财务评价–报表分析

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简单的财务状况评价

简单的财务状况评价
一、财务分析的基本概念
财务状况评价是指对企业财务报表进行分析，以便了解企业的财务状况及财务健康程度。

财务分析通常包括财务比率分析、资产负债表分析和利润表分析。

二、财务比率分析
1. 一般财务比率
一般财务比率是财务状况评价的基础，主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、长期负债比率等。

这些比率可以帮助分析人员了解企业的偿债能力、资金运营能力和盈利能力。

2. 营运财务比率
营运财务比率反映了企业的盈利能力和资产的利用效率。

主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

通过这些比率的分析，可以评价企业的资产管理水平和盈利能力。

三、资产负债表分析
资产负债表主要反映企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。

资产负债表分析可以帮助评价企业的资产结构、负债结构和财务稳定性。

四、利润表分析
利润表反映了企业在一定时间内的经营活动情况，包括营业收入、成本费用、税前利润等。

利润表分析可以帮助评价企业的盈利能力和经营效率。

五、结论
财务状况评价是企业管理者、投资者和债权人进行决策的重要依据。

通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务状况，为未来的经营和投资提供指导。

六、结语
综上所述，财务状况评价是企业管理中不可或缺的环节。

只有通过科学的财务分析，才能更好地把握企业的财务状况，为企业的发展提供有力支持。

希望本文对财务状况评价有所帮助。

财务状况评分标准

财务状况评分标准在企业管理中，评估财务状况是至关重要的一环。

一个公司的财务状况良好与否，直接关系到公司的经营状况和未来发展前景。

为了更客观、准确地评定一个公司的财务状况，通常会采用一系列的评分标准。

本文将介绍一套常见的财务状况评分标准，帮助您更好地了解和评价公司的财务状况。

1. 资产负债表指标资产负债表是反映公司财务状况的重要财务报表之一。

在评定公司财务状况时，可以从资产负债表的以下指标入手：•资产负债表总资产增长率–公式：（本期资产总额-上期资产总额）/上期资产总额–评分标准：增长率高于行业平均水平为正分，低于行业平均水平为负分。

•资产负债表流动比率–公式：流动资产/流动负债–评分标准：流动比率高于1为正分，低于1为负分。

2. 利润表指标利润表是反映公司盈利能力的财务报表之一。

以下是一些常用的利润表指标：•净利润增长率–公式：（本期净利润-上期净利润）/上期净利润–评分标准：增长率高于行业平均水平为正分，低于行业平均水平为负分。

•毛利率–公式：（营业收入-营业成本）/营业收入–评分标准：毛利率高于行业平均水平为正分，低于行业平均水平为负分。

3. 现金流量表指标现金流量表能够直观地反映公司现金的流入和流出情况，是评估公司偿债能力和资金运作能力的重要依据之一。

以下是一些常用的现金流量表指标：•经营活动现金净流量–评分标准：正现金流为正分，负现金流为负分。

•投资活动现金净流量–评分标准：正现金流为正分，负现金流为负分。

通过以上财务指标的评分，综合评价公司的财务状况，并作出相应的决策。

当然，在实际评估中，不同行业、不同阶段的公司可能会有特殊的评分标准，需要根据具体情况进行调整。

希望本文介绍的财务状况评分标准能为您提供一些参考，帮助您更好地了解和评价公司的财务状况。

家具行业财务报告和财务报表分析

(3)利息费用：通涨时期高估,导致盈利减少和税负减低有研究表明：平均来说,利息高估导致盈利减少基本等于先进先出法
和历史成本折旧对盈利的高估，即总体上，上述三项影响基本抵消，但各公司不同，报告盈利偏离真实盈利程度不同。
2.通货膨胀与公司资产负债
通货膨胀对资产负债表的影响也来自三个方面: 历史成本计价——低估长期资产价值；后进先出法——低估存货的价值；负债会计—高估负债价值（高于实际价值) 。
• 基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表
资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的静态会计报表。
它是根据“资产＝负债＋所有者权益”这一会计等式，按一定的标准和顺序将企业的资产、负债和所有者权益进行适当排列而成
资产负债表的结构
帐户式资产负债表（按流动性排列）
流流动资产动现金性应收帐款由存货
应收帐款平均收现应期一收年帐的款天周数转率应收帐款平均余额
平均每日赊销额
2. 存货周转率 =
销售成本平均存货（或期末存货）
存货周转天数
=
一年的天数（360）存货周转率
平均存货×360
=
销售成本
3.
流动资产周转率 =
销售收入平均(或期末)流动资产
4.
固定资产周转率 =
销售收入平均或期末固定资产
（一）流动性比率—短期偿债能力分析
反映企业流动性的比率主要有流动比率、速动比率和现金比率：
1. 流动比率=
流动资产流动负债
2. 速动比率=
速动资产流动负债
流动资产-存货 = 流动负债
3.
现金比率=
现金及其等价物流动负债
（二）负债比率——长期偿债能力分析

财务分析报告万能图表模板

财务分析报告万能图表模板一、利润表分析利润表是反映企业经营成果的财务报表，通过分析企业的利润表可以了解企业盈利能力的强弱。

以下为利润表示例：项目2019年2020年2021年收入100,000 120,000 150,000成本60,000 70,000 80,000毛利40,000 50,000 70,000营业费用20,000 25,000 30,000净利润20,000 25,000 40,000在过去三年中，企业的收入、成本、毛利和净利润呈现出逐年增长的趋势，毛利和净利润增速比较明显。

二、资产负债表分析资产负债表是企业在某一特定日期上的资产、负债和所有者权益状况的一种财务报表。

通过分析资产负债表可以了解企业的偿债能力和运营状况。

以下为资产负债表示例：项目2019年2020年2021年资产总额200,000 220,000 250,000负债总额100,000 120,000 130,000所有者权益100,000 100,000 120,000通过对比资产总额、负债总额和所有者权益的变化，可以看出企业的资产规模、负债水平和所有者权益的增长情况。

三、现金流量表分析现金流量表反映了企业在特定期间内现金流入和流出的情况，通过分析现金流量表可以了解企业的现金流动情况和经营活动的情况。

以下为现金流量表示例：项目2019年2020年2021年经营活动现金流30,000 40,000 50,000投资活动现金流-10,000 -20,000 -30,000筹资活动现金流-5,000 -5,000 -10,000现金净增加额15,000 15,000 10,000从现金流量表中可以得知企业在过去三年中，经营活动现金流和现金净增加额呈现出逐年增长的趋势，投资活动现金流和筹资活动现金流在不同程度上有所波动。

四、财务比率分析财务比率是用来评价企业经营绩效的指标，通过分析财务比率可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长性。

第1章财务报表分析概述(1)

C
多选 1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（）。 A. 预测企业未来的财务状况 B. 预测企业未来的经营成果 C. 预测企业未来的报酬和风险 D. 评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效
ABCDE
2. 财务报表分析的主体有（）。
A 、债权人
B、投资人
C、经理人员 D、政府
E、职工和工会
ABCDE
判断
1、财务指标分析就是指财务比率分析。错。和其他非比率指标分析
2、比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它使用相对数比较，所以不受规模限制，应用面更广。
对。
3、比率分析法能综合反映比率与其所依据的财务报表之间的联系。
错。反映两个因素之间的关系
六、财务报表分析的基本方法
水平分析法垂直分析法趋势分析法比率分析法因素分析法综合分析法
1、水平分析法
指将反映企业报告期财务状况、经营成果和现金流量的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况、经营成果和现金流量的信息进行对比，研究企业财务状况、经营成果和现金流量发展变动情况的一种财务分析方法。
2021/6/23
Financial Reporting and Analysis
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综合分析法
将盈利能力、营运能力、偿债能力、现金能力和发展能力等各方面财务指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营业绩进行剖析、解释和评价。
单选
随堂练习题
1．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（）。
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Financial Reporting and Analysis
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二、财务报表分析的方法

财务报表分析的基本方法

• 比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。
• 利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率，据以进行企业某一个方面的业绩、状况或能力的分析
（二）比率分析法的作用
揭示企业某
一方面的财 1.
务状况
作用
反映企业某
2. 一时期的
经营业绩
说明企业某
一方面的能 3.
力强弱
（三）财务比率的类型
1）构成比率：某类项目部分占总体的比重，也称结构比率
定基趋势分析（续2）
年份
2006 2007 2008 2009
营业收入
100 110.8 119.0 157.7
其中:啤酒销售 100 111.3 119.8 162.8
营业成本
100 111.9 118.4 155.9
经营及管理费用 100 112.5 130.7 176.1
净收益
100 116.0 131.6 164.3
2．理想利润表
3．理想资产负债表与理想利润表的结合
• 根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和变动趋势的一种财务分析方法
• 其步骤为： –计算趋势比：定基指数；环比指数 –判断指标的趋势和合理性 –预测未来发展趋势
2、比较分析法的形式：（1）绝对数比较分析是指将各报表项目的绝对数与比较对
• 对于资产负债表而言，这个共同项目一般是资产总额
• 对于利润表而言，一般将营业收入作为这一共同项目，
• 对于现金流量表，一般选用经营活动现金流入作为共同项目
2、例题(P38)
垂直分析法
• 计算某一期报表中各项目的比重，反映项目与总体关系及其变动情况

企业财务报表分析的基本方法

财务报表分析基本方法一、趋势分析法1.趋势分析法：将连续数年的财务报表上有关项目按金额或选用某一年为基期进行比较，计算趋势百分比，以揭示财务状况和经营成果的变化和发展趋势. 2。

趋势分析法的具体运用主要是通过编制比较财务报表来进行的，既有按金额编制的比较财务报表,又有按百分比编制的比较财务报表.由于趋势百分比分析，均以基期为计算基础，因此基期的选择必须慎重.基期选择要求:代表性（Typical）或正常性（Normal）条件．否则,运用百分比比较得出结果没有意义，还可能引起误解．（一）比较分析法(Comparative analysis method）——-横向比较分析法1。

概念:就是将相关两个或两个以上的相同项目的财务数据直接进行比较,以发现财务指标变动差异及其趋势的方法.思路：在进行比较分析时，除了可以对单个项目研究其趋势外，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出其隐藏的问题.2. 比较分析法的具体形式（1)根据财务报表分析的要求与目的a. 实际指标与本公司以前多时期历史指标比较b. 实际指标与本公司计划指标或预算指标比较c。

实际指标与同行业先进水平或平均水平比较重点选择：对比较报表上的财务数据，要选择重点项目进行分析，并非所有的项目都要进行分析（2）按指标数据形式的不同ａ。

绝对数指标的比较：即利用两个或两个以上的绝对数指标进行对比，以揭示这些绝对数指标之间的数量差异.如：银广夏虚构利润1999年为1。

78亿元，2000年为5。

67亿元,增长率高达318%,不可能！ｂ。

相对数指标的比较：即利用两个或两个以上的相对数指标进行对比，以揭示这些相对数指标之间的数量差异。

(3）比较分析法的常见形式：比较财务报表ａ.将最近两期或数期财务报表数据并列在一起编制的报表.ｂ.比较财务报表研究同一个项目在不同期间变动的情况，列示出财务报表各项目前后两期或多期的金额对比，并计算其增减变动金额和百分比，以便于财务分析师应用。

财务报表与财务分析习题答案

第二章财务报表与财务分析思考题1、为什么有的企业已获利息倍数小于1，却能在短期内顺利支付债务利息答：从长远看，企业的已获利息倍数应大于1，否则便不能举债经营，至于有些企业在短期内已获利息倍数小于1，却也能支付债务利息，是因为这些企业的费用中有些数额较大，但不需要当期支付现金的项目，如折旧费、摊销费等，这些费用项目导致净收益的下降，使已获利息倍数小于1，却不会因此而影响利息费用的支付。

2、案例分析：光明玻璃股份有限公司是一个拥有30多年历史大型玻璃生产基地。

该公司颇有战略头脑，十分重视新产品和新工艺的开发，重视对老设备进行技术改造，引进国外先进技术，拥有国内一流的浮法玻璃生产线。

该公司生产的浮法玻璃，汽车安全玻璃以及高档铅品质玻璃器皿在国内具有较高的市场占有率。

该公司还十分重视战略重组，大力推行前向一体化和后项一体化，使公司形成了一条由原材料供应到产品制造再到产品销售一条龙的稳定的价值生产链。

由于该公司战略经营意识超前，管理得法，使公司规模迅速扩展，销量和利润逐年递增，跃居国内排头兵位置。

但由于近两年企业扩展太快，经营效率有所下降。

该公司为了把握未来，对公司未来几年面临的市场和风险进行了预测。

预测结果表明，在未来的近几年里，伴随国民经济的快速发展，安居工程的启动以及汽车工业的迅猛崛起，市场对各种玻璃的需求巨增，这种市场发展势头对公司带来了千载难逢的发展机会。

预测结果还表明，公司未来面临的风险也在逐步加大，国内介入浮法生产线的企业逐渐增多，国外玻璃生产公司意欲打入中国市场，重油和能源的涨价等，这些都会给公司的未来市场、生产经营和经济效益提出严峻的挑战。

公司为了确保在未来市场逐渐扩展的同时，使经济效益稳步上升，维持行业排头兵的位置，拟对公司近两年的财务状况和经济效益情况，运用杜邦财务分析方法进行全面分析，以便找出公司在这方面取得的成绩和存在的问题，并针对问题提出改进措施，扬长避短，以利再战，实现公司的自我完善。

公司财务评价指标

公司财务评价指标
公司的财务评价涉及多个指标，这些指标有助于分析公司的财务健康状况、盈利能力、偿债能力和经营效率。

以下是一些常见的公司财务评价指标：财务杠杆比率：
负债比率：总负债与总资产的比率，反映公司财务杠杆的程度。

负债权益比率：负债与股东权益的比率，衡量公司财务风险。

盈利能力指标：
净利润率：净利润与销售收入的比率，显示公司销售活动的盈利水平。

毛利率：毛利润与销售收入的比率，反映生产和销售成本的效率。

偿债能力指标：
流动比率：流动资产与流动负债的比率，评估公司偿还短期债务的能力。

速动比率：只考虑最快变现的资产，排除存货，更严格地评估偿债能力。

经营效率指标：
应收账款周转率：销售收入与平均应收账款的比率，反映公司收账的速度。

存货周转率：销售成本与平均存货的比率，显示存货的使用效率。

股东回报指标：
股东权益回报率：净利润与平均股东权益的比率，衡量投资者对股东权益的回报。

市值指标：
市盈率（P/E）：市场价格与每股盈利的比率，衡量投资者对公司未来盈利的期望。

现金流量指标：
自由现金流：经营活动和投资活动产生的净现金流，衡量公司可用于偿还债务、分红或投资的资金。

这些指标的综合分析可以为投资者、管理层和其他利益相关者提供关于公司财务状况和运营情况的全面了解。

需要注意，不同行业和公司的特点可能导致不同的财务指标更为重要。

财务报表分析(PPT 57页)

• 内部增长率是指只依赖留存收益作为唯一的融资来源时企业所能达到的最大增长率。
内部增长率 ROA b 1 ROA b
ROA：资产收益率； b：留存比率。
2-52 可持续增长率
• 可持续增长率是指在使用内部资金和外部债务资金且保持债务比率不变的情况下企业可以达到的最大增长率。
可持续增长率 ROE b 1 ROE b
• 全球化和国际竞争导致会计规则的差异使得跨国比较更加困难。
• 企业可以可取不同的会计处理方法，选择不同的时间作为财年结束日期，使会计报表很难比较。另外，一些企业出现非正常或暂时性事件，可能影响企业业绩。
2-44 2.6 外部融资与增长
• 投资于新资产 —由资本预算决策决定 • 财务杠杆比率— 由资本结构决策决定 • 股东分红比率— 由股利政策决定 • 流动性需求 — 由净营运资本决策决定
2-0
Chapter Two
财务报表分析Corporate Finance Ross • Westerfield • Jaffe
2 8th Edition
8th Edition
2-1 本章要点
• 掌握三张财务报表的内容 • 掌握财务报表的比率分析 • 掌握杜邦分析法 • 理解长期财务计划 • 理解外部融资与企业增长
2-45 财务计划要素
• 销售收入预测
• 预计的财务报表
• 资产需求
• 融资需求 • 调节变量
※ 参阅P47 一个简单的财务计划模型
2-46 销售百分比方法
• 财务报表中一些项目直接与销售收入挂钩，其他项目与销售收入不直接相关。
• 利润表 – 成本随销售收入变化而变化； – 折旧和利息成本与销售收入不直接相关； – 股利发放与销售收入不直接相关。

财务报表分析短期流动性及偿债能力分析

–如果应收帐款或存货的量不少，但其流动性（即质量）存在问题，则应要求更高的流动比率。
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（3）速动比率
速动比率：
流动资产 — 存货
流动负债
以此作补充的原因是，流动比率计算中所包含的存货往往存在流动性问题。
还可以考虑扣除预付款及待摊费用等，形成更为保守的速动比率，即：
（现金及现金等价物 + 有价证券 + 应收
会计期间若为自然营业年度，该指标值会被低估，因而应收帐款的流动性就会被高估。
9
应收帐款（续4）
当然，在不采用自然营业年度时，该比率也可能因以下原因而偏高：大量销售集中于年末（从而应收款也集中于年末）；无法收回的应收帐款没有冲消；大多数应收帐款实际为分期应收帐款等。
相反地，该比率也可能因下列原因而偏低：年末销售大量减少；大量的现金销售；大量应收帐款的让售等。
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（4）现金比率
现金比率：现金及现金等价物 + 有价证券流动负债
这是最保守的流动性比率。当企业已将应收帐款和存货作为抵押品
的情况下，或者分析者怀疑企业的应收帐款和存货存在流动性问题时，以该指标评价企业短期偿债能力是最为适当的选择。
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现金比率（续1）
该比率只有在企业业已处于财务困境时，才是一个适当的比率。
3
3、应收帐款
应收帐款通常按扣除“备抵坏帐”后的净值反映。
当公司的应收帐款事实上超过一年或一个营业周期，但按行业惯例仍将其列为流动资产时，分析者应对此类应收帐款予以特别的关注——如果竞争企业没有此类应收帐款，就会面临不可比，故应予以剔除。
6
应收账款（续1）
分析应收帐款时，还要注意客户的集中程度。

财务评价具体方法总结

2）成本费用估算表
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
项目
营业收入营业税金及附加总成本费用补贴收入利润总额（1-2-3+4）弥补以前年度亏损应纳税所得额（5-6）所得税( 25%) 净利润期初未分配利润可供分配利润（9+10）
利润分配表
合计
2 72.7 0.7 60.5
式中：EBITDA——息税前利润加折旧和摊销； TAX——所得税； IC——运营期维护运营的投资； PD——应还本付息金额，包括还本金额、计入总成本
费用的全部利息。
财务生存能力分析
• 财务生存能力分析，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。
基本财务报表与评价指标的对应关系
计算期
3
4
72.7 72.7
72.7 72.7
50
67.1
47.1 47.1
50
20
46.4
46.4 46.4
0.7
0.7
0.7
5 103.7 72.7
11 20 47.1
46.4 0.7
3
所得税前净现金流量（1-2）
4
累计所得税前净现现金流量
5
调整所得税
6
所得税后净现金流量（3-5）
7
累计所得税后净现现金流量
2.1.3 预收账款
2.1.4 其他
2.2 建设投资借款
2.3 流动资金借款
2.4 负债小计（2.1+2.2+2.3）
2.5 所有者权益
2.5.1 资本金
2.5.2 资本公积
2.5.3 累计盈余公积金
2.5.4 累计未分配利润

财务评价(案例) 2

借款偿还后首次借款偿还期= 出现盈余的年份数 - 开始借款年份
当年应偿还借款数当年可用于还款的资金额
借款还本付息表
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2 2.1 2.2 2.3 2.4 年份项目借款及还本付息年初借款本息累计本年借款本年应计利息本年还本本年付息偿还借款本金的来源未分配利润折旧摊销其他资金合计（2.1+2.2+2.3+2.4）合建设期投产期计 1 2 3 4 达产期 5 6 … n
资
序号项目
产负债表（续表）
年份合计建设期 1 2 投产期 3 4 5 达产期 6 … n
2.1.2 2.1.3 2.2
2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4
生产负荷（%）流动资金借款其他短期借款长期借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累计盈余公积金累计未分配利润
项目生产负荷（%）外汇来源产品销售外汇收入外汇借款其他外汇收入外汇运用固定资产投资中外汇支出进口原材料进口零部件技术转让费偿付外汇借款本息其他外汇支出外汇余缺
合建设期投产期计 1 2 3 4
达产期
5 6 … n
四. 财务评价指标体系
财务评价主要是按照国家现行的财税制度和国内现行价格，从财务的角度分析计算项目的效益、费用、盈利状况及借款偿还能力，以考察项目在财务上的可行性。按国家经济计划委员会的规定，建设项目财务评价的指标体系如下：
从性质上看，盈余公积金属于企业的所有者权益（是企业投资者对企业净资产的所有权），包括法定盈余公积金和任意盈余公积金。法定盈余公积金按税后利

公司理财学第二章公司财务报表分析

eg:债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。比较关心资产负债率、流动性比率等。
投资人是指公司的权益投资人即普通股东。普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的，包括偿债能力、收益能力以及风险等。
经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。
公司理财学第二章公司财务报表分析
2021年7月11日星期日
财务报表的相关概念
• 财务报告：
• 提供财务报告的目的：
• 公司财务报告包括：
•是反映公司财务状况、经营成果和现金流量的报表，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表
• 会计报表按照反映的经济内容的不同财务报表
成本报表
•是反映公司生产费用的发生和成本形成情况的报表
在分析资产负债率时，可以从以下几个方面进行：
• 1、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。
• 2、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。(P32~33书上威
二、财务比率和财务报表分析的内容
“财务比率犹如一部侦探小说中的线索”
• 杠杆比率 • 流动性比率 • 利润考核比率 • 市场价值比率
(一)杠杆比率
财务杠杆：是指一个公司在多大程度上由债务来融资，即借入资本和自有资本之间的比例关系。表示财务风险的高低，负债总额比重越大，财务杠杆越大；反之负债率越低，财务杠杆越小。
损益报表也叫收益表、利润表，反映营利企业在一个会计期间的经营成果，即资源的流动情况的财务报表。

财务报表分析与运用

（2）成本费用利润率
成本费用利润率利润成本
成本可以分为几个层次：销售成本、经营成本（销售成本+销售费用+销售税金及附加）、营业成本（经营成本+管理费用+财务费用+其他业务成本）、税前成本（营业成本+营业外支出）、税后成本（税前成本+所得税）。
（3）总资产报酬率（ROA）
总资产报酬率利润总额利息支出平均资产总额
现金流量表
现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量的会计报表。现金指企业随时能够运用的资金。主要包括现金、银行存款及现金等价物。
现金流量表反映：企业经营活动中的现金收支状况企业投资活动中的现金收支状况企业筹资活动中的现金收支状况本期现金收支的净额
3.经营管理者财务分析的目的
经营管理者对投资者负责，还要权衡各方面的需要，使企业能够长期稳定地发展。因此，经营管理者财务分析的目的是：评价企业管理的质量和效率、预计未来的经济状况、评价企业的财务状况及其稳定性、评价企业的社会贡献、评价企业的获利能力、确定企业的发展战略等。
二、财务分析的内容财务分析或称财务报表分析，是根据企业财务报表中的有关数据和其他资料所进行的确认、比较、研究和分析，藉此反映企业的财务状况，预测企业企业的未来发展趋势，为作出正确的决策提供依据。财务报表分析的内容是：盈利能力的分析（经济效益分析）、营运能力的分析（经营效率的分析）和偿债能力的分析（支付能力的分析）。
利润表（损益表）及其附表
利润表表明：企业一定时期创造的收入及其构成企业一定时期与收入相关的费用、成本及其分布企业一定时期的盈亏及其构成注意：利润表只反映“ 应该 ”，反映企业的盈利能力，不反映企业实际的（现金的）收支状况

财务报表简单分析

重大投资决策失误
控制性投资对报表影响
资产负债表
货币 5亿 -4亿
资产
长期股权投资 4亿
企业自有资金5亿，可动用4亿，期望事项6亿负债
所有者权益
控制性投资（设立企业）
资产负债表
货币 6亿
1亿 1亿
资
存货 1亿
产
借款 1亿应付账款 1亿预收款项 1亿
实收资本6亿
设立企业，注册资本6亿新设立子公司，借款1亿子公司赊购商品1亿子公司预收货款1亿
4.当经营活动<0，投资活动>0，筹资活动<0时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
风险
持续时间长
导致
导致
在建工程
时间长利息高变化因素大产能过剩
全行业
单位产能成本高
资产结构
流动资产
周转速度快变现能力强
企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产
货币资金
交易性金融资产
股票、债券、基金
应收票据预付款项
银行承兑汇票商业承兑汇票
应收账款
应收利息、应收股利、其他应收款
存货
一年内到期的非流动资产、其他流动资产
货币
债权
资产结构
占用资金多周转速度慢变现能力差
负债
所有者权益
经营
投资
吸收2000万
筹
借款1000万
资
现金流量表
企业运营
资产负债表
货币资金 2000万
1000万 -400万资产

企业财务会计报告综合分析

企业财务会计报告综合分析在资产负债表方面，首先要关注企业的资产结构。

通过分析资产的构成比例，可以了解企业的资产配置情况。

如果固定资产占比过高，可能表明企业对于资本投资过于保守；如果流动资产比例过高，可能表明企业存在短期偿债风险。

其次，要关注资产负债表中各项指标的变化情况。

比如，资产总额的增长率是否稳定，负债总额的变化趋势如何等。

最后，要关注企业的偿债能力。

通过分析负债与所有者权益的比例，可以判断企业的偿债能力是否足够强大。

在利润表方面，首先要分析企业的盈利能力。

通过计算利润总额与销售收入的比例，可以判断企业的盈利水平。

如果利润率较低，可能意味着企业存在经营不善或者成本控制不力的问题。

其次，要关注企业的成本结构。

通过分析成本与销售收入的比例，可以了解企业的成本控制情况。

如果成本占比过高，可能表明企业存在成本过大或者价格竞争激烈的问题。

最后，要分析利润表中各项指标的变化情况。

比如，销售收入的增长率是否稳定，净利润的变化趋势如何等。

在现金流量表方面，首先要关注企业的现金流量状况。

通过计算经营活动产生的现金流量与净利润的比例，可以了解企业的现金流量充裕程度。

如果现金流量比例较低，可能意味着企业存在资金状况不佳的问题。

其次，要关注企业的投资和融资活动。

通过分析投资和融资活动产生的现金流量，可以了解企业的投资和融资状况。

最后，要分析现金流量表中各项指标的变化情况。

比如，经营活动产生的现金流量的增长率是否稳定，投资活动产生的现金流量的变化趋势如何等。

综上所述，企业财务会计报告的综合分析需要从资产负债表、利润表和现金流量表等方面进行考察。

通过分析这些指标的变化情况，可以全面了解企业的财务状况和经营情况，为企业的经营决策提供依据。

财务评价报表分析精编版.ppt

谢谢大家
§2 偿债能力评价
-- 偿债能力 -- 长期与短期 -- 评价指标 ☆ 短期偿债能力 --Liquidity ratios 流动比率 --Current ratio 公式：含义：一般标准：2倍左右注意问题：例子：
2. 速动比率 -- Quick ratios (acid test ratio)
--cont’
4. 长期负债与营运资金比率公式：含义：一般标准：注意问题：例子：
10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。*** 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。**** 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。*** 13、无论才能知无补于事。*** 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。****
☆ 财务评价的程序
→ 提出评价目标及要求 → 收集整理资料 → 计算、分析 → 做出评价 ☆ 财务评价的方法 → 比较法 → 百分比法 → 比率评价法 → 趋势评价法（时间序列分析）
☆ 财务评价的依据
财务报表 -- Financial Statement 资产负债表（Balance Sheets）损益表（Income Statement）现金流量表（Statement of Cash Flows） -- 财务报表的例子 -- 财务比率（financial ratios）
-- cont’
2.负债与权益比率（Debt/Equity ratio）公式：含义：一般标准：注意问题：例子：
-- cont’
3. 利息保障倍数（Times-interest-earned ratio）公式：有时：分子用EBIT 含义：一般标准：注意问题：例子：
公式：速动资产 = 流动资产 - 存货 - 待摊费用 - 预付费用含义：一般标准：1倍左右注意问题：例子： 3. 现金比率：注：有时分母为总资产