个人投资产品分析报告

个人投资方式汇总

随着改革开放的不断推进，市场经济体制的建立健全与发展，我国可供个人使用的投资理财工具较之建立市场经济之初的十几年前要丰富多了，现可供使用的工具，按风险大小顺序排列：储蓄、收藏品、黄金、保险、房地产、债券、外汇、基金、期货、股票等。

1.个人存款储蓄

(1) 含义：指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。

(2) 投资收益：个人存款储蓄的收益主要是利息收入。利息是存款人凭借对货

币资金的所有权向这部分资金的使用者（银行）索取的报酬，是存款本金的增值部分。利息的计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限，利息的多少直接受本金、利息率和存款期限的影响，本金多则利息多，利率提高则利息增多，存款期限越长取得的利息越多。但这样计算的利息是名义上的收入，实际上，利息还会受到通货膨胀的影响，发生通胀时，货币的购买力下降，利息收入实际上发生了贬值。

(3) 投资优势：保本性，一般情况下，利息率的的上调或下调，只会导致利息

收入的增加或减少，对本金不存在影响。与其它投资方式比较，储蓄还具有安全可靠(受宪法保护)、手续方便(储蓄业务的网点遍布全国)、形式灵活、继承性等优势。

(4) 主要的风险：清偿性风险（银行由于种种原因无法偿还储户存款）：利率

风险（国家为扩大投资或刺激消费，降低存款利率或提高存款利息率，使利息减少或本金缩水；发生通货膨胀时，实际利息率下降，实际利息收入下降）

2.收藏品投资

（1）含义：收藏品投资就是通过买卖收藏品取得价差收入的一种投资方式。收藏品分为自然历史、艺术历史、人文历史和科普历史四类，具体分为文物类珠宝、名石和观赏石类、钱币类邮票类、文献类、票券类、商标类、徽章类、标本

类、陶瓷类、玉器类、绘画类。

（2）投资分析：步入21世纪后，随着物质生活水平的提高，越来越多的人开始追求精神层面的享受，进而越来越多的人开始投资收藏品，使收藏品的价值不断提升。收藏品如古玩，字画等，由于其历史性（制作年代久远）、稀有性（保存数量有限，且多为博物院和研究院拥有，民间流通数量稀少）、研究性（制作工艺已失传或制作手法极具个人特色，只能通过对收藏品的研究了解和学习其制作方式或手法），使其成为价值含量高，增值空间大的投资品。

（3）投资优势：短期内，收藏品的价值可能不会有很大的提升，甚至发生贬值，但收藏品具有历史越悠久越值钱的特性，持有的时间越长，收藏品的价值越大，长期看，收藏品只会增值。

（4）主要风险：品相风险、保管风险（防潮、防腐等）、价格风险、赝品风险、政策风险。

3.黄金

（1）投资分析：黄金长久以来一直是一种投资工具。它价值高，并且是一种独立的资源，不受限于任何国家或贸易市场，它与公司或政府也没有牵连。从长期看，黄金不变质，易流通，保值，投资，储值的功能使其人们资产保值的首选。无论历史如何变迁，国家权力的更逸，抑或是货币币种的更换，而黄金的价值---永存。因此，投资黄金通常可以帮助投资者避免经济环境中可能会发生的问题，而且，黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。但从短期看，黄金作为投资品，它的价格在多种因素的影响下围绕价值上下波动，当整个市场看好黄金时，黄金的价格被抬高，当市场不看好黄金时，黄金的价格被压低。虽然黄金的内在价值没有发生变化，但对于投资者，就有了投资收益或亏损的产生。

（2）主要风险：实物黄金没有其他风险，只有在货币强势的时候，黄金在短期内存在货币风险。

4.投资保险

（1）定义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

（2）投资分析：保险的目的并非“向保险要收益”。真正意义的保险产品主要是保障，这也是其他理财产品不能替代，生老病死的风险谁都无法阻挡，因此对保障的需求都不会消失。人生最大的迷，就是未来。任何人无法预知未来是否会遇到意外伤害、重病、天灾等不确定因素。保险是一把财务保护伞，它能让家庭把风险交给保险公司，即使有意外，也能将意外对我们的经济损失降到最低。保险投资在个人投资活动中也许并不是最重要的，但却是最必需的。（3）主要风险：实现性风险（保险公司因为种种原因破产倒闭，投入的保险金将化为乌有，发生意外时也无法等到赔偿）

5.房地产投资

（1）含义：房地产投资是指资本所有者将其资本投入到房地产业，以期在将来获取预期收益的一种经济活动。房地产是房产(房屋财产)和地产(土地财产)的合称。个人投资房地产主要是投资住房、车库和商铺。

（2）投资分析：随着城市化进程的加快，城市人口和人均轿车占有量的增加，城市住房和车位的需求不断增长，同时，商业中心的分散化也使商铺具有了很高的投资价值。

（3）投资优势：只要有人的存在，房地产的需求就存在。现阶段，房地产业任然是我国经济发展的支柱产业，炒房热也任在持续，虽然政府在控制房价，但房价的上涨还会继续，因此，房地产除了满足个人居住需求(遮风避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通货膨胀的良好投资工具。

（4）主要风险：a.流动性和变现性风险，首先，由于房地产是固定在土地上的，其交易的完成只能是所有权或是使用权的转移，而其实体是不能移动的；其次，由于房地产价值量大、占用资金多，决定了房地产交易的完成需要一个相当长的过程。这些都影响了房地产的流动性和变现性，即房地产投资者在急需现金的时候却无法将手中的房地产尽快脱手，即使脱手也难达到合理的价

格，从而大大影响其投资收益，所以给房地产投资者带来了变现收益上的风险。

b. 自然风险，是指由于人们对自然力失去控制或自然本身发生异常变化，如地震、火灾、滑坡等，给投资者带来损失的可能性。这些灾害因素往往又被称为不可抗拒的因素，其一旦发生，就必然会对房地产业造成巨大破坏，从而对投资者带来很大的损失。

c. 购买力风险，是指由于物价总水平的上升使得人们的购买力下降。在收入水平一定及购买力水平普遍下降的情况下，人们会降低对房地产商品的消费需求，这样导致房地产投资者的出售或出租收入减少，从而使其遭受一定的损失。

6.债券投资

（1）含义：债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按特定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由此，债券包含了以下四层含义：a 债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；b 购买债券的投资者是资金的借出者；

c 发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；

d 债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。中国现阶段存在的债券主要有国债、企业债券和可转换债券。

（2）投资分析：债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，就可获取较大收益。影响债券投资收益的因素主要有：债券的票面利率（债券票面利率越高,债券利息收入就越高,债券收益也就越高）、市场利率与债券价格（当市场利率升高时债券价格下降,市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动,从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高,债券买卖差价为正数,债券的投资收益增加；市场利率降低,债券买卖差价为负数,债券的投资收益减少。随着市场利率的升降,投资者如果能适时地买进卖出债券,就可获取更大的债券投资收益）、债券的投资成本（债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分，债券的投资成本越高,其投资收益也就越低）、市场供求、货币政策和财政政策（市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响,从而影响到投资者购买债券的成本）。