第4章财务战略与预算副本
经营住所变更公司章程(3篇)
第1篇第一章总则第一条为了规范公司的组织和行为，明确公司的权利、义务，保护公司、股东和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》及其他有关法律、法规的规定，制定本章程。
第二条公司名称：[公司全称]。
第三条公司住所：[公司住所地址]。
第四条公司经营范围：[公司经营范围]。
第五条公司为有限责任公司，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
第六条公司设立日期：[设立日期]。
第七条公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。
第二章股东和出资第八条公司股东为[股东姓名或名称]，股东出资额分别为[出资额]。
第九条股东出资方式：[货币出资、实物出资、知识产权出资等]。
第十条股东出资期限：[出资期限]。
第十一条股东出资的财产必须真实、合法，不得以虚假出资、出资不实或者抽逃出资等非法手段进行出资。
第十二条股东应当按期足额缴纳其所认缴的出资。
股东分期缴纳出资的，应当符合公司章程的规定。
第十三条股东出资后，公司应当向股东签发出资证明书。
第十四条股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。
股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。
股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。
其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。
第三章住所变更第十五条公司住所变更需经股东会决议通过，并按照法律、法规的规定办理变更登记手续。
第十六条公司住所变更程序如下：1. 由董事会提出住所变更的提案，提交股东会审议。
2. 股东会应当对住所变更的提案进行审议，并形成决议。
3. 经股东会决议通过后，董事会应当向登记机关提交住所变更登记申请。
4. 登记机关审核通过后，颁发新的营业执照。
第十七条公司住所变更应当符合以下条件：1. 住所变更符合公司发展战略和经营需要。
2. 住所变更不违反法律、法规的规定。
2009年-中央级事业单位国有资产使用管理暂行办法
中央级事业单位国有资产使用管理暂行办法财教[2009]192号第一章总则第一条为了规范和加强中央级事业单位国有资产使用管理，提高资产使用效益，防止国有资产流失，根据《事业单位财务规则》、《事业单位国有资产管理暂行办法》、《中央级事业单位国有资产管理暂行办法》，制定本办法。
第二条本办法适用于执行事业单位财务和会计制度的中央级各类事业单位。
第三条中央级事业单位国有资产使用应遵循权属清晰、安全完整、风险控制、注重绩效的原则。
第四条中央级事业单位国有资产使用包括单位自用、对外投资和出租、出借等，国有资产使用应首先保证事业发展的需要。
第五条财政部、中央级事业单位主管部门（以下简称主管部门）按照规定权限对中央级事业单位国有资产对外投资和出租、出借等事项进行审批（审核）或备案。
中央级事业单位负责本单位国有资产使用的具体管理。
第六条财政部、主管部门对中央级事业单位国有资产使用事项的批复，以及中央级事业单位报主管部门备案的文件，是中央级事业单位办理产权登记和账务处理的重要依据。
账务处理按照国家事业单位财务和会计制度的有关规定执行。
第七条中央级事业单位应对本单位对外投资和出租、出借资产实行专项管理，并在单位财务会计报告中对相关信息进行披露。
第八条中央级事业单位国有资产使用应按照国有资产信息化管理的要求，及时将资产变动信息录入管理信息系统，对本单位国有资产实行动态管理。
第九条中央级事业单位拟对外投资和出租、出借的国有资产的权属应当清晰。
权属关系不明确或者存在权属纠纷的资产不得进行对外投资和出租、出借。
第二章资产自用第十条中央级事业单位资产自用管理应本着实物量和价值量并重的原则，对实物资产进行定期清查，完善资产管理账表及有关资料，做到账账、账卡、账实相符，并对资产丢失、毁损等情况实行责任追究制度。
第十一条中央级事业单位要建立健全自用资产的验收、领用、使用、保管和维护等内部管理流程，并加强审计监督和绩效考评。
第十二条中央级事业单位国有资产管理部门对单位购置、接受捐赠、无偿划拨等方式获得的资产应及时办理验收入库手续，严把数量、质量关，验收合格后送达具体使用部门；自建资产应及时办理竣工验收、竣工财务决算编报以及按要求办理资产移交和产权登记。
财务管理人大第六版第4章财务战略与预算
按预测模型预测外部筹资额
例4-3：某企业20×8年实际利润表（简化）的 主要项目与营业收入的比例如下表所示，企业 所得税税率为25%。试编制该企业20×9年预计 利润表，并预测留用利润。
资产总额：6397+18000×(17.6%-17.4%)=6433(万元)
负债总额：3849-18000×(17.6%-17.5%)+65=3896（万元）
追加外部筹资额：6433-3896-2282.5=254.5（万元）
第4节 财务预算
一、利润预算 二、财务状况预算
一、利润预算
四、筹资数量的预测：营业收入比例法
1.营业收入比例法的原理 2.营业收入比例法的运用
编制预计利润表，预测留用利润 编制预计资产负债表，预测外部筹资额 按预测模型预测外部筹资额
1.营业收入比例法的原理
营业收入比例法是根据营业业务与资产负债表 和利润表项目之间的比例关系，预测各项目资 本需要额的方法。
该企业20×9年需要追加的外部筹资额为：
3000×（0.339-0.183）-202.5=265.5（万元）
例4-6 ：根据表4-8的资料，倘若该企业20×9年由于 情况变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比 例提高为17.6%，敏感负债项目中应付账款与营业 收入的比例降低为17.5%，预计长期借款（系非敏 感负债项目）增加65 万元。针对这些变动，该企业 20×9年有关资本需要的预测调整如下：
1.因素分析法的原理
因素分析法，又称分析调整法，是以有关资本 项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预 测年度的经营业务和加速资本周转的要求，进 行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。
《财务战略和预算》幻灯片PPT
第三章 练习题参考答案
年末速动资产=年末速动比率×流动负债 =1.2×800=960 〔万元〕
〔4〕计算2021年年末流动比率。 【解答】流动资产=速动资产＋存货
=960＋600=1560〔万元〕 流动比率=流动资产/年末流动负债
=1560/800=1.95
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第三章 练习题参考答案
4.某公司2021年会计报表的有关资料：
=13.33%/5.56%≈2.4
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第三章 练习题参考答案
〔2〕分析该公司提高净资产收益率可以采取哪些 措施？ 净资产收益率=资产净利率×权益乘数 =销售净利率/总资产周转率×权益乘数 由此可以看出，要提高企业的净资产收益率
要从销售、运营和资本构造三方面入手：
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第三章 练习题参考答案
提高销售净利率，一般主要是提高销售收入， 减少各种费用等。
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第三章 练习题参考答案
〔1〕计算该公司流动负债年末余额。 【解答】流动负债年末余额=流动资产/流动比率
=270/3=90〔万元〕 〔2〕计算该公司存货年末余额和年平均余额 【解答】速动比率=〔流动资产-存货〕/流动负债 存货年末余额=流动资产-流动负债×速动比率
=270-90×1.5=270-135=135〔万元〕
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第三章 练习题参考答案
〔1〕计算华威公司2021年流动资产的年初余 额、年末余额和平均余额
【解答】速动资产=流动负债×速动比率 =6000×0.8=4800〔万元〕 流动资产的年初余额=速动资产＋存货 =4800＋7200=12000〔万元〕 流动资产年末余额 =8000×1.5=12000 〔万元〕
资产负债表项目
年初数
资产
8000
财务管理学之财务战略与预算bwbq.pptx
4.财务战略的内容
财务战略的内容包括投资战略、融资战略、财务管理。 （1）投资战略： 投资方向、投资优先方向、其他相关多元化领域中的潜
在市场机会。 （2）融资战略： ①证券融资：通过上市筹集项目发展资金，上市后争取
配股、增发等形式进一步筹集未来项目发展资金。 ②国际融资：一是与国际大公司开展合作项目，借助外
2.SWOT的因素分析
（3）SWOT的因素定性分析。
1）内部财务优势。
为财务战略选择提供有利的条件。
2）内部财务劣势。
限制着企业财务战略选择的余地。
3）外部财务机会。
能为企业财务战略的选择提供更大的空间。
4）外部财务威胁。
制约着企业财务战略的选择。
3.SWOT分析法的运用
（1）SWOT分析表
3.财务战略的意义
财务战略作为企业整体战略的一个子系统，具 有重要意义：
（1）通过对企业内外环境分析并结合企业整 体战略的要求，它提高了企业财务的能力，即 提高了企业财务系统对环境的适应性；
（2）财务战略注重系统性分析，这提高了企 业整体协调性，从而提高了企业的协同效应；
（3）财务战略着眼于长远利益与整体绩效， 有助于创造并维持企业的财务优势，进而创造 并保持企业的竞争优势。
2）财税政策
积极或保守的财政政策、财政信用政策 等
3）金融政策
货币政策、汇率政策、利率政策、资本市场政策 等
4）宏观周期
宏观经济周期、产业周期和金融周期所处阶段
2.SWOT的因素分析
（2）企业内部财务条件的因素影响分析
1）企业周期和产品周期所处的阶段； 2）企业的盈利水平； 3）企业的投资项目及其收益状况； 4）企业的资产负债程度； 5）企业的资本结构及财务杠杆利用条件； 6）企业的流动性状况； 7）企业的现金流量状况； 8）企业的筹资能力和潜力等。
财务管理(4)财务战略与预算共46页
财务管理(4)财务战略与预算
46、法律有权打破平静。——马·格林 47、在一千磅法律里，没有一盎司仁 爱。— —英国
48、法律一多，公正就少。——托·富 勒 49、犯罪总是以惩罚相补偿；只有处 罚才能 使犯者比强者更能得到法律的保护 。—— 威·厄尔
6、最大的骄傲于最大的自卑都表示心灵的最软弱无力。——斯宾诺莎 7、自知之明是最难得的知识。——西班牙 8、勇气通往天堂，怯懦通往地狱。——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。——笛卡儿
公司财务的管理制度(通用6篇)
公司财务的管理制度（通用6篇）公司财务的管理制度1第一章总则1.1为了维护公司、股东和债权人的合法权益，加强财务管理和经济核算，根据《公司法》和《企业会计制度》等相关法规，结合公司实际情况，制定本规定。
1.2公司财务管理的基本任务是:做好财务预算、控制、核算、分析和考核工作；规范公司的财务行为，准确计量公司的财务状况和经营成果；依法合理筹集资金，有效控制和合理配置公司的财务资源；实现公司价值的最大化。
1.3本规定在公司内部暂时执行，随着公司业务的正常开展和不断拓展，将进行更改、补充和完善。
第二章财务管理组织机构2.1公司实行董事会领导下、总经理负责制的财务管理体制，公司是独立的企业法人，自主经营、自我发展、自负盈亏、自我约束，依法享有法人财产权和民事权力，承担民事责任。
公司设置独立的财务机构即财务部。
2.2公司按照《会计法》和《会计基础工作规范》等规定,结合公司的核算体制和财务管理的实际需要，配备财会人员，加强对财会人员的管理。
2.3财务部主要负责公司的财务管理和经济核算，主要职责为：（1）负责公司财务管理制度和各项会计制度拟定；（2）参与公司筹资方案的拟定和实施；（3）参与公司发展新项目、重大投资、重要经济合同的可行性研究，提供财务意见；（4）参与公司经营决策，统一调度资金；（5）负责公司财务预算管理、会计核算；（6）负责编制合并报表，提供财务数据，如实反映公司的财务状况和经营成果，并作好项目和财务分析工作；（7）监督财务收支，依法计缴税收；（8）负责公司财务会计档案的保管，票据申购、使用、核销等管理工作；（9）监督、检查资金使用、费用开支及财产管理，严格审核原始凭证及账表、单证，杜绝贪污、浪费及不合理开支；（10）参与对子公司的财务管理。
（11）协调处理与各单位的关系。
2.4财务部建立稽查制度，出纳员不得兼管稽核、会计档案保管和收入、费用、债权债务账目的登记工作。
2.5公司董事会按有关程序聘任公司财务负责人。
[管理学]第4章：财务战略与预算
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• 例题，某企业上年度资本实际平均额为 2000万元，其中不合理平均额为200万元， 预计本年度销售增长5%，资本周转速度加 快2%。则预测年度资本需要量为：（2000200）*（1+5%）*（1-2%）=1852.2万元
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三、筹资数量的预测：回归分析法
• 1.回归分析法的原理 • 2.回归分析法的运用 • 3.运用回归分析法需要注意的问题
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二、财务战略的分类
• 1.财务战略的职能分类 • 2.财务战略的综合分类
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1.财务战略的职能分类
• 投资战略 • 筹资战略 • 营运战略 • 股利战略
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2.财务战略的综合分类
• 扩张型财务战略 • 稳增型财务战略 • 防御型财务战略 • 收缩型财务战略
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三、财务战略分析的方法
• 1.SWOT分析法的含义 • 2.SWOT的因素分析 • 3.SWOT分析法的运用
• 一、全面预算的含义及特点 • 二、全面预算的构成 • 三、全面预算的作用 • 四、全面预算的依据 • 五、全面预算的组织与程序
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一、全面预算的含义及特点
• 1.全面预算的含义 • 2.全面预算的特点
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二、全面预算的构成
• 1.营业预算 • 2.资本预算 • 3.财务预算
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三、全面预算的作用
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五、全面预算的组织与程序
• 1.全面预算的组织
– 预算委员会 – 预算管理部
• 2.全面预算程序
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第3节 筹资数量的预测
• 一、筹资数量预测的依据 • 二、筹资数量的预测：因素分析法 • 三、筹资数量的预测：回归分析法 • 四、筹资数量的预测：营业收入比例法
总工会签署战略合作协议2024年
总工会签署战略合作协议2024年合同目录第一章：前言1.1 协议宗旨1.2 合作双方简介1.3 合作背景与目的第二章：合作内容与范围2.1 合作领域2.2 合作项目2.3 合作方式第三章：双方的权利与义务3.1 甲方的权利与义务3.2 乙方的权利与义务3.3 双方共同的权利与义务第四章：合作机制与管理4.1 组织架构4.2 管理流程4.3 信息共享与沟通第五章：资源投入与分配5.1 资源投入5.2 成果分配5.3 风险分担第六章：财务安排与审计6.1 财务预算6.2 资金管理6.3 审计与监督第七章：知识产权与保密7.1 知识产权归属7.2 保密条款7.3 知识产权的保护与使用第八章：协议的变更、续签与终止8.1 协议变更8.2 协议续签8.3 协议终止第九章：违约责任9.1 违约情形9.2 违约责任9.3 赔偿机制第十章：争议解决10.1 争议解决机制10.2 协商解决10.3 仲裁与法律途径第十一章：附则11.1 协议生效条件11.2 协议的补充与修改11.3 其他约定第十二章：签字栏12.1 甲方代表签字12.2 乙方代表签字12.3 签订日期12.4 签订地点合同编号______第一章：前言1.1 协议宗旨本战略合作协议旨在促进甲乙双方在各自领域内的资源共享、优势互补，实现共同发展。
1.2 合作双方简介甲方为______，乙方为______，双方均为依法成立的组织，具备本协议所需的资质和能力。
1.3 合作背景与目的鉴于双方在各自领域内的领先地位，为了加强合作、提升竞争力，双方决定建立战略合作关系。
第二章：合作内容与范围2.1 合作领域双方将在______等领域开展合作。
2.2 合作项目具体的合作项目包括但不限于______。
2.3 合作方式合作方式包括项目合作、技术交流、市场开发等。
第三章：双方的权利与义务3.1 甲方的权利与义务甲方有权对合作项目进行监督，有义务提供所需的资源和支持。
3.2 乙方的权利与义务乙方有权参与合作项目的决策，有义务保证合作项目的顺利实施。
财务管理学财务战略与预算
财务管理学财务战略与预算引言财务管理是企业管理中至关重要的一部分。
财务战略和预算是财务管理的核心内容，对于企业的长期发展和短期运营都起着重要的作用。
本文将介绍财务管理中的财务战略和预算的概念、重要性以及相关的工具和技巧。
一、财务战略的概念与作用1.1 财务战略的定义财务战略是指企业为实现其长期目标而制定的财务目标和计划的总称。
它涵盖了企业的财务结构、资本结构、盈利模式、分配政策等方面的内容。
1.2 财务战略的作用财务战略对企业具有重要的作用：•指导企业的长期发展方向：财务战略将企业的长期目标与财务目标相结合，为企业的战略决策提供指导。
•优化资金运作：财务战略能够帮助企业合理配置资金，提高资金的使用效率，降低资金成本。
•提高企业综合竞争力：通过制定合理的财务战略，企业可以优化经营效益，提高盈利能力，增强竞争优势。
二、预算的概念与编制2.1 预算的定义预算是指企业在一定时期内，根据经营目标和预期财务状况，对收入、支出、利润等方面进行计划和控制的过程。
预算编制是财务管理中的核心内容之一。
2.2 预算的编制过程预算编制包括以下几个步骤：1.确定业务计划和目标：企业首先需要确定未来一定时期内的业务计划和目标，包括销售计划、生产计划、成本计划等。
2.预测收入和支出：基于业务计划和目标，企业需要对未来的收入和支出进行预测，包括销售收入、成本支出、管理费用等。
3.制定预算计划：根据预测的收入和支出，企业可以制定相应的预算计划，包括销售预算、生产预算、成本预算等。
4.审议和批准预算：制定好的预算计划需要经过相关部门和管理层的审议和批准，确保预算的合理性和可行性。
5.预算执行和控制：预算计划一旦得到批准，企业需要按照预算进行执行，并进行实际情况与预算之间的对比和分析，及时进行调整和控制。
2.3 预算的重要性与优势预算在财务管理中具有以下重要性和优势：•指导经营决策：预算能够为企业的经营决策提供参考和依据，帮助企业制定合理的经营计划和目标。
第章财务战略与预算ppt课件
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• SWOT分析法是通过企业的外部财务环境和内部财务条件 进行调查的基础上，对有关因素进行归纳分析，评价企 业外部的财务机会与威胁、企业内部的财务优势与劣势， 从而为财务战略的选择提供参考方案。
• SWOT分析法由麦肯锡咨询公司开发，主要基于分析研究 企业内外的优势和劣势、机会和威胁，其英文分别为 opportunities，threats，strengths和weaknesses， 各取首个字母而得名。
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1.财务战略的职能分类 2.财务战略的综合分类
1.财务战略的职能分类
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• （1）投资战略。 – 涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。
• （2）筹资战略。 – 涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。
• （3）营运战略。 – 涉及企业营运资本的战略性筹划。
• （4）股利战略。 – 涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。
94.0 72.6
53.8 52.3 43.4 41.1 39.2
37.6 22.6
22.0 21.1 1,390.7
Percent Change*
2.3% 1.8 1.1
10.1
0.2 4.7
6.5 1.5 8.0 2.8 -0.7
-1.5 8.1
4.8 3.0 3.0%
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青啤公司发展历程
2007 2002 1998 1993
4.1.1 财务战略的含义与特征
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1.财务战略的含义
– 财务战略是在企业总体战略目标的统筹下，以价值 管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以 实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取 的战略性思维方式、决策方式和管理方针。
– 财务战略是企业总体战略的一个重要组成部分，企 业战略需要财务战略来支撑。
公司章程范本完整
公司章程范本完整第一章总则第一条公司名称第二条公司宗旨本公司的宗旨是：遵守国家法律、法规和政策，遵循市场规律，以诚信为本，以创新为动力，以客户为中心，以质量为保证，提供优质的产品和服务，实现公司、股东、员工和社会的共同发展和利益。
第三条公司地址本公司的注册地址和办公地址为：_________。
第四条公司法定代表人本公司的法定代表人为：_________，其职务为：_________。
第五条公司注册资本本公司的注册资本为人民币_________元（大写：_________），由各股东按照其出资比例分别出资。
第六条公司经营范围本公司的经营范围为：_________。
第二章股东及其权利义务第七条股东名册●股东姓名或名称；●股东身份证号码或营业执照号码；●股东出资金额、方式和时间；●股东持有股份比例；●股东联系方式；●股东变更情况。
第八条股东权利●参加股东会，行使表决权、选举权、被选举权和监督权；●按照其持股比例分享公司利润和剩余财产；●按照其持股比例承担公司债务和损失；●查询、查阅和复制公司章程、会议纪要、财务报告等文件；●对公司经营情况提出建议或意见；●依法转让其持有的股份；●依法退出或解散公司；●其他法律、法规或公司章程规定的权利。
第九条股东义务●遵守国家法律、法规和政策，遵守公司章程，服从股东会决议；●按照约定的金额、方式和时间缴纳出资，不得无故拖延或逃避出资义务；●不得以任何形式抽逃或挪用公司资金或财产；●不得滥用股东地位损害公司或其他股东的合法权益；●不得从事与公司业务相同或相类似的竞争活动，不得为其他与公司业务相同或相类似的企业兼任职务或提供服务；●不得泄露公司商业秘密或其他保密信息；●不得损害公司的声誉或形象；●其他法律、法规或公司章程规定的义务。
第三章股东会第十条股东会的职权●制定和修改公司章程；●选举和更换董事会成员，决定董事会成员的报酬；●选举和更换监事会成员，决定监事会成员的报酬；●审议和批准董事会的工作报告和财务报告；●审议和批准监事会的工作报告；●审议和批准公司的年度财务预算和决算；●审议和批准公司的利润分配方案和损失弥补方案；●决定公司的增资、减资、合并、分立、解散或变更公司形式等重大事项；●决定对公司进行外部投资或对外提供担保等重大事项；●决定对董事会或监事会成员进行责任追究的事项；●其他法律、法规或公司章程规定的职权。
2024年财务审批制度（三篇）
2024年财务审批制度第一章总则第一条为规范财务审批行为，强化财务管理，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》、《企业会计制度》等法律法规和《公司章程》，特制定本规定。
第二条本制度所称“股份公司”是指____；“所属公司”是指____公司所属的全资及控股子公司；“核算单位”是指股份公司及所属公司的分公司、项目部等分支机构。
本规定适用于股份公司、所属公司(以下统称“公司”)及核算单位。
第三条财务事项指财务预算制定、费用支出、资金运作、资金使用、对外担保、资产处置、经营收入等。
第四条本制度为一般性规定，股份公司各项财务和会计管理制度中明确规定审批程序和办法的，按照其规定的程序和办法执行。
各所属公司可根据本办法制定实施细则。
第五条本制度只规定公司经理层涉及财务事项的审批程序和办法，经理层与董事会、股东会的审批职权的划分由公司章程规定，或另行制定办法。
第六条本制度不涉及所属公司需要向股份公司报批的事项范围及程序，所属公司需要报经股份公司批准的财务事项，按照有关规定报经股份公司批准。
第二章财务预算的审批程序第七条公司年度财务预算的审批程序公司年度财务预算由财务部门负责编制，预算委员会审议后，由总经理提交公司办公会议批准。
第八条部门财务预算审批程序部门财务预算由各部门编制，公司主管领导审查并签署意见，财务部门初审后汇总报总经理批准。
第九条工程项目财务预算审批程序工程项目预算由项目经理、项目财务部门负责编制，报主管副总经理和财务总监审核，报经总经理批准。
第三章费用支出报销手续和审批的一般规则第十条不涉及采购物品的消耗性费用报销，应具备经办人、部门负责人或项目经理签字的手续。
经办人必须是经办此事并对此事负有责任的人员。
如果经办人和报销人不是同一人，必须由经办人和报销人同时签字，报销人的签字只对报销金额和现金是否准确负责，其他责任仍由经办人负责。
经办人是部门负责人或项目经理的应由其上一级公司领导审批。
财务管理第五版第四章财务战略与预算PPTbtyy.pptx
财务管理
三、 筹资数量的预测
运用因素分析法需要注意的问题
（1）确定各种因素与资本需要额之间的关系 （2）限于企业经营业务资本需要的预测 （3）只是一个基本估计
财务管理
三、筹资数量预测方法
（二）线性回归分析法
基本原理：根据历史时期销售情况与资金需要量间的关系规 律，建立回归直线方程，据以推测预测期的资金需要量。
资产 现 金 15000 应收账款 30000 存 货 90000 预付费用 35000 固定资产 70000
负债与所有者权益 应付账款 30000 应付费用 30000 短期借款 60000 长期负债 30000 普 通 股 60000
财务管理
项 目 2009年末数 确定随销售额变动的项目
资产
现金
（一）因素分析法 根据企业前后年份的因素变化，调整资金数量进行 预测。
财务管理
三、 筹资数量的预测
需资要本额=
上年资本 实际平均
占用量
不合理 - 平均占
用额
预测年度 × 1± 销售增减
的百分比
预测年度 × 1± 资本周转
率变动率
例：某公司上年资本实际平均占用量为100万元，其 中不合理部分平均占用额20万元，预计本年比上年销 售增长2%，资本周转速度加快2%，则本年度资本预 测量为：
财务管理
二、 全面预算
1.全面预算的含义
❖全面预算的含义：是企业根据战略规划、经营 目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经 营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动 计划，据以进行控制、监督和考核、激励。
❖特点：全过程、全方位、全员
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l 产业发展的规划、产业结构的调整政策 等
l 2）财税政策
l 积极或保守的财政政策、财政信用政策 等
l 3）金融政策
l 货币政策、汇率政策、利率政策、资本市场政策 等
l 4）宏观周期
l 宏观经济周期、产业周期和金融周期所处阶段
第4章财务战略与预算副本
2.SWOT的因素分析
l （2）企业内部财务条件的因素影响分析
l 因素分析法的基本模型是：
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2. 回归分析法的运用
l 例4-1：某企业上年度资本实际平均占用额为 2000万元，其中不合理部分为200万元，预计 本年度销售增长5％，资本周转速度加快2％。 则预测年度资本需要额为：
l （2000－200）×（1＋5％）×（1－2％） ＝1852. 2（万元）
第4章财务战略与预算副本
2020/11/26
第4章财务战略与预算副本
第1节 财务战略
l 一、财务战略的含义与特征 l 二、财务战略的分类 l 三、财务战略分析的方法 l 四、财务战略的选择
第4章财务战略与预算副本
一、财务战略的含义与特征
l 1.财务战略的含义
l 财务战略是在企业总体战略目标的统筹下，以价值 管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以 实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取 的战略性思维方式、决策方式和管理方针。
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1.回归分析法的原理
l 回归分析法是假定资本需要量与营业业务量（ 如销售数量、销售收入）之间存在线性关系而 建立的数学模型，然后根据历史有关资料，用 回归直线方程确定参数预测资金需要量的方法 。其预测模型为： Y=a+bX
l 式中，Y表示资本需要总额；a表示不变资本 总额；b表示单位业务量所需要的可变资本额 ；X表示经营业务量。
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五、全面预算的组织与程序
l 1.全面预算的组织
l 预算委员会 l 预算管理部
l 2.全面预算程序
l 提出总体目标 l 上报单位目标 l 审核汇总调整 l 按照目标上报 l 编制总体预算
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第3节 筹资数量的预测
l 一、筹资数量预测的依据 l 二、筹资数量的预测：因素分析法 l 三、筹资数量的预测：回归分析法 l 四、筹资数量的预测：营业收入比例法
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2.财务战略的综合分类
l （3）防御型财务战略
l 一般表现为保持现有投资规模和投资收益水平，保 持或适当调整现有资产负债率和资本结构水平，维 持现行的股利政策。
l （4）收缩型财务战略
l 一般表现为维持或缩小现有投资规模，分发大量股 利，减少对外筹资，甚至通过偿债和股份回购归还 投资。
l （3）财务战略选择必须与企业经济增长方式相适应。
l 一方面，调整企业财务投资战略，加大基础项目的投资力度。 l 另一方面，加大财务制度创新力度。
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2.财务战略选择的方式
财务战略
引入期
成长期 积极扩张型
实现企业的高增长 关键 吸纳权益资本 与资金的匹配，保
持企业可持续发展
成熟期 稳健发展型
投资
对核心业务大力追 加投资
围绕核心业务拓
展新的产品或市 场，进行相关产
不再进行投资
品或业务的并购
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第2节 全面预算体系
l 一、全面预算的含义及特点 l 二、全面预算的构成 l 三、全面预算的作用 l 四、全面预算的依据 l 五、全面预算的组织与程序
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一、全面预算的含义及特点
l （3）SWOT的因素定性分析。
l 1）内部财务优势。
l 为财务战略选择提供有利的条件。
l 2）内部财务劣势。
l 限制着企业财务战略选择的余地。
l 3）外部财务机会。
l 能为企业财务战略的选择提供更大的空间。
l 4）外部财务威胁。
l 制约着企业财务战略的选择。
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3.SWOT分析法的运用
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二、全面预算的构成
l 1.营业预算
l 又称经营预算，是企业日常营业业务的预算，属于 短期预算。
l 2.资本预算
l 是企业长期投资和长期筹资业务的预算，属于长期 预算。
l 3.财务预算
l 包括企业财务状况、经营成果和现金流量的预算， 属于短期预算。
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三、全面预算的作用
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1.回归分析法的原理
l 不变资本是指在一定的营业规模内不随业务量 变动的资本，主要包括为维持营业而需要的最 低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成 品或商品储备，以及固定资产占用的资金。
l 可变资本是指随营业业务量变动而同比例变动 的资本，一般包括在最低储备以外的现金、存 货、应收账款等所占用的资本。
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三、财务战略分析的方法
l 1.SWOT分析法的含义 l 2.SWOT的因素分析 l 3.SWOT分析法的运用
l SWOT分析表 l SWOT分析图
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1.SWOT分析法的含义
l SWOT分析法是通过企业的外部财务环境和内 部财务条件进行调查的基础上，对有关因素进 行归纳分析，评价企业外部的财务机会与威胁、 企业内部的财务优势与劣势，从而为财务战略 的选择提供参考方案。
l 1.用于落实企业长期战略目标规划 l 2.用于明确业务环节和部门的目标 l 3.用于协调业务环节和部门的行动 l 4.用于控制业务环节和部门的业务 l 5.用于考核业务环节和部门的业绩
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四、全面预算的依据
l 1.宏观经济周期 l 2.企业发展阶段 l 3.企业战略规划 l 4.企业经营目标 l 5.企业资源状况 l 6.企业组织结构
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二、筹资数量的预测：因素分析法
l 1.因素分析法的原理 l 2.因素分析法的运用 l 3.运用因素分析法需要注意的问题
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1.因素分析法的原理
l 因素分析法，又称分析调整法，是以有关资本 项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预 测年度的经营业务和加速资本周转的要求，进 行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。
如何处理好日益 增加的现金流量
衰退期
收缩财务战略
如何回收现有投 资并将退出的投 资现金流返还给
投资者
筹资战略
筹集权益资本
大量增加权益资本， 适度引入债务资本
以更多低成本的 债务资本替代高 成本的权益资金
不再进行筹资
股利战略 不分红
不分红或少量分红
实施较高的股利 分配
全额甚至超额发 放股利
不断增加对产 投资战略 品开发推广的
l SWOT分析法由麦肯锡咨询公司开发，主要基 于分析研究企业内外的优势和劣势、机会和威 胁，其英文分别为opportunities，threats， strengths和weaknesses，各取首个字母而得 名。
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2.SWOT的因素分析
l （1）企业外部财务环境的因素影响分析
为稳健型财务战略。 l 3）在经济衰退阶段应采取防御型财务战略。 l 4）在经济萧条阶段，特别在经济处于低谷时期，应采
取防御型和收缩型财务战略。
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1.财务战略选择的依据
l （2）财务战略选择必须与企业发展阶段相适应。
l 在初创期和扩张期，企业应采取扩张型财务战略。 l 在稳定期，一般采取稳健型财务战略。 l 在衰退期，企业应采取防御收缩型财务战略。
l 1.全面预算的含义
l 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源状 况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等 一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、 监督和考核、激励。
l 2.全面预算的特点
l （1）以战略规划和经营目标为导向。 l （2）以业务活动环节及部门为依托。 l （3）以人、财、物等资源要素为基础。 l （4）与管理控制相衔接。
第4章财务战略与预算副本
一、筹资数量预测的依据
l 1.法律方面的限定
l 1）注册资本限额的规定 l 2）企业负债限额规定
l 2.企业经营和投资的规模
l 一般而言，公司经营和投资规模越大，所需资本越 多；反之，所需资本越少。
l 3.其他因素
l 利息率的高低、对外投资规模的大小、企业资信等 级的优劣等
理出下表的数据。
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2.回归分析法的运用
l （2）计算不变资本总额和单位业务量所需要 的可变资本额。将上页表的数据代入下列联立 方程组，即
l 1）企业周期和产品周期所处的阶段； l 2）企业的盈利水平； l 3）企业的投资项目及其收益状况； l 4）企业的资产负债程度； l 5）企业的资本结构及财务杠杆利用条件； l 6）企业的流动性状况； l 7）企业的现金流量状况； l 8）企业的筹资能力和潜力等。
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2.SWOT的因素分析
第4章财务战略与预算副本
2.回归分析法的运用
l 例4-2：某企业20×4—20×8年的产销数量和资 本需要额如表4-2所示。假定20×9年预计产销数 量为7.8万件。试预测20×9年资本需要总额。
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2.回归分析法的运用
l 运用回归分析法进行筹资数量预测的基本过程是： l （1）计算整理有关数据。根据前页表的资料，计算整
l （4）股利战略。
l 涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。
第4章财务战略与预算副本
2.财务战略的综合分类
l （1）扩张型财务战略