煤炭行业研究报告

煤炭行业研究报告

1． 煤炭基本介绍

煤炭是地球上蕴藏量最丰富，分布地域最广的化石燃料。据世界能源委员会的评估，至2006年底，世界煤炭可采资源量达4.84×104 亿t 标准煤，占世界化石燃料可采资源量66.8%。

2007年全球消费3177.5百万吨油当量煤炭，占全球一次能源消耗的28.63%

煤炭不仅用做发电，而且还是炼钢、水泥生产乃至其它工业活动的必备燃料。长期来看随着经济发展，对煤炭的需求越来越大。

2007年全球一次能源消费结构 世界煤炭消费量趋势图

资料来源：BP能源统计 资料来源：BP能源统计

煤炭种类

煤炭是一种化石燃料，形成主要起始于石炭纪（称为first coal age），即3.6至2.9亿年前。每一个煤矿床的质量，取决于煤炭形成过程的温度、压力和时间，被称为煤炭的“有机成熟”。根据形成的质量，煤炭主要可以分为无烟煤、烟煤、褐煤等。形成的顺序大致为：褐煤----→烟煤----→无烟煤

煤炭分类复杂，国内外分类标准不一样。在我国通常煤炭又可以细分为贫煤、肥煤、瘦煤等。

资料来源： 《2008年煤炭行业风险分析报告》

2． 世界煤炭分布

根据2008能源统计，截至2007年世界煤炭的探明储量为8474.88亿吨。这意味着目前探明的储量可供我们使用133年。煤炭储量遍布世界各地，全球各大洲70多个国家都发现煤炭。美国、俄罗斯、中国储量分列世界前三位。世界煤炭分布主要集在少数国家，世界前8位国家煤炭储量占总储量比为89.7%。

前8位国家煤炭储量，亿吨 前8位国家煤炭储量占比，%

资料来源：BP能源统计 资料来源：BP能源统计

3． 世界煤炭消费与供给

1． 世界煤炭消费领域

煤炭是全世界最重要的资源之一，其不仅是燃料能源，还是工业的重要原料。世界范围内，煤炭主要应用于发电、钢铁、水泥、化肥、制油等领域。

世界煤炭应用

资料来

源：WCI

发电：目前煤炭发电占世界发电总量的40%以上，是煤炭最主要的应用领域。从过去20年来看，煤炭发电量的比重在上升，而石油发电所占比重大幅下降。

世界发电结构

资料来源：IEA 钢铁：用于钢铁的主要是炼焦煤，被喻为钢铁工业的“基本食粮”，是各国在世界原料市场上必争的原料之一。2003年世界粗钢产量9.65亿吨，使用大约5.43亿吨煤炭。按此粗略测算吨钢耗煤为0.56吨。

水泥：煤炭是水泥熟料生产的主要燃料。根据经验分析，吨水泥耗标煤0.1-0.15吨。

2． 世界煤炭消费国家

2007年，中国、美国、印度分别是世界三大煤消费国。世界前十大煤炭消费国共消耗2666.7百万吨油当量煤炭，占全球的84%，其中仅中国一国就消耗1311.4百万吨油当量煤炭占世界41.3%.

主要煤炭消费国消费比重 主要国家煤炭消费量，单位：百万吨油当量

资料来源：BP能源统计 资料来源：BP能源统计

3． 煤炭消费量

长期来看，随着世界经济的发展，世界煤炭总体消费需求稳步增长。2007年世界煤炭消费总量为3117.5百万吨油当量，是1965年消费量1482百万吨油当量的2.144倍，增加了1695.6百万吨油当量消费。其中中国、美国、印度、日本、南非、韩国增加占全球消费净增加比重为67.75%、16.63%、10.17%、4.82%、4.31%、3.23%，居前六位。

从2000-2007年区间来看，2000年全球煤炭消费量2340.4百万吨油当量，07年较2000年增加了837.2百万吨油当量的消费。其中中国、印度、日本、韩国、南非、印尼六国占世界净增加比重为76.92%、

7.62%、3.16%、1.99%、1.89%、1.68%，居前六位。

从1965-2000年区间来看，全球煤炭消费增长858.4百万吨油当量，中国、美国、印度、南非、日本、韩国增加占全球消费净增加比重为58.46%、32.29%、12.66%、6.67%、6.44%。

1965-2007年煤炭消费反而大幅度下降，欧洲地区是最大煤炭消费负增长力量。1965年欧洲消耗煤炭851百万吨油当量,2007年这一数字仅为533.7，下降了317.3百万吨油当量,占同期全球消费净增加比重为16.14%。

从以上数据可以看出：过去40多年，中国、美国、印度三国是拉动世界煤炭消费的最主要力量，其中中国起了决定性作用，2000年以前美国煤炭消费增长较多，而2000年以后美国消费几乎未增长，中国和印度过去40多年煤炭消费持续增长。而同期，欧洲地区煤炭消费出现大幅度下滑。2000-2007，7年时间全球增加的煤炭消费量和1965-2000年35年增加的消费量几乎相当，煤炭消费增长呈现加速态势，其中以中国为首的亚太国家具决定性地位。

过去40年世界主要地区煤炭消费情况 不同时期主要国家对煤炭消费增长贡献

资料来源：BP能源统计资料来源：BP能源统计

4． 主要产煤国

2007年，中国、美国、澳大利亚分别是世界三大煤生产国。世界前八大煤炭生产国共生产2743百万吨油当量煤炭，占全球的87.5%，其中仅中国一国就生产1289.6百万吨油当量煤炭占世界41.1%。

主要国家煤炭消费量，单位：百万吨油当量 主要煤炭消费国消费比重

资料来源：BP能源统计 资料来源：BP能源统计

五． 世界煤炭产量

随着煤炭需求的增长，世界煤炭产量也得到大幅提高，2007年全球共生产煤炭3135.6百万吨油当量煤炭，比1981年增加1284.74百万吨油当量煤炭。这主要得益于中国、澳大利亚、美国等国产量的大幅提高。其中，中国产量增长占过去近30年全球煤炭净增长的76.26%；而同期欧洲煤炭产量却出现大幅下滑，1981年欧洲煤炭产量785.9百万吨油当量煤炭,2007年产量445.4百万吨油当量煤炭,下降了340.5百万吨油当量煤炭，占过去近30年全球煤炭净增长的-26.5%。

过去30年世界主要地区煤炭消费 主要地区对煤炭消费增长贡献

资料来源：BP能源统计 资料来源：BP 能源统计