创业投资选择企业的标准及案例分析-精品文档
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创投的典型特质是“勇敢”和“耐心”！ ——勇敢：低潮时迎风而上，逆势而行。 ——耐心：沉着持久，目光长远。
创投的特质决定了创业投资的特征是长期投 资，不是短期投资，也不是单纯的财务投机。
创投要追求企业长期成长，追求企业的成长 性溢价，通过企业增值获得超额收益。
了解创业投资——创业投资的循环过程
公司
2019年成立，中国风险投资行业的见证者； 注册资本25亿元人民币，股东背景强大； 可控资产总额超200亿元人民币；
成功
本土实力最强、影响力最大的风险投资机构； 11年投资项目358个，行业横跨七大领域； 扶持80家被投资企业在全球16个资本市场成功
上市融资；
2019当年上市24家，创造全球风险投资行业单 年上市历史记录。
深圳创新投资集团副总裁兼财务总监 刘波
管理学硕士，高级会计师、注册会计师、注册税务师、注册 资产评估师。1993年任深圳桑达电子公司财务主管；2019年任深 圳天华会计师事务所有限公司董事，分管审计、税务、财务咨询； 2019年任深圳市赛格集团有限公司财务总监；2019年任深圳能源 集团股份有限公司财务总监。
投资项目117个，占投资项目总数的三分之一； 其中深圳本地投资94家； 其中31家成功上市或过会待发； 投资时处于成长扩张期的77家，初创期24家； 涉及行业包括：先进制造、TMT、互联网应用、
消费品及高端服务、新能源与新材料等。
成功案例
远望谷——物联网领军企业； 世联地产——房地产整合营销的代表企业； 雷士照明——中国节能灯之王； 明阳风电——2019全美IPO冠军； 怡亚通——供应链管理的创新者； 齐心文具——中国文具之王 ……
核心 竞争力
遍布全国20多个省市自治区的庞大投资网络， 一张共赢的网，一张整合各地政府和市场资 源的增值服务网络；
对全球多资本市场的深刻认知和成功经验；
多样的增值服务和人性的服务理念；
过百人的高素质投资经理团队。
认识我们
全国范围 华南地区
深圳华南
深圳本地
数据截止2019年底
华南地区
广东企业 的特点
民营经济为主，家族企业较多，轻工、电子 行业较多；
区域产业具有传统中国制造的影子，具有较 多的产业升级和转型机会；
有多个完整的特色产业链条。
良好的商业氛围传承，善于理财和投资，但 赌性较大；
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
创业投资选择企业的标准及案例分析
关键词：3亿——投资三年，营收从0到3亿元人民币；
关键词：风险投资——企业启动资金全部来自创业投资， 随着公司杠杆效应和企业估值的不断提高，公司和创业 者的自身价值快速得以体现和放大。
成功秘诀1——强大的原创团队、超常的创业热情，以 及超强的团队凝聚力和领导魅力；
成功秘诀2——独特的市场营销理解，高针对性的营销 方案，配合持续的研发创新能力，造就了又一只网游行 业中的金牛。
还有人说：那只是一群很容易骗的 有钱人玩的一场关于成长的赌博…
定义
创业投资(Venture Capital)简称VC，又称风险 投资。 对其比较权威的定义是：
创业投资是由专业投资者投入到创新的、高成 长的、核心能力强的企业中的一种与管理服务 相结合的股权性资本。
投资 特质
立项 尽职调查 投资决策 投资 投资后管理 退出
利
天使投资
润
<500万
盈亏 平衡点
创业投资 <1000万
B轮 A轮
创业投资 私募股权投资
<1亿
D轮 C轮
私募股权投资 机构投资者
公开市场投资者 <10亿
IPO/并购
死亡谷
时间Biblioteka Baidu
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
认识我们
深创投
我国风险投资行业名副其实的领 头羊；
综合实力排名，08、09、10连续 三年打败外资名列中国第一。
关键词：500，150——经过近10年发展，企业业已成长 为市值超500亿元人民币的行业巨头，经过十年发展，企 业为投资人带来的投资账面增值达到150倍。
成功秘诀——企业发展战略，产业链整合者，资本杠杆
了解创业投资
创业投资
一个又一个充满传奇色彩的江湖传 说…
传说中，这群人可以点石成金，让 你瞬间麻雀变凤凰…
风险投资——创业企业成长的助推器
目录
了解创业投资 认识深创投
创业投资选择企业的标准及案例分析 杂谈
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 运营能力 营销能力
全球70%的手机及相关配件生产于广东地区，在茫茫的 各类生产企业中，一家手机天线的生产企业在默默无闻 中脱颖而出。
关键词：4年——从公司成立到成功上市，只有4年。
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏公司
某重工企业
投资之时，该企业仍然只是发动机配件生产商，经过近 十年发展，业已成为全国重卡发动机行业的领军者之一。
关键词：资本运作——企业在内改之时大刀阔斧的引入 战略投资者，获得腾飞的第一次助推。从香港上市到国 内借壳，见证了企业通过资本运作整合产业链的魄力， 也见证了企业质的转变。
VC 团队
募资 投资
管理
2%的管理费； 20%的业绩分成
退出
投资
收益
60
40
投 资 人
20
0 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年
-20
第十 年
-40
-60
了解创业投资——创业投资的投资阶段分划
种子期
早期
扩张期
成熟期
（1-3年） （1-5年） （1-7年） （1-10年）
关键词：第二——投资后经过两年发展，现已发展成为 全球第二大手机天线供应商，客户涵盖大部分知名品牌。
成功秘诀——不允许自己左顾右盼，不允许自己与平凡 为伍，以研发和设计能力为企业核心竞争力，摆脱传统 中国制造的尴尬。
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏企业 营销能力
一个标准的初创期项目，投资之时只有团队和一纸商业 计划书。三年，从网络游戏行业中的小小鸟变成行业中 受人尊敬的重要角色。
1、管理团队 2、行业 3、市场 4、商业模式 5、技术
6、行业中的地位 7、未来成长性 8、企业文化 9、规范性和硬伤 10、发展战略
创投的特质决定了创业投资的特征是长期投 资，不是短期投资，也不是单纯的财务投机。
创投要追求企业长期成长，追求企业的成长 性溢价，通过企业增值获得超额收益。
了解创业投资——创业投资的循环过程
公司
2019年成立，中国风险投资行业的见证者； 注册资本25亿元人民币，股东背景强大； 可控资产总额超200亿元人民币；
成功
本土实力最强、影响力最大的风险投资机构； 11年投资项目358个，行业横跨七大领域； 扶持80家被投资企业在全球16个资本市场成功
上市融资；
2019当年上市24家，创造全球风险投资行业单 年上市历史记录。
深圳创新投资集团副总裁兼财务总监 刘波
管理学硕士，高级会计师、注册会计师、注册税务师、注册 资产评估师。1993年任深圳桑达电子公司财务主管；2019年任深 圳天华会计师事务所有限公司董事，分管审计、税务、财务咨询； 2019年任深圳市赛格集团有限公司财务总监；2019年任深圳能源 集团股份有限公司财务总监。
投资项目117个，占投资项目总数的三分之一； 其中深圳本地投资94家； 其中31家成功上市或过会待发； 投资时处于成长扩张期的77家，初创期24家； 涉及行业包括：先进制造、TMT、互联网应用、
消费品及高端服务、新能源与新材料等。
成功案例
远望谷——物联网领军企业； 世联地产——房地产整合营销的代表企业； 雷士照明——中国节能灯之王； 明阳风电——2019全美IPO冠军； 怡亚通——供应链管理的创新者； 齐心文具——中国文具之王 ……
核心 竞争力
遍布全国20多个省市自治区的庞大投资网络， 一张共赢的网，一张整合各地政府和市场资 源的增值服务网络；
对全球多资本市场的深刻认知和成功经验；
多样的增值服务和人性的服务理念；
过百人的高素质投资经理团队。
认识我们
全国范围 华南地区
深圳华南
深圳本地
数据截止2019年底
华南地区
广东企业 的特点
民营经济为主，家族企业较多，轻工、电子 行业较多；
区域产业具有传统中国制造的影子，具有较 多的产业升级和转型机会；
有多个完整的特色产业链条。
良好的商业氛围传承，善于理财和投资，但 赌性较大；
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
创业投资选择企业的标准及案例分析
关键词：3亿——投资三年，营收从0到3亿元人民币；
关键词：风险投资——企业启动资金全部来自创业投资， 随着公司杠杆效应和企业估值的不断提高，公司和创业 者的自身价值快速得以体现和放大。
成功秘诀1——强大的原创团队、超常的创业热情，以 及超强的团队凝聚力和领导魅力；
成功秘诀2——独特的市场营销理解，高针对性的营销 方案，配合持续的研发创新能力，造就了又一只网游行 业中的金牛。
还有人说：那只是一群很容易骗的 有钱人玩的一场关于成长的赌博…
定义
创业投资(Venture Capital)简称VC，又称风险 投资。 对其比较权威的定义是：
创业投资是由专业投资者投入到创新的、高成 长的、核心能力强的企业中的一种与管理服务 相结合的股权性资本。
投资 特质
立项 尽职调查 投资决策 投资 投资后管理 退出
利
天使投资
润
<500万
盈亏 平衡点
创业投资 <1000万
B轮 A轮
创业投资 私募股权投资
<1亿
D轮 C轮
私募股权投资 机构投资者
公开市场投资者 <10亿
IPO/并购
死亡谷
时间Biblioteka Baidu
目录
了解创业投资 认识深创投 创业投资选择企业的标准及案例分析
杂谈
认识我们
深创投
我国风险投资行业名副其实的领 头羊；
综合实力排名，08、09、10连续 三年打败外资名列中国第一。
关键词：500，150——经过近10年发展，企业业已成长 为市值超500亿元人民币的行业巨头，经过十年发展，企 业为投资人带来的投资账面增值达到150倍。
成功秘诀——企业发展战略，产业链整合者，资本杠杆
了解创业投资
创业投资
一个又一个充满传奇色彩的江湖传 说…
传说中，这群人可以点石成金，让 你瞬间麻雀变凤凰…
风险投资——创业企业成长的助推器
目录
了解创业投资 认识深创投
创业投资选择企业的标准及案例分析 杂谈
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 运营能力 营销能力
全球70%的手机及相关配件生产于广东地区，在茫茫的 各类生产企业中，一家手机天线的生产企业在默默无闻 中脱颖而出。
关键词：4年——从公司成立到成功上市，只有4年。
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏公司
某重工企业
投资之时，该企业仍然只是发动机配件生产商，经过近 十年发展，业已成为全国重卡发动机行业的领军者之一。
关键词：资本运作——企业在内改之时大刀阔斧的引入 战略投资者，获得腾飞的第一次助推。从香港上市到国 内借壳，见证了企业通过资本运作整合产业链的魄力， 也见证了企业质的转变。
VC 团队
募资 投资
管理
2%的管理费； 20%的业绩分成
退出
投资
收益
60
40
投 资 人
20
0 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年
-20
第十 年
-40
-60
了解创业投资——创业投资的投资阶段分划
种子期
早期
扩张期
成熟期
（1-3年） （1-5年） （1-7年） （1-10年）
关键词：第二——投资后经过两年发展，现已发展成为 全球第二大手机天线供应商，客户涵盖大部分知名品牌。
成功秘诀——不允许自己左顾右盼，不允许自己与平凡 为伍，以研发和设计能力为企业核心竞争力，摆脱传统 中国制造的尴尬。
了解创业投资——关于成长的故事
某手机配件供应商 某网络游戏企业 营销能力
一个标准的初创期项目，投资之时只有团队和一纸商业 计划书。三年，从网络游戏行业中的小小鸟变成行业中 受人尊敬的重要角色。
1、管理团队 2、行业 3、市场 4、商业模式 5、技术
6、行业中的地位 7、未来成长性 8、企业文化 9、规范性和硬伤 10、发展战略