《巴塞尔协议III》

由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会2010年9月12日宣布，世界主要经济体银行监管部门代表当日就《巴塞尔协议III》达成一致。《巴塞尔协议III》规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％。

由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会12日宣布，世界主要经济体银行监管部门代表当日就《巴塞尔协议III》达成一致。根据该协议，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%，是现行标准2%的三倍多。

《巴塞尔协议III》的出炉是近几十年来全球银行监管改革重要里程碑，预计该协议将于11月在韩国首尔举行的二十国集团（G20）峰会上获得批准。

《巴塞尔协议III》规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％。其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2％提高至4.5％；此外，各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％，商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7%。该规定将在２０１６年１月至２０１９年１月间分阶段执行。

分析人士认为，各国央行和监管部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务，同时确保银行持有足够储备金。《巴塞尔协议III》将撼动全球金融业，降低银行高风险业务比重，压缩盈利空间，改变金融行业现状。

国际货币基金组织（IMF）特别顾问朱民13日在2010夏季达沃斯论坛就这一话题指出，尽管《巴塞尔协议III》向全球银行提供了一定时间作为缓冲适应期，仍可能有一部分银行无法达到资本新规的要求，需要从市场上筹集资金。

《新巴塞尔协议无碍中国银行业业，8年过渡期刺激海外银行股大涨》“经过近九个月的磋商和讨价还价，旨在加强全球银行体系资本要求的《巴塞尔协议III》终于在上周末出炉。根据巴塞尔银行监管委员会27个成员经济体12日共

同达成的新协议，到2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％；而由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限则提高得更为明显，将达到7%，其中包括2.5%的资本留存缓冲。现行的核心一级资本充足率下限仅为2％。此外，新协议还对银行资本的定义和风险评估做出了更加严格的界定。不过，新协议也为银行执行缓冲资本新规设定了更长的过渡期，商业银行可以在2016年1月至2019年1月之间分阶段落实。”

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2010年9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议III》(下简称“协议”)达成一致。该改革方案主要涉及最低资本要求水平，包括将普通股比例最低要求从2%提升至4.5%，建立2.5%的资本留存缓冲和0%～2.5%的逆周期资本缓冲。

虽然目前全球主要银行资本充足率基本符合巴塞尔协议III的要求，但由于巴塞尔协议III对于资本金的计算有新的规定，包括中国在内的全球银行资本充足率将因此下降，部分欧美银行或面临资本短缺。

11月将最终获批

协议对世界范围内银行的资本充足率、普通股和资本缓冲作出了较为详细的规定及过渡期安排，大部分符合此前业内人士的预期。

协议规定，全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4%上调至6%，过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%，2015年达6%。同时，协议将普通股最低要求从2%提升至4.5%，过渡期限为2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商业银行必须将资本留存缓冲提高到2.5%。

另外，协议维持目前资本充足率8%不变；但是对资本充足率加资本缓冲要求在2019年以前从现在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加资本留存缓冲比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。

此次协议对一级资本提出了新的限制性定义，只包括普通股和永久优先股。会议还决定各家银行最迟在2017年底完全接受最新的针对一级资本的定义。

此协议是近几十年来针对银行监管领域的最大规模改革。各国央行和监管部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务，同时确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独立应对今后可能发生的金融危机。

据相关人士称，二十国集团领导人将于今年11月在韩国首都举行的峰会上批准《巴塞尔协议III》。

欧美部分银行或面临资本短缺

《巴塞尔协议III》要求各成员国从2013年1月1日起将协议列入法律当中，并且要求从当日起各成员国的商业银行必须满足其最低要求。特别地，新协议对一级资本作出了全新的定义。

纽约Bruyette&Wood的银行分析师FrederickCannon表示，由于新协议重新定义了一级资本，所以，按照KBW银行指数来计算，包括花旗银行和美洲银行在内的7家美国银行将面临一级资本充足率不足的局面。

根据花旗银行和美洲银行2009年年报来看，其一级资本充足率达到11.67%和9.25%；一级资本分别为1270.34亿美元和1603.88亿美元；普通股比例分别为6.49%和6.46%。在新的定义实施之后，二者的一级资本充足率可能会低于6%。

在一级资本充足率上，欧洲的商业银行相比美国同行们更为捉襟见肘。根据今年上半年的统计数据来看，欧洲排名前10位的商业银行一级资本充足率平均为9.26%，最高为德意志银行的10.80%，最低是毕尔巴鄂比斯开银行的7.7%。同期，美国排名前10位的商业银行一级资本充足率平均为11.25%，最高者是纽约梅隆银行13.80%，最低为美洲银行7.81%。

为满足新的要求，德国最大的银行德意志银行表示将计划增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来种种负面影响。

中资银行资本充足率将受影响

目前中国的银行普遍遵循《巴塞尔协议II》的条款，即允许银行使用内部模型自己去核定市场风险。新巴塞尔协议将是中国银行业走向国际化的必经之路，中国部分银行此前就已经提出了接纳此次协议的日程表。

此前有消息称，根据多家券商和机构的报告，此次协议若最终实行，将使银行业的资本充足率下降近1个百分点，影响银行新增贷款则可能在6000亿~7000亿元。

工行董事长姜建清曾表示，新版巴塞尔协议规则若实施，根据工行初步测算，其对工行资本充足率的影响不会超过1个百分点。

根据2010年中报显示，商业银行的一级资本充足率普遍下降，工、农、中、建、交5大银行中，除交行和中行的一级资本充足率上升外，其他3家普遍下降，农行降幅最大，达1.02%。

中国社会科学院金融研究所研究员刘煜辉对《每日经济新闻》记者表示：“资本消耗型是中国银行业的典型模式，其绝大部分收入来自利差，对资本的补充要求很高，资本充足率一直是中国银行业面临的主要问题。由于新协议重新定义了资本充足率的计算方式，中国银行业将面临更大的挑战。但是，这次也是中国银行业转型的一次机会。”