银行个人理财产品风险防范对策[论文]

银行个人理财产品风险防范对策

摘要随着金融体制改革的深化，金融业逐步对外开放，我国银行正面临外资银行的激烈竞争。同时，为拓展新的利润来源点，银行在借鉴外资银行发展经验的基础上，纷纷将拓展业务重点放于中间业务，其中为客户提供个人理财服务更是中间业务的重中之重。本文通过对我国个人理财产品风险的介绍，并借鉴国外对于个人理财产品风险的管理经验，对个人理财产品的风险管理提出相应对策。

关键词个人理财产品风险对策

中图分类号：f832 文献标识码：a

1 银行个人理财产存在的风险

1.1市场风险

市场风险是由于市场价格的变动影响所投资资产的收益给投资者带来损失的可能性。其风险主要来自于市场利率、汇率的变动。利率风险是指市场利率变动给投资者带来损失的可能性。由于我国资本市场，发展不完善，债券市场的收益率与银行存款利率的套利利差是推动人民币理财业务发展的基础前提。一旦债券的收益率下降，银行理财产品的收益空间就会缩小甚至出现亏损，银行理财产品的套利风险就会产生。我国债券市场发展不断完善，债券利率趋于市场化，债券市场利率与银行存款利率利差逐渐缩小，债券市场的风险越来越突出。

汇率风险是指由于汇率变动给银行相关投资产品的收益带来损

失的可能性。我国目前实行的是有管制的浮动汇率制度，汇率不仅受到市场供求关系的影响，而且受到政府财政政策和货币政策的影响，汇率的变动很难预测。近几年我国国际地位提升，人民币不断升值，增加了汇率变动的可能性，投资者需要更加注意理财产品的汇率风险。汇率风险包括：交易风险、折算风险、经济风险。

1.2信用风险

产生于授信业务的信用风险一直是银行面临的最主要的风险，它是指银行在交易方还款能力发生问题而银行遭受损失的风险。银行理财产品虽然与债权债务没有直接的联系，但它多以资产负债的形式存在，当债务人由于资金问题不能按时约定条件偿还给债权人时，投资者会不能及时收回资金，这时信用风险就产生。

1.3 流动性风险

流动性是资产能否低成本的转换成现金的能力，理财产品的流动性风险是由资产变现的难易程度决定。影响银行理财产品的流动性风险的因素，首先是我国目前银行的理财产品不能提前赎回或终止，投资者资金的流动性就会受到限制，流动风险是银行理财产品面临的比较突出的风险。投资者能否提前赎回银行理财产品主要由以下五钟情况：（1）银行和投资者都不能提前终止理财产品；（2）银行可以提前终止理财产品，投资者不可以；（3）投资者可以提前终止理财产品，但需要承担一定比例的违约金；（4）投资者可以在约定的某段时间内或提前一天终止理财产品，但也需要缴纳一定的违约金；（5）是否可以赎回或终止理财产品，银行拥有最终解释权。

影响理财产品流动性的另外一个重要因素是理财产品的经营管理

期间能否质押。

1.4 操作风险

操作风险受银行内部因素和外部因素的影响。内部因素是由于银行内部管理系统、人员、程序、系统的不完善或失误造成，外部因素是由于与法律相悖、缺失信誉和一些其它影响操作风险的银行外部因素。操作风险贯穿与银行业务的各个环节，从规章制度的建设、管理系统的设置、人员的流动、理财产品的设计等。

2 我国个人理财产品风险防范对策

2.1做好投资者教育工作，增强投资者的风险意识

广大投资者由于缺乏投资经验，对于理财及风险的认识还非常不足。因此，政府应该重视对国民的教育，宣传理财观念，灌输理财知识。金融机构应该加大个人理财服务的宣传，教授居民更多的理财知识。

2.2 监管机构督促银行加强风险管理，保护投资者利益

银监会作为我国银行业的监督管理机构，在积极支持和鼓励我国银行业在防范风险前提下创新发展的同时，要坚持以防范风险为重点，在规范与发展并重的原则下，密切关注和敏锐识别银行个人理财业务中的风险，及时引导银行业加强风险管理，促进银行业的稳健经营，保护广大投资者的合法权益。

2.3 商业银行自身加强风险防范，注重风险控制和充分提示风险银行自身加强风险防范，要重点做好如下几方面的工作：建立个

人理财业务风险管理体系，并将之纳入整体风险管理体系之中；建立理财业务统计报告制度，及时跟踪理财业务发展情况；建立有效的风险收益分担机制，提高资产管理水平；建立先进的计算机系统处理平台，构建系统的个人理财网络；大力培育个人理财客户经理队伍，提高个人理财经理专业化水平。

2.4 推进利率市场改革，加快金融市场发展

我国金融市场的不健全与不发达，严重影响银行个人理财产品风险管理可操作性及投资者的收益。只有加快金融市场的改革与发展，才能促进个人理财产品的发展以及提高风险管理的水平。

2.5 借鉴国外对风险进行量化和模型化管理

在我国证券市场上，大多数投资者都是定性投资，都是通过望、闻、问、切，最后判断出结果，很大程度上基于经验，而对于我国这种处于发展期的金融市场，投资者的经验基本没有，大多都依靠于跟风，所以羊群效益、蝴蝶效应经常发生。借鉴国外对风险的量化管理，银行应运用大类资产配置模型、行业模型、股票模型来决定股票和债券的投资比例、超配和低配的行业、挑选股票，运用var 模型选择出适合不同投资者且保障性更高的银行理财产品（投资组合）。

参考文献

[1] 戴硕.个人理财[m].北京：中国金融出版社，2010.

[2] 舒眉.外资银行理财业务发展现状[j].财富，2011.