第四章财务预测和预算
财务预测和财务预算
97年至2002年的权数分别为，0.1、0.1、0.1、0.2、 0.2、0.3，则2003年销售量的预测值为：
Y2003 = ∑ Wi X i
i =1
n
=0.1ｘ510+0.1ｘ530+0.1ｘ550+0.2ｘ 540+0.2ｘ560+0.3ｘ590 =556(万件)
（3）指数平滑法
• 是加权平均法的一种变化，要计算的是 指数平滑平均数。其计算公式如下：
变动资金是指随产销量的变动而成同比例变动 的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的 原材料、外购件等占用的资金。另外，在最低储 备以外的现金、存货、应收帐款等也具有变动资 金的性质。 半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但 不成同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用 的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不 变资金和变动资金两部分。
S t = αX t −1 + (1 − α ) S t −1
• • • • 式中：--t期的销售预测值； --t-1期的销售预测值； --t-1期的实际销售值； --满足条件的常数，亦称指数平滑系数
[例4.3]承上例，假设为0.3，1997年销售量的预 测值为520万件，则1998年至2003年的预测值 计算如下表4-2所示：
年份 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 0.3ｘ510 0.3ｘ530 0.3ｘ550 0.3ｘ540 0.3ｘ560 0.3ｘ590 （1-0.3）ｘ520 （1-0.3）ｘ517 （1-0.3）ｘ520.90 （1-0.3）ｘ529.63 （1-0.3）ｘ532.74 （1-0.3）ｘ540.92
N
Y =
∑
Xi
财务管理的基本框架
《财务管理》的基本框架《财务管理》教材共十二章，按业务内容划分可分为四部分：第一部分：第一章财务管理总论，主要介绍财务管理的目标、财务管理的内容、财务管理的原则和财务管理的环境，为学习以后各章奠定理论基础。
第二部分：财务管理环节，包括“第三章财务分析”和“第四章财务预测与财务预算”两部分内容。
“财务报表分析”要熟练掌握各种基本财务比率、上市公司财务比率和现金流量分析的方法和应用。
“财务预测与计划”要掌握销售百分比法、外部融资销售增长比、内含增长率、可持续增长率、现金预算的编制，重点在可持续增长率的计算。
第三部分：财务管理的主要内容，主要包括第二章以及第五章至第十章，该部分是本书的最重要部分。
第二章货币时间价值部分是投资分析的基础, 第五章至第十章从企业筹资、投资、分配三大块来讲述的。
其中投资部分又分为项目投资、证券投资以及营运资金管理。
第四部分：第十章和十一章，属于本课程的两个个专题内容。
十一章重点介绍企业价并购财务管理，第十二章讲述了国际财务管理。
第一章财务管理概述【本章主要内容】本章概括地阐述了财务管理和成本管理的基本理论。
主要讲述了财务管理内容和环节；影响财务管理的环境，企业财务管理目标综合表达的三种主要观点；股东、经营者和债权人的冲突与协调；企业目标与社会责任；财务管理的原则。
目的是使学生对财务管理有一个总体的认识。
【教学目的要求】通过本章的学习，要求学生掌握财务管理的内涵，把握财务管理的对象并理解现金的短期、长期循环；了解财务管理的内容和环节，熟悉各种理财目标的优缺点；理解企业价值最大化理财目标实现过程中的代理冲突及解决方式；了解财务管理的原则。
【本章重点】企业财务管理的目标，企业价值最大化的内涵与实现途径。
【本章难点】资金的短期循环和长期循环、金融市场上利率的决定因素【教学方法与手段】课堂讲授、案例分析、课堂讨论、练习题【教学时数】课堂教学时数：4课时【课后练习】配套习题第一章，要求全做。
财务预测与预算编制技巧
财务预测与预算编制技巧在现代企业管理中，财务预测与预算编制技巧是非常重要的一环。
通过对财务数据的分析和预测，企业可以更好地制定经营计划和预算，以实现财务目标。
本文将探讨财务预测与预算编制的一些技巧，帮助企业提高财务管理水平。
一、财务预测的重要性财务预测是企业管理过程中的一个重要环节，它可以帮助企业预测未来的财务状况和经营结果。
通过财务预测，企业可以及时发现潜在的风险和机会，为决策提供依据。
同时，财务预测也是企业与投资者、债权人等利益相关方沟通的重要工具，能够增强企业的透明度和可信度。
二、财务预测的方法1. 历史数据分析法历史数据分析法是一种常用的财务预测方法。
通过对过去几年的财务数据进行分析，可以发现一些规律和趋势，从而推测未来的财务状况。
例如，可以通过分析销售额的增长率和市场趋势，预测未来的销售额。
然而，历史数据分析法的准确性受限于历史数据的可靠性和未来环境的变化。
2. 比率分析法比率分析法是一种基于财务比率的预测方法。
通过分析企业的财务比率，如利润率、偿债能力等，可以推测未来的财务状况。
例如，如果企业的利润率持续下降，可能意味着未来的盈利能力将受到影响。
然而，比率分析法的前提是财务比率与未来业绩之间存在一定的相关性。
3. 市场调研法市场调研法是一种基于市场需求和竞争情况的预测方法。
通过对市场趋势、竞争对手和消费者需求的调研，可以预测企业的销售额和市场份额。
例如，如果市场需求不断增长，而竞争对手的市场份额相对稳定，那么企业有望在未来获得更多的销售额。
然而，市场调研法的准确性受限于市场数据的可靠性和未来环境的变化。
三、预算编制的技巧预算编制是财务预测的具体实施过程，它是企业实现财务目标的重要手段。
以下是一些预算编制的技巧，可以帮助企业提高预算的准确性和可操作性。
1. 设定合理的目标在预算编制过程中，企业应该设定合理的财务目标。
目标既要具有挑战性，又要具有可实现性。
通过设定合理的目标，可以激励员工的积极性，推动企业的发展。
财务预测与财务预算
财务预测与财务预算财务预测和财务预算是企业财务管理中至关重要的两个环节，它们对于企业的经营决策和未来规划具有重要的指导意义。
本文将围绕财务预测和财务预算展开讨论，分析它们的概念、作用和实施步骤，以及它们在企业中的应用价值。
一、财务预测的概念与作用财务预测是指根据市场环境和企业内外部因素，运用各种财务工具和分析方法，对未来一段时间内的财务状况进行预测和估算。
财务预测主要包括利润预测、资金预测和现金流量预测等方面。
财务预测的主要作用有以下几点：1. 制定经营计划：通过财务预测可以对企业未来的经营状况进行合理规划，确定经营目标和经营策略。
2. 辅助决策：财务预测为企业的经营决策提供参考依据，预测可能存在的盈利机会和风险，帮助企业及时做出调整和决策。
3. 评估经营绩效：通过与实际发生的财务数据进行对比，对财务预测的准确性和合理性进行评估，从而对企业的经营绩效进行分析和判断。
二、财务预算的概念与作用财务预算是财务预测的具体实施过程，是按照财务预测的内容和目标，制定出具体的预算计划和具体的数额指标。
财务预算主要包括收入预算、成本预算、资本预算和现金预算等方面。
财务预算的主要作用有以下几点：1. 预测收入和支出：财务预算可以帮助企业对预期的收入和支出进行预测和规划，为企业制定合理的财务目标提供参考依据。
2. 确定资源配置：通过财务预算，企业可以合理安排和分配有限的资源，为各个部门和项目提供足够的资金支持。
3. 监控业绩表现：财务预算可以用作企业绩效管理的工具，通过与实际财务数据的对比，及时发现业绩偏差，进行调整和优化。
三、财务预测与财务预算的实施步骤财务预测与财务预算的实施通常包括以下几个步骤：1. 收集数据和信息：首先需要收集并分析市场状况、行业走势、企业内部数据等各种相关信息，为预测和预算提供依据。
2. 假设制定：根据数据和信息，制定合理的假设和预测前提，明确预测和预算的时间范围和关键指标。
3. 进行预测与估算：运用适当的财务工具和方法，对财务状况、业务规模、盈利能力等进行预测和估算。
商业计划书中的财务预测和预算
商业计划书中的财务预测和预算在商业计划书中，财务预测和预算是非常重要的部分。
通过进行准确的财务分析和预测，企业能够为未来的发展制定合理的计划和决策，并为投资者提供可靠的数据支持。
本文将介绍商业计划书中财务预测和预算的基本概念、方法以及重要性。
一、财务预测的定义和目的财务预测是指对于未来一段时间内企业的财务状况、经营业绩等方面进行预测和评估。
其目的是为企业提供合理的发展目标和经营方针，为企业的日常经营和决策提供指导。
财务预测通常会包括以下几个方面的内容：销售收入预测、成本和费用预测、利润预测、现金流量预测等。
通过对这些方面的预测，可以帮助企业掌握自身的经营状况，合理分配资源，提高经营效益。
二、财务预测的方法1. 销售收入预测销售收入预测是财务预测中最为关键的一环。
在进行销售收入预测时，需要考虑市场需求、产品定价、销售渠道、竞争对手等因素的影响。
可以通过市场调研、历史数据和行业分析等方法来确定销售收入的预测值。
2. 成本和费用预测成本和费用预测是对企业各项成本和费用进行预测和评估，包括固定成本和可变成本、直接成本和间接成本等。
通过对各项成本和费用进行科学合理的预测，可以帮助企业控制成本，降低经营风险。
3. 利润预测利润预测是企业经营状况的重要指标之一。
通过对销售收入和成本费用的预测，可以得出预计的利润水平。
利润预测可以帮助企业评估经营业绩，制定合理的利润目标，并进行盈利能力的分析。
4. 现金流量预测现金流量预测是对企业现金流动状况进行评估和预测。
通过对现金流入和流出的预测，可以帮助企业掌握资金的运作状况，避免资金链断裂，保证企业的正常运营。
三、预算的定义和作用预算是对企业在未来一段时间内预计收入和支出的规划和分配。
预算是财务预测的具体实施手段，其作用主要有以下几个方面：1. 进行资源分配预算能够帮助企业合理分配资源，根据不同部门和项目的需求，提前规划和安排资金、人力等资源，确保资源的有效利用。
2. 控制成本和费用通过预算的制定和执行，企业可以对各项成本和费用进行控制，避免不必要的浪费，提高经营效益。
财务预测和预算
财务预测和预算随着现代企业的发展壮大，对于财务管理的要求也越发严格。
财务预测和预算作为企业财务管理中不可或缺的重要环节，对于企业的长远发展起着至关重要的作用。
本文将从财务预测和预算的定义、意义、编制方法以及实施过程等方面进行论述。
## 一、财务预测的定义与意义财务预测指的是根据企业的历史财务数据和市场环境的变化趋势，对未来一定时期内的财务状况进行合理、准确的预估和预测。
其意义在于帮助企业制定科学的财务目标和计划，为企业的决策提供参考依据，降低财务风险，提升经营效益。
财务预测的主要目标包括：1. 判断企业的盈利能力和偿债能力，为企业的资金投入和融资提供依据；2. 评估企业的现金流动状况，制定科学的资金筹措计划，避免资金短缺或闲置；3. 预判市场环境的变化和竞争态势，制定应对策略，提高企业的市场竞争力；4. 为企业的经营决策提供参考，如业务拓展、产能规划、生产调度等。
## 二、财务预算的定义与编制方法财务预算是对企业在一定时期内进行预测和计划的资金分配和使用状况进行详细规划，以实现预期财务目标的过程。
它是财务预测的延伸和细化，通过预算编制将财务目标具体化，为企业实现长远增长提供指导。
财务预算的编制方法通常包括以下步骤：1. 收集和分析历史财务数据，理解企业的财务状况和市场环境；2. 制定财务目标，明确企业的经营策略和发展方向；3. 根据财务目标，制定各项预算指标，包括销售预算、成本预算、资本预算、现金流量预算等；4. 编制财务预算表，将各项预算指标以表格形式展现，清晰明了；5. 审核和调整预算计划，确保其合理性和可行性；6. 分配和执行预算，严格按照预算计划进行资金使用和控制；7. 监控和评估预算执行情况，及时调整预算计划，提高财务管理的灵活性。
## 三、财务预测和预算的实施过程财务预测和预算的实施过程是一个动态的过程，需要不断地监控和调整。
以下是财务预测和预算的实施步骤：1. 制定年度财务计划：企业在每个财务年度开始前，应根据市场环境和企业发展需求，制定下一年度的财务计划。
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算1. 引言财务预测和财务预算是企业重要的财务管理工具。
通过对过去和现在的财务数据进行分析和预测，企业可以制定合理的财务预算，为未来的经营决策提供依据。
本文将介绍财务预测和财务预算的概念、方法以及其在企业管理中的应用。
2. 财务预测财务预测是企业根据过去和现在的财务数据，通过一定的方法和分析，对未来一段时间的财务状况进行预测的过程。
财务预测的目的是提供企业未来的财务指导，为经营决策提供依据，帮助企业合理安排资源和制定战略。
2.1. 财务预测的方法财务预测的方法主要包括定性预测和定量预测两种。
•定性预测是基于经验、专家意见和主观判断进行预测的方法。
企业利用行业经验和市场情况，结合内部的经营状况和目标，进行未来的财务预测。
例如，企业根据市场需求、竞争态势和行业发展趋势，预测销售额的增长率。
•定量预测是基于历史数据和统计方法进行预测的方法。
企业通过对过去的财务数据进行分析和统计，建立数学模型，利用模型对未来的财务状况进行预测。
常用的定量预测方法包括趋势法、回归分析和时间序列分析等。
2.2. 财务预测的应用财务预测在企业管理中有着重要的应用价值。
•财务预测能够帮助企业制定合理的经营目标和规划，为企业的战略决策提供依据。
通过对未来的财务状况进行预测，企业可以根据预测结果调整经营策略，合理安排资源和资金，实现企业的长期发展目标。
•财务预测能够帮助企业进行风险管理和资金安排。
通过对未来的财务状况进行预测，企业可以识别和评估风险，采取相应的措施进行风险管理和控制。
同时，财务预测还能够帮助企业合理安排资金，提前预知资金需求，避免资金短缺和利用率低下的问题。
•财务预测能够帮助企业评估经营绩效和决策效果。
通过与实际数据的对比，企业可以评估经营决策的效果和财务绩效的实现情况。
如果预测结果与实际情况存在较大差距，企业可以反思决策的合理性，及时调整和改进经营策略。
3. 财务预算财务预算是企业根据财务预测和经营目标，对未来一段时间的财务计划进行编制和管理的过程。
财务管理学第四章-财务战略与预算
– 引入期财务战略的选择 – 成长期财务战略的选择 – 成熟期财务战略的选择 – 衰退期财务战略的选择
§2 全面预算体系
一、全面预算的含义及特征
• 1.全面预算的含义 • 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源
状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财 务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行 控制、监督和考核、激励。
第一步
金额
15000 11400 900 1620 600 480
50 80 450 112.5 337.5
占营业收入的比例% 100 76.0 6.0 10.8 4.0 3.2 3.0 -
2009年预计利润表
第二步
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.营业收入比例法的运用
• 运用销售百分比法，一般借助于预计利润表和预 计资产负债表。通过预计利润表预测企业留用利 润这种内部资本来源的增加额；通过预计资产负 债表预测企业资本需要总额和外部筹资的增加额。
• （1）编制预计利润表，预测留用利润
2008年实际利润表
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.企业经营和投资规模：
• 3.其他因素：利息率、对外投资数额的多少、企 业信用状况的好坏等。
二、筹资数量的预测：因素分析法
• 1.因素分析法的原理 • 因素分析法是以有关资本项目上年度的实际平均
需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速 资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需 要量的一种方法。
财务规划预算和预测
预测
判断预测：这种方法基于专家或管理者的判断和经验进 行预测。例如，管理者可能根据他们的市场感知、竞争
情况等信息，判断未来的销售增长将在7%至12%之间
机器学习预测：这种方法使用算法和统计模型来预测未 来结果。随着数据的增加和算法的改进，机器学习预测
在很多领域已经表现出极高的准确性和价值
预测
以上就是财务规划、预算和预测的主要 内容。在进行财务规划、预算和预测时 ，需要综合考虑各种因素，使用合适的 方法，并根据实际情况进行调整
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Thank You
感谢观看
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实施和监控：将预算转化为实际行动，如通过预算审批、采购申请 等。同时，要对预算的实施情况进行监控，及时发现和解决问题
预测
预测
预测是估计未来事件或趋势的过程。在财务领域，预测可能涉及到对未来收入 、支出和现金流的估计。以下是一些常用的预测方法
因果关系预测：这种方法假设未来的结果取决于过去和现在的因素。例如 ，如果过去两年每季度销售额都在增加，我们可以预测未来一季度的销售 额将继续增加 时间序列预测：这种方法假设未来的结果将遵循过去的数据模式。例如， 如果过去三年的年度销售增长都在10%左右，我们可以预测未来一年的销售 增长也在10%左右
设定目标、修改投资策略或调整预算等
实施策略
将财务策略转化为具体的行动，如 签署贷款协议、购买或出售资产等
目标设定
明确组织或个人的财务目标。这些 目标可以是长期的，如实现财富积 累，也可以是短期的，如满足现金 流需求
制定策略
基于目标和现状的分析，制定实现 目标的财务策略。这可能包括投资
决策、融资决策或经营决策等
财务规划、预算和预测
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财务规划 预算 预测
财务预算和预测
财务预算和预测财务预算和预测是管理公司财务运营的重要工具，对于实现公司的短期和长期财务目标至关重要。
本文将探讨财务预算和预测的概念、重要性以及如何有效地进行财务预算和预测。
一、财务预算和预测的概念财务预算是根据公司过去的财务数据和经验，结合市场趋势和内外部环境因素，对未来特定时期（通常是一年）的财务状况和经营业绩进行预测和规划。
财务预测是对公司未来财务状况和经营业绩进行定量估计，通常是基于财务预算的建立。
财务预算和预测通常包括以下内容：1. 销售预算：预测未来销售额和销售量，可基于市场需求、产品定价、竞争力等因素进行估计。
2. 成本预算：涵盖生产成本、劳动力成本、原材料成本等，用于预测公司的生产和经营成本。
3. 资本预算：考虑投资项目、资本支出、资金运营等，用于决策公司的投资和融资活动。
4. 现金流量预测：预测未来一段时间内的现金收入和支出，以保证公司的正常运营和流动性。
二、财务预算和预测的重要性财务预算和预测对于公司的经营管理至关重要，具有以下重要性：1. 预测和规划：通过预测和规划，公司能够有目标地进行财务决策和资源配置，并及时调整经营策略。
2. 决策支持：财务预算和预测提供了数据支持，帮助管理层做出决策，包括投资决策、运营战略等。
3. 控制和评估：财务预算和预测使管理层对公司的财务状况和业绩进行控制和评估，及时发现问题并采取对策。
4. 激励和考核：财务预算和预测为员工或团队设定了指标和目标，促进激励和考核机制的有效运行。
三、有效进行财务预算和预测的方法为了有效地进行财务预算和预测，以下是一些方法和步骤供参考：1. 收集数据：收集和整理公司过去的财务数据、市场数据和其他相关信息，以作为预测和规划的基础。
2. 制定假设：在预测和规划之前，假设一些关键因素，如销售增长率、成本变动、市场份额等，以便进行财务模型的建立。
3. 制定预算和预测：根据收集的数据和制定的假设，制定财务预算和预测，包括销售预算、成本预算、资本预算等。
财务预测和预算规划
财务预测和预算规划在企业管理中，财务预测和预算规划是至关重要的工具。
通过对未来收入和支出的预测，企业可以制定合理的预算计划，以及提前做出相应的决策。
本文将探讨财务预测和预算规划的重要性，并介绍一些常用的方法和技巧。
一、财务预测的重要性财务预测是企业管理中的一项重要任务，它能够帮助企业预测未来的经营状况，并为其提供合理的决策依据。
下面是财务预测的几个重要方面：1. 提前发现风险和机会：通过对市场趋势和企业内部经营状况的分析，财务预测可以提前发现可能存在的风险和机会。
企业可以针对性地采取相应的措施，以降低风险或利用机会。
2. 有效控制成本：财务预测可以帮助企业合理规划各项支出，对成本进行有效控制。
通过预测未来的需求量和成本变化，企业可以制定合理的采购计划和成本控制措施，从而降低成本，提高利润。
3. 辅助决策制定：财务预测提供了重要的信息和数据，可以辅助企业管理层制定决策。
例如，预测未来的销售额和利润，可以帮助制定销售目标和市场推广策略；预测未来的资金需求，可以为企业融资提供依据。
二、财务预测的方法和技巧1. 历史数据分析法：这是一种常用的财务预测方法，通过分析历史数据的趋势，预测未来的经营状况。
例如，通过分析过去几年的销售额增长率，可以预测未来的销售增长趋势。
2. 比率分析法：比率分析是一种通过计算不同比率指标来预测未来财务状况的方法。
例如，通过计算资产负债比率、流动比率等指标，可以预测未来的资金需求和偿债能力。
3. 专家意见法：对于一些特殊的行业或特定项目，专家意见法是一种常用的预测方法。
通过请教相关专家或行业内的意见领袖，可以获取更准确的预测结果。
4. 现金流量预测法：现金流量预测是企业财务预测的一种重要手段，通过分析未来的现金流入和流出情况，可以预测企业的资金状况。
这对于企业的经营决策和资金筹备非常重要。
三、预算规划的重要性预算规划是财务预测的一个重要应用，它用于制定合理的预算计划和管理企业的财务资源。
财务预测和预算编制的技巧与方法
财务预测和预算编制的技巧与方法在现代企业管理中，财务预测和预算编制是非常重要的环节。
它们可以帮助企业在制定发展战略和经营决策时做出明智的选择。
在本文中，我们将讨论财务预测和预算编制的技巧和方法。
财务预测是指根据过去的财务数据和未来的经济环境预测未来一段时间内的财务状况。
这可以帮助企业预测未来的收入、成本、利润和现金流量等重要指标。
为了准确预测，企业需要收集和分析过去的财务数据，了解市场趋势和竞争环境，并运用适当的模型和方法进行预测。
一些常用的财务预测方法包括时间序列分析、回归分析和管理者的直觉判断等。
企业还可以利用技术指标、市场研究报告和专家意见等辅助工具提高预测的准确性。
预算编制是根据财务预测和企业目标，制定企业在特定时间内的收入和支出计划。
预算编制是企业决策和资源分配的基础，它可以帮助企业合理规划和控制经营活动，提高经营效率和效益。
在预算编制过程中，企业需要明确目标、确定预算期限、制定具体的收入和支出项，并根据市场和竞争环境进行调整。
预算编制还需要与相关部门和人员进行有效的沟通和协调，确保预算的实施和监控。
除了以上提到的技巧和方法，还有一些其他的财务预测和预算编制的技巧和方法值得注意。
准确收集和整理财务数据是非常重要的。
企业应该建立健全的财务管理体系，确保数据的准确性和完整性。
对经济环境和市场的敏感性和变化要有敏锐的认识和判断力。
企业应该密切关注国内外的宏观经济政策变化、市场需求和竞争动态等，及时调整预测和预算。
还需要合理运用财务模型和软件工具，提高预测和预算编制的效率和准确性。
财务预测和预算编制的技巧与方法的应用是一个动态的过程。
企业在实践中需要不断总结经验，及时调整和改进方法。
同时，企业管理层和财务人员需要积极主动地与业务部门和其他相关人员沟通和协作，共同制定和实施财务预测和预算计划。
只有这样，企业才能更好地应对市场变化和风险挑战，实现可持续发展。
总之，财务预测和预算编制是企业管理中至关重要的环节。
如何进行有效的财务预算与预测
如何进行有效的财务预算与预测财务预算和预测是企业中至关重要的管理工具，它们可以帮助企业有效规划、控制和管理财务活动。
通过正确制定预算和预测，企业可以更好地应对市场变化、优化资源配置、增加收入和利润。
本文将介绍财务预算和预测的基本概念、制定步骤以及可行的技巧，帮助企业做出有效的财务决策。
一、财务预算和预测的基本概念1. 财务预算：财务预算是企业在特定期间内，基于管理层对经济环境、市场需求和内部资源的分析，预测企业收入、支出和利润等相关财务指标的过程。
财务预算涉及多个方面，如销售预算、成本预算、现金流量预算等，是财务管理的基石。
2. 财务预测：财务预测是以财务预算为基础，综合考虑宏观经济环境、市场竞争、公司内部经营等因素，对企业未来一段时间内财务状况进行估计和预测的过程。
财务预测可用于评估风险、制定策略、做出决策，并与实际结果进行对比和调整。
二、财务预算和预测的制定步骤有效的财务预算和预测应遵循一定的制定步骤，以保证准确性和可靠性。
1. 收集数据：首先，收集与财务预算和预测相关的数据，如历史财务数据、市场分析报告、行业趋势数据等。
这些数据将为企业提供基础信息，帮助企业了解当前状况和未来趋势。
2. 制定销售预算：根据市场需求、产品定价和销售策略等因素，制定合理的销售预算。
销售预算应考虑市场份额、销售额、销售成本等关键数据。
3. 估计成本：确定企业在实现销售目标时所需的成本。
成本包括直接成本（如原材料、人工、制造成本）和间接成本（如行政费用、销售费用、研发费用）等。
4. 制定现金流量预算：根据销售预算和成本估计，制定现金流量预算。
现金流量预算是企业管理现金流动的重要工具，可以帮助企业合理安排资金，避免出现资金短缺的情况。
5. 编制利润表、资产负债表和现金流量表：根据以上预算和预测数据，编制利润表、资产负债表和现金流量表等财务报表。
这些报表可以直观地展示企业预计的盈利能力、财务状况和现金流动情况。
6. 分析和调整预算：对制定的预算进行分析，与实际结果进行对比。
财务管理经典章节习题完整版-第4章财务预测与预算
第 4 章财务预测与预算目录单项选择题.......................................1...多项选择题.......................................4...判断题......................................... 7...业务题......................................... 8...◇讨论题............................................1..1.◇案例分析..........................................1..1.◇ 拓展练习单项选择题1．采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（）。
A.现金B.应付账款C.存货D.公司债券2．下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是（）。
A.可持续增长率=股东权益增长率B.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数C.可持续增长率=期初权益资本净利率×本期收益留存率D.可持续增长率=留存收益/期末所有者权益3．预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长10%，则销售额的名义增长率为（）。
A.21%B.11%C.10%D.15.5%4．与生产预算没有直接联系的预算是（）。
A.直接材料预算B.变动制造费用预算C.销售及管理费用预算 D.直接人工预算5．下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（）。
A.期初期末现金余额B.现金筹措及运用C.预算期产量和销量 D.预算期现金余缺6．某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456 千克，季节生产需用量2120 千克，预计期末存量为350 千克，材料单价为10 元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。
财务管理学课后习题答案第4章
第四章财务战略与预算一、思考题1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义?答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴.它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。
企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件,对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义.2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。
答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有：(1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划;(2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境；（3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排；（4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；(5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。
企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识.按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略.（1）投资战略.投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。
企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。
（2)筹资战略。
筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。
企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划,属于筹资战略问题。
(3)营运战略.营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。
企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。
（4)股利战略.股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划.企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的问题。
根据企业的实际经验，财务战略的综合类型一般可以分为扩张型财务战略、稳增型财务战略、防御型财务战略和收缩型财务战略。
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三、预计财务报表的编制
预计财务报表是财务管理的重要工具，它是企业控 制资金、成本和利润总量的重要手段，包括预计利润表 或损益表和预计资产负债表等。 （一）预计利润表 预计利润表是用来综合反映企业在预算期内经营活 动成果情况，是在各项经营预算的基础上，根据权责发 生制的原则进行编制的 。 （二）预计资产负债表
4．评价各部门实际工作业绩
（三）全面预算编制的程序 预算编制工作一般应按照“上下结合、分级编制、逐级 汇总”的程序进行。具体程序如下： 1．最高领导机构或预算委员会根据企业长期规划、提 出企业一定时期的总目标，并下达给各部门具体工作指标。
2．最基层成本控制人员按具体工作目标自行草编本部 门的预算，这样使预算较为可靠、较为符合实际。 3．各部门汇总部门预算，并初步协调本部门预算，编 出销售、生产、财务等预算。 4．预算委员会审查、平衡各预算，汇总出公司的总预 算。
3．增量预算
增量预算是指在基期成本费用水平的基础上，结合预 算期业务量变动及有关降低成本的措施，通过调整有关原 始成本项目而编制的预算。
4．零基预算
零基预算是区别于传统的增量预算而设计的一种预算，它 不是以现有费用水平为前提，而是一切从零做起，从实际需要 与可能出发，逐项审议各种费用开支的必要性与合理性，进行 综合平衡，从而确定预算费用 。 5．定期预算 企业的业务预算和财务预算通常是定期编制的，其优点是 与会计年度相符，这便于预算执行结果的考核与评价。 6．滚动预算
（一）销售预算
销售预算是在销售预测的基础上，根据年度目标利 润所确定的销售量和销售额来编制的，它主要包括销售 量、销售单价和销售收入三部分组成。 （二）生产预算 生产预算是安排预算期内生产规模的计划，确定预 算期内产品生产的实际数量及其分布情况，为进一步编 制成本和费用预算提供依据。
（三）直接材料采购预算
（六）产品生产成本预算 产品生产成本预算是反映预算期内各种产品生产成本 水平的一种业务预算。它是在生产预算、直接材料采购预 算、直接人工预算和制造费用预算的基础上而编制的。 （七）经营及管理费用预算 经营及管理费用预算是以价值形式反映整个预算期内 为销售产品和维持一般行政管理工作而发生的各项费用支 出计划的预算。 （八）现金预算 现金预算是由现金收入、现金支出、现金多余或不足、 资金的筹集与运用四部分组成。
5．审议机构通过或者驳回修改预算。
6．主要预算指标报告给董事会或上级主管单位，讨论 通过或者驳回修改。 7．批准后的预算下达给各有关部门、单位执行。
(四)财务预算编制的方法
企业财务预算可根据不同的预算情况，分别采用固定 预算、弹性预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法。
1．固定预算
2．弹性预算 弹性预算是指在成本习性分类的基础上，根据本量利 之间的依存关系，考虑到计划期业务量可能发生的变动， 编制出一套适应多种业务量的费用预算，以便分别反映在 各该业务量情况下所应支出的费用水平。
其基本特点是预算期连续不断变动，但始终保持一定期限。 若限期为一年，凡预算执行完一个月后，即根据前一个月的经 营成果，并结合执行中的新情况，对剩余11个月加以修订，并 自动后续一个月，重新编制新一年的预算，这样逐期向后滚动， 连续不断地以预算形式规划未来的经营活动。
二、现金预算的编制
现金预算也称现金收支预算，它是以业务预算和特种 决策预算为基础而编制的反映现金收支情况的预算。
预计资产负债表是反映企业预算期末财务状况的总 括性预算。编制预计资产负债表应以期初的资产负债表 为基础，根据预算期内各项预算的有关资料作必要调整 而编制的
全面预算是以货币及其他数量形式反映的，有关企业 未来一段期间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应 措施的数量说明。它是由一系列预算构成的体系，具体包 括业务预算、特种决策预算和财务预算三大类。
（二）全面预算的作用
全面预算具有以下四方面的作用： 1．明确今后的奋斗目标 2．协调各部门的工作 3．控制日常经营活动
第四章 第一节
财务预测和预算
财务预测
一、财务预测的意义
二、财务预测的步骤
（一）收集和整理资料 （二）销售预测 （三）估计需要的资产和负债的变化 （四）估计内部融资数额
（五）估计对外筹资的数额
三、财务预测的方法 财务预测的方法很多，一般可分为两大类即定性预测法 和定量预测法。
四、销售百分比法
运用销售百分比法预测资金的步骤如下： 1．分析销售收入与资产负债表各项目之间的关系 2．确定销售收入与资产、负债的百分比 某项流动资产与销售收入的比例＝某项流动资产额÷当年销 售收入总额 某项流动负债与销售收入的比例＝某项流动负债额÷当年销 售收入总额
3．计算内部融资数额
4．计算外部筹资额
第二节
财务预算
财务预算是企业全面预算的重要组成部分，它和其他 预算是联系在一起的，构成一个完整的全面预算体系。
一、全面预算体系
任何得尽可能大的经济 效益，提高企业的管理和应变能力，就必须事先搞好预算 编制工作。 （一）全面预算的内容
直接材料采购预算以生产预算为基础，按产品所消耗的 材料类别分别编制。与生产预算一样，编制时要考虑期初期 末存货水平，并注意材料采购量与耗用量的适当比例关系。 （四）直接人工预算 直接人工预算是以生产预算为基础，反映预算期内人工 工时的消耗水平和人工成本的业务预算。它是根据生产预算 中的预计生产量以及单位产品所需的直接人工工时和每小时 工资率进行编制的。 （五）制造费用预算 制造费用是指生产成本中除直接材料、直接人工以外的 其他一切生产费用。由于制造费用按成本习性可分为变动制 造费用和固定制造费用，所以制造费用预算通常分为变动制 造费用预算和固定制造费用预算两部分。