第6章金融机构体系

银行2005年5月20日在钓鱼台国宾馆正式签署 《开发性金融合作协议》,国家开发银行将在未 来五年向中国有线提供总量200亿元的开发性 金融贷款。
中国进出口银行

资金来源：政策性债券，国际金融市场筹资 资金运用：办理出口信贷等
案例：中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司05年
3月4日在此间签署《出口信贷支持国际经营合作 协议》，协议金额为50亿元人民币,主要用于支持 该公司在未来3年内的机电产品、成套设备、高 新技术产品出口以及境外投资、对外承包工程等 “走出去”项目。
中央银行—中国人民银行 金融监管机构（银监会、证监会、保监会） 政策性银行 商业银行 证券机构 经营性金融机构 保险机构 信用合作组织 邮政储蓄机构 非银行金融机构
（一）中国人民银行
中国人民银行是我国的中央银行。





1948年：成立 1984年：专门行使央行职能 1992年：剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立 1993年：职能界定——货币政策、金融监管 1995年：法律明确央行职能 1998年：剥离保险业监管职能——保监会 1999年：按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝) 2003年：剥离银行业监管职能——银监会
2003年主要金融机构资产总额统计（万亿元）
20 15.19 15 10 5 0 3.82 1.46
国有商行 股份制 商行 城市银行
2.65 0.04
农村商行
0.15
城市信 用社 农村信 用社
0.91
非银行 金融机构
0.9
邮政储 蓄局
2.12 0.4
外资金 融机构 政策性 银行
2005年末中国银行性金融中介机构资产
（七）保险公司
保险公司的业务范围为两大类：一是财产保险业 务，具体包括财产损失保险、责任保险、信用保险 等业务；二是人身保险业务，具体包括人寿保险、 健康保险、意外伤害保险等。 我国《保险法》规定，同一保险人不得同时兼 营上述两类保险业务。我国保险业基本形成了以中 国人民保险公司为主体，多种保险形式并存，多家 保险公司竞争、共同发展的保险体系。
（二）政策性银行
所谓政策性银行，主 要是指由政府创立或担 保、以贯彻国家产业政 策和区域发展政策为目 的、具有特殊的融资原 则、不以盈利为目标的 金融机构。
国家开发银行

资金来源：发债 资金运用：制约经济发展的瓶颈项目；直接增强 综合国力的自主产业项目。
案例：中国有线电视网络有限公司与国家开发
主要资产
存款型金融机构 商业银行 储蓄放款银行 信用社 契约型储蓄机构 人寿保险公司 财产和意外灾害保险公司 养老基金、政府退休基金 投资型金融机构 金融公司 共同基金 货币市场共同基金
工商贷款、消费者贷 款、抵押贷款等 抵押贷款 消费者信贷
公司债券和抵押贷款 债券和股票 公司债券和股票 消费者信贷和工商信 贷 股票和债券 货币市场工具
西方国家的金融机构体系

专业银行 进出口银行：通过金融渠道支持本国对外贸易。 储蓄银行：办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主 要资金来源、为居民提供金融服务的银行。 农业银行：向农业提供信贷的专业银行。 抵押银行：专门经营以土地、房屋及其他不动产 为抵押的长期贷款的专业银行。
金融机构的类型
主要负债 存款
投资银行
商业银行
时期 过去 目前 过去 目前 资金来源 发行证券 以发行证券为主 以活期存 各种存款及其 款为主 他借入资金
主要 业务 主要功能 利润的主 要来源 佣金 证券承销 证券承销、交易， 衍生工具，收购， 存贷款 兼并，融资等 直接融资 佣金、费用收入 及融资收益 存贷利差 中央银行 存贷款及金融 服务 存贷利差及 服务收益 以中央银行 为主
1．国有商业银行
2．全国性股份制商业银行
3．城市商业银行
4．外资银行
国有银 行
全国性股 份制银行
城市商业 银行
外资银 行
外资银行



1979年日本输出入银行成为首家获准在我国设立代表处 的外资金融机构。从此，拉开了我国金融业对外开放的 序幕。 目前，在我国境内设立的外资银行有四类：一是外资独 资银行，指在中国境内注册，拥有全部外规资本股份的 银行；二是中外合资银行，指在中国境内注册、拥有部 分外国资本股份的银行；三是外国银行在中国境内的分 行；四是外国银行驻华代表机构。 截至2005年底，银行业有外资银行营业性机构254家， 资产总额876.57亿美元，占全部银行业资产总额的 1.89%。154家外资银行机构获准在25个城市经营人民币 业务，25家外资金融机构参股了20家中资银行类金融机 构。

美林证券

美林证券成立于1885年，世界领先的财务管理和顾 问公司之一 。市值570亿美元，并拥有1.8万亿美元 的客户资产。 投资银行：为企业，机关，政府提供全球咨询与 金融服务。 并购：1998 年为40个最大的交易中的14个交易 做咨询服务，其中包括前 15 名中的6个。 金融期货与选择权：帮助机关客户进行风险管理 与投资决策。 企业销售：通过850多种行业组成的国际化销售 力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。
银行并购浪潮
二、我国金融机构体系的演变
（一）建国前夕旧中国的金融机构体系 （二）新中国金融体系的演变


（一）建国前夕旧中国的金融机构体系
（二）新中国金融体系的演变

1953—1978年，大一统银 行体制

1979—1993年，“多元混 合型”金融体系
1994年至今，“现代金融 体系”

三、我国现行金融机构体系
我国最早成立的银行是1897年盛宣怀在上海创建
的中国通商银行。
西方国家的金融机构体系

银行机构 中央银行 存款货币银行 专业银行

非银行金融机构 保险公司 信用合作组织 基金组织 消费信贷机构 租赁公司 证券交易所
西方国家的金融机构体系


专业银行 投资银行：专门对工商企业办理投资和长期信贷业 务的银行。 开发银行：专门为满足经济社会长期投资需要而设 立的银行。多为国家和政府创办，不以盈利为目的。 资金来源：国家拨款、发行债券 资金运用：新产业的开发、基础建设、全国性公 共设施建设等。
（八）其他非银行金融机构
1．金融资产管理公司 2．信托投资公司：以受托人身份经营信托及投资 业务的金融企业。 3．财务公司：由企业集团内部集资组建，为本企 业集团内部各企业筹资和融通资金。
4．金融租赁公司
截止2007上半年，我国共有各类银行业金融机 构3万多家。主要包括：3家政策性银行，4家国有 商业银行，13家股份制商业银行（含渤海银行）， 115家城市商业银行，626家城市信用社，30438家 农村信用社，57家农村合作（商业）银行，249家 外资银行营业性机构，4家金融资产管理公司，59 家信托投资公司，74家企业集团财务公司，13家金 融租赁公司，6家汽车金融公司，以及遍布城乡的 邮政储蓄机构。
保费 保费 雇员和雇主缴 商业票据、股 票和债券 股份 股份
银行并购浪潮
银行并购浪潮

银行并购原因： 金融自由化浪潮和混业经营之势是银行业并购的 基本外因。 信息科技的突飞猛进成为银行业并购的基本保障。 企业并购推动了金融业并购。 规模经济：可以节省大量的技术费用和网点建设 费用, 取消某些重复的业务设置并相应地裁减员 工。 范围经济：通过合并可以进入更多的经营阵地或 者拓展原有的经营空间，以形成协同效应。
（六）证券公司


《证券法》第119条规定：国家对证券公司实行分 类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 我国证券公司的业务范围一般有：代理证券发行业 务；自营、代理证券买卖业务；代理证券还本付息 和红利的支付；证券的代保管和签证；接受委托代 收证券本息和红利；接受委托办理证券的登记和过 户；证券抵押贷款；证券投资咨询业务等。
பைடு நூலகம்
并购-投行业务

案例：2005年10月1日，宝洁公司(PG)宣布以570亿 美元收购吉列公司两家公司合并後将形成年销售额 突破630亿美元的消费产品巨头，从而一举改变消费 产品行业的竞争局面。而两家公司的合并对投资银 行高盛公司(GS)、美林证券(MER)和瑞银集团(UBS) 而言也是巨大的胜利。这将是自2001年雀巢公司以 117亿美元收购Ralston Purina公司以来消费服务领 域规模最大的并购案。 根据此次交易的巨大规模推算，上述投资银行将获 得5000万美元至9500万美元的费用分成。
第六章金融机构体系
一、西方国家的金融机构体系
二、我国金融机构体系的演变 三、我国现行金融机构体系
一、西方国家的金融机构体系

银行的产生
银行：指经营货币资金、从事货币信用活动的特
殊企业。 保管业务转变为存款业务（资金来源）
全额准备转变为部分准备（资金运用） 现代银行
取款凭证转变为支付手段（信用工具）
（四）农村信用合作组织


农村信用社是由农民自愿入股组成，由入股 社员民主管理，主要为入股社员服务的具有 法人资格的合作金融机构。 信用社改革 省级联社 农村商业银行 农村合作银行
（五）邮政储蓄机构
为了充分利用邮政机构遍布全国各地的营业网点优势， 1986年2月经国务院批准，邮政部门恢复邮政储蓄 业务，中国邮政储汇局在行政上接受邮政部的领导， 业务上接受中国人民银行的监管。 最新统计数据显示，截至2006年3月，全国邮政储蓄 存款余额已达1.48万亿元，存款余额紧随工、农、 中、建四大行之后居第五位，存款余额市场占有率 达到9.7%。 中国邮政储蓄银行有限责任公司于2007年3月6日依法 成立。中国邮政储蓄银行成立后，按照《商业银行 法》的要求，将可以全面办理商业银行业务。
中国农业发展银行

资金来源：央行的贷款或政策性债券。 运用：专项储备贷款、扶贫贷款、基本建设和技 术改造贷款。
截至9月底，农发行共向471个项目投放农村基
础设施建设贷款321.8亿元，贷款分布在29个省 （自治区、直辖市），涉及农村路网、水网、 电网、信息网、能源和环境设施建设等领域。
（三）商业银行
间接融资
监管机构 证券业监 以证券监管为主 管部门
并购-投行业务

并购分为三个阶段： 并购计划阶段：投资银行会提供一系列咨询服务。 并购的操作阶段，并购顾问一般会对并购目标进 行尽职调查，设计并购方案，设计定价模型协助 定价，参与并购谈判，安排融资方式，设计支付 方式。 并购的完成阶段，并购咨询顾问往往会提供后期 服务，协助客户进行并购后的公司整合，确保并 购能够得以成功。