晨鸣纸业2020年一季度财务风险分析详细报告

内部资料，妥善保管
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的盈利规模偏小。企业资产负债率较高，依靠企业盈利来弥补资金缺口存 在较大困难，如果经营形势恶化，会出现资金链断裂风险。资金链断裂风 险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为738,432.68万元。其中：长 期投资合计减少170,753.1万元，固定资产合计增加978,322.49万元，无 形资产及其他资产合计减少33,649.6万元，递延所得税资产增加29,923.89 万元，其他非流动资产减少201,890.27万元，共计增加601,953.4万元。 非流动负债合计增加58,039.61万元，所有者权益合计增加37,702.63万元， 共计增加95,742.24万元。
9
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为20,390.04万元，存货为532,463.78万元，应收账款 为258,591.3万元，其他应收款为0万元，应付账款为417,206.15万元，货 币资金为1,794,506.5万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年 经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的2,082,231.95万 元缩小为2,061,841.91万元。
2019年一季度 数值 增长率(%)
2018年一季度 数值 增长率(%)
应付账款
417,206.15
0
0
-100 314,610.71
0
应付职工薪酬
23,291.74
85.51 12,555.66
17.55 10,681.33
0
应交税费
39,804.85
-7.11 42,852.94
-15.44 50,676.7
0
应付利息
12,748.77
-43.48 22,556.15
370.63 4,792.8
0
一年内到期的非流动负债 520,746.98
-13.77 603,870.3
71.07 352,988.29
0
其他流动负债
1,290,709.5
16,648.35
-94.42 298,333.28
-76.89
0
0
1,845,828.8
1,787,789.2
1,750,602.8
非流动负债合计
3.25
2.12
0
3
1
2
2,634,256.1
2,596,553.5
3,006,560.8
所有者权益合计
1.45
-13.64
0
7
Leabharlann Baidu
3
6
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,343,799.27万元。这部 分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收利息减少14,571.77 万元，应收账款减少107,416.86万元，预付款项减少48,339.47万元，存 货减少45,238.72万元，一年内到期的非流动资产增加150,640.71万元， 其他流动资产减少121,906.81万元，共计减少186,832.92万元。应付账款 增加417,206.15万元，应付职工薪酬增加10,736.08万元，应交税费减少
晨鸣纸业2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为1,864,546.26万元，2020年一季度 已经取得的银行短期借款为3,716,225.57万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为2,584,261.5万元，2020年一季度已经发生的 非流动负债合计为1,845,828.83万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为4,448,807.76万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为1,633,993.62万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生 大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,718,345.57万元，实际已 经取得的短期贷款金额为3,716,225.57万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,676,169.6万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,697,257.58万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,739,433.56 万元，当前实际的长短期借款合计为5,382,120.95万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为2,082,231.95万元。该资金缺口需要企 业持续经营 41.28个分析期之后才能填补。与企业的资金缺口相比，企业
33.59
-18.9
0
7
8
5
无形资产及其他资产合计 173,025.64
-16.28 206,675.23
-6.85 221,862.77
0
递延所得税资产
95,486.23
45.64 65,562.34
25.53 52,228.89
0
其他非流动资产
16,662.8
-92.38 218,553.08
337.35 49,972.42
-12.9 663,266.5
0
一年内到期的非流动资产 676,142.99
28.67 525,502.28
-24.19 693,212.43
0
其他流动资产
835,930.02
-12.73 957,836.83
2.17 937,469.97
0
经营性负债增减变化表
项目名称
2020年一季度 数值 增长率(%)
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3,048.09万元，应付利息减少9,807.38万元，一年内到期的非流动负债减 少83,123.32万元，其他流动负债减少281,684.93万元，共计增加 50,278.52万元。
经营性资产增减变化表
项目名称
2020年一季度 数值 增长率(%)
2019年一季度 数值 增长率(%)
长期资金缺口形成原因表
项目名称 长期投资合计
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
963,759.9
-15.05 1,134,513
-33.48 1,705,526.6
0
固定资产合计
3,890,632.5
2,912,310.0
3,591,145.4
2018年一季度 数值 增长率(%)
应收利息
0
-100 14,571.77
0
0
0
应收账款
258,591.3
-29.35 366,008.17
-5.42 386,995.68
0
预付款项
68,353.12
-41.42 116,692.59
-41.11 198,162.56
0
存货
532,463.78
-7.83 577,702.5