第三章 管理财务健康状况和业绩 练习

第三章管理财务健康状况和业绩

1、什么是逐日盯市方法（marking to market）？

2、什么是销售百分比法（percent-of-sales method）?

3、什么是可持续增长率（sustainable growth rate）?

4、什么是营运资本（working capital）？

5、说明下述事件或交易应该怎样显示在你的个人损益表、资产负

债表和现金流量表中？

a.2013年7月1日，你收到了2万美元的学校毕业礼物，同时偿还了1万美元的学生贷款。

b.2013年8月1日，你得到了一份在通用金融服务公司（General Financial Services）做财务实习生的工作。月薪4000美元，在每月的最后一天支付。

c.2013年8月31日，你收到了通用金融服务公司的第一份工资和福利单，这张工资和福利单显示了如下项目：

d.2013年9月1日，你用2万美元购买了一辆新车。你首付了5000美元，同时按照1%的月利率从通用金融服务银行借入剩余的15000

美元。在36个月里，每个月的还款额为498.21美元。

e.作为个人或居民，为什么你可能希望有一份资产负债表？你将按照何种频率更新它？你是按市价逐日对资产与负债进行计价，还是将资产与负债保持在历史价值上。

6、根据信息编制财务报表并进行分析

拉菲斯塔福德玩具公司（Ruffy Stuffed Toy Company）2011年年末资产负债表如下方所示：

2012年，Ruffy Stuffed玩具公司记录了以下交易：

a.年初，支付了9000美元现金购买了一个新的玩具填充器，并签发

了余额为12000美元的3年期票据。

b.现金销售收入115000美元，信用销售收入316000美元。

c.向供应商购买价值207000美元的存货和原材料款。

d.向供应商支付了存货和原材料款项225000美元。

e.支付租金费用总计43000美元。

f.支付保险费用总计23000美元。

g.支付水电等账单共7500美元。其中1500美元时2011年的应付账

款。

h.支付工资和奖金总计79000美元。其中3000美元是2011的应付

款。

i.支付其他经营杂费共计4000美元。

j.从赊货的客户处收回270000美元。

k.应付贷款的年利率为10%，2012年12月31日支付利息。

其他信息：

a.估计设备的预计使用年限为20年（无残值），到2011年底已计提

了2年的折旧。

b.现有的家具估计使用年限8年（无残值），到2011年底已计提了1

年的折旧。

c.新的填充极其估计使用年限为7年，预计无残值。

d.税率为35%，假设2012年12月31日缴税款。

e.如果可能的话，股利支出将为净收益的10%。

f.当年销售的销货成本是250000美元。

g.期末应收账款=期初应收账款余额+信用销售-收回信用客户款。

h.期末应付账款=期初应付账款余额+当期购买-支付供应商款。

i.期末存货=期初存货成本+购买存货-销售成本

j.2012年12月31日公司股票的收市价格为4.625美元。发行在外的股份20000股。

A．编制2012年12月31日Ruffy Stuffed玩具公司的资产负债表B．编制2012年12月31日Ruffy Stuffed玩具公司的损益表C．编制2012年12月31日Ruffy Stuffed玩具公司的现金流量表

7、计算以下盈利性比率：销售利润率、资产收益率、净资产收益

率

8、计算以下资产周转率：应收账款周转率、存货周转率、资产周

转率

9、计算以下财务杠杆及流动性比率：债务比率、利息收益倍率、

流动比率、速冻（酸性）比率。

10、Ruffy公司2012年年末的每股账面价值是多少？

11、计算公司的市盈率和净资产倍率。

12、根据下面的财务报表回答三个问题：

问题一：使用损益表和资产负债表

a.在2006年和2007年之间何种科目保持对销售收入的不变比例？

b.从2006年到2007年间所能实现的销售收入增长率是多少？

c.2007年该企业的资产收益率是多少？你能否计算出2006年的资

产收益率？

d.2007年该企业的外部融资需求是多少？怎样获得资金？

b.

c.2007年及2006年的净资产收益率为：

问题二：根据下列假设编制2008年的财务报表

销售收入增长率为15%

该企业有意于2008年1月1日偿还10万美元的部分短期负债

债务的利率就是资产负债表所说明的利率，并被应用于该年开始（2008年）的短期负债与长期负债余额。该企业有意于2008年1月1日偿还部分短期负债。

2008年该企业的红利派发比率将减少至30%。

该企业2008年的预测净资产收益率是多少？2008年该企业需要的额外资金有多少？该企业通过发行新股弥补40%的额外资金缺口。这将全部清偿10万美元的长期负债，剩余资金来自于利率为9%的短期信贷。完成2008年的资产负债表。假设该企业预期公司所得税税率将增至38%，决定所需要的额外资金数量。

预测的财务报表如下：

损益表

单位：美元

资产负债表

单位：美元

1）2008年公司预计净资产收益率为：2）额外资金=

3）2008年的资产负债表：

单位：美元

假设2008年所获得的融资都是在2008年底获得

额外资金=

7、将以下计划事件按计划周期来排序：

预测执行战略计划所需要的融资需求

完成全公司最后的计划和预算

CEO和高层管理人员建立公司战略目标的行动计划

业务经济设计支持战略目标的行动计划