第四章 财务预测与预算
财务预测与预算编制技巧
财务预测与预算编制技巧财务预测和预算编制是企业财务管理中非常关键的环节。
通过科学准确地预测和编制预算，企业可以合理调配资源，合理制定经营策略，从而实现企业的稳健发展。
本文将分为以下几个方面介绍财务预测与预算编制的技巧。
一、财务预测的概念和意义财务预测是指企业根据过去的财务数据和市场环境，运用一定的方法和模型，对未来一定时期内的财务状况进行预测和预估。
财务预测的主要目的是为企业管理决策和财务决策提供依据，帮助企业规划未来，合理安排资源。
二、财务预测的步骤1. 收集和整理数据：首先，需要收集和整理过去的财务数据，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
此外，还需要收集与财务预测相关的市场数据和行业数据。
2. 分析和评估数据：在收集和整理数据的基础上，对数据进行分析和评估。
通过对过去的财务数据进行分析，可以发现一些趋势和规律，从而为未来的财务预测提供参考。
3. 选择预测方法和模型：根据不同的情况和需求，选择合适的预测方法和模型。
常用的预测方法包括趋势法、比率法、回归分析法等，不同的预测方法适用于不同的情况和数据类型。
4. 进行预测和预估：基于选择的预测方法和模型，对未来一定时期内的财务状况进行预测和预估。
在进行预测的过程中，需要注意数据的准确性和合理性，避免夸大或低估预测结果。
5. 定期监测和调整：财务预测只是对未来的一种预估，实际情况可能与预测结果存在差异。
因此，需要定期监测实际情况，并根据实际情况对预测结果进行调整和修正。
三、预算编制的概念和意义预算编制是指企业根据财务预测的结果，制定一定时期内的预算计划。
预算编制的主要目的是帮助企业管理者合理分配资源，合理制定经营策略，实现企业的目标。
四、预算编制的步骤1. 确定预算期间：首先，需要确定预算的期间，一般可以选择年度预算、季度预算或者月度预算，具体根据企业的需要来确定。
2. 制定销售预算：根据财务预测的结果，制定销售预算。
销售预算是企业经营预算的核心，通过销售预算可以预测销售收入和销售成本。
财务预算与预测
预算的编制方法
增量预算法
基于上一年度的实际支 出，根据业务变动情况
调整相关费用。
零基预算法
不考虑过去的支出情况 ，从零开始编制预算， 对每个项目进行重新评
估。
滚动预算法
在预算执行过程中，根 据实际情况对预算进行 调整和修正，使预算更
加符合实际。
弹性预算法
根据不同的业务量水平 编制多个预算方案，以 应对未来可能的变化。
案例三：某公司的月度费用控制
总结词
精细化、可操作性、持续性
详细描述
该公司按照费用类型和部门进行精细化分类 ，制定了详细的费用控制方案。方案中明确 了各项费用的预算目标和监控措施，具有较 强的可操作性。此外，公司还建立了费用控 制的长效机制，确保费用控制的持续性。
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生产预算
总结词
生产预算是在销售预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的生产数量和 生产成本。
详细描述
生产预算需要考虑销售预测、库存水平、生产能力和生产成本等因素。通过生产 预算，企业可以合理安排生产计划，控制生产成本，并确保生产和销售的协调一 致。
采购预算
总结词
采购预算是在生产预算的基础上编制的，它预测了未来一段时间内的原材料和零部件的采购需求。
根据误差分析结果，优化所选预测模 型的参数，提高模型预测能力。
引入新变量
考虑将更多相关变量引入预测模型， 增强模型的解释力度和预测能力。
持续改进
建立持续改进机制，定期评估和调整 预测模型，确保预测效果不断提升。
06
财务预算与预测的案例分 析
案例一：某公司的年度财务预算
总结词
全面性、准确性、可行性
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算本章复习引导:本章简介了财务管理旳工作环节之一。
财务预测重要是简介了资金需求量和利润两个内容旳预测,而财务预算则重要是简介了预算旳编制措施。
从考试来说,题型重要体现为:财务预算旳编制有关内容常常在单项选择、多选题中出现；而计算及综合性旳题目旳出题点重要集中在资金需求量旳测算(重要是销售比例法)本量利法旳运用和利润规划、现金预算旳计算和编制者三个方面,因此需要学员熟悉有关财务预算旳编制措施,现金预算旳编制程序及根据,本量利法旳相干概念和利润规划旳有关内容,资金需求量旳测算措施。
当然还应当理解财务预算在财务管理中旳环节和在全面预算体系中旳地位。
本章大纲规定:重点难点导学:本章旳重点内容重要集中在资金需求量旳预测措施；利润预测旳基本应用；现金预算旳现金预算旳编制程序、根据和编制措施；财务预算旳编制措施。
本章旳难点重要是估计资产负债表法确定资金旳需求量和本量利分析,再者就是整个财务预算旳编制流程,也是学员应当熟悉旳内容。
系统知识讲解:第一节资金需要量预测一、资金需要量预测旳意义第二节利润预测财务预算是企业预算旳一部分,它和其他预算是联络在一起旳。
整个企业预算构成一套数字互相衔接旳预算体系。
第三节财务预算考场指点迷津:1．运用资产负债表法来预测资金旳需求时,分析资产负债表项目与销售旳关系,尤其要注意旳是一般旳敏感项目与非敏感项目,这些假如题目中没有给出尤其阐明,应当按照教材中旳分类即可,不过假如题目中给出了有关旳阐明,这时应当有所变通。
2．本量利是利润预测和规划旳关键内容,只要明确了几种有关概念和变量之间旳关系,则无论是预测目旳利润额还是求在目旳下必须到达旳经济指标,都是十分简朴旳事情。
3．现金预算旳内容,包括现金收入、现金支出、现金多出或局限性旳计算,以及局限性部分旳筹措方案和多出部分旳运用方案。
现金预算实际上是销售预算、生产预算,直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、经营及管理费用预算等预算中有关现金收支部分旳汇总,以及收支差额平衡措施旳详细计划。
财务预算与预测
财务预算与预测在当今复杂多变的商业环境中，财务预算与预测是企业成功运营和发展的重要组成部分。
财务预算是一个组织在特定时期内计划和预测其收入、支出和现金流量的过程。
而财务预测是基于目前和历史数据，预测未来一段时间内的财务表现和结果。
财务预算的制定是一个系统性的过程，需要准确评估当前财务状况、确定目标和策略，并制定相应的预算计划。
下面将重点介绍财务预算和预测的重要性以及制定的步骤。
财务预算和预测对于企业经营决策和资源分配至关重要。
通过准确预测和规划收入和支出，企业能够合理分配资金和资源，实现利润最大化。
预算和预测还提供了对未来市场和商业环境的洞察，帮助企业及时调整策略和应对挑战。
财务预算和预测有助于准确衡量和监控企业的绩效。
通过与实际财务数据进行比较，企业可以及时发现和纠正偏差，确保经营目标的实现。
财务预算和预测还可以帮助企业评估不同的投资或业务决策对财务绩效的影响，以便做出明智的决策。
接下来，我们来看一下财务预算和预测的具体步骤。
收集和分析历史财务数据。
通过仔细研究过去的财务表现，可以获得对未来趋势和模式的洞察。
评估当前的市场和商业环境。
这包括研究市场趋势、竞争对手和供应链的变化等因素。
制定预算目标和策略。
根据企业的目标和战略，确定收入、支出和投资的预期。
接着，制定财务预算和预测。
将目标和策略转化为具体的数字和表格，包括收入预测、成本预测和现金流预测等。
定期监控和审查预算和预测。
及时检查实际财务数据与预测结果之间的差距，并调整预算和预测，以确保其准确性和可靠性。
除了以上步骤，财务预算和预测的成功还取决于准确的数据和假设的使用。
财务数据的准确性是财务预算和预测的基础。
同时，预测未来的经济和行业趋势需要合理的假设和推测。
因此，对市场和商业环境的深入研究和分析是非常重要的。
总而言之，财务预算和预测是企业管理和决策的重要工具。
它们为企业提供了对未来财务表现和结果的预测和规划，帮助企业合理分配资源、实现利润最大化。
财务预测与预算制度
财务猜测与预算制度一、目的与依据为了规范企业的财务管理，提高决策效率，合理调配资源，明确财务目标，订立本制度。
本制度依据国家财务管理法规、企业章程等相关规定。
二、适用范围本制度适用于企业全体员工，包含财务部门、部门经理及其他相关岗位的员工。
三、财务猜测1.财务猜测的定义及目的：–财务猜测是依据历史数据和市场环境，对企业将来财务情形进行估量和猜测的活动。
–财务猜测的目的是为企业决策供应可靠的基础数据，帮忙企业订立合理的发展计划和经营决策。
2.财务猜测的内容：–资产负债表：猜测企业在将来一段时期内的资产、负债和全部者权益的变动情况。
–损益表：猜测企业在将来一段时期内的营业收入、本钱、费用和利润的变动情况。
–现金流量表：猜测企业在将来一段时期内的现金流入、流出和净流量的变动情况。
3.财务猜测的方法：–历史数据分析法：依据企业过去的财务数据和业务经验，对将来进行合理的猜测和猜测。
–市场调研法：调研市场需求、竞争对手情况等因素，结合企业实际订立猜测数据。
4.财务猜测的周期及频率：–财务猜测的周期一般为一年，可依据实际需要调整。
–财务猜测的频率为季度，对每季度的财务情形进行猜测报告。
5.财务猜测的核准与反馈：–财务猜测由财务部门负责订立，需要经企业管理负责人审核并核准。
–定期对财务猜测结果进行跟踪反馈，并及时依据实际情况进行调整与修订。
四、预算制度1.预算的定义及目的：–预算是依据财务猜测结果，订立预先计划的财务指标和目标。
–预算的目的是为企业供应合理的经济基础，实现财务目标的有效掌控与管理。
2.预算的类型：–营业预算：包含销售预算、生产预算、本钱预算、费用预算等。
–资本预算：包含投资预算、资金预算、固定资产购置预算等。
–现金预算：对企业现金流量进行猜测和掌控。
3.预算的编制与审核：–预算编制由财务部门与各部门负责人共同参加，依据财务猜测结果进行量化设定。
–预算需要经企业管理负责人审核并核准，确保预算的合理性与可行性。
财务预测与财务预算
财务预测与财务预算财务预测和财务预算是企业财务管理中至关重要的两个环节，它们对于企业的经营决策和未来规划具有重要的指导意义。
本文将围绕财务预测和财务预算展开讨论，分析它们的概念、作用和实施步骤，以及它们在企业中的应用价值。
一、财务预测的概念与作用财务预测是指根据市场环境和企业内外部因素，运用各种财务工具和分析方法，对未来一段时间内的财务状况进行预测和估算。
财务预测主要包括利润预测、资金预测和现金流量预测等方面。
财务预测的主要作用有以下几点：1. 制定经营计划：通过财务预测可以对企业未来的经营状况进行合理规划，确定经营目标和经营策略。
2. 辅助决策：财务预测为企业的经营决策提供参考依据，预测可能存在的盈利机会和风险，帮助企业及时做出调整和决策。
3. 评估经营绩效：通过与实际发生的财务数据进行对比，对财务预测的准确性和合理性进行评估，从而对企业的经营绩效进行分析和判断。
二、财务预算的概念与作用财务预算是财务预测的具体实施过程，是按照财务预测的内容和目标，制定出具体的预算计划和具体的数额指标。
财务预算主要包括收入预算、成本预算、资本预算和现金预算等方面。
财务预算的主要作用有以下几点：1. 预测收入和支出：财务预算可以帮助企业对预期的收入和支出进行预测和规划，为企业制定合理的财务目标提供参考依据。
2. 确定资源配置：通过财务预算，企业可以合理安排和分配有限的资源，为各个部门和项目提供足够的资金支持。
3. 监控业绩表现：财务预算可以用作企业绩效管理的工具，通过与实际财务数据的对比，及时发现业绩偏差，进行调整和优化。
三、财务预测与财务预算的实施步骤财务预测与财务预算的实施通常包括以下几个步骤：1. 收集数据和信息：首先需要收集并分析市场状况、行业走势、企业内部数据等各种相关信息，为预测和预算提供依据。
2. 假设制定：根据数据和信息，制定合理的假设和预测前提，明确预测和预算的时间范围和关键指标。
3. 进行预测与估算：运用适当的财务工具和方法，对财务状况、业务规模、盈利能力等进行预测和估算。
财务管理第4章财务预测与财务预算77页PPT.pptx
一、财务预测的意义和目的
财务预测是指估计企业未来的融资需求。
企业需要的资金及其性质影响企业融资的方式。 为能支持销售的增长，企业必须筹备资金，一部分可以通
过来自因销售增长而带来的留存利润的增长，另一部分来源于外 部筹资。
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第一节 财务预测
则现金的资金习性预测模型可表示为:y=10000+0.05x。
如果第2006年的预计销售收入为3 500 000元， 则2006年的现金需要量=10 000 + 0. 05 ×3 500 000 = 185 000(元)。
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第一节 财务预测
第一节 财务预测
不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响 而保持固定不变的那部分资金;
变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金; 半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金。
半变动资金可采用一定的方法划分为变动资金和不变资金两部分。
因此，按照资金习性分析的原理，任何企业的资金总额最终均可以划分 为不变资金和变动资金两部分。即
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第二十七页 财务预算
一、财务预算概述
(一)财务预算的含义与作用 财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务
状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称， 具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金 流量表等内容。 编制财务预算是企业财务管理的一项重要工作。其作用主要表现 在以下几个方面。
(2)根据预计销售额和资产销售百分比、负债销售百分比，预计 资产、负债和所有者权益。
第四章 财务预测、计划和预算
一、财务预测
（一）目的 预测未来的融资需求，制定融资计划。 （二）销售预测 （三）财务预测的销售百分比法 1、 预测留用利润 2、预测外部自由筹资额 原理 敏感资产：现金、应收帐款、存货、固定资产净值 敏感负债：应付帐款、应付费用
Байду номын сангаас
资产的增加=负债的增加+所有者权益的增加 =敏感负债自然增加+（外部债务融资+股权融 资）+留存收益增加 =外部融资额+敏感负债增加+留存收益增加 外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
根据利润表，2009年净利润为196万元，预计股利支付率30％
公式计算
=敏感资产销售百分比×销售增加额 -敏感负债销售百分比×销售增加额 -计划销售额×销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资额=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加
股利 外部融资额 资产销售 敏感负债 1 增长率 销售 （ 1 ） 销售增加额 增长率 净利率 支付率 百分比 销售百分比
计划销售额 基期销售额 （ 1 增长率） 销售增加额 基期销售额 增长率
1 42.86% 65.72% 10.86% 5.6% 70% 41.79% 42.86%
外部融资额=1500×41.79%=626.85（万元）
（1）如果销售增加1000万元： 外部融资额=1000×37.22%=372.2 （2）假定销售增长7%：
【例题】课本162页的习题4－1A。
【财富之路】 宋 军——一个需要用倒立来读懂的企业家 2010年1月21日以“发展低碳经济、共建低碳中国”为主题的低碳中国论坛首届年 会今天在京召开，会议评选了首届“低碳中国企业领袖”，北京九汉天成公司董事长 宋军就是其中之一。 1962年出生、祖籍安徽、毕业于华东交通大学； 1984年至1993年哈尔滨铁路局房地处工作； 1993年至1995年供职于巨人集团企划院； 1995年创建北京九汉天成公司任董事长兼总裁； 1995年开始投身西部建设，投资控股内蒙古阿拉善苁蓉集团出任董事长； 2001年投资沙漠生态探险旅游，创建阿拉善九汉天成旅游开发公司兼任董事长 梦 想 宋军是1995年开始涉足西部的，那个时候还没有“西部开发”这个热得发烫的 字眼，是什么力量引领他踏上西部这块陌生而神奇的热土呢？说来或许有人不 信，在宋军自己看来，能够踏上西部这块热土是缘于冥冥中两个梦的指引。 梦一：“一个梦中的景况很美。有位须发皆白的道长引领我在空中飞呀飘呀，并告诉 我 将要看到圣景。低头看时只见在连绵的山间有十八个山涧，其间环绕着飘渺的白云和炊 烟 一样的东西，正是傍晚，景致在夕阳映照下非常壮观。道长说，这就是“胡笳十八拍” 的原 始出处。当时我很好奇炊烟是从哪里来的，想到下面去看个究竟，道长阻拦不住便叹到： 世人所见，逐其细部，失其大观，可悲可叹！”宋军说，醒来后一直有记日记习惯的他 把 这个梦境记了下来，不过当时并不知晓蔡文姬的悲苦身世和她所作的“胡笳十八拍”，
财务预测和预算
财务预测和预算随着现代企业的发展壮大，对于财务管理的要求也越发严格。
财务预测和预算作为企业财务管理中不可或缺的重要环节，对于企业的长远发展起着至关重要的作用。
本文将从财务预测和预算的定义、意义、编制方法以及实施过程等方面进行论述。
## 一、财务预测的定义与意义财务预测指的是根据企业的历史财务数据和市场环境的变化趋势，对未来一定时期内的财务状况进行合理、准确的预估和预测。
其意义在于帮助企业制定科学的财务目标和计划，为企业的决策提供参考依据，降低财务风险，提升经营效益。
财务预测的主要目标包括：1. 判断企业的盈利能力和偿债能力，为企业的资金投入和融资提供依据；2. 评估企业的现金流动状况，制定科学的资金筹措计划，避免资金短缺或闲置；3. 预判市场环境的变化和竞争态势，制定应对策略，提高企业的市场竞争力；4. 为企业的经营决策提供参考，如业务拓展、产能规划、生产调度等。
## 二、财务预算的定义与编制方法财务预算是对企业在一定时期内进行预测和计划的资金分配和使用状况进行详细规划，以实现预期财务目标的过程。
它是财务预测的延伸和细化，通过预算编制将财务目标具体化，为企业实现长远增长提供指导。
财务预算的编制方法通常包括以下步骤：1. 收集和分析历史财务数据，理解企业的财务状况和市场环境；2. 制定财务目标，明确企业的经营策略和发展方向；3. 根据财务目标，制定各项预算指标，包括销售预算、成本预算、资本预算、现金流量预算等；4. 编制财务预算表，将各项预算指标以表格形式展现，清晰明了；5. 审核和调整预算计划，确保其合理性和可行性；6. 分配和执行预算，严格按照预算计划进行资金使用和控制；7. 监控和评估预算执行情况，及时调整预算计划，提高财务管理的灵活性。
## 三、财务预测和预算的实施过程财务预测和预算的实施过程是一个动态的过程，需要不断地监控和调整。
以下是财务预测和预算的实施步骤：1. 制定年度财务计划：企业在每个财务年度开始前，应根据市场环境和企业发展需求，制定下一年度的财务计划。
财务预测和预算管理
贯彻过程
预算管理是贯彻财务预 测的过程
财务预测注意事项
准确性 数据准确性很重要
持续性
预测应是持续性的活 动
灵活性 预测需具备一定灵活性
预算管理策略
成本控制
01 制定成本控制策略
目标设定
02 设定明确的财务目标资ຫໍສະໝຸດ 分配03 合理分配企业资源
● 02
第2章 财务预测方法
趋势分析
趋势分析是一种常用的财务预测方法，通过观察历史数据的发展趋势来预 测未来可能的走势。这种方法适用于那些稳定和持续增长的企业，可以帮 助企业更好地规划未来的发展方向。
制定预算计划
部门预算计划
考虑各部门业务需求 分配预算资源
预算分配
根据业务重点 合理分配预算
控制方式
建立预算执行机制 设立预算调整规则
审批和执行预算
确定最终版本 各部门达成共识
监控执行情况 定期检查与调整
实施预算 全面执行预算计划
● 04
第4章 预算管理工具
预算控制
比较实际结果和预算结 果
及时调整预算以满足实 际情况
案例分析
公司A
01 通过预算管理提升盈利
公司B
02 利用财务预测优化成本
公司C
03 结合预算与预测实现快速增长
财务预测和预算 管理
财务预测和预算管理是重要的管理工具，对企 业发展至关重要。通过精准的财务预测和有效 的预算管理，企业可以实现财务目标并提高绩 效。未来发展趋势显示，预算管理将更加智能 化，财务预测将更加精准和多样化。结语希望 本章内容能帮助您更好地理解和应用财务预测 和预算管理技巧。
技术和系统支持
使用财务软件和系统进行预测和管理
01 借助技术手段提高预测的准确性和效率
财务预测与财务预算文
财务预测与财务预算文档1. 引言财务预测和财务预算是企业财务管理过程中非常重要的两个工具。
财务预测帮助企业管理层了解未来的财务状况，为决策提供依据。
而财务预算则是企业制定和控制财务目标的重要手段。
本文将详细介绍财务预测与财务预算的概念、目的、流程以及相关工具和技巧。
2. 财务预测财务预测是指通过对过去财务数据和市场环境的分析，预测未来一定时间内企业的财务状况。
财务预测的主要目的是为企业管理层提供决策依据，帮助他们制定合适的经营策略和财务目标。
常见的财务预测包括收入预测、成本预测、利润预测、现金流量预测等。
2.1 财务预测的目的财务预测的主要目的有以下几点：•辅助决策：财务预测可以为企业管理层提供决策依据，帮助他们制定合适的经营策略。
通过对未来的收入、成本、利润等进行预测，可以根据现有资源和市场环境，合理安排企业的经营活动。
•探索潜力：财务预测可以帮助企业发现潜在的业务机会和风险。
通过对市场和行业趋势的分析，可以预测未来的市场需求和竞争环境，从而为企业的战略决策提供指导。
•资金筹集：财务预测可以帮助企业规划资金需求和筹集方式。
通过对未来现金流量的预测，可以判断企业在不同时间点的资金短缺或盈余情况，从而为资金的筹集和利用提供指导。
2.2 财务预测的流程财务预测的流程一般包括以下几个步骤：1.收集数据：首先需要收集企业过去的财务数据和市场环境的相关信息。
这些数据可以包括销售额、成本、利润、现金流量等财务数据，以及行业报告、市场调研等市场环境数据。
2.分析数据：通过对收集到的数据进行分析，可以了解过去的财务状况，找出影响企业经营的关键因素。
同时，还可以对市场环境进行分析，了解行业趋势、竞争态势等。
3.预测模型：根据分析的结果，可以选择合适的预测模型进行财务预测。
常用的预测模型有趋势分析、回归分析、时间序列分析等。
4.进行预测：根据选择的预测模型，进行财务预测计算。
比如，根据过去的销售额和市场趋势，可以预测未来一段时间内的销售额。
财务预测与预算编制
财务预测与预算编制一、引言- 解释财务预测与预算编制的重要性和作用- 概述本文主要内容和结构安排二、财务预测1. 财务预测的定义和目的- 解释财务预测是对企业未来发展进行估算和预测的过程，旨在指导企业决策和规划- 强调财务预测的目的是为了提供对企业未来经济状况和发展趋势的全面了解2. 财务预测的步骤- 收集历史财务数据和企业经营环境信息- 选择合适的财务预测方法和模型- 进行数据分析和财务指标计算- 制定财务预测报告并进行讨论和审查- 不断修订和更新财务预测，以适应经营环境的变化3. 常用的财务预测方法和模型- 线性回归分析- 时间序列分析- 多元回归模型- 蒙特卡洛模拟等4. 财务预测的局限性和风险- 财务预测受到市场变动、经济环境和管理决策等因素的影响- 风险因素包括不确定性、数据缺失和模型假设等三、预算编制1. 预算编制的定义和目的- 解释预算编制是对企业未来一定时期内的收入和支出进行计划和分配的过程- 强调预算编制的目的是为了合理安排资源，实现企业经营目标和战略2. 预算编制的步骤- 确定预算编制的时间范围和目标- 收集和分析相关的历史财务数据和市场信息- 制定预算编制的指导原则和政策- 制定各项预算的详细内容和金额- 讨论和审批预算计划- 实施、监控和调整预算计划3. 常见的预算类型- 营业预算：包括销售预算、生产预算、成本预算等- 资本预算：用于决策公司投资项目是否可行的预算- 现金预算：用于管理和控制公司现金流量的预算- 财务预算：包括资产负债表、利润表、现金流量表等4. 预算编制的挑战和应对策略- 挑战包括预算编制的不确定性、数据获取和分配的难题- 应对策略包括建立有效的沟通机制、采用灵活的预算编制方法和持续的预算监控与调整四、财务预测与预算编制的关系- 解释财务预测是预算编制的基础和前提- 强调财务预测的结果是预算编制的重要参考依据- 提出预算编制过程中需要结合财务预测的因素和指标五、结论- 概括全文内容，强调财务预测与预算编制的重要性和价值- 提出不断完善和更新财务预测与预算编制的建议六、参考文献- 列出本文引用的相关文献，按照引文格式编写。
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算本章复习引导:本章介绍了财务管理的工作环节之一。
财务预测主要是介绍了资金需求量和利润两个内容的预测,而财务预算那么主要是介绍了预算的编制方法。
从考试来说,题型主要表现为:财务预算的编制相关内容经常在单项选择、多项选择题中出现；而计算及综合性的题目的出题点主要集中在资金需求量的测算〔主要是销售百分比法〕本量利法的运用和利润规划、现金预算的计算和编制者三个方面,因此需要学员熟悉有关财务预算的编制方法,现金预算的编制程序及依据,本量利法的相干概念和利润规划的相关内容,资金需求量的测算方法。
当然还应该了解财务预算在财务管理中的环节和在全面预算体系中的地位。
本章大纲要求:应了解的内容企业资金需要量预测的意义和目的应熟悉的内容企业资金需要量预测的方法〔重点〕企业财务预算编制的根本原理和方法应掌握的内容运用本量利分析法进行利润预测的原理和方法〔重点〕重点难点导学:本章的重点内容主要集中在资金需求量的预测方法；利润预测的根本应用；现金预算的现金预算的编制程序、依据和编制方法；财务预算的编制方法。
本章的难点主要是预计资产负债表法确定资金的需求量和本量利分析,再者就是整个财务预算的编制流程,也是学员应该熟悉的内容。
系统知识讲解:第一节资金需要量预测一、资金需要量预测的意义财务预测的内容包括资金预测、本钱费用预测、收入利润预测。
资金需要量预测的定义所谓资金需要量预测,是指对企业未来融资需求的估计和推测。
资金需要量预测的意义①资金需要量预测是企业制定融资方案的根底。
②资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
资金需1.销售预测2.估计需要的资产3.估计收入、费用和留存收益要量预测的步骤4.估计所需的追加资金需要量,确定外部融资数额资金需要量预测的方法〔一〕销售百分比法1.预计利润表预计利润表的编制步骤如下:〔1〕收集基年实际利润表资料,计算确定利润表各工程与销售额的百分比。
〔2〕取得预测年度销售收入的预计数,用该预计销售额乘以基年实际利润表各工程与实际销售额的百分比,计算出预测年度预计利润表各工程的预计数,并编制预计利润表。
财务管理经典章节习题完整版-第4章财务预测与预算
第 4 章财务预测与预算目录单项选择题.......................................1...多项选择题.......................................4...判断题......................................... 7...业务题......................................... 8...◇讨论题............................................1..1.◇案例分析..........................................1..1.◇ 拓展练习单项选择题1．采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是（）。
A.现金B.应付账款C.存货D.公司债券2．下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是（）。
A.可持续增长率=股东权益增长率B.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数C.可持续增长率=期初权益资本净利率×本期收益留存率D.可持续增长率=留存收益/期末所有者权益3．预计明年通货膨胀率为10%，公司销量增长10%，则销售额的名义增长率为（）。
A.21%B.11%C.10%D.15.5%4．与生产预算没有直接联系的预算是（）。
A.直接材料预算B.变动制造费用预算C.销售及管理费用预算 D.直接人工预算5．下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（）。
A.期初期末现金余额B.现金筹措及运用C.预算期产量和销量 D.预算期现金余缺6．某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456 千克，季节生产需用量2120 千克，预计期末存量为350 千克，材料单价为10 元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。
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财务经理为了避免企业陷入支付难题或破产风 险，需要保持资金周转动态平衡： 随时能够以 收抵支。
如何得知未来的收支状况呢？——财务预测与 预算。
财务预算目标——预见未来的资金缺口——编 制融资计划
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本章结构：
第一节 第二节 第三节
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财务预测与预算 销售增长与资金需求 全面预算体系
的历史数据及现实条件并考虑企业发展趋势， 运用定量分析法以及预测人员的主观判断，对 企业未来一定时期的财务状况和经营成果所进 行的预测。
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财务预算的组成成分
1. 2. 3. 4. 5. 6. 假设 销售预测 预计财务报表 相应的资产变化 相应的负债和股东权益变化 资金余缺——融资或投资
案例
◎红宇公司上年的销售额为3000万元，实现净利润120 万元。一直以来，公司的经营与财务政策稳定，流动 资产的占用及净利润与销售额一直维持比较稳定的比 例关系，股利支付率也保持在30%左右。 ◎公司新投入一条生产线 , 根据对市场的预测 , 预计本 年销售额将实现40%的增长，即达到4200万元。 ◎公司上年的资产负债表及销售百分比见后表。
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预测净利润及留存收益增加额
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1、收集基准年度实际利润表资料，计算净利润与销 售收入的百分比，即确定销售净利率。
120÷3000=4%
2、预测下年度的销售收入。
3000×140%=4200万元
3、预测下年度的净利润
4200×4%=168
4、预测留存收益增加额 预计留存收益增加额=预计净利润×（1—股利支 付率）
不变
400
2640
不变 60
60
应付票据
应付账款 应付职工薪酬 长期借款 负债合计: 实收资本 资本公积 留存收益 所有者权益合计: 融资需求 负债及所有者权益合计 : 云南大学 MBA
10
170 10 810 1060 200 50 690 940
0.33%
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Financial Planning Basics
案例
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◎红宇公司上年的销售额为3000万元，实现净利润120 万元。一直以来，公司的经营效率与财务政策稳定,企 业处于稳定的发展状态中。 ◎年初公司新投入了一条生产线 , 根据对市场的预测 , 如果加大市场投入力度并配合商业信用政策 ,本年度销 售额可望实现40%的增长。届时,为达成销售目标,必然 需要增加相应的资金投入. ◎根据公司目前的现金积累,是否需要安排必要的外部 融资呢?
第一节
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财务预测与预算
一、何为财务预测与预算？
公司财务预算（Financial Budget）是一种立足财 务报表的变化，预计未来收支，预测资金余缺，编 制资金平衡计划的工作。 利润表 的变化
销售增长 目标 Goal
资金余缺
资产负债表 的变化
资金平衡计划
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财务预测是编制财务预算的前提和组 成部分。在预测的基础上进行预算 财务预测(Financial Forecasts )：是依据企业
168×(1-30%)=117.6万元
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预计资产负债表
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1. 将资产负债表转化为销售收入的百分比； 2. 用预计的销售收入乘以第一步所得的百分比； 3. 如果没有可以适用的百分比，可简单的使用原来资产 负债表的数据，或者通过其它方式估计. 4.把已经确定的资产项目填入资产负债表的资产方，再 把已经确定的负债和股东权益项目填入负债和股东权 益方.不平衡的差额就是外部必要融资额。 注意:留存收益=上年留存收益数+预计留存收益增加额 5. 通过融资方案填充融资缺口.
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二、销售百分比法（Percentage-of-Sales Method ）
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——财务预测与预算的方法
目的：预计企业未来的融资需求。
销售百分比法：是根据销售 收入与资产负债表和利润表 有关项目之间稳定的比例关 系，通过预计未来一定时期 的销售额来预测企业资金需 求总量及外部融资需求量的 方法。
销售百分比法的运用（两种思路）
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（一）根据销售总额确定融资需求
1、确定销售百分比 2、预计留存收益增加额 留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率） 3、计算预计销售额下的资产、负债和股东权益
4、计算外部融资需求 外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益
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◎根据公司预计的负债和留存利润增长，是否需要安 排必要的外部融资?
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红宇公司本年的资产负债表资料(单位:万元)
上年期末实际数 占销售额的百分比 (销售额3000万元) 700 900 400 2000 60 10 170 23.33% 30.00% 不变 53.33% 不变 0.33% 5.67%
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原理：
一些资产负债表的项目与销售额基本保持较稳定的比例关系; ������ 应收账款 ������ 存货 ������ 货币资金 ������ 应付账款 ������ 应交税费 ������ 应付职工薪酬 一些项目与销售收入没有稳定比例关系，它们是相对固定的. ������ 固定资产 ������ 无形资产 ������ 股本和资本公积 ������ 长期借款 某些资产负债表的项目取决于利润率和股利支付比例等，可以事先 估算 ������ 留存收益 ������ 依据可得信息，其它剩余的项目也可一一估计出来。
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红宇公司本年的资产负债表资料(单位:万元)
上年期末实际数
资产: 流动资产 固定资产 占销售额的百分比 (销售额3000万元) 700 900 23.33% 30.00% 本年计划数 (销售额4200万元) 980 1260
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无形资产
资产合计: 负债及所有者权益: 短期借款
400
2000
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资产: 流动资产 固定资产 无形资产 资产合计:
负债及所有者权益:
短期借款 应付票据 应付账款
应付职工薪酬
长期借款 负债合计: 实收资本 资本公积 留存收益 所有者权益合计: 融资需求 负债及所有者权益合计:
10
810 1060பைடு நூலகம்200 50 690 940 2000
0.33%
不变 6.33% 不变 不变 不变