第六章流动性风险管理教案
第六章 流动性风险管理
第六章流动性风险管理本章考情分析本章主要是要求考生把握流动风险的资产负债期限结构、币种结构、分布结构，流动性比率指标(7个指标)，缺口分析法和久期分析法，流动风险的预警和如何运用压力测试法和情景分析法对未来流动性状况作出预测，以及我国商业银行目前普通采用的流动性风险管理方法。
本章基本架构本章基础知识精讲一、流动性风险识别二、流动性风险评估(一)流动性比率/指标法流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率/指标并用于评估和监控。
(二)现金流分析法通过对商业银行一定时期内的现金流入和现金流出的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流人和现金流出的差异可以用“剩余”和“赤字”来表示。
根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流动性风险是一个预警。
(三)其他流动性评估方法1．缺口分析法缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好的方法。
商业银行贷款平均额和核心存款平均额之差构成了所谓的融资缺口。
融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额如果缺口为正，商业银行必须动用现金和流动性资产，或者介入货币市场进行融资。
以公式表示为：融资缺口=流动性资产+借人资金公式改写后变为：融资需求=融资缺口+流动性资产上述公式意味着商业银行的流动性需求是由一定水平的核心存款和贷款以及一定数量的流动性资产来决定。
2．久期分析法久期分析法用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性的作用效果。
当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性就加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性随之减弱。
三、流动性风险监测与控制(一)流动性风险预警(二)压力测试商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析，以正确预测未来特定时段的资金净需求。
第六章流动性风险管理教案
总分行之间的流动性的调控。
一方面，通过行内“上存下借”机制调剂各行头寸余缺，将分行缺口集中到总行；
另一方面，通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场与外部市场进行平盘，从而保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。
1.对本币的流动性风险管理
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类：
融资缺口＝借入资金－流动性资产
第二个公式变形为：借入资金＝融资缺口＋流动性资产
借入资金相当于商业银行从外部融资的需求，所以：
融资需求（借入资金）＝融资缺口＋流动性资产
同时以上的公式再作变形得出：
贷款平均额＋流动性资产＝借入资金＋核心存款的平均额
商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升。
重点
与
难点
流动性比率指标的计算；
掌握新近流分析发和缺口分析法的基本做法。
板
书
设
计
6.1流动性风险识别
6.1.1资产负债期限结构
6.1.2币种结构
6.1.3分布结构
6.2流动性风险评估
6.2.1流动性比率/指标
6.2.2缺口分析
6.2.3现金流分析
6.2.4久期分析
6.3流动性风险监测与控制
6.3.1流动性风险预警
大多数持有到期日为零的活期存款反而扮演着核心存款的角色。商业银行可以根据历史经验形成每个营业日存款净流失额的概率分布，设法在资金的流出和流入之间寻求一个最佳的平衡点。所以通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。
商业银行经营管理教学-流动性风险管理
商业银行经营管理教学-流动性风险管理商业银行是金融体系中的重要组成部分，其经营管理的有效性直接关系到金融市场的稳定和经济的发展。
在金融业务中，流动性风险是银行面临的主要风险之一，对其进行科学、规范的管理对于银行的生存和发展具有至关重要的意义。
本文将对商业银行流动性风险管理的教学进行探讨与分析。
一、流动性风险概述流动性风险是指银行在经营过程中，由于银行资产负债的匹配程度不足以满足资金需求而导致的风险。
在面临流动性风险时，银行可能无法按照约定的时间和数额履行其债务，甚至可能导致无法继续经营的情况。
因此，流动性风险是银行面临的一种重要的、可能导致严重后果的风险。
二、商业银行流动性风险管理的重要性商业银行的资金来源主要是存款和借贷，其中存款是其最重要的资金来源渠道。
存款的合理运用可以满足银行资金需求，但在实践中，商业银行面临许多因素的不确定性，如突然的大额提款、市场流动性紧缩等，这些因素可能对银行的流动性产生负面影响。
流动性风险的管理对商业银行的经营非常重要。
首先，良好的流动性风险管理可以维护银行的稳健经营。
商业银行面临的流动性风险可能导致资金缺口和流动性困境，影响其正常经营和盈利能力。
有效的流动性风险管理可以帮助银行及时发现和应对风险，降低风险对银行经营的影响。
其次，流动性风险管理对于银行的声誉和品牌形象具有重要影响。
商业银行是一个信用中介机构，其声誉和品牌形象对于吸引存款和扩大业务非常关键。
如果银行未能有效管理流动性风险，可能导致无法按时偿付存款或其他债务，破坏其声誉和品牌形象，从而影响其业务的发展和利润的增长。
最后，流动性风险管理对于金融市场的稳定和经济的发展具有重要作用。
商业银行在金融市场上扮演着重要角色，直接参与资金的融通和分配。
如果银行未能有效管理流动性风险，可能导致金融市场的流动性紧缩，进一步影响其他金融机构和实体经济的融资能力和运营状况。
三、商业银行流动性风险管理的原则1. 全面的流动性风险识别和评估。
流动性风险讲义
流动性风险讲义首先，了解和衡量流动性风险是非常重要的。
投资者可以通过以下几个方面来进行评估：交易量、买卖价差、成交时间和挂单成交率。
交易量是指市场中交易该投资品种的数量，交易量越大，流动性越好；买卖价差是指买入价和卖出价之间的差距，价差越小，流动性越好；成交时间是指投资品种在市场上的买卖速度，成交时间越短，流动性越好；挂单成交率是指投资者挂单后实际成交的比率，成交率越高，流动性越好。
其次，投资者需要根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种。
流动性风险对不同的投资者来说具有不同的影响。
对于长期投资者而言，流动性风险可能相对较低，因为他们更关注资产的长期增值；而对于短期交易者而言，流动性风险可能较高，因为他们更注重市场的短期波动。
因此，投资者应该根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种，从而降低流动性风险。
此外，投资者在面对流动性风险时，还可以采取一些应对措施来管理风险。
首先，分散投资是一种常见的管理流动性风险的方法。
通过投资多种不同的品种和资产，可以降低单一资产或品种的流动性风险。
其次，定期调整投资组合也是管理流动性风险的一种方法。
定期调整投资组合可以根据市场的流动性情况来调整投资策略，以应对不同的市场环境。
最后，投资者还可以采用合理的交易策略来管理流动性风险。
例如，避免在市场开盘或收盘时进行大额交易，以避免流动性不足造成的交易成本增加。
总而言之，流动性风险是投资者在市场买卖中需要关注和管理的一个重要因素。
投资者应该了解和衡量流动性风险，选择适合自己的投资品种，并采取相应的管理措施来降低风险。
只有这样，投资者才能更好地应对市场的不确定性，实现自己的投资目标。
流动性风险是金融市场中的重要风险之一，投资者和交易者都需要对其有所了解和应对。
在市场中，流动性风险可能会导致投资品种价格的大幅波动，交易成本的增加以及无法迅速买卖持有的资产等问题。
因此，对流动性风险的理解和管理是投资者必备的基本知识。
2023年商业银行经营管理教学课件-流动性风险管理
其次，融资成本上升也是流动性风险的一种表现。当市场流动性紧张或风险偏好下降时，金融机构面 临的融资风险增加，融资成本随之上升。
流动性风险预案及应急措施
预案内容包括但不限于以下几方面：
1. 流动性风险的评估和监测
建立有效的监测机制，定期评估和监测流动性风险，确保风险可及时发现和识别。
2. 资金需求预测与筹措
通过分析公司的现金流量和资金需求情况，制定合理的资金筹措计划，确保足够的资金满足业务运营的需要。
01
流动性风险的定义与特征
Definition and characteristics of Liquidity risk
流动性风险的概念说明
流动性风险是金融领域中一种极具挑战性的风险因素，指的是金融机构或市场参与者面临的无法及时 满足现金流需求的风险。在各种市场环境下，如金融危机、经济衰退或政策变化等，流动性风险的威 胁变得尤为突出。
2. 流动性风险管理策略
市场流动性波动可能对资产的买卖价格产生影响，进而对投资组合的价值和回报产生风险。为了应对这种风险，我们可以采取一系列的流动性风险管理策略。例如，通过提前建立紧急流动性管道或备用资金，以便在市场 流动性紧缩时能够及时应对资金需求；或者通过优化交易策略和交易成本分析，降低交易对市场流动性的冲击。这些策略旨在减少流动性风险对投资组合的影响，保障资金的流动性和可变现性。
Analysis of influencing factors of Liquidity risk
流动性风险管理
流动性风险管理有不尽者，亦宜防微杜渐而禁于未然。
《元史·张桢传》就金融机构而言，所谓流动性是指在一定时间内拥有足够的流动资产，或者能以合理的成本筹集到所需的资金，来满足客户当前或未来的资金需求。
这里的流动性概念涉及三个要素：即资金数量、成本和时间。
金融机构保持适当的流动性，意义重大：可以保证其债权人得到偿付；可以兑现对客户的贷款承诺；可以及时把握任何有利可图的投资机会。
推而及之，流动性风险是指金融机构的流动资产不足以应付客户兑现的要求，或者不能以合理的成本筹集到所需的资金而造成损失的可能性，它在资产与负债之间形成了期限敞口。
流动性风险成因一般认为，金融机构产生流动性风险的原因是信用风险、利率变动以及资产与负债期限不匹配。
1.信用风险信用风险往往是商业银行发生流动性危机的诱因。
由于借款人经营不善，导致信用风险，形成贷款坏账，使银行盈利下滑。
为了应付客户提现，银行不得不通过低价变卖资产，以解燃眉之急，最终甚至可能导致银行破产倒闭。
2.利率变动商业银行的流动性头寸对利率变动的敏感性很高，当利率上升时，客户就会提出现金，转向收益更高的金融产品，或者推迟新贷款的申请，加速使用成本较低的信用额度。
所以，利率变动对客户的存款需求和贷款需求都会产生影响。
3.资产与负债期限不匹配商业银行的核心技能是期限的转换，即将短期负债转换成长期的盈利资产。
这种存短贷长的行为，在商业银行的资产负债表中表现为资产与负债期限不匹配，换句话说，就是由资产产生的现金流入与由负债产生的现金流出不吻合，从而导致银行用于应急的资金来源不够充足。
流动性风险度量度量流动性风险的方法有两种：一种是简单比例法；另一种是动态衡量法。
一简单比例法简单比例法侧重于银行资产负债表内的项目及各项目之间联系所产生的财务比率，具有静态特征。
相关的财务比率有：1.资产流动性比率资产流动性是指一项资产变现的难易程度。
资产流动性比率通常表示为流动资产与总资产的比值。
流动性风险管理PPT培训课件
1.4 各类Leabharlann 融机构的流动性风险比较1.商业银行的流动性风险 （1）商业银行的流动性面临双重压力。即资金需 求方的压力（贷款要求）和资金供应方的压力（存 款提取）。
（2）商业银行的流动性风险具有很强的外生性。 即贷款能否按期收回和所持债券能否无损兑现取决 于银行控制范围之外的企业经营状况和市场活跃程 度。
1.3 流动性风险的来源
2. 流动性风险的外部来源
（3）客户信用风险的影响 金融机构的流动性风险有些是因为自身的决策失误，有些则 来自企业的信用风险。如果企业到期不能还款，金融机构就 面临流动性风险。 （4）市场利率变动的影响 利率变化带来市场资金供求的变化，自然就会影响到金融机 构的流动性。一般来说，利率上升，存款增多，贷款减少， 流动性增大；反之，利率下降，存款减少，贷款增多，流动 性下降。
（3）商业银行资金需求与供给的随机性决定了商 业银行流动性的随机性。因为企业对贷款不知何时 有要求，而存款人的存款又不知何时要提取。
1.4 各类金融机构的流动性风险比较
2. 证券公司的流动性风险 （1）证券公司的流动性风险来源于多项业务。代 客理财、自营证券、新股发行及配股的承销、客户 的信用交易等。 （2）证券公司流动性风险客观存在，但从特征上 看具有一定的可控性。即可按照一定的方法，设计 特定的制度，对风险进行事前的识别预测，防止与 化解。
当金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的 资产流动性差和对外融资能力枯竭，如果金融机 构没有足够的现金支付到期的债务，就会被迫出 售资产，如果其资产的流动性差，就不得不低价 出售而遭受损失，倘若资产无法出售，而且对外 融资的渠道丧失，则该金融机构就会因为无法履 行到期债务而被迫宣告破产。
1.3 流动性风险的来源
流动性风险管理教学文案
第六章流动性风险管理流动性：衡量商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括：时间、成本和资金数量。
流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。
商业银行的流动性状况直接反映了其从宏观到微观的所有层面的运营状况及市场声誉。
保持良好的流动性状况能够对商业银行的安全、稳健运营产生积极作用：（1）增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的；（2）确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；（3）避免银行资产廉价出售，损害股东利益；（4）降低银行借入资金时所需支付的风险溢价。
第一节流动性风险识别资产流动性：商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。
资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。
因此，商业银行应当估算所持有的可迅速变现资产量，将其与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性适宜度。
背景知识：巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：（1）最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资；（2）其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性；（3）商业银行可出售的贷款组合，一些贷款组合虽然有可供交易的市场，但在流动性分析的框架内却可能被视为不能出售；（4）流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产等。
需要注意的是，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从上述各类资产中扣除。
负债流动性：商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。
流动性风险管理
流动性风险对金融机构的影响：
• 资产负债损失，导致金融机构盈利能力下降或资本充足 率下降 • 信誉受损，导致融资成本上升或融资渠道受限 • 可能导致金融机构破产或重组，影响金融市场的稳定
02
流动性风险度量方法
流动性风险度量的基本原理与方法
流动性风险度量的基本原理：
• 通过衡量金融机构在特定时间段内，以合理的价格迅速出售资产或获得资金的能力，评估 其流动性风险水平。
流动性风险管理策略与工具的评估：
• 评估流动性风险管理策略的有效性，如降低流动性风险水平、提高流动性风险抵御能力等 • 评估流动性风险管理工具的效果，如提高资产变现能力、降低融资成本等 • 评估流动性风险管理策略与工具的成本效益，如实施成本、潜在收益等
金04融市场中的流动性风险
管理实践
股票市场与债券市场的流动性风险管理
流动性风险的表现形式包括：
• 资金周转困难，导致债务违约或资金链断裂 • 资产变现困难，导致资产损失或资金紧张 • 融资成本上升，导致财务负担加重或盈利能力下降
流动性风险对金融市场与机构的影响
流动性风险对金融市场的影响：
• 市场波动加剧，导致资产价格波动加大 • 信用收缩，导致金融市场整体资金供应减少 • 金融市场稳定性下降，可能导致系统性风险
CREATE TOGETHER
DOCS
DOCS SMART CREATE
流动性风险管理
流01动性风险的基本概念与
重要性
什么是流动性风险及成因
流动性风险是指金融市场参与者由于无法及时获得 充足的资金或无法以合理的价格迅速出售资产，导 致资金链断裂或无法履行到期支付义务的风险。
• 市场流动性不足，导致资产难以迅速 变现 • 融资渠道受限，无法及时获得充足的 资金 • 资产负债期限错配，导致流动性风险 暴露
第六章_流动性风险管理高等教学
严选课件
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三、其他评估方法
（一）缺口分析法
缺口分析法针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到 期负债(现金流出)之间的差额，以判断商业银行在未来特定 时段内的流动性是否充足。
融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额 如果缺口为正，商业银行必须动用现金和流动性资产，或者
介入货币市场进行融资。以公式表示为： 融资缺口= 流动性资产+借入资金 融资需求（借入资金）=融资缺口+流动性资产
例如，商业银行从个人、机构手中借入大量的短期存款和储 备资金，却经常以长期贷款的形式提供给借款人，造成商业 银行的资产负债持有到期日不匹配。
商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所 引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风 险。
严选课件
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国际最佳操作实践
香港金融管理局规定的法定流动资产比率为 25%。除此之外，建议商业银行将一级流动 性资产（可在7天内变现的流动资产）比率维 持在15%以上，并保持7日内的负错配金额不 超过总负债的10%，1个月内的负错配金额不 超过总负债的20%。
商业银行应当尽量降低其资金来源和使用的同质性， 形成合理的来源和使用分布结构，以获得稳定的、 多样化的现金流量，降低流动性风险。
1.资金来源合理化 2.保持足够的流动资金 3.债务组合多样化 4.重零售业务 5.贷款对象、时间跨度、还款周期
严选课件
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流动性风险的相关风险分析
与信用风险：承担过多的信用风险会同时增加流动 性风险。
严选课件
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缺口分析法
商业银行的流动性需求是由一定水平的核心存款和 贷款以及一定数量的流动性资产决定的。
积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商 业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析，通常， 活跃在短期货币市场和易于在短期筹集到资金弥补 其资金缺口的商业银行具有较短的流动性管理时间 序列，而活跃在长期资产和负债市场的商业银行需 要采用较长的时间序列。
流动性风险管理培训课程
流动性风险管理培训课程流动性风险管理是企业金融管理中非常重要的一个方面，它涉及到企业如何管理自身流动性，以确保企业能够在资金需求上满足各项业务运营和发展的需要。
为了帮助企业提高对流动性风险的认识和管理水平，我们特别设计了一门流动性风险管理培训课程。
本课程的目标是帮助企业理解流动性风险的本质和对企业的影响，掌握流动性风险管理的基本原则和方法，提高企业对流动性风险的预测和应对能力。
本课程适用于财务、风险管理、企业管理等相关领域的从业人员，以及对流动性风险感兴趣的人士。
通过本课程的学习，学员将会获得以下几个方面的知识和技能：1. 流动性风险的概念和特点：课程将从理论和实践角度介绍流动性风险的定义、涉及因素、评估方法等，帮助学员全面理解流动性风险在企业经营中的重要性。
2. 流动性风险管理的基本原则：课程将介绍流动性风险管理的基本原则，包括合理预测、科学评估、灵活应对等，帮助学员建立正确的流动性风险管理理念。
3. 流动性风险管理的工具和技术：课程将介绍流动性风险管理的工具和技术，包括流动性管理指标、现金流量预测模型、流动性压力测试等，帮助学员掌握流动性风险管理的具体方法和手段。
4. 流动性风险管理的案例分析：课程将通过实际案例分析，帮助学员了解流动性风险管理在企业中的具体应用和效果，提高学员对流动性风险管理的实践能力。
5. 流动性风险管理的实践指导：课程将提供流动性风险管理的实践指导，包括流动性风险管理的组织架构设计、流动性管理制度建设、流动性风险监测和报告等，帮助学员将学习到的理论知识应用到实际工作中。
本课程将采用讲授、案例分析、讨论和实践演练等多种教学方法，帮助学员深入理解流动性风险管理的理论和实践，提高学员在流动性风险管理领域的专业能力。
我们邀请了一些在流动性风险管理领域具有丰富经验的专家担任本课程的主讲人，确保课程内容的专业性和实用性。
我们相信，通过参加本课程的学习，学员将能够全面掌握流动性风险管理的知识和技能，提高对流动性风险的认识和管理能力，为企业的稳健发展提供有力的支持。
流动性风险管理培训
流动性风险管理培训流动性风险管理培训的目的是帮助参与者了解流动性风险的本质、影响因素和管理方法，以及如何在日常运营中有效应对流动性风险。
培训内容包括以下几个方面：第一，流动性风险的定义和分类。
培训将介绍流动性风险的概念，以及不同类型的流动性风险，如资金流动性风险、市场流动性风险和信用流动性风险等。
参与者将了解每种类型的流动性风险对企业或金融机构的影响，并学习如何进行分类和评估。
第二，流动性风险的识别和评估。
培训将介绍流动性风险的识别方法，包括现金流量预测和风险因素分析等。
参与者将学习如何准确识别流动性风险的来源和程度，并运用各种工具和模型进行风险评估。
第三，流动性风险的管理和监控。
培训将介绍流动性风险管理的原则和方法，如资金筹措、现金流量管理和压力测试等。
参与者将学习如何建立有效的流动性风险管理框架，并掌握监控和应对流动性风险的技巧。
第四，流动性风险管理的最佳实践。
培训将分享一些成功企业或金融机构的流动性风险管理经验和案例，以帮助参与者了解行业最佳实践。
参与者将学习如何根据自身业务和资金需求的特点，制定适合自己的流动性风险管理策略。
最后，培训中还将通过案例分析、讨论和实际操作等形式，提供参与者与其他行业从业者交流和学习的机会，以加深对流动性风险管理的理解和应用能力。
通过流动性风险管理培训，企业或金融机构可以提高对流动性风险的认知和理解，增强流动性风险管理的能力，降低风险暴露，确保在面临资金需求时能够及时获得足够的流动性支持。
这不仅有助于保护企业或金融机构的经营稳定性和可持续发展，还能够提高投资者和债权人的信心，提升企业或金融机构的整体竞争力。
流动性风险管理是企业或金融机构日常运作中不可忽视的一部分。
在当前复杂多变的市场环境中，流动性风险管理的重要性愈发凸显。
流动性风险管理培训旨在帮助参与者了解并掌握流动性风险的全貌，并在日常工作中有效应对流动性风险。
首先，流动性风险的认识是流动性风险管理的基础。
流动性风险管理培训课程(PPT30张)
三、商业银行流动性管理技术（结合银 行从业资格考试——《风险管理》）
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类： （1）敏感负债。是指对利率比较敏感，随时 都有可能提取，例如证券业存款。对这部分负债 应计提一个非常高的流动性需求，比率规定为0.8。 （2）脆弱资金。是指短期内可能会提取，一 般以流动资产的形式应该持有30%左右。 （3）核心存款。核心存款一般是个人零售业 的存款，投入流动资产的比率设为15%。 银行总的流动性需求＝
3、流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产
的收益率越低。
*流动性越弱→机会成本越低，资产
的收益率越高。
问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？
4、流动性对金融机构的重要意义
◆金融机构的现金流动最频繁，现金的需 求大； ◆金融机构资金来源中绝大多数是负债， 及时偿还是刚性要求； ◆金融机构的流动性要求往往具有刚性特 征； ◆金融机构对流动性的要求不仅来自存款 方面，而且还来自贷款方面； ◆金融机构应付以外事件，需要足够的何谓“流动性”？ 1、流动性：外来金融术语，一般定义为：“银行资产在不发 生损失的情况下迅速变现的能力” 2、如何理解？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力
*负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能
力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小
资产流动性保持方法：
▲足够的准备资产： 现金+短期证券 ▲合理的期限组合： 现金、证券、贷款、固定资产等有一个合理 比例 ▲多形式的资产： 资产证券化、不动产出售、再租回等
二、负债流动性管理技术
▲开拓和保持较多的可以随时取得的主动型 负债。 如CD市场产品 ▲对传统的各类存款进行多形式的开发和创 新 ▲开辟新的有利于流动性的存款业务。 如代理业务、咨询业务、信用卡业务等
流动性风险方案
2.设立流动性风险管理部，负责流动性风险管理的日常工作，包括流动性风险的识别、评估、监测、控制和报告等。
3.各业务部门负责本部门流动性风险的管理，及时向流动性风险管理部提供相关信息和数据。
四、流动性风险管理流程
c.评估流动性风险对金融机构经营的影响，如融资成本、资产贬值等。
2.流动性风险评估
a.采用定量与定性相结合的方法，对流动性风险进行综合评估。
b.定量评估指标包括流动性比率、净稳定资金比率等。
c.定性评估关注流动性风险的可能性和影响程度。
3.流动性风险监测
a.构建流动性风险监测指标体系，包括流动性比率、融资成本、市场流动性等指标。
1.流动性风险识别
a.识别流动性风险的来源，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
b.识别可能导致流动性风险的因素，如市场变化、资产负债期限结构不匹配、融资渠道变化等。
c.识别流动性风险可能对金融机构经营产生的影响，如资产贬值、融资成本上升、声誉风险等。
2.流动性风险评估
a.采用定量和定性相结合的方法，对流动性风险进行评估。
2.优化资产负债结构，确保在面临流动性压力时，金融机构具备充足的流动性缓冲。
3.遵循国家法律法规及监管要求，实现流动性风险管理的合规性。
4.提高全员流动性风险意识，形成流动性风险防范的合力。
三、流动性风险管理组织架构
1.设立流动性风险管理委员会，负责制定流动性风险管理策略、政策和制度，并对流动性风险管理工作的执行情况进行监督。
二、目标
1.建立完善的流动性风险管理组织架构，明确各部门职责和分工。
2.制定科学的流动性风险识别、评估、监测和控制流程。
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《风险管理》教案讲授章节第六章流动性风险管理6.1流动性风险识别6.2流动性风险评估6.3流动性风险监测与控制教学目的与教学要求通过本章的学习使学生能够理解商业银行资产负债的期限错配、外币资产负债期限结构错配形成流动性风险，掌握流动性比率指标的计算，掌握新近流分析发和缺口分析法的基本做法，了解我国商业银行目前流动性风险管理的主要方法。
重点与难点流动性比率指标的计算；掌握新近流分析发和缺口分析法的基本做法。
板书设计6.1流动性风险识别6.1.1资产负债期限结构6.1.2币种结构6.1.3分布结构6.2流动性风险评估6.2.1流动性比率/指标6.2.2缺口分析6.2.3现金流分析6.2.4久期分析6.3流动性风险监测与控制6.3.1流动性风险预警6.3.2压力测试6.3.3情景分析6.3.4流动性风险管理方法教学体会教案序号：6--1教学方法与手段教学内容备注流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力。
从定义上看它包括两方面，一是减少负债，一是增加资产。
流动性风险是指银行因无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。
6.1 流动性风险的识别流动性的识别体现在资产流动性和负债流动性两方面：1.资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。
根据流动性的高低将银行的流动性资产分成四大类：第一类，最具流动性的资产；第二其他可以上市交易的证券；第三是商业银行可以出售的贷款组合；第四个是流动性最差的资产。
注意：在计算资产的流动性时，应该扣除掉抵押给第三方的资产。
2.负债流动性是商业银行以较低的成本来获取资金，负债流动性应从两个角度进行分析：第一，零售客户，通常零售客户指的就是个人存款，个人存款被看作是核心存款的重要组成部分；第二是公司＼机构存款，通常不稳定，对银行的流动性影响比较大。
6.1.1 资产负债的期限结构资产负债的期限结构里最容易产生的问题就是资产负债的期限错配，最常见的是通过一个较短的负债来支撑一个较长的资产，也就是通过一个较短的存款来支撑一个较长的贷款，即“借短贷长”，这种情况极易面对流动性风险。
大多数持有到期日为零的活期存款反而扮演着核心存款的角色。
商业银行可以根据历史经验形成每个营业日存款净流失额的概率分布，设法在资金的流出和流入之间寻求一个最佳的平衡点。
所以通常认为商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。
但是对于一些易变的负债，特别是一些“存款搬家”现象比如说由于股票市场的看好，大量的银行存款流失到了资本市场，这对银行市场的流动性构成了很大的风险，这是需要特别关注的。
而且，银行在面对流动性缺乏的时候，可以通过主动负债来借入流动性，但是借入流动性是商业银行降低流动性风险“最具风险”的方法，原因在于，借入资金时商业银行不得不在资金成本和可获性之间作出艰难选择。
6.1.2 币种结构根据巴塞尔委员会规定，商业银行应该对它经常使用主要币种的流动状况进行计量、监测和控制。
一般的是对持有＂一揽子＂外币资产组合并获得无风险收益率。
6.1.3 分布结构分布结构主要是通过分散化获得稳定性、多样性的现金流量。
通常，零售性质的资金相比批发性质的资金，具有更高的稳定性.因为它的来源更为分散，同质性更低。
因此，以零售业为主的商业银行的流动性风险相对来说比较低。
虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但是实际上，流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险的长期积聚、恶化的综合作用结果。
流动性风险一般是在其它的风险发生了之后，所引致的一种最终的表现形式。
而且，流动性风险具有传染性，一家银行遭到挤兑风险，极易通过市场情绪，传染到其它银行，被传染的银行一般为与遭到挤兑风险的银行业务相类似的银行。
教案序号：6--2教学方法与手段教学内容备注6.2 流动性风险评估流动性和收益性永远是两个无法同时满足的指标，一项资产流动性强，它的收益性就低，流动性差，为了对它的流动性进行弥补，它就会具有一个较高的收益性，所以收益性和流动性是一对负相关的指标.6.2.1 流动性比率/指标1.现金头寸指标，现金头寸指标＝（现金头寸＋应收存款）/总资产。
现金不仅包括库存现金还包括应收存款，应收存款是一种变现能力比较强，可以类似于现金头寸来使用的一种资产。
2.核心存款指标，核心存款的比例＝核心存款/总资产。
核心存款就是指那些稳定性更强的存款，用它除以总资产，比率越高，流动性越强。
3.贷款总额与总资产的比率，这个比率越高说明银行的资产运用越多，表明流动性就比较差。
虽然目前证券化的发展，已经使流动性大大增强了，但是传统观念仍然认为贷款是商业银行盈利资产中，流动性最差的资产。
一般来说贷款总额与总资产的比率是随着商业银行的增加而增加的，大银行的贷款总额与资产的比率是大于中小银行的。
4.贷款总额和核心存款的比率，就是用贷款总额除以核心存款，把它分解为：贷款总额与核心存款的比率＝贷款总额/资产÷核心存款/总资产。
这样把它归为，一个是核心资产比率，一个是贷款总额和总资产比率。
5.流动资产和总资产的比率，流动资产是指，其到期期限在一年以内，信誉比较好，变现能力比较强的资产。
总的来说商业银行的规模越大，流动资产和总资产的比率反而越小.因为大银行往往不需要存储太多的流动性。
6.易变负债与总资产的比率，易变负债是指受利率等经济因素影响较大的资金来源，易变指的是它的波动比较大。
7.大额负债依赖度＝（大额负债－短期投资）/（盈利资产－短期投资）对于主动负债比率较低的大部分中小型商业银行来说，大额负债的依赖性通常是负值，所以大额负债依赖度这个指标仅适合衡量大型的特别是跨国商业银行的流动性风险。
我国的流动性监管要求：1.存贷款比率，即贷款余额与存款余额的比率不得超过75%。
2.流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得超过25%。
流动性比率指标是一种静态分析法，不能简单根据一项或几项指标就判定流动性发生了怎样的变化，原因在于不同规模的商业银行，他们业务的特质以及获取流动性的途径和能力并不相同。
所以，必须结合各种比率、指标综合考虑各种内外因素，才能对商业银行的流动性作出比较正确的评价。
6.2.2 现金流分析现金流分析就是通过对商业银行短期内的现金流入和现金流出的预测和分析，来评估商业银行的一个流动性状况。
一般是根据历史数据，剩余额度与总资产之比若小于3%～5%时，就是对流动性风险的一个预警。
因为剩余额度太少了，一旦面临流动性的大幅的风险状况，很容易出现流动性危机。
现金流分析的可信赖度是随着银行规模的增加、业务的复杂以及获取现金流的可能性和准确度的降低，而减弱的。
在实践操作中，现金流分析法和缺口分析法是经常一起使用的，互为补充。
6.2.3 其他评估方法1.缺口分析法缺口分析法是巴塞尔委员会比较推荐的方法，也是对流动性风险度量的一个重要方法。
缺口分析法针对的是特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额，公式：到期资产（即现金流入）－到期负债（即现金流出）。
注意：在特定时段之内，虽然没有到期，但是可以在不遭受任何损失或者是承受的损失额度很少的情况下，那些能够出售、变现的资产，也列入到期资产。
因为它的性质和作用与到期资产是一样的。
在美国，商业银行通常是将包括活期存款在内的平均存款，作为核心资金，为贷款提供融资余额。
商业银行的贷款平均额和核心存款平均额的差，就构成了融资缺口。
公式：融资缺口＝贷款平均额－核心存款平均额如果缺口为正，那么说明商业银行必须动用现金和流动性资产，或者是介入货币市场进行融资。
所以，融资缺口从弥补的角度来看，就产生了第二个公式：融资缺口＝借入资金－流动性资产第二个公式变形为：借入资金＝融资缺口＋流动性资产借入资金相当于商业银行从外部融资的需求，所以：融资需求（借入资金）＝融资缺口＋流动性资产同时以上的公式再作变形得出：贷款平均额＋流动性资产＝借入资金＋核心存款的平均额商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。
融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升。
房地产和股市发展的过热，意味着存款流失的增加和贷款的增加，从而使得融资缺口扩大，使得银行面临相当大的流动性风险。
当然，流动性风险是银行面对的风险的一个方面，更为重要的风险是，股市和楼市属于资产市场，如果说资产市场被过度的炒作的话，会形成泡沫，一旦泡沫破裂，商业银行就会面临非常大的市场风险。
当然，积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商业银行重视的是四五周之后的流动性缺口分析。
2.久期分析法久期分析通过久期缺口来判断流动性的风险。
（1）久期缺口是正值，利率的变化和银行经济价值的变动是正相关的。
市场利率下降，银行的经济价值增加，流动性增强；市场利率上升，经济价值减少，流动性减弱，流动性风险增强。
（2）久期缺口是负值，市场利率下降，流动性会减弱，流动性风险会增强。
案例及分析（教材第274页）本案例通过计算利率的变化，得出商业银行资产价值的变动和负债价值的变动，从而通过两者变动之后的净差，求出合计价值的变动。
书上的例子，久期缺口是正值，利率上升，合计价值或者经济价值与利率上升反方向变动，从而经济价值减少，银行的流动性减弱，流动性风险增加。
教案序号：6--3教学方法与手段教学内容备注6.3 流动性风险监测与控制现代商业银行普遍采用概率和统计的分析方法，监测和控制流动性风险，并且结合压力测试和情景分析等多种方法，更加深入、准确的分析判断，最大限度的降低流动性风险的损失。
6.3.1 流动性风险预警流动性风险的预警信号/指标：（1）内部指标/信号——主要包括商业银行内部的有关风险水平、盈利能力和资产质量，及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。
比如，资产或者负债过于集中。
（2）外部指标/信号——主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标变化。
（3）融资指标/信号——主要包括银行的负债稳定性和融资能力的变化。
负债的稳定性，主要是存款的稳定性。
存款大量流失或者“存款搬家”很容易导致流动性的减弱。
6.3.2 压力测试除了监测在正常市场条件下资金的净需求之外，商业银行还有必要定期的进行压力测试。
根据不同的假设情况进行流动性测算。
以确保商业银行储备足够的流动性，来应付可能出现的各种极端状况。
6.3.3 情景分析对商业银行可能出现的各种情景进行保守的估计，有助于减少流动性缺口分析偏差。
情景分析包括：1.正常状况。
2.自身问题造成的流动性危机。
实际上，绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上（公司治理或者内控体系）存在一些致命的薄弱环节。