天士力2020年一季度决策水平分析报告

2.21
1.7
1.9
4.52
5.59
0.5
0.52
2018年一季度 1.56 1.31 5.27 0.62
六、盈利能力分析
天士力2020年一季度的营业利润率为9.28%，总资产报酬率为7.58%， 净资产收益率为9.64%，成本费用利润率为10.40%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为2,273,075.64万元，经营资产的收益率为6.45%，而对 外投资的收益率为18.62%。
天士力2020年一季度决策水平报告
天士力2020年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年一季度实现利润为35,998.41万元，与2019年一季度的 54,997.58万元相比有较大幅度下降，下降34.55%。实现利润主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年一季度营业利润为36,677.63 万元，与2019年一季度的54,897.33万元相比有较大幅度下降，下降33.19%。 在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展 得很不理想。
-55.3 610,902.38
0
189,289.72
0
0
-100 243,351.71
0
0
-100 61,382.35
-5.76 65,133.26
0
359,415.35
Leabharlann Baidu
-29.76 511,691.09
72.23 297,099.18
0
337,197.11
-23.97 443,527.05
281.63 116,219.23
二、成本费用分析
2020年一季度天士力成本费用总额为346,114.7万元，其中：营业成本 为274,573.51万元，占成本总额的79.33%；销售费用为47,790.29万元，占 成本总额的13.81%；管理费用为11,307.33万元，占成本总额的3.27%；财 务费用为10,215.16万元，占成本总额的2.95%；营业税金及附加为2,204.83 万元，占成本总额的0.64%。2020年一季度销售费用为47,790.29万元，与 2019年一季度的59,354.72万元相比有较大幅度下降，下降19.48%。2020 年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下 降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施， 调整销售力量和战略。2020年一季度管理费用为11,307.33万元，与2019 年一季度的14,096.96万元相比有较大幅度下降，下降19.79%。2020年一季 度管理费用占营业收入的比例为2.86%，与2019年一季度的3.08%相比变化 不大。经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅 速恶化。
0
685,667.31
3.84 660,327.62
19.07 554,584.77
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，天士力2020年一季度的经营活动的正常开展，在一 定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债压力增加。 从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还
内部资料，妥善保管
0
2020年一季度所有者权益为1,213,791.5万元，与2019年一季度的 1,168,689.53万元相比有所增长，增长3.86%。
项目名称
所有者权益合计
资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
三、资产结构分析
天士力2020年一季度资产总额为2,438,342.22万元，其中流动资产为 1,717,834.14万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别 占企业流动资产合计的50.2%、14.43%和12.75%。非流动资产为720,508.07 万元，主要分布在固定资产和开发支出，分别占企业非流动资产的46.61%、 19.62%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占
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短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍 数为4.52倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支 付有保证。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2020年一季度
2019年一季度
1.99
内部资料，妥善保管
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企业流动资产的50.2%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从 资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例 较高。存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析
2020年一季度负债总额为1,224,550.71万元，与2019年一季度的 1,289,687.01万元相比有所下降，下降5.05%。2020年一季度企业负债规模 有所减少，负债压力有所下降。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2020年一季度
2019年一季度
29.98
33.24
9.28
12.01
10.4
13.94
7.58
10.77
9.64
15.82
2018年一季度 33.4 11.53 12.97 10.46 16.36
天士力2020年一季度内部经营资产的盈利能力为6.45%，与2019年一季 度的9.53%相比有所降低，降低3.07个百分点。2020年一季度对外长期投资 业务的盈利能力为18.62%，2019年一季度为-1.58%。
1,168,689.5
1,213,791.5
3.86
23.8 944,039.66
0
3
151,266.62
0 151,266.62
40 108,047.59
0
198,991.51
3.12 192,979.85
30.71 147,640.43
0
116,851.38
9.07 107,132.82
14.08 93,910.55
项目名称
负债总额
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,224,550.7
1,289,687.0
1,332,705.7
-5.05
-3.23
0
1
1
6
338,648.53
24.01 273,086.53