期货市场基础知识介绍

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期货市场基础知识

期货市场基础知识

期货市场基础知识期货市场基础知识期货市场是期货合约交易的场所,即期货交易所。

下面店铺为大家整理了相关期货市场基础知识,希望大家喜欢。

期货市场基础知识一、是期货?简单来说是指远期商品标准化合约的买卖。

期货的英文为Futures,是由“未来”一词演化而来,其含义是:交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货,而是共同约定在未来的某一时候交收实货,因此中国人就称其为“期货”。

二、什么是期货市场?期货市场是买卖期货合约的市场。

这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的,在交易所内依法公平竞争而进行的,并且有保证金制度为保障。

保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖,保证金一般为合约值的8-15%,与现货交易和股票投资相比较,投资者在期货市场上投资资金比投资要小得多,俗称“以小搏大”。

期货交易的目的不是获得实物,而是回避价格风险或套利,一般不实现商品所有权的转移。

期货市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段,以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。

三、期货市场的功能1、发现价格:参与期货交易者众多,都按照各自认为最合适的价格成交,因此期货价格可以综合反映出供求双方对未来某个时间的供求关系和价格走势的预期。

这种价格信息增加了市场的透明度,有助于提高资源配置的效率。

2、规避市场风险:在实际的生产经营过程中,为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降,可利用期货交易进行套期保值,即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的商品,使两个市场交易的损益相互抵补。

四、商品期货交易的特点:期货市场是买卖期货合约的市场。

这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的,在交易所内依法公平竞争而进行的,并且有保证金制度为保障。

保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖,保证金一般为合约值的8-15%,与现货交易和股票投资相比较,投资者在期货市场上投资资金比其他投资要小得多,俗称“以小搏大”。

最全期货基础知识

最全期货基础知识

最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上,买卖双方通过公开竞价的方式,按照事先约定的标准合约,在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。

期货交易具有杠杆效应,投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。

2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。

商品期货是以实物商品为标的的期货合约,如农产品、能源、金属等;金融期货是以金融工具为标的的期货合约,如外汇、利率、股票指数等;股指期货是以股票指数为标的的期货合约。

3. 期货交易的特点(1)标准化合约:期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素,方便投资者进行交易。

(2)杠杆效应:期货交易具有杠杆效应,投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易,提高了资金使用效率。

(3)双向交易:期货交易既可以做多,也可以做空,投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。

(4)对冲风险:期货交易可以帮助投资者锁定未来价格,降低风险。

二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所,负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。

我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。

2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构,负责为客户提供开户、交易、结算等服务。

期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。

3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者,包括机构投资者和个人投资者。

机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等,个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。

4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管,维护市场秩序,保护投资者权益。

我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会(简称证监会)和期货市场监督管理委员会(简称期监会)。

三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户,并签署相关协议。

开户时,投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。

期货市场基础知识

期货市场基础知识

期货市场基础知识什么是期货?期货是指在标准化合约规定下,买卖双方在未来某一特定时点以约定的价格买卖相应数量和质量的标的物品或金融产品。

期货是泛指所有通过交易买卖远期货币、金融衍生品、商品等的金融工具。

期货市场是现代金融市场中不可或缺的重要组成部分。

期货市场的起源可以追溯到数百年前,其发展经历了许多阶段,到现在已经成为全球金融市场中的重要组成部分。

期货市场的作用期货市场最根本的作用是提供了一种在未来某个特定时间点以特定价格进行投机和套期保值交易的机会,这种交易的特点是不仅可以进行买卖双方的套期保值,还可以实现投机利润。

期货市场在现代经济和金融市场中发挥了重要作用。

具体包括以下方面:风险管理期货市场是套期保值的重要工具,套期保值交易可以将商业交易的风险转移给市场上的投机者。

对于原料供应商和生产者,他们可以利用期货市场对冲价格波动的风险,保障利润的稳定性,有效管理金融风险。

价格发现期货市场可以反映市场对未来价格的预期,以及市场对供求关系的状态的判断,是市场信息的重要来源。

期货市场的参与者通过所掌握的信息对市场进行分析和判断,从而形成期货市场的价格。

期货市场价格的波动也会对实际交易价格进行修正,促进生产和消费价值的优化配置。

投资获利期货市场对于投机者来说,可以获得更高的利润。

在市场价格波动剧烈的时候,熟练的投机者可以及时进出市场,从而获得较高的利润。

期货市场的主要参与者在期货市场中,主要有以下几类参与者:期货商品生产和加工企业期货商品生产和加工企业,是实际应用期货工具进行套期保值交易的主要参与者。

他们的目的是通过期货工具,对抗市场价格波动的风险,增加企业的竞争力和稳定收益水平。

投机者投机者是期货市场中的风险承担者,他们通过比较市场价格与实际供需状况的差异,对未来行情进行判断,从而购买和销售期货合约获得利润。

交易所及相关部门交易所及相关部门在市场中扮演着至关重要的角色。

他们负责维护市场操作规程,严格监管市场参与者的行为,保证市场交易的公平、公正和透明性。

期货基础知识

期货基础知识

期货基础知识引言:期货市场是金融市场中的重要组成部分,也是投资者和交易商进行交易的场所。

在期货市场中,投资者可以通过期货合约,以将来的某个时间点以预先约定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。

期货市场主要涉及大宗商品、金融商品和股指等交易品种。

为了更好地理解期货交易,投资者需要掌握一些基本的期货知识。

本文将介绍期货基础知识,包括期货定义、交易方式、交易所、风险管理等内容。

一、期货定义期货是指某种特定商品或金融资产在未来某个约定时间以预先约定的价格进行交割的合约。

期货合约包括标的物、交割时间、交割价格等要素。

标的物可以是大宗商品(如原油、黄金、铜等)、金融产品(如股票、债券等)或指数(如沪深300指数等)。

期货市场上的交易以期货合约为基础,投资者可以通过买入或卖出合约来进行投机或套期保值等交易活动。

二、期货交易方式1. 买涨、卖空:投资者可以通过买入期货合约来进行买涨、卖空交易。

买涨指在预期价格上涨时,买入期货合约,待价格上涨后卖出合约获取利润。

卖空指在预期价格下跌时,卖出期货合约,待价格下跌后买入合约赚取差价。

2. 套期保值:套期保值是指企业或投资者利用期货市场进行风险管理,以对冲或减小业务风险。

通过买入或卖出期货合约,企业或投资者可以锁定未来的价格,从而避免市场波动带来的损失。

三、期货交易所期货交易所是期货市场的组织者和管理者,提供期货交易的场所和基础设施。

全球范围内主要的期货交易所包括:1. 芝加哥商品交易所(CME):是全球最大、历史最悠久的期货交易所之一,主要交易大宗商品期货和金融期货。

2. 香港交易所(HKEX):是亚洲最大的交易所之一,主要交易股指期货、利率期货和黄金期货等。

3. 伦敦金属交易所(LME):是全球最大的金属期货交易所,主要交易铜、铝、锌等金属期货。

4. 中国金融期货交易所(CFFEX):是中国境内唯一的金融期货交易所,主要交易股指期货、债券期货等。

期货交易所提供了规范化的合约、交易机制和结算方式,保证了交易的公平和透明。

期货基础知识培训-入门知识

期货基础知识培训-入门知识

期货基础知识培训-入门知识期货交易,这个词听起来似乎有点遥远,像是高高在上的金融术语。

但其实,它离我们并不远。

咱们今天就来聊聊期货的基本知识,带你走进这个世界。

一、期货的概念1.1 期货是什么?期货,简单来说,就是一种合同。

它规定了在未来的某个时间,买卖双方要按照约定的价格进行交易。

这就像你跟朋友约好,三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。

这个合同不仅能锁定价格,还能帮助你规避风险。

1.2 为什么要参与期货?很多人可能会问,参与期货有什么好处?其实,期货交易可以帮助你对冲风险。

比如,农民在收获季节前,担心粮食价格下跌,就可以提前卖出期货合同。

这样,不管市场如何变化,他都能保住自己的利益。

听起来不错吧?二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。

农产品、金属、能源,几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。

比如,小麦、原油、黄金等。

它们的价格波动受很多因素影响,比如天气、地缘政治等等。

这就意味着,聪明的投资者可以通过分析这些因素,找到赚钱的机会。

2.2 金融期货除了商品期货,金融期货也越来越受欢迎。

这包括股票指数、利率、外汇等。

比如,大家熟悉的股指期货,就能让投资者在股市波动中找到机会。

与商品期货不同,金融期货更像是一种金融工具,帮助投资者管理资产组合,降低风险。

2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货,但它与期货关系密切。

期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利,但并没有义务。

这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。

想象一下,你在买房时,看到一个便宜的房子,但又不确定是否真的想买。

你可以先付一点“保证金”,未来再决定是不是买下,这就是期权的魅力。

三、期货交易的基本流程3.1 开户首先,你得在期货公司开户。

这个过程其实并不复杂。

提供一些个人信息,签署相关协议,通常就能搞定。

开户后,你就能开始交易了。

3.2 下单下单就是告诉交易所,你想买或者卖什么。

期货交易通常分为市价单和限价单。

期货基础知识讲解

期货基础知识讲解

期货基础知识讲解期货是一种金融衍生品,它的价格是根据标的资产(如大宗商品、股票、债券等)的走势而波动的合约。

期货市场是一个重要的金融市场,为投资者提供了很多机会。

在本文中,我们将详细介绍期货市场的基础知识,包括期货合约、交易所、杠杆效应以及期货市场的风险管理等内容。

一、期货合约期货合约是期货市场的基本单位,它规定了标的资产数量、质量、交割地点和交割日期等。

每个期货合约都有一个到期日,也就是交割日期,投资者可以选择在到期日以前进行平仓交易,或者选择持有至到期日并进行实物交割。

期货合约的价格是根据供求关系决定的,投资者可以通过买入多头合约或卖出空头合约来获取利润。

二、交易所期货交易所是期货市场中的中央交易场所,它提供了一个公平、透明、有序的交易环境。

目前全球有很多期货交易所,包括芝加哥商业交易所(CME)、纽约商品交易所(NYMEX)、上海期货交易所(SHFE)等。

投资者可以通过交易所的会员进行期货交易,交易所也负责监管市场参与者的行为,确保市场的正常运行。

三、杠杆效应期货市场的一个显著特点是杠杆效应,投资者只需支付一部分保证金即可控制更大价值的期货合约。

杠杆交易使得投资者可以通过少量资金进行大额投资,从而有机会获取高额回报。

然而,杠杆效应也意味着投资者的损失可能超过初始投资金额,因此投资者在进行期货交易时需要谨慎管理风险。

四、期货市场的风险管理在期货市场中,投资者面临着价格波动、流动性风险、操作风险等多种风险。

为了降低风险,投资者可以采取以下措施:1.定期进行风险评估和控制,制定合理的投资策略。

2.合理管理资金,避免过度杠杆化和集中投资。

3.设置止损位和盈利目标,及时止损和止盈。

4.密切关注市场动态,及时调整仓位和交易策略。

五、期货市场的参与者期货市场有多种参与者,包括投机者、套保者、生产者和交易商等。

投机者是为了通过预测市场走势获取利润而参与期货交易的个人或机构,他们承担较高的风险。

套保者是为了规避风险而参与期货交易的个人或企业,他们的目的是通过期货合约的对冲作用来平衡现货持仓的价值变动。

期货基础必学知识点

期货基础必学知识点

期货基础必学知识点1. 期货合约:期货是一种标准化合约,规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。

期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。

2. 标的商品:期货合约中的标的物可以是商品(如黄金、原油、大豆等)、金融产品(如股票、债券、货币等)或指数。

3. 交易所:期货交易在交易所进行,常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所(CME)、纽约商品交易所(NYMEX)、伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)等。

4. 保证金:交易期货需要支付一定比例的保证金,以保证交易方履行合约义务。

保证金可以是初始保证金和维持保证金,根据交易所规定支付。

5. 杠杆效应:期货市场具有杠杆效应,即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。

通过杠杆,投资者可以放大投资收益,但同时也增加了投资风险。

6. 交割:期货合约设有交割日期,到达交割日期时,持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。

交割一般在交割仓库或交割场所完成。

7. 交易策略:期货交易可以采用多种交易策略,包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。

不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。

8. 盈亏计算:期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。

投资者根据交易合约的规定,可以获得盈利或承担亏损。

9. 期货市场的风险:期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。

投资者在交易期货时需要注意这些风险,并采取相应的风险管理措施。

10. 期货交易者的品格:期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。

投资者需要不断学习和实践,以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。

以上是期货基础必学的一些知识点,对于初学者来说,了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征,从而进行合理的投资和风险管理。

期货市场基础知识介绍完整版

期货市场基础知识介绍完整版

期货市场基础知识介绍完整版期货市场是金融市场中的一种重要交易市场,是指以标准合约形式进行的、约定在未来一些特定时间交割一定数量标的物的交易市场。

期货合约是指双方约定在未来的一些特定日期按约定的价格交割一定数量的标的物。

根据标的物的不同,期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。

商品期货市场是指以农产品、金属、能源等实际存在的商品作为标的物的期货交易市场。

常见的商品期货有大豆、棉花、黄金、原油等。

由于商品期货的标的物是实物商品,其价格受到供求关系、产量、政策等多重因素的影响,因此价格波动较为剧烈。

金融期货市场是指以金融资产作为标的物的期货交易市场。

金融期货市场主要包括股指期货和利率期货。

股指期货是以股票指数作为标的物的期货合约,投资者可以通过股指期货进行对冲或投机交易。

利率期货是以利率作为标的物的期货合约,主要用于对冲或投机利率波动风险。

期货交易可以分为开仓和平仓两个步骤。

开仓是指投资者以保证金的形式买入或卖出期货合约,即建立一个新的头寸。

平仓是指投资者将已建立的头寸进行相反的操作,对冲或获取利润。

开仓和平仓操作可以通过线下期货交易所、线上期货交易平台或期货公司进行。

期货市场的一个重要特点是杠杆交易。

投资者只需要支付一定比例的保证金,就可以控制一个更大价值的期货头寸。

杠杆交易使得投资者能够通过较少的资金参与更大规模的交易,但同时也增加了投资风险。

期货市场中常见的交易策略包括套利、趋势跟踪和日内交易。

套利是指利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行交易以获取风险无风险利润。

趋势跟踪是指根据市场的走势进行投资,追踪市场的上升或下降趋势。

日内交易是指投资者在一天内进行买入和卖出的操作,以获取短期波动的利润。

除了以上基本知识,投资者还需要了解期货交易的风险管理策略。

其中包括止损策略、分散投资、风险回报比的控制等。

止损策略是投资者在亏损达到一定程度时主动平仓,限制亏损。

分散投资是将资金分散投资于不同的期货合约或不同的市场,降低单一交易的风险。

期货基础知识

期货基础知识

期货基础知识期货,作为金融市场中的一种重要衍生品,具有多样化的投资功能和风险管理作用。

本文将带您逐步了解期货的基础知识,包括期货的定义、特点、交易方式、交易品种以及风险控制等内容。

一、期货的定义与特点1. 定义期货是一种标准化合约,约定在未来某个特定时间,以特定价格买入或卖出某种标的资产(如商品、金融产品等)的合约。

期货合约包括标的资产、交割时间和交割价格等要素。

2. 特点(1)标准化:期货合约是按照统一的标准进行设计和约定,确保交易的公平和透明。

(2)杠杆效应:期货交易可以通过保证金交易,以较小的资金控制较大的交易头寸,具有较高的杠杆效应。

(3)交易时间长:期货市场的交易时间相对股票市场更长,提供更多的交易机会。

(4)多样化:期货合约可以涉及多种标的资产,包括农产品、能源、金属、股指、外汇等。

二、期货交易方式1. 场内交易场内交易是指在交易所内进行的标准化期货交易,交易所充当着交易的中介机构和监管者。

投资者可以通过交易所会员开立的账户进行买入或卖出期货合约。

2. 场外交易场外交易是指在交易所以外进行的期货交易,又称为场外衍生品交易。

场外交易通常包括银行、经纪商以及大型机构之间的交易,通过私下达成协议进行。

三、期货交易品种1. 商品期货商品期货是最常见也是最古老的期货交易品种,涉及农产品(如大豆、棉花、小麦等)、金属(如铜、铝、铁矿石等)等商品。

2. 金融期货金融期货是指涉及金融产品的期货合约,包括股指期货、利率期货以及外汇期货等。

股指期货是根据股票指数进行交易,利率期货是根据利率变动进行交易。

3. 能源期货能源期货是指涉及能源产品的期货合约,包括原油期货、天然气期货等。

能源期货的价格波动与全球能源市场的供求关系密切相关。

四、期货风险控制1. 保证金制度保证金制度是期货交易中的重要风险控制措施。

投资者需要在开仓时支付一定比例的保证金,以确保其能够履行合约的义务。

当亏损超过保证金的一定比例时,投资者需要追加保证金或平仓以控制风险。

期货知识点基础知识总结

期货知识点基础知识总结

期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分,期货合约的交易是在期货交易所进行的。

期货合约是指约定在将来某一特定时间,按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。

2. 期货合约是一种标准化的金融工具,包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。

期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。

3. 期货交易者在交易期货合约时,不是直接买卖交割标的资产,而是买卖期货合约本身。

期货合约是一种金融衍生品,其价格取决于标的资产的价格变动情况。

二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具,可以通过期货合约进行对冲操作,减少风险和波动性的影响。

2. 期货市场通过价格发现的功能,为市场参与者提供了一个有效的参考标准,使市场上的产品价格与实际价值更加接近。

3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会,通过期货合约进行杠杆交易,可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。

三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。

投机者通过期货合约追求投机利润,套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。

2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户,交易所成员为交易所的会员,代表着特定的交易利益,而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。

四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。

场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易,场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。

2. 场内交易是期货合约的主要交易方式,通过期货交易所进行场内交易,可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。

3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。

场外交易一般是针对个别客户的特殊需求,而场内交易则是对标准化需求的满足。

期货基础知识

期货基础知识

期货基础知识
期货基础知识是指投资者了解期货市场运行方式、交易规则及风险控制等基本知识。

1、期货市场的概念:期货市场是指以期货合约为交易对象,以买卖双方就期货合约的价格、数量、时间等内容达成一致,并签订买卖协议以及执行协议的市场。

2、期货合约的概念:期货合约是指双方经过协商,就一种期货商品的品种、数量、质量、价格、交货日期等要素达成一致,并以书面形式签订的买卖合同。

3、期货投资的概念:期货投资是指投资者通过在期货市场上买卖期货合约,来获得资金收益。

4、期货交易的概念:期货交易是指期货交易者通过与其他期货交易者的竞价或报价,来完成期货合约的买卖。

5、期货价格的概念:期货价格是指在期货市场上交易的期货合约的价格,它代表着期货市场上买卖双方对某商品未来价格的报价和预期。

6、风险控制的概念:风险控制指的是在期货交易中,通过合理的投资组合、合理的仓位管理、止损技术等手段,来降低期货交易的风险。

期货市场基础必学知识点

期货市场基础必学知识点

期货市场基础必学知识点
1. 期货合约:期货合约是一种标准化的交易合约,规定了在未来某个特定时间和地点交割一定数量的某种标的物(如商品、金融产品、货币等)的权利和义务。

2. 交易所:期货交易需要在交易所进行,交易所是一个集中交易的场所,提供交易设施和交易监管。

3. 多头和空头:在期货市场中,投资者可以选择多头或空头持仓。

多头持仓表示投资者认为价格会上涨,空头持仓表示投资者认为价格会下跌。

4. 保证金:交易期货需要缴纳一定金额的保证金,保证金是投资者承担风险的一种方式。

保证金金额与合约价值相关,一般为合约价值的一定比例。

5. 合约规模:合约规模表示一个期货合约所代表的标的物数量。

不同合约的规模可以不同,例如黄金期货合约的规模为100盎司。

6. 交割日期:期货合约规定了一个特定的交割日期,在该日期前必须进行交割或平仓。

7. 持仓成本和浮动盈亏:持仓成本是指投资者购入期货合约的成本价格,而浮动盈亏是指当前持仓价格与持仓成本之间的差额。

8. 交易策略:投资者在期货市场中可以根据自己的判断和预测采取不同的交易策略,如趋势跟踪、套利和市场做多等策略。

9. 杠杆作用:期货交易具有较高的杠杆作用,投资者只需支付一小部分保证金即可进行大额交易。

杠杆作用既可以放大盈利,也可以放大亏损。

10. 交易风险管理:投资者在期货市场中应该采取适当的风险管理措施,如设定止损位、控制仓位规模等,以保护自己的投资。

以上是期货市场基础必学的知识点,了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与期货交易。

然而,投资者在进行期货交易时应该注意市场风险,并寻求专业的投资建议。

期货基础知识(精华版)

期货基础知识(精华版)
发展阶段:
1、方案研究和试点期(1988-1990); 2、盲目发展期(1990-1993); 3、治理整顿期(1993-1998); 4、稳定发展期(2000-)
1990年10月,郑州粮食批发市场成立,首次 引入期货交易机制。
随后,各种期货交易所大量涌现,多达50余 家;期货经纪机构1000多家。
1、交易对象是标准化合约;
交易的合约由交易所统一制定,大大方便了交 易 和交割,减少了因商品不同品质、数量、产地等因素 带来的交易不便。
2、双向交易和对冲机制;
使交易由单通道变为双通道,并且消除了履约的强 制性。
3、保证金交易。
提高了资金的使用效率,杠杆效应使收益和风险同 时放大。一般交易所只要求提供5-15%的保证金,就可 以做日无负债逐日盯视
只在卖出了结时结算盈亏
三、期货市场的主要功能
1、套期保值
这是期货市场产生的原因。企业如何套期保值呢? 就是利用期货市场的双向交易和对冲机制,在适当的 时候做反方向交易。
2、发现价格
根据期货市场的走向,可以预测和指导现货市场价 格的未来走向,使企业合理安排生产,规避风险。同 时,由于期现货之间的交割通道,可以有效平抑价格 的剧烈波动。
(4400-4000)*10=4000元。 结论:商品价格波动10%,
带给你盈亏的波动为100%。
与股票的优势
期货
股票
交易品种 品种固定稳定,易于掌握 数量庞大、不易逐个研究
投资机会 双向交易T+0 对冲机制 可以对冲平仓了结
单向交易,只能买涨, T+1
只能卖出了结
资金管理 保证金制度(10%左右) 全额
期货一般分为:商品期货和金融期货。商品期货的 标的是商品,比如小麦、大豆、黄金、原油、生猪、 活牛等。金融期货的标的是金融工具,比如利率、指 数、汇率。

期货基础知识完整版本

期货基础知识完整版本
期货基础知识
中期嘉合 胡成群
1
目录
❖ 期货:
❖ 1.基础简介 ❖ 2.特点及投资机会 ❖ 3.期货术语
2
一、期货简介
期货:对于标的物未来价格的预期
表现形式为对标准化远期合约的交易
参与者:套期保值者;投机者
3
4
期货市场的功能:--绝不仅仅是交接现货
1)发现价格 ❖ 原因:参与人众多;汇聚了大量信息;市场高
16
意义:资金利用率更高
❖ 期货风险来源于保证金放大效应
1)单纯从价格波动幅度讲期货风险小于股票 涨跌停板:铜铝糖橡胶豆玉米±4%,燃油±5%,股票及 股指期货±10%
2)期货价格不会过于偏离现货,随着合约到期期现价格归于 一致。但是一旦上市公司破产,股价将一文不值。 例:大豆--大豆期货
正确认识市场风险,适度参与,谨慎操作。
度透明; ❖ 特点:预期性、连续性、公开性、权威性
2)规避风险
3)投资功能
5
期货发展:
❖ 产生于19世纪中期美国芝加哥;
❖ 从商品期货(农产品、金属、能源)到金融 期货(股票、利率、外汇)、期权,交易品 种不断增加、交易规模逐渐扩大;
6
利率, 23%
外汇, 1%
个股, 19%
农产品, 3% 能源, 3% 贱金属, 1% 贵金属, 1%
的双边数量,即持多和持空的数量总和。它
反映了市场对该合约的兴趣大小 。
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❖ 主力合约:成交量、持仓量较大的合约月份。 ❖ 交割:期货有到期的概念,交易双方在交割日
按照所有权转移、了结未平仓合约的过程。
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❖ 套期保值:在期货市场上买入(或卖出)与 现货市场交易方向相反、数量相等的期货 合约,进而无论现货市场价格怎样波动, 最终都能取得在一个市场上亏损的同时在 另一个市场盈利的结果,从而达到规避风 险的目的。

期货基础知识完整版

期货基础知识完整版

期货基础知识完整版期货是金融市场中一种重要的衍生品交易工具,广泛应用于商品交易和金融市场。

本文将为您介绍期货基础知识,包括期货的定义、特点、交易流程、风险控制、交割方式等内容,帮助读者更好地理解和运用期货。

一、期货的定义与特点1.1 定义期货是指标的价格在将来某一时间以约定的价格买入或卖出的合约。

在交易所上交易的合约叫做标准化期货合约,其标的物可以是商品、金融工具(如股指、债券)等。

1.2 特点(1)杠杆效应:期货交易允许投资者只缴纳一部分保证金就能控制大量的标的物,从而放大投资回报。

(2)高流动性:期货市场交易活跃,投资者可以随时买卖合约以获取市场机会。

(3)价格透明:期货交易的价格公开透明,所有交易信息均可查询,保证了市场的公正性。

(4)期货对冲:期货合约可以作为对冲工具,帮助投资者降低风险,实现资产的保值增值。

(5)交易时间长:期货市场交易时间通常较长,投资者有更多的机会参与交易。

二、期货交易流程2.1 开户相关(1)选择期货公司:选择一家信誉良好的期货公司进行开户。

(2)递交材料:向期货公司递交相关开户材料,包括个人身份证明、资金凭证等。

(3)签署协议:与期货公司签署期货交易协议,明确双方权益和义务。

2.2 交易相关(1)资金入账:将交易资金转入期货交易账户。

(2)行情查询:通过交易终端查询合约的实时行情,了解市场变动。

(3)下单交易:根据市场行情和个人判断,下达买入或卖出指令。

(4)成交确认:等待交易对手方接单,并获得成交确认。

(5)持仓管理:根据市场变化,平仓或调整持仓。

2.3 结算相关(1)保证金管理:根据交易规则,及时缴纳或追加保证金。

(2)日终结算:期货公司根据交易日结算价计算盈亏,更新账户资金情况。

(3)每日资金结算:期货公司将每日结算结果通过电子结算系统告知客户。

三、期货交易的风险控制3.1 保证金制度期货交易采用保证金制度,投资者在进行交易时需要缴纳一定比例的保证金。

保证金率是交易所根据市场波动情况设定的,较高的保证金率可以减少投资者的违约风险。

期货基础知识入门

期货基础知识入门

期货基础知识入门在金融市场中,期货交易是一种重要的投资方式。

通过期货市场,投资者可以参与各种商品、股指、利率、外汇等金融工具的买卖。

本文将介绍期货交易的基础知识,帮助读者初步了解期货市场。

一、什么是期货?期货是一种金融衍生品,是以买卖合约为基础的投资工具。

它的特点是在未来某个约定的日期按照约定的价格买入或卖出一定数量的标的资产。

标的资产可以是商品、股票指数、利率、外汇等。

期货合约将交易标的资产的买卖权利进行了标准化和规范化,方便了交易和风险管理。

二、期货交易的参与者期货交易市场的参与者可以分为四大类:生产者、消费者、投资者和投机者。

1. 生产者:生产者是特定商品的供应方,通过期货市场可以锁定未来的价格,规避市场风险。

2. 消费者:消费者是特定商品的需求方,通过期货市场可以锁定未来的价格,规避价格波动带来的成本增加。

3. 投资者:投资者是通过期货市场进行交易的参与者,他们通过买入期货合约来获得投资回报。

4. 投机者:投机者是期货交易市场中最为活跃的参与者,他们通过追求价格波动带来的投机机会来获取利润。

三、期货交易的基本流程期货交易的基本流程如下:1. 开户:投资者需要在期货公司开立一个交易账户,并缴纳一定的资金作为交易保证金。

2. 下单:投资者根据市场行情和自己的判断,决定买入或卖出某个期货合约,并通过交易系统下达订单。

3. 撮合成交:交易所的交易系统将买卖双方的订单进行撮合,成交价格由市场供需决定。

4. 持仓和结算:交易成功后,买方持有合约头寸,卖方持有合约的空头寸。

持仓到期后,根据市场行情计算盈亏,并进行结算。

四、期货交易的风险管理期货交易具有一定的风险,投资者需要进行有效的风险管理。

1. 杠杆风险:期货交易中的保证金制度使得投资者可以用较少的资金参与更大规模的交易,但也加大了交易风险。

投资者应合理控制杠杆比例,避免过度杠杆。

2. 市场风险:市场行情的波动可能导致合约价格上下波动,投资者应通过研究市场趋势和基本面分析等方法对市场风险有所预判,并做好相应的对策。

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大豆 玉米 小麦
铜、铝 原油 天然橡胶 天然 气
黄金 白银
外汇 期货
利率 期货
指数 期货
外汇期货 外汇期货(foreign exchange futures)是交易双方约定在未来某
一时间,依据现在约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化 合约的交易。是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。 它是金融期货中最早出现的品种。
期货市场基础知识介绍
一德期货唐山营业部
主要内容:
一、期货市场的产生和发展 二、期货市场的功能与作用 三、期货交易基本制度及特征 四、期货的参与者 五、期货与股票的对比 六、期货市场组织结构与监管体系 七、期货交易流程
第一部分:期货市场的产生和发展
期货的基本概念:
期货的英文为“ Futures ” ,就是 “未来”的意思。 期货交易的对象——标准化的期货合约 它是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地
图 农产品 4%
能源 金属 3% 2%
外汇 2%
股指
个股 24%
股指 38%
利率 个股 外汇
农产品
能源
金属
利率 27%
期货交易与现货交易
交易方式
现货交易
交割时间 交易对象
即时或短时间 商流与物流统一
所有实物商品
交易目的 获得或让渡商品所有权
交易场所 交易方式 结算方式
任何场所 灵活方便,个体之间 一次性结清 货到付款
点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货市场的产生:
期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊和古罗马时期,就出现过中央交易场所、大宗易货交易,以 及带有期货贸易性质的交易活动。当时的罗马议会大厦广场、雅典的大 交易市场就曾是这样的中心交易场所。到12世纪,这种交易方式在英、 法等国的发展规模很大,专业化程度也很高。 1570年,英国创建了世界上第一家集中的商品市场——伦敦皇家交易所。
国内现有期货品种
交易所名称
上海 期货交易所
大连 商品交易所
郑州 商品交易所
中国金融 期货交易所
交易品种
铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢 线材、热卷、燃油、沥青、橡胶
豆粕、豆油、豆一、豆二、棕榈、玉米、淀粉、鸡蛋 胶搬、纤板、塑料、PVC、PP、焦炭、焦煤、铁矿
白糖、郑棉、动煤、玻璃、PTA、郑醇、郑麦、普麦 早稻、晚稻、粳稻、菜籽、郑油、菜粕、硅铁、锰硅
期货合约的基本概念
期货合约是由期货交易所统一制定的,规定了某一特定的时 间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 (1)时间:交易、交货 (2)地点:仓库 (3)标准:买卖双方不能见面,统一的标准,便于交割
当前全球期货交易品种的分类
商品期货
金融期货
农货
贵金属 期货
1991年-2009年期货市场成交额柱形图
140.00 120.00
130.51
100.00
80.00 60.00 40.00 20.00
<15.00
21.17
40.97
71.00
0.00
1991-2005
2006
2007
2008
2009
1991-2005 2006 2007 2008 2009
2006年全球期货、期权交易量对比
期货市场的发展
从19世纪后期到20世纪初,随着新的交易所在芝加哥、纽约、 堪萨斯等地出现,棉花、咖啡、可可等经济作物,黄油、鸡蛋以及 后来的生猪、活牛、猪腩等畜禽产品,木材、天然橡胶等林产品期 货也陆续上市;
1876年成立的伦敦金属交易所(LME),开金属期货交易之先 河,伦敦金属交易所主要从事铜和锡的交易,后来加入了铅、锌两 种金属上市交易
分期付款
期货交易 较长时间 商流与物流分离 特定品种的标准化合约 套期保值、风险利润
期货交易所 公开竞价,会员交易 每日无负债结算制度
期货交易与远期交易
交易方式 交易对象
功能作用
远期交易
非标准化合约 商品无限制 比期货弱得多
20世纪70年代初发生的石油危机,直接导致石油等能源期货的 产生。目前,纽约商业交易所(NYMEX)是世界上最具有影响力 的能源产品交易所,上市的品种有原油、汽油、取暖油、丙烷等。
20世纪70年代初,固定汇率制被浮动汇率制所取代,利率管制 等金融管制政策逐渐取消,汇率、利率剧烈波动,在这种背景下, 金融期货应运而生。
沪深300指数、上证50指数、中证500指数 5年期国债、10年期国债
我国期货市场发展历程
1991年,第一张合约上市 1993年-2000年,交易所减为3家 2001年,朱总理“稳步发展期货市场” 2004年至今,品种增多,市场规范发展
国内期货市场规模逐年增长,2010年成交金额突破300万亿。期货正 逐步成为国内热门的投资渠道之一。
1848年,芝加哥的82位商人发 起组建了芝加哥期货交易 所.(CBOT)(现代意义上)
1851年,芝加哥期货期货交易所 引进了远期合同.
1865年,芝加哥期货期货交易所 推出了标准化合约,保证金制度.
1882年,芝加哥期货期货交易所 允许以对冲的方式免除履约责任.
1883年,芝加哥期货期货交易所 成立了结算协会.
1982年10月1日,美国长期国债期货期权合约在芝加哥交易所 上市,引发了期货交易的又一场革命。
行业发展现状
期货交易的基本概念
期货交易是指:在期货交易所内集中买卖标准化期货合约的交 易活动。
期货交易的本质是一种远期合约交易,但是这种交易有两个明 显的特点:
1、固定的交易场所——期货交易所 2、标准化的交易标的物——期货合约
➢19世纪中期美国开始 中西部大开发,美国芝 加哥成为重要的粮食集 散地。由于交通不便, 每年秋天粮食价格都要 大跌,农民辛苦种下的 粮食卖不到好价钱,而 到了春天青黄不接的时 候粮价又飞涨,连城里 人都很苦恼。
➢后来,农民们想办法在 每年春季和销售商签订 秋天的供粮协议,销售 商则预付一定的订金作 为保证,这种方式慢慢 发展成为了现在的期货 交易。
利率期货 所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避
银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。通常,按照合约标的的 期限, 利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。在美国, 利率期货的成交量甚至已占到整个期货交易总量的一半。
指数期货 指数期货引是指以指数作为基础资产的期货合约,如股指期货。
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