外汇理财产品以及风险防范

开题报告

一、研究目的和意义

随着经济全球化的加深和我国金融体制改革步伐的不断加快，传统借贷业务的利润空间压缩，商业银行的关注点逐步转向中间业务的发展。理财业务已成为我国创新中间业务的主要代表之一。其中，外汇理财业务借助人民币汇率形成机制改革及外汇市场逐步开放的东风，己逐渐成为国内商业银行的业务增长点。外汇理财业务发展得好不好，不仅直接关系到当期的盈利，更会对银行的经营结构、发展模式和综合竞争力产生重大影响，这已经成为衡量银行长期可持续发展能力、国际竞争力水平的重要标志。

在新形势下，加快发展外汇理财业务对商业银行具有特殊的重要意义。

(1)重视发展外汇理财业务是国内先进商业银行的主流趋势。

2000年，全国居民外汇储蓄存款余额达729.5亿美元，2008年已达1.95万亿美元，增长了25.7倍’。居民外汇储蓄存款的快速增长，为外汇理财市场的发展提供了广阔的市场空间。特别是近几年来，在金融脱媒加剧、资本充足性监管日趋严格、利差水平不断收窄等多重因素影响下，传统的融资市场日渐狭小，商业银行单纯依赖信贷扩张、获取利差收入的盈利模式难以为继。拓展外汇理财等新兴业务领域，加快经营转型，调整业务组合和盈利结构，实现利润来源的多样化，成为国内先进商业银行的客观选择。由于外汇理财业务在收入结构和业务结构的占比，集中反映了一家银行的客户基础以及其在市场营销、风险抵御、资本节约和产品创新等多方面的竞争力，外汇理财业务发展水平己经成为评价银行竞争力的重要标志之一。

(2)发展外汇理财业务是商业银行推进业务经营转型的迫切需要。

稳健发展外汇理财业务，对于农业银行加快推进经营转型具有积极地推动作用。第一，积极发展外汇理财业务是适应新监管要求的措施之一。根据《商业银行资本充足率监管办法》(2004年2月)，监管当局对商业银行实施更为严格的资本监管。随着商业银行资本约束的不断强化，单纯依赖贷款规模扩张的盈利方式即将走到尽头。只有大力发展资本占用少的中间业务，才能有效解决资本有限增长与银行盈利能力不断提高之间的矛盾。而外汇理财业务是中间业务的重要组成部分，积极发展外汇理财业务是适应新监管要求的有效措施。第二，发展外汇理财业务是适应金融脱媒趋势的需要。随着证券市场的快速发展，优质客户的融资方式有了更多的选择，股权、债券、资产证券化等融资方式的比例逐渐提高，间接融资占比降低将是一个长期趋势。为适应不断深化的金融脱媒趋势，发展新型外汇理财业务，为外汇资源丰富的优质客户提供理财服务，已成为商业银行经营模式演变的重要方向。第三，发展外汇理财业务是客户需求多样化趋势的需要。伴随着经济的不断发展和居民财富的不断积累，客户金融需求日趋多元化，迫切需要银行提供保值、增值、避险和保障等理财产品;另一方面，随着我国“世界工厂”地位的确立和升级，客观上要求为企业客户提供远期结售汇、利率掉期、NDF等更多的金融避险工具和外汇衍生产品。只有提供优质的外汇理财服务，才能争取到高价值客户，才能在竞争中立于不败之地。

二、主要参考文献、资料，分析国内外现状和发展趋势，提出本课题的主攻方向

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目前，国内各银行(包括中资和外资银行)推出的外汇理财产品有许多品种。它们都以保本和预期高收益为主要卖点。对于潜在的个人客户来说，保本无疑是他们对外汇理财产品作为投资选项基本要求而在2004年银监会制定并实施了相关的衍生工具交易资格准入规定后,市场上各种理财产品实现高收益的手段也已经相当规范,主要是通过在国际衍生工具市场或现货市场上的对冲交易化解理财风险。在此之前市场上曾出现过的借理财之名行高息揽储之实的不规范做法基本消失。我国个人外汇理财产品大多是外汇结构性存款,由于在存款合同中加入允许存款人或吸收存款的银行改变合同未来现金流的条款,从而使存款收益具有不确定性的特征。

2009年的银行理财产品大多体现出保本和保证最低收益等低利率市况的特征,银行理财和私人银行服务将更多透过营销传播和增值服务来提升品牌影响力和投资者认同。这种市场特点既有投资者心态的变化,也是监管环境和银行经营策略调整的必然结果。

三、主要研究内容、途径及技术路线

1.当前的国际经济与金融形势

2.外汇理财产品的发展现状

3.外汇理财产品的风险分析

4.外汇理财产品的风险防范措施

四、研究的主要阶段、进度及完成时间

第 1～3 周：结合论文题目并查阅相关文献资料，完成开题报告。

第 4～6 周：理论联系实际对目前外汇理财产品现状分析。

第7～8周：从不同角度对买卖双方的外汇理财产品风险分析并提出防范风险的建议。

第9～11周：撰写毕业论文。

第 12 周：交论文、验收、准备答辩。

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中文摘要

随着经济全球化的加深和我国金融体制改革步伐的不断加快，传统借贷业务的利润空间压缩，商业银行的关注点逐步转向中间业务的发展。理财业务已成为我国创新中间业务的主要代表之一。其中，外汇理财业务借助人民币汇率形成机制改革及外汇市场逐步开放的东风，已逐渐成为国内商业银行的业务增长点。与此同时，由于外汇理财业务涉及众多金融衍生工具的应用，这些工具在为银行带来较高收益的同时也蕴涵了巨大风险。因此，与外汇理财业务相对应的风险控制机制不仅关系到业务自身安全，更与整个银行资金的安全休戚相关。而且,外汇理财产品的发展更为投资者拓宽了投资渠道,成为进出口商规避汇率风险的良好的手段,更对我国经济软着路有深远意义。

本文从全球经济与金融形势的大背景出发,通过对当前理财理论的探讨,结合目前外汇理财产品的发展现状,进而在此基础上分析了个人投资者在选择外汇理财产品和商业银行从事外汇理财业务中所面临的风险,并同时针对买卖双方提出了一些防范其风险的具体建议。

关键词：外汇理财产品、外汇理财业务、风险防范。

Abstract

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With the development of economic globalization and the reform of financial system in China, the profit from traditional debit and credit business has been cut short. Intermediary business is now becoming new focus of commercial banks, among which financial planning business is one of the main representatives,esp.financial planning business on foreign exchange due to the opening of China foreign exchange market and the forming of Renminbi exchange rate system.Meanwhile,since financial planning business on foreign exchange seems especially important. Besides, the development of forex financial planning business does widen the channel of investing for private investors and also it has become a good method of mitigating risks, which helps to promote the economy to a soft landing.

Key words: forex financial planning business, risk prevention

一、绪论

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