创业投资选择企业的标准及案例分析-精品文档
创业投资的成功案例剖析
创业投资的成功案例剖析创业投资是一项风险高、回报潜力大的投资活动。
成功的创业投资案例可以为其他创业者提供宝贵的经验和启示。
本文将通过剖析一个成功的创业投资案例，探讨其成功的原因和经验教训。
案例背景该案例的主角是一位名叫李华的创业者。
在大学毕业后，李华决定创办一家电子商务公司，专注于销售个性化定制的产品。
他相信个性化定制是未来的趋势，能够满足消费者的个性化需求。
为了实现这一目标，李华需要进行创业投资，以支持公司的发展和扩张。
成功之处李华的创业投资案例之所以成功，有以下几个关键因素：1. 独特的商业模式：李华的公司采用了独特的商业模式，即通过互联网平台接受消费者的个性化定制需求，并与供应商合作生产。
这种模式不仅能够满足消费者的个性化需求，还能够降低生产成本和库存压力。
2. 准确的市场定位：李华在创业之初就对目标市场进行了准确的定位。
他发现，年轻人对个性化定制产品的需求非常旺盛，而传统的大规模生产往往无法满足这种需求。
因此，他将公司的目标客户锁定为年轻人群体，并通过精准的市场推广策略吸引了大量的目标客户。
3. 优秀的团队：李华认识到一个成功的创业项目离不开一个优秀的团队。
他聘请了一批有经验、有创意的员工，共同为公司的发展努力。
团队成员之间的合作和协调非常默契，每个人都对自己的工作充满热情和责任感。
经验教训尽管这个创业投资案例取得了成功，但也有一些经验教训值得我们思考：1. 风险管理：创业投资是一项高风险的活动，投资者需要具备一定的风险管理能力。
在该案例中，李华在创业之初就制定了详细的风险管理计划，并根据实际情况进行调整。
这帮助他降低了风险，并最终取得了成功。
2. 持续创新：创业投资是一个不断创新的过程。
在该案例中，李华始终保持着对市场的敏锐洞察力，并根据市场的变化及时调整公司的发展方向。
他不断推出新产品和服务，满足消费者的不断变化的需求。
3. 资金管理：创业投资需要大量的资金支持。
在该案例中，李华通过合理的资金管理，确保了公司的正常运营。
创业投资的案例和经验分享
创业投资的案例和经验分享创业是一种勇敢而具有挑战性的冒险，而创业投资则是支持和投资这种冒险的过程。
创业投资有着巨大的潜力和风险，成功的案例和经验分享对创业者来说具有重要的启发和指导意义。
在本文中，我们将分享一些成功的创业投资案例和相关的经验，希望能为创业者提供一些有价值的参考。
首先，我们来讲讲Dropbox这个著名的案例。
Dropbox成立于2007年，是一家提供云存储服务的公司。
在刚开始的阶段，Dropbox面临着资金困境和市场竞争激烈的挑战。
然而，通过巧妙的市场定位和产品创新，Dropbox最终成功地吸引了大量的用户和投资者。
他们的创始人们先从技术领域最崇尚的人群入手，通过传播给技术人员，并提供给他们优惠的推广方式，通过技术人员逐渐推广至更广的群体。
这样的策略让Dropbox在市场上快速扩张，并获得了大量的用户和投资。
其次，我们来说说Uber这个另一个成功的案例。
Uber成立于2009年，是一家提供打车服务的科技公司，其创新的商业模式和便捷的服务为其带来了巨大的成功。
Uber在开始的时候也面临着许多挑战和法律的阻碍，但创始人们坚持并找到了合适的市场定位和解决方案。
他们将注意力集中在解决传统打车行业的痛点，并通过创新技术和巧妙的营销策略，成功地在全球范围内推广了自己的服务。
Uber的成功案例告诉我们，对于一个创业公司来说，找准市场需求并通过创新的方式满足用户需求是至关重要的。
在创业投资的过程中，积累经验也是非常重要的。
下面我们分享一些成功创业投资者的经验。
第一，选择正确的合作伙伴。
创业投资往往需要与其他人合作，包括创业者、投资者和管理团队等。
选择合适的合作伙伴将对创业投资的结果产生巨大的影响。
一个有经验、有才华、有远见的合作伙伴能够为创业项目带来更多的资源和支持，提高项目的成功率和发展潜力。
第二，对市场进行充分的分析和研究。
市场研究是创业投资的基础，只有对市场有深入的了解和准确的判断，才能做出明智的投资决策。
选择创业项目的原则案例
选择创业项目的原则案例在选择创业项目时，我们需要考虑多个因素，包括市场需求、竞争情况、自身兴趣和能力等。
以下是一些选择创业项目的原则案例：1. 市场需求：选择一个有稳定市场需求的创业项目是成功的关键。
例如，随着人们对健康生活的追求，开设健康食品店或健身房等项目可以满足当前的市场需求。
2. 行业增长潜力：选择一个具有良好增长潜力的行业也是一个重要的原则。
例如，随着科技的发展，人工智能和虚拟现实等领域的创业项目具有巨大的增长潜力。
3. 自身兴趣和能力：选择一个与自身兴趣和能力相匹配的创业项目可以提高成功的机会。
例如，如果你对美食有浓厚的兴趣并具备烹饪技能，开设一家餐厅或美食博客可能是一个不错的选择。
4. 竞争情况：选择一个竞争不激烈的创业项目可以降低风险。
例如，如果某个地区已经有很多咖啡馆，那么开设另一家咖啡馆可能面临激烈竞争，选择其他行业可能更加明智。
5. 创新性：选择一个具有创新性的创业项目可以突破竞争，获得市场份额。
例如，Uber和Airbnb的创新商业模式在相应行业引起了革命性的变革。
6. 可持续性：选择一个具有可持续性的创业项目可以更好地适应未来的发展。
例如，选择开发可再生能源或推广环保产品可以在环境保护趋势下获得长期利益。
7. 资金需求：选择一个与自身资金实力相匹配的创业项目可以减少财务风险。
例如，如果你只有有限的资金，那么开设一家小型咖啡馆可能比建立一家大型酒店更合适。
8. 创业团队：选择一个具有合适的创业团队的项目可以提高运营效率和成功率。
例如，如果你计划开发一款新的手机应用程序，那么具备技术背景和市场营销知识的合作伙伴可能是一个不错的选择。
9. 潜在风险：选择一个风险较低的创业项目可以减少失败的可能性。
例如，选择提供基本生活必需品或服务的创业项目，如食品、水和医疗保健等，可以在经济不景气时保持相对稳定的收益。
10. 社会影响：选择一个有积极社会影响的创业项目可以获得更多支持和认可。
创业投资的成功案例分析
创业投资的成功案例分析在当今社会中，创业已经成为了越来越多人的选择。
但是，想要在创业的路上取得成功并不容易，需要具备一定的策略和技巧。
尤其是如果要借助创业投资来实现自己的创业梦想的话，更需要在选项目、管理公司、融资等方面具备丰富的经验。
今天，我们来分析几个创业投资的成功案例，看看这些成功者是如何取得胜利的。
首先，让我们来看看案例一：美国在线。
美国在线（AOL）是一个曾经风靡一时的互联网服务商。
在1991年成立之初，AOL面临着许多竞争对手和资金短缺的问题。
但是，他们最终通过许多对公司规模、技术、营销和用户增长的战略决策来实现公司的快速扩张。
特别是，他们成功地将竞争者MSN和CompuServe的广告开支用于投资内容，通过为在线服务提供独特的内容来吸引用户。
此外，AOL还与知名公司如IBM、纽约时报和华尔街日报建立了长期合作关系，进一步增加了他们的影响力。
案例二：Uber。
Uber是一个类型的创业公司，被称为网约车公司。
他们创造了一种新型的出行方式，拥有着巨大的成功。
但是，Uber的创始人并没有依靠自己的钻石勘探和出售资金，而是依靠普通人的募集。
他们想到了一种新型的创业资金筹集方式：众筹。
由于Uber的目标客户非常广泛，所以他们的众筹项目非常成功。
此外，Uber还致力于改善客户的体验，提高司机和乘客之间的信任度，使自己从一家小规模的初创企业转变为一个拥有数十亿用户的全球巨头。
案例三：PayPal。
PayPal是一个典型的电子支付平台创业公司。
他们最初的商业模式是为商家提供在线支付服务。
PayPal的成功离不开他们优秀的领导团队，革新性的支付思想以及快速响应客户需求的能力。
他们还与其他公司建立了战略合作，在美国之外进行扩张。
最终，他们成功地购买了eBay，并发展成为了一家众所周知的公司。
在这些成功案例中，共同的规律就是他们坚持了自己的使命和愿景，不断追求创新和创造力。
在他们各自的领域内，他们通过对市场和用户需求的深度理解，以及对自身条件的充分利用，最终取得了令人羡慕的成功。
创业投资的成功案例分析
创业投资的成功案例分析创业投资是一种重要的投资方式，通常是指在早期阶段为新兴企业提供资金、资源、指导和全面支持的投资活动。
在这个过程中，投资者扮演了至关重要的角色，不仅帮助新兴企业实现快速发展，而且也获得了相应的回报。
本文旨在分析一些成功的创业投资案例，从而揭示创业投资的成功之道。
Zoom创业故事Zoom是一家全球在线视频会议公司，成立于2011年。
Zoom最初开发的是一个简单易用的在线视频会议平台，凭借其技术创新和出色的用户体验受到了广泛的认可。
2013年，Zoom获得了来自投资公司Lightspeed Venture Partners和Sequoia Capital的950万美元的创业投资。
此后，Zoom迅速扩大了业务规模，获得了更多的投资支持。
2019年，Zoom成功上市，市值超过160亿美元。
Zoom的成功得益于其创始人Eric Yuan极其清晰的愿景和坚定的执行能力。
在公司建立之初，Eric Yuan就坚信人们将越来越需要通过视频通信来进行远程工作和远程协作，因此Zoom的使命是为企业提供“摆脱距离”的能力。
在这一特定市场的清晰定位和坚定的执行目标下，Zoom一路飞速发展，成为了在线视频会议领域的领导者。
此外，Zoom的另一个秘诀是创始人Eric Yuan的专注态度和创业精神，他追求完美的产品品质和用户体验，将公司的利益放在第一位。
Slack创业故事Slack是一家全球领先的团队协作平台，2014年成立。
这是一家通过以人为中心的设计和简单易用功能为企业提供更高效、更智能和更合作的工作方式的公司。
Slack的成功之处在于其明确定位，即为企业提供以人为中心的沟通协作工具，让人们更好地合作和交流。
2016年，Slack获得了由Accel、Index Ventures、Social Capital和Spark Capital等知名投资机构投资的1.6亿美元的创业投资。
在这些投资机构的支持下，Slack取得了成功。
创业投资选择企业的标准及案例分析36页文档
创投的特质决定了创业投资的特征是长期投 资，不是短期投资，也不是单纯的财务投机。
创投要追求企业长期成长，追求企业的成长 性溢价，通过企业增值获得超额收益。
了解创业投资——创业投资的循环过程
创业投资选择企业的标准及案例分析
服从真理，就能征服一切事物
深圳创新投资集团副总裁兼财务总监 刘波
管理学硕士，高级会计师、注册会计师、注册税务师、注册 资产评估师。1993年任深圳桑达电子公司财务主管；1996年任深 圳天华会计师事务所有限公司董事，分管审计、税务、财务咨询； 2005年任深圳市赛格集团有限公司财务总监；2008年任深圳能源 集团股份有限公司财务总监。
公司
1999年成立，中国，股东背景强大； 可控资产总额超200亿元人民币；
成功
本土实力最强、影响力最大的风险投资机构； 11年投资项目358个，行业横跨七大领域； 扶持80家被投资企业在全球16个资本市场成功
上市融资；
2010当年上市24家，创造全球风险投资行业单 年上市历史记录。
区域产业具有传统中国制造的影子，具有较 多的产业升级和转型机会；
有多个完整的特色产业链条。
良好的商业氛围传承，善于理财和投资，但 赌性较大；
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
创业投资选择企业的标准及案例分析
1、管理团队 2、行业 3、市场 4、商业模式 5、技术
1、核心管理团队股权多元化：投资前， 采购、销售、研发副总分别持有4.5% 的股权；
2、初始创业人行业经验丰富，管控力 强：顾伟董事长16年以上的消费电子产 品从业经验。
创业投资策略与案例剖析
创业投资策略与案例剖析创业投资是指将资金投入到初创企业或具有成长潜力的企业中，以获取盈利的投资行为。
在当今飞速发展的商业环境下，创业投资成为越来越多人感兴趣的领域。
本文将对创业投资策略进行剖析，并通过案例分析来帮助读者更好地理解和应用这些策略。
一、策略一：选择合适的行业和领域在进行创业投资时，选择合适的行业和领域是至关重要的。
首先，投资者应了解所投资行业的发展趋势和前景，以确保自己的资金能够获取长期的回报。
其次，投资者应该选择自己熟悉和感兴趣的领域，这有助于他们更深入地理解市场需求和竞争环境。
最后，投资者还应考虑到行业的竞争程度和市场份额，避免进入过度竞争的市场。
以电动汽车行业为例，这一行业近年来发展迅猛。
随着环保意识的提高和政府对清洁能源的支持，电动汽车市场潜力巨大。
对于创业投资者来说，选择涉及电动汽车产业链的企业可能是一个不错的选择。
比如，投资电动汽车电池技术研发的初创企业，有望在未来取得丰厚的回报。
二、策略二：寻找具有竞争力的团队团队是一个创业企业成功与否的关键因素。
具有竞争力的团队能够更好地应对市场的挑战，推动企业的发展。
在进行创业投资时，投资者应该仔细评估创业团队的实力和能力。
团队成员应具备相关领域的专业知识和经验，并且有良好的合作能力和创新思维。
以软件开发领域为例，投资者应寻找具有技术背景和市场洞察力的团队。
他们应该拥有丰富的编程经验和敏锐的市场触觉，能够开发出有竞争力的软件产品并迅速适应市场需求的变化。
三、策略三：多元化投资组合多元化投资是降低投资风险的一种策略，也是创业投资领域的重要原则之一。
通过将资金分散投资于不同的企业和行业，投资者能够分散风险，并有机会获取更大的回报。
相比于将全部资金投入一个企业，将资金投资于多个企业能够更好地抵御市场波动和企业风险。
此外，多元化投资还有助于投资者了解不同行业的运作和发展状况，提高投资决策的准确性和灵活性。
四、案例分析：Uber公司Uber公司作为一家代表性的创业公司，为我们提供了一个优秀的案例来理解和应用创业投资策略。
创业投资的评估标准与投资案例
创业投资的评估标准与投资案例一、引言现如今，创业投资已经成为了一个非常重要的行业。
根据 CBI Insights 的数据，2018 年全球 VC 投资总额达到了 2746 亿美元，对创新创业提供了源源不断的资金支持。
然而，在诸多的创业项目中，有很多是不太靠谱的，而需要投资机构通过严格的筛选，来寻找最具有投资价值的项目。
在评估项目价值时，投资机构需要遵循一些标准。
本文将着重阐述创业投资的评估标准、投资机构如何进行创业投资决策，并针对实际案例进行分析。
二、创业投资的评估标准在对创业项目进行评估时，投资机构主要会从以下几个维度来考虑：1.市场空间和增长潜力首先，评估市场空间和增长潜力至关重要。
市场前景好的项目能够吸引更多的投资人，而市场空间小，增长潜力不大的项目则难以吸引投资人的注意力。
市场的容量、竞争状况、市场的发展趋势、国家政策等因素也会影响市场空间和增长潜力。
在这一维度中，投资机构需要了解创业项目所处的市场的现状，所处的产业链环节，是否有成熟且具有竞争力的企业等因素。
同时，也需要关注国家政策。
2.团队的能力和专业度团队是一个项目的核心，一个好的团队会给投资机构带来信心和安全感。
因此，一般来说，创业项目的创始人、管理层的素质、经验、能力等都会受到投资机构的关注。
在这个维度下，投资机构需要了解核心团队的故事，了解他们的背景和行业经验，并对他们的技能、能力、价值观和品德等方面进行综合评价。
3.产品或服务的特点和创新产品或服务是否有独特性和创新性，也是投资机构考虑项目的重要因素。
创新不仅能够创造新的市场，还能够为企业在行业内获取更大的份额。
在这一维度下，投资机构需要了解项目的产品或服务，看是否存在被模仿和复制的风险，是否可以在当前市场取得竞争优势，是否存在进一步扩展的潜力等因素。
4.商业模式的可行性和可持续性商业模式是运作的核心，对一个创业项目的完整的商业模式的评估必不可少。
商业模式的评估需要考虑产品或服务的适宜性与可供性、价格、渠道、营销、销售和客户服务体验等因素，还需要结合市场状况进行综合评价。
创业投资的成功案例和策略推荐
创业投资的成功案例和策略推荐创业投资是一项非常有挑战性的事业。
对于大多数人来说，创业的风险非常高，但如果你做出正确的决策，投资成功的几率也会随之增加。
本文将介绍一些成功的创业投资案例和一些策略建议，以帮助您取得创业投资方面的成功。
成功的创业投资案例现在，我们来看一些成功的创业投资案例。
这些案例展示了创业投资的潜力和投资者能够获得的回报。
1. Airbnb作为全球最大的在线住宿和预订公司之一，Airbnb的成功很大程度上是由于投资者的决策。
在Airbnb的早期，一些风险投资公司（VC）向该公司注资。
到2017年，Airbnb的价值已经超过300亿美元。
2. DropboxDropbox是一家云存储服务提供商，它的服务非常流行。
该公司通过VCs注资，并于2018年进行了首次公开募股（IPO）。
在IPO后，Dropbox的价值高达90亿美元左右。
3. FacebookFacebook是现代社会中最流行的社交媒体之一。
创始人马克·扎克伯格在2004年创立了Facebook，当时他只有19岁。
通过他亲自推销其想法，出色的市场营销策略和VC的注资，Facebook 在2007年成为了一家估值为50亿美元的公司。
成功的创业投资策略下面是创业投资方面的一些策略建议，这些策略建议能帮助您获得成功。
1. 寻找高潜力创业者创业投资并不是随便买入某些公司的股票，它需要更多的了解和信息，因此不能简单地依靠数据和统计信息。
你需要研究公司的创始人，了解他们的能力和志向。
通过了解他们的过去和现在，你可以更好地了解这个创业者的潜力。
如果你相信这个创业者是高潜力的，那么你投资的成功机会将会非常大。
2. 在行业内寻找机遇在创业投资方面，了解行业非常重要。
这样可以帮助你更好地了解公司的竞争情况。
研究行业的趋势、优势、弱点和机遇，以便找到具有潜力的公司。
如果你能在行业中找到一个没有充分利用的市场空白，那么你的投资将会很成功。
3. 成为积极的参与者不要只是投钱，还要积极参与到公司的建设过程中。
新创企业的法律案例分析(3篇)
第1篇一、案件背景某初创公司成立于2018年，主要从事互联网教育行业。
公司初期由三位创始人共同出资，其中甲、乙两位创始人分别出资50万元，丙创始人出资100万元。
公司成立后，经过一段时间的运营，业务逐渐发展壮大。
然而，在2019年，甲、乙两位创始人因股权分配问题产生分歧，导致公司经营陷入困境。
无奈之下，公司决定寻求法律途径解决股权纠纷。
二、案件争议焦点1. 甲、乙两位创始人的股权比例是否合法？2. 甲、乙两位创始人是否应当承担违约责任？3. 公司如何处理股权纠纷，以保障公司正常运营？三、案件分析1. 甲、乙两位创始人的股权比例是否合法？根据《中华人民共和国公司法》第三十二条规定：“股东出资额应当经全体股东同意，并以书面形式确认。
”本案中，甲、乙两位创始人出资50万元，丙创始人出资100万元，股权比例为1:1:2。
然而，在签订公司章程时，甲、乙两位创始人并未明确约定股权比例，也未征得丙创始人同意。
因此，甲、乙两位创始人的股权比例存在争议。
2. 甲、乙两位创始人是否应当承担违约责任？根据《中华人民共和国合同法》第一百零七条规定：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担违约责任。
”本案中，甲、乙两位创始人在签订公司章程时未明确约定股权比例，导致公司经营过程中产生纠纷。
因此，甲、乙两位创始人应当承担违约责任。
3. 公司如何处理股权纠纷，以保障公司正常运营？（1）调解：公司可以尝试通过调解的方式解决股权纠纷，即由双方当事人自愿协商，达成一致意见。
调解过程中，可以邀请第三方中立机构或律师参与，协助双方达成共识。
（2）仲裁：如果调解不成，公司可以申请仲裁。
仲裁机构将依法对股权纠纷进行审理，并作出具有法律效力的裁决。
（3）诉讼：如果仲裁不成，公司可以向人民法院提起诉讼。
法院将依法审理案件，并作出判决。
四、案件处理结果在律师的协助下，甲、乙两位创始人意识到股权纠纷对公司发展的影响，决定通过调解的方式解决。
创业投资项目筛选方案研究以创业期高新技术企业为例
结论
本次演示以武汉中国光谷为例，深入探讨了创业投资促进高新技术企业成长 的问题。研究发现，创业投资在武汉中国光谷的高新技术企业成长中发挥了重要 作用，但也存在一些问题和挑战。为进一步提高创业投资对高新技术企业成长的 促进作用，建议政府、企业和创业投资机构共同努力：1）
政府应加强对创业投资机构的监管，建立完善的政策和法规体系，为创业投 资活动提供良好的制度环境；2）创业投资机构应提高自身的专业能力和服务水 平，企业家的能力和素质，实现长期价值投资；3）高新技术企业应加强自身财 务管理和治理结构建设，提高企业的核心竞争力，以获得创业投资机构的青睐。
案例分析
以某创业期高新技术企业为例，该企业致力于开发新型半导体材料，并在行 业内拥有一定技术优势。在对其进行创业投资项目筛选时，我们按照上述方案进 行了全面评估。首先，该项目的创新性较高，拥有多项专利技术，且其技术成果 在业内受到认可。其次，从商业价值角度来看，该企业所从事的半导体材料领域 具有较高的市场前景，且企业在短期内已实现盈利。
对于投资者而言，在选择创业投资项目时，应重点那些具有创新性、高成长 潜力和良好商业模式的创业期高新技术企业。在筛选过程中，需要全面了解行业 背景和市场状况，对项目进行深入细致的分析，并充分考虑自身的风险承受能力 和投资目标。此外，投资者还需要企业的团队能力、管理体系和文化氛围等因素， 这些因素对于企业的长远发展和成功至关重要。
文献综述
创业投资与高新技术企业的成长关系一直受到学界的。大量研究表明，创业 投资不仅能够为高新技术企业提供资金支持，还能通过资源注入、管理咨询等方 式加速企业成长。然而，也有研究指出创业投资在高新技术企业成长中的影响具 有复杂性，其效果受到多种因素的影响。此外，关于创业投资如何有效促进高新 技术企业成长的机理和机制尚待深入探讨。
达晨创投选择投资企业标准
四、风险投资选择什么样的企业投资
选择什么阶段的企业：取决于风险投资的资历与经验
选择多大的企业：取决于风险投资的实力与战略 选择哪一行业的企业：取决于风险投资的背景与人才 风险投资者偏爱的优秀企业家：可信+可亲 可投
风险投资选项的一般标准
商业模式（简单、清晰、可复制） 优秀的管理团队（专业、专注、激情、理想） 市场（规模、成长性） 技术的可行性和先进性 产品、服务 财务、法律状况健康
第六步：投资委员会决策
投资委员会是风险投资机构的投资决策机关， 一般由管理人员、各方面专家等构成，其决策 方式和内容为： ❖ 根据商务谈判的内容决定是否投资 ❖ 采用民主评议、表决的方式 ❖ 投资额分级授权管理
第七步：签署协议
（一）意向书、备忘录没有法律效力，但是协议文本 的基础
（二）创投机构决定投资后会与被投资创业企业签署 投资协议，其内容主要包括： ❖ 股份条款：股金、股份、股比、入股时间、 变更时间 ❖ 权利条款：董监事、股东会、董监事会、优 先权、日常权利 ❖ 保障条款：权利的保障、盈利的保障、资产 的保障、违约的保障 ❖ 回购条款：形式、选择权、行使时间、利率
企业并不怎么缺钱还要不要风险投资？
➢ 好的风投不光是带来资金，还能带来很多附加价值。比如说改善企业 的治理结构、规范运作、帮助企业制定资本战略、引入优秀管理团队、 共同开拓市场。 特别是带来资本运作的经验和市场人脉关系。
➢ 企业上市过程中，如果有专业风投参与，相对要容易得多。风投机构 能提供许多专业的指导，有品牌的专业风投入股的企业更能得到证监 会及资本市场的认可。
的感受等
审慎调查重点之二：技术因素
考察目的：防范投资在不成熟的技术上的风险， 确认企业的技术持续开发能力
中国创业投资的投资策略及案例分析
in Uห้องสมุดไป่ตู้$bns
Source: CSFB
• 过去的三年间，移动和固定电话的 用户数目急剧上升。信息产业部公布 的最新数字显示，2000年移动电话的 用户超过了8千万，2001年将超过1.3 亿。
• 与此同时，无线和有线产业的收入 在过去的三年中分别以33％和32％的 年均增长率增长。
▪ 电信行业的蓬勃发展
• 自2001年起，中国移动和固定电话的用户数量将超过美国
▪ 对先进的物流/分销需求日益高涨
• 中国加入WTO和国内经济改革开放的强力驱动
▪ 高科技制造业从台湾向中国大陆的迁移
• 低成本和高素质的中国人力资源推动这一趋势
▪ 中国加入WTO和主办2008年奥运会的直接效应
中国——亚洲最佳的投资机会
▪ 中国的国内生产总值（GDP）持续的高速增长
• 10年的年均增长率——17.0%，5 年的年均增长率——8.8%
▪ 在太平洋周边地区对美国的贸易总额中，大中华地区所占比例将
超过日本 • 在太平洋周边地区对美国的贸易总额中，中国所占的比例从1985年
的4.3％提高到2000年的19.7％
中国电信行业的增长
投资案例: 电信和信息科技
▪ 亚信 (1997)
• 中国IP基础设施建设的先驱，中国创业投资是其第一轮投资者 • 亚信已构建超过60％的中国互联网骨干网 • 2000年在纳斯达克成功上市，中国创业投资将获得10倍以上的回报
▪ Stream Machine (1999)
• 美国Fabless半导体制造商，用于影像压缩/录制 • 客户主要为中国消费性电子产品的制造商:万利达、任立, 厦新电子等 • Stream Machine 被 Cirrus Logic以 1.1亿美元的价格收购
创业公司的投资评估和选择
创业公司的投资评估和选择一、概述随着信息技术和互联网的迅猛发展，创业公司成为创新经济领域重要的一环。
投资于创业公司可以享受高收益，但同时也伴随着高风险，投资评估和选择变得极为重要。
本文将从市场环境、行业发展、企业财务、管理能力等角度分析创业公司的投资评估和选择。
二、市场环境评估1、市场容量市场容量是衡量市场规模的重要指标。
创业公司需要评估的是他们所处的市场是否容易扩展，市场的容量是否能够满足公司长期的发展需求。
如果市场容量有限，那么将影响公司的长期发展以及盈利能力。
2、市场竞争市场竞争是指同业公司之间的竞争情况。
创业公司需要关注的是市场中是否存在替代品以及潜在竞争对手。
如果市场中存在注定会成为垄断企业的竞争对手，那么对于新入市的创业公司来说就非常具有威胁。
3、市场趋势创业公司需要时刻关注市场的动态变化以及趋势，以便更好地把握机会。
市场趋势的分析可以从消费者需求、政策环境以及技术改进等多个方面来考虑。
三、行业发展评估1、行业前景创业公司需要了解所处行业的前景，判断行业未来是否有发展的潜力。
这需要对行业规模、发展趋势、政策环境等因素进行深入研究。
2、行业竞争创业公司在选择行业时需要关注市场中已经存在的公司，以及潜在的竞争对手。
如果行业中已经存在的公司拥有高市场份额，那么对于新入市的公司来说就非常具有威胁。
3、行业壁垒行业壁垒是指阻碍新进入者进入市场的各种因素，如技术壁垒、法律壁垒等。
对于新入市的创业公司来说，如果所处行业的壁垒非常高，那么将会面临很大的风险和挑战。
四、企业财务评估1、财务状况创业公司的财务状况是评估其投资价值的重要因素。
需要分析企业的资产负债表、现金流量表以及利润表等财务数据，评估企业的盈利能力以及偿债水平。
并从中发现问题，如高负债率、低流动资产等问题。
2、估值估值是创业公司投资的关键指标之一。
需要了解市场的估值情况、行业的估值情况以及公司的估值情况，以便合理评估公司的价值。
3、融资计划创业公司需要制定明确的融资计划，确定未来几年的融资方向和策略。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1、管理团队 2、行业 3、市场 4、商业模式 5、技术
6、行业中的地位 7、未来成长性 8、企业文化 9、规范性和硬伤 10、发展战略
深圳创新投资集团副总裁兼财务总监 刘波
管理学硕士，高级会计师、注册会计师、注册税务师、注册 资产评估师。1993年任深圳桑达电子公司财务主管；2019年任深 圳天华会计师事务所有限公司董事，分管审计、税务、财务咨询； 2019年任深圳市赛格集团有限公司财务总监；2019年任深圳能源 集团股份有限公司财大投资网络， 一张共赢的网，一张整合各地政府和市场资 源的增值服务网络；
对全球多资本市场的深刻认知和成功经验；
多样的增值服务和人性的服务理念；
过百人的高素质投资经理团队。
认识我们
全国范围 华南地区
深圳华南
深圳本地
数据截止2019年底
华南地区
VC 团队
募资 投资
管理
2%的管理费； 20%的业绩分成
退出
投资
收益
60
40
投 资 人
20
0 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年
-20
第十 年
-40
-60
了解创业投资——创业投资的投资阶段分划
种子期
早期
扩张期
成熟期
（1-3年） （1-5年） （1-7年） （1-10年）
投资项目117个，占投资项目总数的三分之一； 其中深圳本地投资94家； 其中31家成功上市或过会待发； 投资时处于成长扩张期的77家，初创期24家； 涉及行业包括：先进制造、TMT、互联网应用、
消费品及高端服务、新能源与新材料等。
成功案例
远望谷——物联网领军企业； 世联地产——房地产整合营销的代表企业； 雷士照明——中国节能灯之王； 明阳风电——2019全美IPO冠军； 怡亚通——供应链管理的创新者； 齐心文具——中国文具之王 ……
广东企业 的特点
民营经济为主，家族企业较多，轻工、电子 行业较多；
区域产业具有传统中国制造的影子，具有较 多的产业升级和转型机会；
有多个完整的特色产业链条。
良好的商业氛围传承，善于理财和投资，但 赌性较大；
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
创业投资选择企业的标准及案例分析
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏公司
某重工企业
投资之时，该企业仍然只是发动机配件生产商，经过近 十年发展，业已成为全国重卡发动机行业的领军者之一。
关键词：资本运作——企业在内改之时大刀阔斧的引入 战略投资者，获得腾飞的第一次助推。从香港上市到国 内借壳，见证了企业通过资本运作整合产业链的魄力， 也见证了企业质的转变。
公司
2019年成立，中国风险投资行业的见证者； 注册资本25亿元人民币，股东背景强大； 可控资产总额超200亿元人民币；
成功
本土实力最强、影响力最大的风险投资机构； 11年投资项目358个，行业横跨七大领域； 扶持80家被投资企业在全球16个资本市场成功
上市融资；
2019当年上市24家，创造全球风险投资行业单 年上市历史记录。
关键词：第二——投资后经过两年发展，现已发展成为 全球第二大手机天线供应商，客户涵盖大部分知名品牌。
成功秘诀——不允许自己左顾右盼，不允许自己与平凡 为伍，以研发和设计能力为企业核心竞争力，摆脱传统 中国制造的尴尬。
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏企业 营销能力
一个标准的初创期项目，投资之时只有团队和一纸商业 计划书。三年，从网络游戏行业中的小小鸟变成行业中 受人尊敬的重要角色。
风险投资——创业企业成长的助推器
目录
了解创业投资 认识深创投
创业投资选择企业的标准及案例分析 杂谈
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 运营能力 营销能力
全球70%的手机及相关配件生产于广东地区，在茫茫的 各类生产企业中，一家手机天线的生产企业在默默无闻 中脱颖而出。
关键词：4年——从公司成立到成功上市，只有4年。
关键词：3亿——投资三年，营收从0到3亿元人民币；
关键词：风险投资——企业启动资金全部来自创业投资， 随着公司杠杆效应和企业估值的不断提高，公司和创业 者的自身价值快速得以体现和放大。
成功秘诀1——强大的原创团队、超常的创业热情，以 及超强的团队凝聚力和领导魅力；
成功秘诀2——独特的市场营销理解，高针对性的营销 方案，配合持续的研发创新能力，造就了又一只网游行 业中的金牛。
关键词：500，150——经过近10年发展，企业业已成长 为市值超500亿元人民币的行业巨头，经过十年发展，企 业为投资人带来的投资账面增值达到150倍。
成功秘诀——企业发展战略，产业链整合者，资本杠杆
了解创业投资
创业投资
一个又一个充满传奇色彩的江湖传 说…
传说中，这群人可以点石成金，让 你瞬间麻雀变凤凰…
创投的典型特质是“勇敢”和“耐心”！ ——勇敢：低潮时迎风而上，逆势而行。 ——耐心：沉着持久，目光长远。
创投的特质决定了创业投资的特征是长期投 资，不是短期投资，也不是单纯的财务投机。
创投要追求企业长期成长，追求企业的成长 性溢价，通过企业增值获得超额收益。
了解创业投资——创业投资的循环过程
利
天使投资
润
<500万
盈亏 平衡点
创业投资 <1000万
B轮 A轮
创业投资 私募股权投资
<1亿
D轮 C轮
私募股权投资 机构投资者
公开市场投资者 <10亿
IPO/并购
死亡谷
时间
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
认识我们
深创投
我国风险投资行业名副其实的领 头羊；
综合实力排名，08、09、10连续 三年打败外资名列中国第一。
还有人说：那只是一群很容易骗的 有钱人玩的一场关于成长的赌博…
定义
创业投资(Venture Capital)简称VC，又称风险 投资。 对其比较权威的定义是：
创业投资是由专业投资者投入到创新的、高成 长的、核心能力强的企业中的一种与管理服务 相结合的股权性资本。
投资 特质
立项 尽职调查 投资决策 投资 投资后管理 退出