和预测
➢ 法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的，摊销 年限从其规定，否则摊销年限应注意符合税法的要求。
➢ 无形资产的摊销一般采用平均年限法，不计残值。
根据估算，编制《无形资产和其他资产摊销估算表》
2020/7/7
21
总成本费用的估算
修理费
➢ 一般按固定资产原值、折旧费的一定比例计算。 修理费＝固定资产原值×计提比率
2020/7/7
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总成本费用的估算
生产成本加期间费用构成
总成本费用＝生产成本＋期间费用 生产成本＝直接材料费＋直接燃料和动力费＋直接工资
＋其他直接支出＋制造费用 期间费用＝管理费用＋营业费用＋财务费用
生产要素构成
总成本费用＝外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利 费＋折旧费＋摊销费＋修理费＋财务费用（利息支出） ＋其他费用
后，还需要进一步深化融资后分析，才能完成最终融资决策。
2017造价工程师造价管理知识点：财务效益和费用
2017造价工程师造价管理知识点：财务效益和费用2017造价工程师造价管理知识点：财务效益和费用一、财务效益和费用的构成1)市场化运作的经营性项目，项目目标是通过销售产品或提供服务实现盈利，其财务效益主要是指所获取的营业收入。
【提示】按照有关会计及税收制度，先征后返的增值税应记作补贴收入，作为财务效益进行核算。
2)对于以提供公共产品服务于社会或以保护环境等为目标的非经营性项目，往往没有直接的营业收入，也就没有直接的财务效益。
这类项目需要政府提供补贴才能维持正常运转，应将补贴作为项目的财务收益，通过预算平衡计算所需要补贴的数额。
3)对于为社会提供准公共产品或服务，且运营维护采用经营方式的项目，这类项目的财务效益包括营业收入和补贴收人。
4)项目所支出的费用主要包括投资、成本费用和税金等。
二、基准收益率投资者在相应项目上最低可接受的财务收益率。
(P282下)【提示】国家行政主管部门统一测定并发布的行业财务基准收益率，在政府投资项目以及按政府要求进行经济评价的建设项目中必须采用;在企业投资等其他各类建设项目的经济评价中可参考选用。
(P283中)三、融资前分析融资前动态分析应以营业收入、建设投资、经营成本和流动资金的估算为基础，考察整个计算期内现金流入和现金流出，编制项目投资现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部收益率和净现值等指标。
从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。
(P284上)四、静态分析依据利润与利润分配表计算项目资本金净利润率(ROE)和总投资收益率(R0I)指标。
静态盈利能力分析可根据项目的具体情况选做。
(P284下)盈利能力分析的主要指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率等。
(P284下)财务生存能力分析，编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。
咨询工程师考点：财务效益与费用的估算
咨询工程师考点：财务效益与费用的估算2018咨询工程师考点：财务效益与费用的估算一、项目计算期的分析确定1、建设期(1)评价用的建设期评价用的建设期是指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间。
(2)项目进度计划中的建设工期建设工期是指项目从现场破土动工起到项目建成投产止所需要的时间(3)评价用的建设期和建设工期的比较两者的终点相同，但起点可能有差异。
注意：根据项目的实际情况，评价用建设期可能大于或等于项目实施进度中的建设工期。
2、运营期评价用运营期的确定应根据行业特点、主要装置(或设备)的经济寿命期(含主要产出物所处生命周期、主要装置综合折旧年限)等因素确定。
二、营业收入(一)合理确定运营负荷计算营业收入，首先要正确估计各年运营负荷(或称生产能力利用率和开工率)。
1.概念：运营负荷是指项目运营过程中负荷达到设计能力的百分数。
2.影响因素注意：在市场经济条件下，运营负荷的高低应主要取决于市场。
3.确定(1)经验设定法(2)营销计划法(二)合理确定产品或服务的价格：应遵循前述稳妥原则。
(三)多种产品分别估算或合理折算(四)编制营业收入估算表三、补贴收入四、成本与费用(一)成本与费用的概念(二)成本与费用的种类1.按其计算范围可分为单位产品成本和总成本费用;2.按成本与产量的关系分为固定成本和可变成本;3.按会计核算的要求有生产成本或称制造成本;4.按财务分析的特定要求有经营成本。
(三)成本与费用估算要求1、成本与费用估算，原则上应遵循国家现行《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，同时应遵循税法中的有关规定。
当两者有矛盾时，一般应按从税的原则处理。
2、结合运营负荷，分年确定各种投入的`数量，注意成本费用与收入的计算口径对应一致。
3、合理确定各项投入的价格，并注意与产出价格体系的一致性。
4、各项费用划分清楚，防止重复计算或低估漏算。
5、成本费用估算的行业性很强，应注意根据项目具体情况增减构成科目或改变名称，反映行业特点。
工程经济学课后习题答案
.第一讲思考题及习题1．为什么说工程经济学致力于项目技术性与经济性的完美结合？1.工程经济学是研究技术与经济相互关系的可续，根据社会生产实际及技术与经济发展水平，研究并寻找技术与经济相互促进、协调发展的途径。
2.技术是经济发展的重要手段，技术进步推进经济发展动力。
但技术在一定经济条件下产生和发展，技术要受到经济情况和条件的制约，经济需求是推动技术进步的动力。
3.技术与经济的这种相互依赖、相互促进的关系决定了在工程技术经济评价中，既要兼顾项目的技术性，选择符合国家政策、产业发展方向和环节相适应的技术能力项目，又要符合项目的经济性要求。
项目的经济性则根源于资源的稀缺性。
项目总是要以尽可能小的投入获得相同产出或满足同样的需要。
P9工程经济评价的基本原则：1.技术性与经济性相结合2.可比性原则 3 定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则 4动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则2．为什么说工程项目及其经济评价的特点决定了工程经济评价的思路与工程经济学的内容设置？工程经济评价要完成对未实施项目的经济评价工作，且是资本性支出的经济方面，决定了工程经济评价的内容设置。
建设项目投资具有投资金额大、回收期长两个基本特点，项目的经济评价特别是项目可行性分析需要对项目未来现金流量进行预测或估算，具有预测性，三个特点结合起来共同决定了工程经济评价的思路与工程经济学的内容设置：1.对象是建设项目投资，其特点是投资金额大、投资回收期长，需对项目进行专门性的经济评价工作，还需在此基础上进行国民经济评价、区域经济评价和社会影响评价，决定了工程经济评价在内容上的设置财务评价、国民经济评价、区域经济评价和社会影响评价的依据。
2.不同时间点发生的现金流量不具备直接汇总或抵消的基础，需要解决现金流量的等值换算问题，这就是设置资金等值换算的依据。
3.工程经济学分析的是对未来实施项目的经济方面进行评价，对项目未来的现金流量进行预测，获得项目未来的费用和收益，以及项目的相关初步情况，工程经济评价在内容上设置财务效益与费用估算、资金筹措与资金成本分析、项目费用效果分析等。
6财务评估
2.2.3 流动资金借款
40
24
8
8
第三节 财务盈利能力分析
评估内容 盈利能力 偿还能力分析
财务基本报表
财务评估指标
静态指标
动态指标
项目投资现金流量表 项目资本金现金流量表
投资回收期
财务净现值FNPV 财务内部收益率FIRR
利润与利润分配表 借款还本付息计划表
资产负债表
总投资收益率 项目资本金净利润率
习题2
❖ 已知项目贷款利率为10% ❖ （1）请填写贷款偿还表（建设期不要求偿还利息） ❖ （2）如果银行要求借款在4年内清偿，试判断项目是否有偿还能力
序号 项目
1
2
1
借款及还本付息
1.1 年初借款累计
1.2 本年借款
130
0
1.3 本年付息
3
4
5
0
0
0
1.4 本年还本
2
偿还本金的资金来源
2.1 利润
项目投资回收期 以项目的净收益回收投资所需要的时间。
投资回收期（
Pt）
累计净现金流量开始出
现正值年份数
1
上年累计净现金流量的 当年净现金流量
绝对值
评价：投资回收期（Pt）小于与行业基准投资回收期（Pc）
投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度。资本周转速度愈快，回收 期愈短，风险愈小，盈利愈多。
n
t 1
(CI (1
CO) ic )t
t
n
t 1
CFt (1 ic
)
t
0
优点：考虑了货币的时间价值因素和项目在整个计算期内的生产经营情况。 缺点：必须事先确定基准收益率或财务贴现率，较为复杂和困难；并且是一个绝对量指标，不能 确切反应项目的收益率。
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
财务评价及效益分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业面临着激烈的市场竞争。
为了提高企业的盈利能力和市场竞争力，企业必须加强财务管理，对财务状况进行全面、系统的评价和分析。
本报告旨在对某公司近三年的财务状况进行评价，并对公司的经济效益进行深入分析，为企业的决策提供参考。
二、财务评价1. 资产负债表分析（1）资产结构分析近年来，某公司资产总额逐年增长，其中流动资产占比最大，表明公司具有较强的短期偿债能力。
具体分析如下：流动资产：包括货币资金、应收账款、存货等。
近年来，流动资产占比逐年上升，表明公司在扩大业务规模的同时，加强了资金管理。
非流动资产：包括固定资产、无形资产等。
非流动资产占比相对较小，表明公司资产结构以流动资产为主。
（2）负债结构分析近年来，某公司负债总额逐年增长，其中流动负债占比最大，表明公司短期偿债压力较大。
具体分析如下：流动负债：包括短期借款、应付账款等。
流动负债占比逐年上升，表明公司在业务扩张过程中，资金需求增加。
非流动负债：包括长期借款、长期应付款等。
非流动负债占比相对较小，表明公司负债结构以流动负债为主。
（3）所有者权益分析近年来，某公司所有者权益逐年增长，表明公司盈利能力较强。
具体分析如下：实收资本：随着公司业务的拓展，实收资本逐年增加。
资本公积：主要来源于公司股本溢价和利润分配。
盈余公积：随着公司盈利能力的提高，盈余公积逐年增加。
未分配利润：随着公司盈利能力的提高，未分配利润逐年增加。
2. 利润表分析（1）营业收入分析近年来，某公司营业收入逐年增长，表明公司市场竞争力较强。
具体分析如下：主营业务收入：随着公司业务的拓展，主营业务收入逐年增长。
其他业务收入：随着公司多元化发展战略的实施，其他业务收入逐年增长。
（2）营业成本分析近年来，某公司营业成本逐年增长，但增长速度低于营业收入，表明公司盈利能力较强。
具体分析如下：主营业务成本：随着公司业务规模的扩大，主营业务成本逐年增长。
其他业务成本：随着公司多元化发展战略的实施，其他业务成本逐年增长。
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8.3 总成本费用估算
8.3.2 总成本费用估算
外购原材料 + 外购燃料动力 + 工资及福利费 + 修理费 + 折旧费 + 摊销费 + 利息支出 + 其他费用 总成本费用
8.3 总成本费用估算
1.外购原材料成本 外购原材料成本=全年产量×单位产品原材料成本
2.财务效益与费用估算的内容 财务效益与费用估算的内容包括对项目计
算期内各年的经济活动情况及全部财务收支 结果的估算。具体包括项目生产期的确定、 总成本费用估算、营业收入与税金的估算、 利润总额及其分配的估算和贷款还本付息的 估算等内容。
8.1 财务效益与费用估算基本问题
3
财
以现行经济法律法规为依据的原则
外购原材料费用估算表
序号
项目
1
原材料费用
1.1
原材料购置费
单价
数量
1.2
原材料购置费
单价
数量
……
2
辅助材料费用
3
其他材料费用
4
外购原材料费用合计
合计
单位：万元
计算期
序号 1 1.1
1.2
2 2.2
3
外购燃料、动力费用估算表
项目 燃料费用 燃料费用 单价 数量 燃料费用 燃料费用 单价 数量 …… 动力费用 动力费用 单价 数量 …… 外购燃料及动力费用合计
8.4 营业收入与营业税金及附加估算 （二）营业税
（三）消费税
8.4 营业收入与营业税金及附加估算
8.4 营业收入与营业税金及附加估算
8.4 营业收入与营业税金及附加估算
（四）城市建设维护税 根据《中华人民共和国城市维护建设税条例》的
规定，城市维护建设税的计税依据一般为销售收入、 营业收入、转计收入，其税率实行幅度比例税率，一 般为0.4%~0.6%，具体税率由各地根据自身的城市建 设、经济发展等不同情况，在规定的幅度内确定。 （五）城镇土地使用税
务
效
真实性原则
益
与
费
准确性原则
用
估
算
有无对比原则
的
原
则
效益与费用对应一致原则
8.1 财务效益与费用估算基本问题
4、财务效益与费用估算程序 （1）制定财务效益与费用估算工作计划 （2）收集资料 （3）测算财务效益与费用 （4）编制财务数据估算表格
财务效益与费用估算表
8.1 财务效益与费用估算基本问题
合计
单位：万元
计算期
固定资产折旧估算表
序号
项目
1
房屋、建筑物
原值
本年折旧费
净值
2
机器设备
原值
本年折旧费
净值
……
3
合计
原值
本年折旧费
净值
合计
单位：万元 计算期
序号 1 2
3
无形资产及递延资产摊销费估算表 单位：万元
项目
合计
计算期
无形资产
原值
本年摊销费
净值
递延资产
原值
本年摊销费
净值
……
合计
原值
本年摊销费
•
重于泰山，轻于鸿毛。11:31:4211:31:4 211:31 Tuesday , November 10, 2020
2.外购燃料动力成本 外购燃料动力成本 =全年产量×单位产品燃料和动力成本
8.3 总成本费用估算
3. 工资及福利费估算 工资及福利费 =全厂职工定员数×人均年工资额× （1+福利费率）
8.3 总成本费用估算
4.折旧费估算 折旧，就是固定资产在使用过程中，通过
逐渐损耗而转移到产品成本或商品流通费的那 部分价值。计提折旧，是企业回收其固定资产 投资的一种手段。
间发生的与生产经营没有直接 关系和关系不密切的管理费用、 财务费用和销售费用。期间费 用不计入产品的生产成本，直 接体现为当期损益。
期间费用=管理费用+营业费用+财务费用
8.3 总成本费用估算
生产要素估算法
总成本费用=生产成本+管理费用+营业费用+财务费用 =直接材料费+燃料、动力费+职工工资+职工福利费 +制造费用+管理费用+营业费用+财务费用
⊙平均年限法 ⊙工作量法 ⊙加速折旧法
双倍余额递减法 年数总和法
折旧方法
8.3 总成本费用估算
5.修理费估算 修理费包括大修理费用和中小修理费用。修理费一般是
按照折旧费的一定百分比计算的。
6.摊销费估算 摊销费是指无形资产和其他资产在一定期限内分期摊销
的费用。可根据全部无形资产的原值和摊销年限计算出各年 的摊销费。
8.2 项目运营期估算
8.2.1 固定资产寿命期的几种类型
1.自然寿命期
固定资产从投入使用到 不能修理、修复而报废 为止所经历的时间。
2.经济寿命期
经济寿命期是指固定资 产从投入使用到因继续 使用不经济而需要提前 更新所经历的时间。
8.2 项目运营期估算
10.2.2 项目运营期的估算
在进行财务效益与费用估算时，应该充 分考虑技术进步对固定资产寿命的影响， 以投资项目主要固定资产的经济寿命期 作为确定项目生产期的主要依据。
8.4 营业收入与营业税金及附加估算 一、项目建成后年收入的估算
例：某项ห้องสมุดไป่ตู้的年设计能力为100万单位，某一年的生产 能力利用率为80%，产品销售价格为10元，则项目在 该年的销售收入为：
项目的年销售收入=100×80%×10=800（万元）
8.4 营业收入与营业税金及附加估算
二、项目年税金的估算
8.2 项目运营期估算
计算期不宜定的太长。一般来说，生产期 不宜超过20年。对于某些水利、交通运输 等服务年限很长的特殊项目，经营期的年 限可适当延长。有些折旧年限很长甚至是 “永久性”的工程项目，计算期中的生产 （使用）期可低于其折旧年限。
投产期：实际产量没有达到设计能力的时期。 达产期：生产能力达到设计能力。
4 补贴收入
5 利润总额（1-2-3+4）
6 弥补以前年度亏损
7 应纳税所得额（5-6）
8 所得税
9 税后利润（5-8）
10 提取法定盈余公积金
11 可供分配利润（9-10）
12 提取任意盈余公积金
13 应付优先股股利
14 应付普通股股利
15 未分配利润（11-12-13-14）
16 累计未分配利润
8.1 财务效益与费用估算基本问题
1.财务效益与费用估算的概念 在项目市场、资源、技术条件分析评价的
基础上，从项目（或企业）的角度出发，依 据现行的法律法规、价格政策、税收政策和 其他有关规定，对一系列有关的财务效益与 费用进行调查、搜集、整理和测算，并编制 有关的财务效益与费用估算表格的工作。
8.1 财务效益与费用估算基本问题
2.5 3 3.1 3.2 3.3 3.4
3.5 4 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5
借款偿还计划表的编制
项目 借款 年初本息余额 本年借款 本年应计利息 本年还本付息 其中：还本 付息 年末本息余额 债券 年初本息余额 本年发行债券 本年应计利息 本年还本付息 其中：还本 付息 年末本息余额 借款和债券合计 年初本息余额 本年借款 本年应计利息 本年还本付息 其中：还本 付息 年末本息余额 还本资金来源 当年可用于还本的未分配利润 当年可用于还本的折旧和摊销 以前年度结余可用于还本资金 用于还本的短期借款 可用于还款的其他资金
8.3 总成本费用估算
7.利息支出估算 利息支出是指在生产期所发生的建设投资借款利息和流动
资金借款利息之和。
建设投资借款在生产期发生的利息=年初本金累计额×年利率 流动资金借款利息=流动资金借款累计金额×年利率
8.其他费用估算 指在制造费用、管理费用、财务费用和营业费用中扣除
工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出后的 费用。
净值
8.3 总成本费用估算
9.经营成本估算 经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、摊销
费和利息支出以后的成本费用。 经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支 出
经营成本是设计产品生产及销售、企业管理过程 中物料、人力和能源的投入费用。他反应企业的生产 和管理水平。
8.4 营业收入与营业税金及附加估算 一、项目建成后年收入的估算
8.3 总成本费用估算 8.3.1 总成本费用的构成
总成本费用=生产成本+期间费用
1.生产成本的构成 生产成本亦称制造成本，是指
企业生产经营过程中实际消耗的 直接材料、直接工资、其他直接 支出和制造费用。
生产成本=直接材料费+燃料、动力费+职工工资+职工福利费+制造费用
8.3 总成本费用估算
2.期间费用的构成 期间费用是指在一定会计期
年营业收入=产品年销售量×产品销售价格
1、销售量的确定：假设生产负荷及销售量 2、销售价格的选择：
（1）选择口岸价格：直接出口产品、替代进口产品、间接出 口产品 （2）选择国内市场价格：同类产品或类似产品已在市场销售 （3）根据预计成本、利润及税金确定价格：
产品出厂价格=产品成本费用*（1+成本利润率）
建设投资估算表 投资使用计划及资金筹措表 流动资金估算表 总成本费用估算表 外购原材料燃料动力估算表 固定资产折旧估算表 无形资产摊销估算表 营业收入营业税金估算表 利润与利润分配表 借款还本付息估算表
8.1 财务效益与费用估算基本问题
财务效益与费用估算的几方面内容是连贯的， 其中心是将投资成本、产品成本与营业收入的 预测数据进行对比，求出项目的利润总额，在 此基础上估算贷款的还本付息情况。因此，上 述三类估算表应按一定程序和其内在联系使其 相互衔接。