1.金融风险管理复习思考题
金融风险管理 第7章 流动性风险思考题
第7章流动性风险思考题一、判断题（请对以下描述作出判断，正确的请画,错误的请画“x”）1 .金融机构的筹资流动性仅指现实的流动性，即实际拥有的支付能力及将资产变现的能力。
（）.负债的流动性是指资金需求主体以较低的风险、最合理的本钱通过负债手段随时获得所需资金的能力。
（）2 .有偿付能力的金融机构不可能因为流动性问题而破产。
（）.金融机构面临流动性风险往往意味着其持有的资产流动性差和对外融资能力枯竭。
（）.深度可以用来衡量金融资产实际交易价和市场报价之间的偏差。
（）3 .如果一个金融产品没有做市商，那么交易该产品的市场上就不存在买卖价差。
（）. 一般地，金融机构的盈利性与流动性成正比，即资产的流动性强，那么盈利性就高。
（）.流动性指数越小，说明即时出售资产的价格与公平的市场价格之间的差距就越大,银行资产的流动性也就越好。
（）4 .存款集中度越高，说明潜在的存款提前支取的风险越小，银行所面临的筹资流动性风险越小。
（）.流动性证券比率是指银行持有的1年以内的政府债券（不包括政府机构债券）与总资产的比率。
（）二、单项选择题（以下选项中只有一项最符合题目的要求）1 .以下关于流动性、机会本钱、资产收益率三者之间关系，说法正确的选项是（）。
A.流动性越弱，机会本钱越高,资产的收益率就越高B.流动性越弱，机会本钱越低,资产的收益率就越高C.流动性越强，机会本钱越高,资产的收益率就越低D.流动性越强，机会本钱越低,资产的收益率就越低.高流动性资产的特征是具有交易活跃的市场，其头寸交易对价格的影响（）。
而交易清淡市场的任何交易对价格的影响都（）。
A.很小，很小B.很大，很小C.很大，很大D.很小，很大.商业银行的资产主要包括现金资产、贷款、证券投资和固定资产等四大类，对流动性风险影响较大的主要是（）。
A.现金资产、贷款、证券投资和固定资产B.现金资产、贷款、证券投资C.现金资产、贷款D.现金资产.如果将1000万美元投资于一只股票，该股票的日波动率,0.5%,价差5=0.25%,假设95%的置信水平所对应的分位数为1.645,那么在95%的置信水平下，流动性风险占总风险的比重为（）。
2 金融风险管理概述(思考题)
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2.2 金融风险管理的手段和体制
金融风险管理外部管理体系
政府监管机构
第二章 金融风险管理基本理论
金融风险 管理
基本理论
金融风险管理的概念及历史演进 金融风险管理的手段和体制 金融风险管理的一般程序
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导入案例-巴林银行的倒闭
人祸
地利
天灾
1个交易员 2个账户 3个人的交易 错误
巴 林 银 行 的 管理问题
新加坡远离 伦敦
阪神大地震
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2.1 金融风险管理的概念及历史演进
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2.2 金融风险管理的手段和体制
评估系统
主要职能是对已经采取的风险管理措施进行分析、评价以及经验 的总结，从而避免重蹈覆辙。 评估系统包括对内部控制系统的评估、对金融风险管理模型的评 估以及对金融风险管理成效的评估。
补救系统
对已经显现出来的金融风险采取及时的处理措施，以减小风险损 失，防止金融风险的进一步恶化和蔓延
风险发生损失的估计方法
市场风险估计方法 名义值度量法、灵敏度 方法、 波动性方法、压 力测验和极值理论、综 合风险度量
流动性风险估计方法
缺口分析方法 期限结构分析法 现金流量分析法
LOGO
信用风险估计方法
信用评级方法、信用评 分方法、Credit Metrics 、CreditRisk、KMV等
操作性风险估计方法
金融风险管理总复习
第1章金融风险概述思考题一、判断题（请对下列描述作出判断，正确的请画“√”，错误的请画“×”）6. 由于风险是损失或盈利结果的一种可能状态，所以，从严格意义上看，风险和损失是不能并存的两种状态。
（）7. 市场风险是历史最为悠久的风险，与金融业并生并存。
（）8. 由于市场风险主要来源于参与的市场和经济体系所具有的明显的系统性风险，所以，市场风险很难通过分散化的方式来完全消除。
（）9. 一般而言，金融机构规模越大，抵御风险的能力就越强，其面临声誉风险的威胁就越小。
10. 根据有效市场假说，不需要对风险进行管理。
（）二、单选题（下列选项中只有一项最符合题目的要求）1. 2008年，冰岛货币克朗贬值超过50%，这属于（）A. 信用风险B. 利率风险C. 操作风险D. 汇率风险2. 截至2020年3月，美国股市由于股指暴跌，共触发了（）次熔断机制。
A. 3B. 4C. 5D. 63. 信用风险的分布是非对称的，收益分布曲线的一端向（）下方倾斜，并在（）侧出现厚尾现象。
A. 左，左B. 左，右C. 右，右D. 右，左4. 金融机构面临的违约风险、结算风险属于（）。
A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 操作风险5. 当金融机构发行的理财产品出现与国内客户诉讼纠纷的负面事件，并通过互联网扩散后，该金融机构面临的风险主要有（）。
A. 国别风险，战略风险B. 声誉风险，战略风险C. 声誉风险，法律风险D. 操作风险，法律风险6. 以下关于现代金融机构风险管理的表述，最恰当的是（）。
A. 风险管理主要是事后管理B. 风险管理应以客户为中心C. 风险管理应实现风险与收益之间的平衡D. 风险管理主要是控制风险第2章金融风险识别与管理思考题一、判断题（请对下列描述作出判断，正确的请画“√”，错误的请画“×”）5. 一般地，保证贷款的风险比信用贷款的风险更大些。
（）6. 对于存款类金融机构而言，固定利率存款会面临市场利率下降的风险，浮动利率存款会面临市场上升的风险。
《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)
金融风险管理样题参考(一）单项选择题(每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险. （ B ）A. 放款人B。
借款人C。
银行D。
经纪人（二）多项选择题(每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE )A。
可疑B。
关注C。
次级 D. 正常E。
损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格—权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:（1）商业银行面临的外部风险包括:①信用风险.是指合同的一方不履行义务的可能性.②市场风险.是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性.③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2)商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题(每题15分，共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划"的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础.目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
风险管理复习思考题
《风险管理》期末复习思考题一、单项选择1．构成风险存在与否的三个基本条件是：风险因素、风险事故和（C）A．风险发生的频率 B．风险发生的时间C．损失 D．获利的可能2．既有损失可能也有获利机会的风险，被称为（C）A．市场风险 B．自然风险C．投机风险 D．动态风险3.风险管理人员通过对大量来源可靠的信息资料进行系统了解和分析，认清经济单位存在的各种风险因素，进而确定经济单位所面临的风险及其性质，并把握其发展趋势的活动被称为（A）A．风险识别 B．风险衡量C．风险处理 D．风险管理效果评价4. 以下不属于风险管理损前目标的是（D）A．经济目标 B．社会公众责任目标C．安全系数目标 D．生存目标5. 某一小造纸厂擅自将未经处理的污水排放至附近一河流，严重影响了周围环境与居民生活，此企业应负的侵权责任为（C）A．过失侵权责任 B．无过失侵权责任C．故意侵权责任 D．绝对侵权责任6. 以下方式中，不属于保险与自留相结合的方式是（C）A．不足额保险 B．自负额保险C．足额保险 D．限制损失保险7. 在风险管理决策中，习惯上将最小损失的效用值定为（A ）A．1 B．0C．某个常数a D．因决策者的风险类型而定8. 损失矩阵就是（B）A．列出某种方案的风险发生和不发生的费用及损失额的一种表式B．列出所有方案的风险发生与不发生的费用及损失额的一种表式C．列出某种方案的风险发生和不发生的概率及费用和损失额的一种表式D．列出所有方案的风险发生与不发生的概率及费用和损失额的一种表式9. 某建筑物若发生火灾且损失额共计将有500万元，企业自留这一风险的忧虑价值为20万元，则自留的损失期望值为(已知发生火灾的概率为5％)（A）A．500×5％+20×(1-5％)(万元) B．500×5％+20×5％(万元) C．(500-20)×5％(万元) D．(500-20)×(1-5％)(万元) 10. 某企业一设备年产量为60000件，全新设备定价8万元，年产量100000件，则企业的设备重置全价为( B )A.8万元B.4.8万元C.13.3万元D.8.5万元11.下列不属于风险特征的是（B）A.客观性B.随机性C.偶然性D.发展性12.构成风险存在与否的三个基本条件是：风险因素、风险事故和（C）A.风险发生的地点B.风险发生的时间C.损失D.风险发生的过程13.与人的不正当社会行为相关的风险因素称为（A）A.道德风险因素B.心理风险因素C.实质风险因素D.有形风险因素14. 以下不属于风险管理损前目标的是（ D ）A．经济目标 B．社会公众责任目标C．安全系数目标 D．生存目标15. 就全社会而言，一切经济单位均面临火灾风险，但具体到某一家庭或企业，是否发生却不确定，这说明风险具有（B）A.可变性B.偶然性C.客观性D.多发性16. 医生在手术前要求病人家属签字同意的行为属于（C）A.风险避免B.风险隔离C.风险转移D.风险自留17. 在风险管理决策中，习惯上将最小损失的效用值定为（A）A．1 B．0C．某个常数a D．因决策者的风险类型而定18. 损失矩阵就是（B）A．列出某种方案的风险发生和不发生的费用及损失额的一种表式B．列出所有方案的风险发生与不发生的费用及损失额的一种表式C．列出某种方案的风险发生和不发生的概率及费用和损失额的一种表式D．列出所有方案的风险发生与不发生的概率及费用和损失额的一种表式19. 企业关键人物的保险，可以按其对企业的重要程度来确定投保金额，这种保险金额的确定方法称为（A）A.生命价值法B.需要法C.定值方式D.不定值方式20. 一幢建筑物价值500万元，据测算这幢建筑物约40年会发生一次超过400万元的损失，那么这幢建筑物的最大可能损失与最大预期损失分别是（C）A.400万元、400万元B.400万元、500万元C.500万元、400万元D.500万元、500万元二、多项选择题（在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
《金融风险管理》复习资料答案
《金融风险管理》复习资料答案《金融风险管理》复习资料一、单选题１．（D）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
D. 分散策略2.流动性比率是流动性资产与（Ｂ）之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于（Ｄ）除以总资本后所获得的数值D. 总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（Ｂ）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
B. 借款人５．（Ｃ）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
C. 资产负债管理６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）。
A. 贷款/存款７．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会（A）银行利润；反之，则会减少银行利润。
A. 增加银行的８“（Ｂ）”，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
B. 折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（D）制度，以降低信贷风险。
D. 审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的（D）不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
D.发行人11.（C）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。
为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。
C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和（D）两个合同。
D.购货13“（A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
Ａ期货合约14.目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为（B）和利率互换两大类。
B. 货币互换15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C）理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。
金融风险管理思考题
金融风险管理思考题1. 金融风险有哪几种类型？ 金融风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险是由于金融市场价格或波动性的变化而引起损失的风险。
信用风险是由于交易对手不愿意或无能力履行合同义务而造成损失的风险。
操作风险是内部管理过程和系统的不足或失败、内部人员的失策或外部事件所导致损失 的风险。
市场风险、信用风险和操作风险会相互牵扯在一起，所以，任何的分类在某种程度上都是随意的。
2. 考虑一项简单的交易，交易者从银行 A 购买一百万即期英镑(BP)。
现在的汇率为$1.5/BP， 在两个营业日后结算。
所以，交易者的开户银行必须在在两个营业日后支付$150 万以交换 一百万英镑。
这一简单的交易可能涉及到哪些风险？试加以说明。
1) 市场风险：在两天内，即期汇率会发生变化。
比如说，几小时后汇率变到$1.4/BP。
交 易者削减头寸，向另一银行，银行 B 出售英镑。
这样，现在的英镑只值$140 万，在两 天内损失$10 万。
这一损失是投资市场价值的变化而引起的。
2) 信用风险：过一天，银行 B 破产。
现在交易者必须进行替代交易，与银行 C 进行交易。
如果即期汇率进一步从$1.4/BP 下降到$1.35/BP，则与银行 B 交易的盈利$5 万变成风 险。
损失是投资的市场价值的变化。
于是市场风险与信用风险相互交错在一起。
3) 清算风险：再过一天，开户银行上午将$15 万汇给银行 A，而银行 A 违约，在中午之前 没有支付承诺的 100 万英镑。
损失的很可能是全部美元本金。
4) 操作风险：假设开户银行将$150 万错汇给银行 D。
两天后，等资金汇回，再汇给银行 A， 将要支付额外的利息，损失就是支付的利息。
3. 风险度量系统包括哪些步骤？ 一个风险度量系统包括以下一些步骤：1) 建立组合头寸与风险因子的映射关系。
2) 根据市场数据，构造风险因子的分布(例如，正态分布，经验分布或其他分布)。
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案1. 什么是金融风险管理？2. 列举并解释至少三种常见的金融风险类型。
3. 什么是市场风险？请举例说明。
4. 信用风险与市场风险有何不同？5. 什么是流动性风险？为什么金融机构特别关注流动性风险？6. 描述一下操作风险，并给出一个操作风险的例子。
7. 什么是风险价值（VaR）？它在风险管理中的作用是什么？8. 请解释什么是压力测试，并说明其在金融风险管理中的重要性。
9. 什么是资本充足率？它如何帮助金融机构管理信用风险？10. 请简述风险管理的流程。
答案1. 金融风险管理是指金融机构或个人投资者识别、评估、监控和控制金融资产和负债的风险，以减少潜在的财务损失和提高投资回报的过程。
2. 常见的金融风险类型包括：- 市场风险：由于市场价格波动导致的资产价值下降的风险。
- 信用风险：借款人或对手方未能履行合同义务，导致损失的风险。
- 流动性风险：资产无法在不显著影响价格的情况下迅速转换为现金的风险。
3. 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的波动，导致投资组合价值下降的风险。
例如，利率上升可能导致债券价格下跌，从而影响持有债券的投资者。
4. 信用风险主要关注借款人或对手方的违约风险，而市场风险则关注市场因素对资产价值的影响。
市场风险通常可以通过对冲策略来管理，而信用风险则需要通过信用评估和信用衍生品等手段来控制。
5. 流动性风险是指在需要时无法以合理价格迅速出售资产的风险。
金融机构特别关注流动性风险，因为它可能导致资金链断裂，影响机构的正常运营。
6. 操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失败或不足导致的损失风险。
例如，一家银行的计算机系统遭受黑客攻击，导致客户数据泄露。
7. 风险价值（VaR）是一种衡量投资组合在一定置信水平下，预期在一定时间内可能遭受的最大损失的方法。
它帮助金融机构量化风险，制定风险限额。
8. 压力测试是一种评估金融机构在极端市场条件下的表现的方法。
金融风险管理期末复习简答题
五、简答题1.简述金融风险与一般风险的比较;答：从金融风险的内涵看,内容要比一般的风险内容丰富得多;从金融风险的外延看,其范围要比一般风险的范围小得多;相对于一般风险：1.金融风险是资金借贷和资金经营的风险;2.金融风险具有收益与损失的双重性;3.金融风险有可计量和不可计量之分;4.金融风险是调节宏观经济的机制;2.简述金融风险的特征;答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外,还有以下特征：1.隐蔽性2.扩展性3.加速性;4可控性;3.简述金融风险管理的目的答：金融风险管理的目的,概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行;4.简述金融风险管理信息系统的构成;答:金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库,中间数据处理器和数据分析层;数据仓库仓储前台交易记录信息,各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等;中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理,并抽取其内在特制,按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置,数据分析层是数据处理的最高阶段,它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析;5.简述依照“贷款风险五级分类法”,贷款风险的分类;答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序,将贷款依次分为“正常,关注,次级,可疑,损失”五个级别,其后三个级别为不良贷款;6.简述控制信贷风险的几种措施;答: 控制信贷风险通常采取避开风险,减少风险,转移风险和分散风险四种措施;7.简述导致信贷风险的风险因素;答：1.借款人经营状况,财务状况,利润水平的不确定性以及信用等级状况的多变性;2.宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件的不确定性;4.经济变量的不规则变动;5.社会诚信水平和信用状况,心理预期,信息的充分性,道德风险等;8.简述信用评价制度的作用;答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁,由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析,并将分析结果以简明的等级形式报道出来,作为投资人的决策参考,是投资人的认知风险得以降低,资本市场得以顺畅运作;9.简述信用风险对流动性风险产生的影响;答：信用风险会破坏流动性良性循环,防范于化解信用风险,也是避免流动性风险的要求;10.简述预期收入理论的缺陷;答：借款人的预期收入难以把握,因此按该种理论经营贷款会增加信贷风险;11.简述利用远期利率协定管理利率风险的利弊;答：1：优点灵活性强 ,信用风险低,交易便利与操作性强; 2：不足相当期货,期权而言,信用风险要大一些;为场外交易,找到交易对手难或者条件更为苛刻；结清不便；放弃了利率发生有利变动带来额外收益的可能性;12.简述利率期货的套期保值原理;答：一般情况下,期货利率和现货利率的变动方向是一致的;因此现货市场买进或者卖出一种有息资产的同时,在期货市场上卖出或者买进同等数额的同一有息资产就可以达到保值的目的; 13.简述经济风险与交易风险,折算风险的区别;答：经济风险的影响是长期的,交易风险和折算风险的影响是一次性的；经济风险引起的是潜在的损失,而交易风险和折算风险引起的分别是实际损失和账面损失;14.简述非银行经济主体的交易风险管理方法中,选择有利的合同货币所应遵循的基本原则;答：选择有利的合同货币应遵循以下基本原则：1.争取使用本币2.出口或对外贷款争取使用硬货币,进口或向外借款争取使用软货币；3.争取使用两种以上的软硬搭配的货币;15.操作风险管理的原则;答：根据巴塞尔委员会提出的操作风险管理事项原则包括：1.董事会应当意识到操作风险管理的主要内容,应当批准,定期复议银行操作风险管理框架;2.董事会应当保证由操作上独立的,受过训练,有经验的人员对操作风险管理架构进行有效,全面而独立的审计;3.高级管理人员有责任实施董事会批准的操作风险管理框架;4.银行应该对所有重要的产品,业务活动,管理过程,管理体系内在的操作风险进行确定和评估;5.银行应该对操作风险和重大的损失进行日常监控,对高级管理人员和董事会进行日常报告;6.银行应该有相应的政策,过程和程序来控制重大的操作风险,7.银行应具备业务连续计划,以保证连续业务操作能力,在业务中断的情况下使损失最小;8.银行监管当局应要求所有银行建立一个有效的框架来确定,评估,控制和缓释操作风险,作为全面风险管理的一部分;9.监管当局应该直接或间接地对银行操作风险的政策,程序和做法进行日常,独立评估;10.银行应该进行充分而公开的信息披露,让市场参与者评估银行操作风险的管理方法;16.操作风险评估和测量的步骤;答：操作风险评估和测量包括四个步骤：1.收集信息2.风险评估框架3.考核和核实4.风险管理行动;17简述资本账户自由化的金融风险;答：资本账户自由化会带来如下金融风险：导致打量风险资本注入和资本的突然性逆转,影响宏观经济的稳定；带来过度借款和道德风险,危及银行体系的稳定；为国际投机资本特别是国外套利冲击本国金融市场打开了方便之门;18简述金融风险与金融危机的相关性;答：金融风险与金融危机存在密切的关系,金融风险累积、国内突发事件、汇率政策和资本投机等,都可能引发或促使金融危机的爆发;19简要介绍网络金融的主要内容及特点;答：网络金融主要包括：网络银行、网络保险、网络证券和网络金融服务等网络银行特点：1、电子虚拟服务方式2、运行环境开放3、模糊的业务时空界限4、业务实时处理5、交易费用与物理地点的非相关性;网络保险特点：扩大知名度,提高竞争力,简化保险商品交易手续,提高效率,降低成本,方便保险产品的宣传,促进保险公司和保险消费者双方的相互了解,等等;网络证券特点：没有时空界限,交易成本降低,对客户的服务质量提高;20简要介绍网络银行的风险分类和风险管理;答：主要有以下九类：信用风险、利率风险、流动性风险、价格风险、外汇风险、交易风险、合规性风险、战略风险、声誉风险;网络银行风险管理分三步骤,即评估风险、管理和控制风险以及监控风险;21简述无套利分析方法;答：无套利分析法就是分析在没有套利机会存在时的金融资产价格;22简述收益与风险的关系;答：收益与风险是相对应的,即高收益通常与高风险对应,低收益与低风险对应;不符合此原则的收益率不可能长期存在;23简述金融衍生工具的特征;答：国际会计准则第39号将金融衍生工具的特征归纳如下：1其价值随特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动；2较少的净投资；3在未来日期结算;24简述市场风险的限额管理方法;答：金融机构在进行衍生工具交易时,在对市场风险进行评估后应该设定相应的风险限额,从而构成风险限额体系;这是金融机构管理市场风险的主要方法;常用的风险限额包括：总头寸限额、止损限额、缺口限额、VaR限额和期权限额;25简述农村信用社的风险管理框架;答：包括风险识别、风险估价、风险控制和风险的财务处理等主要环节;26简述金融租赁的主要风险;答：信用风险、利率风险、汇率风险、税务风险、技术落后风险、政治风险、自然灾害风险、宏观经济风险、操作风险;27简述证券公司风险管理的目标;P106答：1.证券公司风险管理的目标是：1保护证券公司免受市场风险,信用风险,流动性风险,操作风险以及法律风险的冲击和损失；2保护整个金融行业免受系统性风险的冲击；3保护证劵公司的客户免受大的非市场损失;4保护证券公司免受信誉风险;28简述证券公司经纪业务的风险管理;P106答：经济业务的风险应着眼于制度的建设,体现在以下几个方面：1建设健全证劵公司经纪业务的行业规范;2建立公司总部,经济业务部和营业部的三级风险控制体现,并对营业部的风险程度进行分类监控3利用现代化通信手段,加大信息系统投入,通过卫星系统和地面DDN,实现地空两条线,对营业部进行实时监控4加强稽核审计的力度,确保营业部财务明晰,及时与总公司结算,完善各类突发事件的应变措施5对要害岗位实行不定期检查,采取主要负责人员轮岗制度,防止工作人员利用职务之便作案,给公司造成损失6及时调整经纪业务的发展战略,积极应对技术环境的变换给经纪业务带来的挑战;29保险资金运用风险管理的主要内容是什么答：1完善保险资金运用管理体制和运行机制;2提高保险资金运用管理水平;3建立保险资金运用风险控制的制衡机制;30保险公司财务风险主要包括哪些类型答：主要包括现金流动性风险、会计核算工作风险、费用控制风险和资产负债匹配风险等;31简述商业银行中间业务风险管理的对策与措施;答：1监管部门加强对中间业务风险的监管;2加强中间业务风险的内部管理,建立相互制约的组织结构;3健全中间业务风险管理制度,如统计制度、信息披露制度等;4优化客户结构,合理确定中间业务的范围;32简述商业银行不良资产化解与处置的主要方式;答：1内部消化方式2分离方式3债权流动或转让方式4合并方式5核销方式6破产清算方式33简述基金管理公司控制投资风险的主要措施答：一是做好投资前的研究工作；二是采用证券组合和期货交易的方式；三是确定合理的入市资金量；四是进行保护性止损;34简述基金管理公司管理赎回与流动性风险的主要手段答：一是作好现金需求预测；二是进行资产配置选择；三是主动负债;35信息不对称、逆向选择、道德风险的主要含义是什么1.信息不对称,是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息;信息不对称的含义有两点：1有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；2处于信息劣势的一方缺乏相关信息,但可以知道相关信息的概率分布;金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称;相对于贷款人和借款人对贷款投资项目的风险拥有更多的信息,最终债券人储蓄者对贷款用途缺乏了解,由此产生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”;以商业银行为代表的金融中介机构要发挥有效功能,需要满足两个条件：一是储户对金融机构充满信心,而不同时提款,保证金融机构将对零散储户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权,并获得利润；二是金融机构对借款的筛选和监督是高效的,并且是低成本的;2.逆向选择;“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为,由于借贷双方的信息不对称,作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率,这样那些风险低于平均水平的项目,由于借款成本过高就会退出市场,剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均水平的项目,最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高,收益降低,呆账增加;3.道德风险;道德风险,是指在达成契约后,也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信息,这是拥有信息方就可能会利用信息优势,从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为;从银企的债务关系来看,金融自由化以后,银行之间的竞争加剧,各商业银行为了争取客户,会降低对贷款项目的风险审查;企业可能会利用对项目的信息优势,利用银行监管困难的事实,改变贷款用途或做假账转移利润,用破产、合资等方式逃废银行债务;在金融自由化持续一段时间以后,银行的不良资产呈上升趋势;流动性风险的含义及产生的主要原因流动性风险,是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性;成因：一资产与负债的期限结构不匹配;二资产负债质量结构不合理;三经营管理不善;四利率变动;五货币政策和金融市场的原因;六信用风险;何为利率敏感性资产和利率敏感性负债在两者彼此大小不同的情况下,利率变动对银行利润有什么影响P121-122页利率敏感型资产和利率敏感型负债就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较大的资产或负债;当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时,市场利率的上升会增加银行的利润；反之,市场利率的下降则会减少银行的利润;当银行的利率敏感型资产小于利率敏感型负债时,利率的上升会减少银行的利润；反之,利率的下降则会相对地增加银行的利润;何为外汇风险何为外汇敞口头寸P144页外汇风险又称汇率风险,是指经济主体在持有或运用外汇时,因汇率变动而蒙受经济损失的可能性;外汇敞口头寸包括：1在外汇交易中,风险头寸表现为外汇超买即多头或超卖空头部分;2在企业经营中,风险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分,如外币资产大于或小于负债,或者外币资产与负债在数量上相等,但期限不一致等;保险公司保险业务风险的含义是什么它主要包括哪几类风险其各自的表现形式是怎样的保险业务风险是保险公司在经营过程中,业务经营预定目标与实际运营结果之间的可能偏差,即造成的可能经济损失或不确定性;保险公司保险业务的风险主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险;保险产品的风险主要表现在两个方面：1保险产品具有较好的市场适应性,但价格较低,无法满足保险人正常经营的需要；2保险产品具有较为公平的价格,但市场的适应性较差,无法满足保险人经营风险的量的要求;或简单地说,保险产品风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险;承保风险主要表现在：1忽视风险责任控制,随意提高自留额、降低费率、放宽承保条件、采取高额退费；2超承保能力承保;理赔风险主要表现为保险公司的内部和外部两种风险形式;内部理赔风险主要包括：1公司内部缺乏有效的．监督机制和行为约束机制,导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔谋私；2理赔人员缺乏职业道德和专业素养,在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原因和损失程度,或者赶到现场却无法正确判定损失原因和准确厘算赔偿金额,导致保险公司超额的成本支出;外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失,获取不合理保险赔款的违法行为;我国证券公司传统的三大业务及其含义;答：投资银行业务、经纪业务和自营业务是我国证券公司传统的三大业务,也是证券公司收入的主要来源;1.投资银行业务就是协助政府或公司企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等;投资银行业务中最重要的一项就是证券承销;证券公司承销证券要收取承销费,通常是按照承销所筹集资金的一定比率收取;2.经纪业务就是替客户买卖已发行证券,即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为;如果证券公司代客理财盈利了,那么,除了收取一定的佣金外,其余所有的盈利都应归委托的投资者所有；反之,如果出现了亏损,则亏损也应由投资者自己来承担;经纪业务是二级市场上的业务活动;3.自营业务就是证券公司通过在自己的账户上买卖证券,以获取投资收益的行为;与经济业务不同的是,如果证券公司在自营业务中赚钱了,那么,所有的收益都归证券公司自己所有；反之,如果出现了亏损,也要由证券公司自己来承担;农村信用社的主要风险及其含义;P268-269页答：农村信用社的主要风险有信用风险、流动性风险、利率风险、操作风险、资本金风险等;（1）信用风险;农村信用社的信用风险是指信用社的债务人不能偿还或延期偿还贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏账,给信用社造成损失;（2）流动性风险;流动性风险是信用社面临的最基本的风险,主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满足客户提取存款的需要,不得已以亏损价格卖出其资产来取得现金而使信用社遭受经济损失的可能;（3）利率风险;信用社负债的直接成本和盈利资产的收入都是通过利息的形成表现出来的;利率风险是指由于市场利率水平的变动造成信用社负债成本变动、资产收益变动所造成的损失;利率风险会影响信用社的收益;利率变化是由金融环境中各种因素共同决定的,不以信用社意志为转移;（4）操作风险;操作风险是指由于信用社内控机制出现问题、失误或由于工作人员因故意或过失造成操作失误,导致信用社资产或盈利减少,并可能给客户造成损失的风险;（5）资本金风险;资本金风险是指信用社出现没有偿债能力的可能性;从技术角度看,当一家信用社的净收益或股东权益出现负数时,该信用社就缺乏偿债能力;金融衍生工具的种类及其含义;金融衍生工具主要包括远期、期货、期权和互换四种基本衍生工具和由它们通过变化、组合、合成再衍生出来的一些变形体;1．远期Forward;是指买卖双方约定在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议;2．期货Futures;实际上是由交易所统一设计推出,并在交易所内集中交易的、标准化的远期交货合同;3．期权OPtion;是在未来某时期按协议价格买卖金融工具的权利而非义务;4．互换Swap;是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流Cash Flow 的合约;何为货币的时间价值原理货币的时间价值TVM是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值;这是因为：货币可用于投资,获得利息,从而在将来拥有更多的货币量；货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变；一般来说,未来的预期收人具有不确定性;网络银行的风险管理方法的主要内容是什么答：技术创新的快速发展改变着银行在网络银行业务中面临的风险特征和范围,加大了银行管理风险的难度;在网络银行业务领域中,最为常见、最为通俗的是巴塞尔委员会制定的风险管理步骤,巴塞尔委员会把网络银行风险管理分为三个步骤：即评估风险、管理和控制风险以及监控风险;。
《金融风险管理》期末复习试题及答案
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。
（B ） A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人”4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C) A.负债管理B.资产管理 C.资产负债管理D.商业性贷款”5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。
(A) A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。
(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。
(D) A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
(D) A.出租B.谈判C.转租D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
金融风险管理期末总结复习总结归纳及参考答案
欢迎阅读【经典资料，ＷＯＲＤ文档，可编辑修改】【经典考试资料，答案附后，看后必过，ＷＯＲＤ文档，可修改】 金融风险管理期末复习总结及参考答案第一，复习应该看以下几个文件：这些文件中最重要的是第2个和第3个。
2. 3.，信息不对称、逆向选择、道德风险。
第二章? 金融风险管理系统金融风险管理策略。
20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。
第三章? 金融风险管理方法贷款五级分类的类别如何划分。
：．信用风险的广义和狭义概念。
答：——狭义信用风险，狭义的信用风险，是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的——广义信用风险，既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，如商答：．信用风险的具体特征表现在哪些方面？答：１．工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。
（１）流动资金贷款的风险表现为：①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息等与贷款无关的开支；②用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或偿还长期债务；③借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用；答：．列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失。
：请参考教材132页。
．何为利率期货的空头对冲和多头对冲？举例说明利率期货的多头对冲为利率现货市场保值的过程。
答：请参考教材133页和134页。
答：参考教材11章233页进行扩充。
．基金的概念及基金的分类。
答：基金的概念就是将众多分散的资金集中起来，然后投资于某种专门用途的资金池。
主要包括：证券投资基金（最普遍）；产业投资基金；风险投资基金。
金融风险管理课后习题解答
第一章习题答案1.系统性金融风险2.逆向选择；道德风险3.正确..心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面;载着乐队演奏音乐的汽车;由于音乐使人情绪激昂;就影响着人们跟着参加游行..在股市中表现为;当经济繁荣推动股价上升时;幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票;促使市场行情飙升..4.错误..不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念;它表示了损失的大小和损失发生概率的大小..5.A本题目有错别字;内存;应改为内在6.A7.略..提示：金融风险的定义..8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移..普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中;都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新;影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化;美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化;美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场;以及2009年发生的欧洲主权债务危机;截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用..9.按照金融风险的形态划分：价格风险利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险法律风险、国家风险、环境风险、关联风险..根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险..根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险..根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等..根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险..10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面;经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应..11.要了解金融风险形成机理;需要了解金融风险产生的必要条件和充分条件..金融风险产生的必要条件;也就是金融风险因素;金融风险产生的充分条件;也就是金融风险事故;两者结合就形成了金融风险;在两者的交错作用下;金融风险可能进一步加剧;导致金融危机..12.现代理论认为;信用的脆弱性;是由信用过度扩张和金融业的过度竞争造成的;这可以从信用运行特征来解释：信用是联系国民经济运行的网络;这个网络使国民经济各个部门环节相互依存、共同发展;但是这个网络的任一环节即使是偶然的破坏都势必引起连锁反应;信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生金融风险的一个重要原因..金融业的过度竞争以及信用监管制度的不完善是信用脆弱性的又一表现..13.略..第二章习题答案1.金融风险管理衡量系统2.风险的计量问题3.正确..人们越来越深刻的认识到;金融机构不仅是现代经济体的支付中介和信用中介;更重要的金融机构是作为风险中介而存在着;是“通过交易金融资产而经营金融风险的机构”..有效的风险管理具有减少损失;合理避税、增加投资机会、降低管理成本等为金融机构创造价值的效用..4.正确..缺乏统一的组织和协调;使得在同一个机构内不同业务风险之间难以进行对比分析;难以从机构层面来把握整体风险；随着金融衍生业务的发展;各种风险的边界越来越模糊;呈现出越来越多的交叉与融合;从而要求人们全面把握风险..5. 金融风险管理是指以消除或减少金融风险及其不利影响为目的;人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为..根据管理学的定义;经济行为主体的管理行为是为实现一定的目标而对其经济经营活动采取的计划、组织、协调、控制的完整过程..对金融风险进行管理也应是一整套系列性、完整性的管理行为;包括对金融风险的预测、识别、度量、策略选择及评估等内容..但是;由于金融风险复杂善变的特性;这系列的管理行为并不是孤立发生的;它们相互融合;交互产生;以在动态管理行为中有效减少或消除金融风险产生的后果、维护经济主体的目标实现为己任..略..6.略..提示：加强对自身金融风险的认识、以较低成本来避免或减少损失等..7.略..提示：保持整个金融系统的稳定性；促进金融市场有序、高效率地发展..8.略..第三章习题答案1.均值－方差模型Mean-Variance Model2.灵敏度方法3.正确..要保证风险分析的准确性;就必须进行全面系统地调查分析;对金融风险进行综合归类;以揭示其性质、类型及后果..否则;就不可能对风险有一个总体的综合认识;就难以确定哪种风险具有发生的可能性;就难以合理地选择控制和处置风险的方法..因此风险分析必须坚持系统化原则..同时;由于风险随时存在于单位的生产经营活动中;所以金融风险的识别和衡量也必须是一个连续不断的、制度化的过程;这就是风险识别的制度化、经常化原则....4.错误..方差作为风险度量;缺点主要在于组合证券的风险表达式比较复杂;其复杂性超过了Markowitz的方差风险度量;这为实际计算带来了困难;半方差方法同方差法一样;也没有给出风险损失的期望值..5.A6.B7.它是金融风险管理第一步的、最基本的程序；它是整个金融风险管理过程中极为艰难和复杂的工作；它是一项连续性和制度性的工作..8.提示：金融风险识别的要求..9.提示：均值——方差选择为基础的马克维兹模型、资本资产定价模型、资本资产套利定价理论、行为金融理论、VaR方法等..10.定量方法的运用大大地提高了风险度量的精确性;但是有些风险难以度量;比如信用风险；定性方法可以用于当一些影响因素不能量化;或者影响因素过多;难以使用严格的数学模型进行量化分析时的情况;但难以对风险作出准确的计量..11.金融风险预测是金融风险管理的先行步骤;它要求我们应该能够在现存环境下分析各类因素;运用一定的定量分析方法预测出将要面临的金融风险;做到“防范于未然”;因此属于对潜在金融风险的管理..第四章习题答案1.选择控制型2.预防3.正确..摩根规则假设现在是过去的重复;将来是现在的重复..在经济上升期企业收益表现得比预期要好;收回贷款自然没有问题；但一旦经济下行;银行对企业未来收益的预测就显得过于乐观;资产的安全就得不到保障..4.B5.经济主体的金融风险管理策略的选择是基于风险管理战略确定后的择优挑选;也就是说;金融风险管理策略是以金融风险管理战略为指导的亦即战略指导策略..金融风险管理策略的着眼更为具体细致;相对而言也更具有挑战性;而主要的实施和评估对象也是金融风险管理策略..6.①预防策略优点：可以事前防范风险..缺点：防范风险需要以减少业务量和储备一定流动性为代价;会减少收入..②规避策略优点：可以设想“躲避”掉一些高风险的项目..缺点：在规避风险的同时也放弃了因承担风险而获得的收益;同时规避风险需要一定的技巧;对金融工具的运用能力方面要求较高..③分散策略优点：通过分散投资可以再总体上达到风险抵消的目的..缺点：分散策略只能抵消非系统性风险;系统性风险不能被抵消;随着投资的分散;管理成本也将上升..④转嫁策略优点：可以将风险转移给别人..缺点：必须以有人承担风险为前提条件;风险并没有被消除;只是改变了风险的承担者..⑤保值策略优点：简便、有效..缺点：套期保值存在成本;并且所使用的金融工具必须以发达完全的资本市场为前提..⑥补偿策略优点：能对已发生或将发生的损失追寻补偿..缺点：取决于对未来判断的准确程度和议价能力..7.略8.略第五章习题答案1.开业资本金是否充足2.资本的组成、风险加权的计算、标准比率的目标、过渡期及实施的安排3.最低资本金要求、外部监管、市场约束4.错误..解释：在初级法中;银行测算与每个借款人相关的违约概率;其他数值由监管部门提供..高级法中;则允许内部资本配置方式较发达的银行自己测算其他必需的数值..5.A6.准入监管是指对于银行业注册登记的严格程序和开业条件的具体要求;以防止不合格的金融机构进入金融市场;保持合理的机构数量;避免恶性竞争..日常经营监管主要是指银行日常审慎监管以及现场稽核与非现场稽核..其中银行日常审慎监管包括：对银行业务范围的限制、风险控制、流动性要求、资本充足率、盈利能力、内部控制..市场退出监管是指对出现问题的银行进行及时处理..7.提示：可以从市场准入的监管、日常经营的监管和市场退出的监管三方面考虑..8.新巴塞尔协议以三大支柱：最低资本金要求、外部监管、市场约束为主要内容..最低资本金要求主要包括提出了两种信用风险的基本计量方法即标准法和内部评级法和对操作风险提资本准备..外部监管主要包括监督检查应遵循的四大原则、检查各项最低标准的遵守情况、监督检查的其它内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理..市场约束是指提出了信息披露的有关强制性规定和建议;并在四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容;包括适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率..第六章习题答案1.“信用悖论”2.违约概率、给定违约概率下的损失率、风险暴露、有效期限3.错误..现代意义上的广义的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性..4.错误..信用风险概率分布曲线是向左倾斜;厚尾现象仅出现在左侧..5.B6.C7.狭义上的商业银行的信用风险是指借款人到期不能或不愿履行借款协议;未能如期偿还其债务;致使银行遭受损失的可能性；广义上的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性..信贷风险是指在信贷过程中;由于各种不确定性;使借款人不能按时偿还贷款;造成银行贷款本金及利息损失的可能性..二者的主要差异在于其所包含的金融资产的范围不同;信用风险不仅包括贷款风险;还包括存在于其他表内、表外业务如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险..8.内部评级法是巴塞尔新资本协议框架中有关信用风险的管理办法..内部评级法作为一套商业银行信用风险管理的国际准则..其体系结构包括了商业银行自身的内部评级体系与监管机构的外部监管两个部分..内部评级法有以下四个基本要素：敞口的分类、风险要素、风险权重和最低要求..展开：略9.传统信用风险的度量：专家评定方法：主观性较强；Z评分模型：运用5个财务比率进行评分； ZETA评分模型：将Z评分模型中的变量由5个增加到7个；现代信用风险的度量：Credit Metrics模型构建在资产组合理论、VaR等理论和方法基础之上；Credit Risk+模型：应用保险经济学中的保险精算方法来计算债务组合的损失分布；Credit Portfolio View 模型：从宏观经济环境的角度来分析债务人的信用等级迁移；KMV模型：以期权定价理论为基础;通过计算预期违约频率;对所有其股权公开交易的公司和银行的违约可能性做出了预测..展开;略第七章习题答案1.核心2.真实票据理论3.错误..银行保有流动性的目的;不单单是为了满足客户的提存需求;同时也为了满足客户正当的贷款需求;拒绝客户尤其是基本客户的正当贷款要求;不仅会影响到银行的利息收入及为客户提供多方位服务而带来的费用收入;而且还会失去了客户对该银行的忠诚;进而影响银行未来的存贷款业务的增长..4.错误..资产管理理论主要是从资产的角度来考虑怎样满足流动性;而负债管理理论则认为银行可以通过货币管理来获取流动性..此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金;也重视如何有效地使用资金..负债管理理论并不能完全克服资产管理理论的缺陷;表现为在出现激增的流动性需求时;也很难以合理价格从市场上购买到流动性;当市场环境恶化或自身信誉下降时;银行仅仅依靠负债管理来满足流动性需求是很困难的..5.D6.0时刻某银行流动性缺口为0;在1时刻;资产偿还金额为5亿元;负债偿还金额为8亿元;流动性缺口＝资金来源资金运用＝5－8＝－3亿元..说明该银行存在流动性不足..注：本题目有错别字;交道应改为资产7.流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引发的风险..引发流动性风险的主要原因有：“存短贷长”的资产负债结构引发的内在不稳定因素、商业银行客户投资行为的变化、突发性的存款大量流失、中央银行政策的影响、金融市场发育程度的影响、信用风险的影响以及利率变动的影响等..8.流动性风险管理经历早期的资产管理过渡到负债管理、资产负债综合管理、表内表外统一管理等几个阶段..详细：略9.度量商业银行流动性风险的财务指标很多;如现金比率、流动比率、存贷款比率、不良贷款率、核心存款与总资产比率、贷款总额与总资产比率、贷款总额与核心存款比率、流动资产与总资产比率、流动资产与易变负债比率、易变负债与总资产比率、存款增减变动额与存款平均余额比率、流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率、证券市场价格与票面价格比率;等等..市场信息指标有公众对银行的信心、资产出售时的损失、银行满足优质客户资金需求的能力、向中央银行借款情况、票据贴现或转贴现、资信评级、中间业务情况10.商业银行进行流动性风险管理主要包括衡量流动性缺口和提供流动性供给..其中;流动性供给包括流动性储备和流动性购买;流动性购买的形式包括窗口贴现、同业拆借、发放回购协议、发行大额可转让存单以及利用欧洲货币存单和海外资金市场等..第八章习题答案1.内含选择权风险选择性风险或期权性风险2.相反3.正确..商业银行为了保持一定的流动性;需要持有相当比例的有价证券短期国债;以满足随时出现的支付需要;当市场利率大幅上升时;证券价格随之下降;而银行为了应对流动性需求而不得不出售这些有价证券;导致损失;致使银行因流动性管理而承受利率风险..4.错误..随着银行新业务的不断开拓;非利息收入业务对利率变化的越来越敏感..如银行为不动产抵押贷款组合提供收取本息和贷款管理服务;并按其管理的资产总额收费..当利率下降时;该银行同样会由于许多不动产抵押贷款提前还款而导致服务费收入的减少..5.正确..凸性分析弥补了持续期分析方法中关于债券价格的变化与利率的变化成线性比例关系的不合理性假定;反映了持续期本身也会随利率变化而变化的事实;它与持续期的结合使用能更精确地度量在市场利率变化较大时债券价格对利率变化的敏感性;即债券的利率风险..6.C7.成因包括：利率水平的预测和控制的不确定性；资产负债的期限结构不对称性；商业银行为保持流动性而导致利率风险；非利息收入业务对利率变化的越来越敏感8.利率风险管理工具包括：远期利率协议：灵活、简便、不需要保证金;但不能将利率风险完全锁定；利率互换：形式相当灵活;可以根据客户现金流量的实际需要做到“量体裁衣”;既可作为债务保值工具同样也可运用于资产的收益管理；利率期货：在未来某段时间进行交割的标准化金融工具；利率期权：为风险规避者提供了单方面防范利率风险的途径..9.表内管理策略;即通过改变资产负债表的构成达到控制利率风险的目的；表外管理策略;即利用金融衍生工具对银行利率风险进行控制..详细：略第九章习题答案1.交易风险、折算风险和经济风险2.持有期长度置信水平3.正确..极端测试是通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设分析;研究和衡量这组市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险;是一个由下而上的过程;而且是一维的战术性风险管理方法；而情景分析假设的是更为广泛的情况;包括政治、经济、军事和自然灾害在内的投资环境;一旦环境变化;首先分析市场主要变量的可能变化;进而分析对商业银行资产组合的影响..可以看出;这是一个由上而下的过程;比较注重全面和长远的环境变化;属于多维战略性风险管理方法..4.汇率风险产生的原因是汇率的波动导致银行持有外汇头寸的价值发生变化;当汇率变动与预期趋势相反时;很可能导致银行持有外汇头寸的价值减少..5.VAR给出了一定置信率下的风险暴露值..优点：以最简单的形式将不同市场因子、不同市场风险集成为一个值;较为准确地度量了由不同风险来源及其相互作用而产生的潜在损失；能够作出事前估计；能计算投资组合的风险..缺点：VAR方法衡量的主要是市场风险;往往容易忽视信用风险等其他风险;同时;VAR值表明的是一定置信度内的最大损失;但并不能绝对排除高于VAR值的损失发生的可能性..极端测试法考虑了一个或几个关键市场因素的剧烈波动的申请号..优点：可以模拟市场因素任何幅度的变动;而无需确定每种变化的概率..缺点：忽略一个经济组织所面临的最大风险;即具有潜在灾难性后果事件的发生；缺点;极端测试法不能不能独立使用;一般要依托于其他如VAR方法..情景分析是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下;对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法..优点：以更广泛的视野;更长远的时间范围来考察商业银行的风险问题;包括政治、经济、军事和自然灾害等..缺点：情景分析法依赖于主观想象力;建立在了解内部环境的基础之上;会得出多种结果..6.提示：表内策略是指通过外汇资产负债或外汇交易相互配置;使净受险头寸接近或等于零;从而规避汇率风险;比如交易货币选择或者敞口限额管理等..第十章习题答案1.情景分析2.人；物银行工作人员；有形资产、硬件设施及技术3.错误..目前操作风险的管理还处于不成熟的阶段;正在从传统的定性分析为主向以定量分析为基础的定量和定性相结合的现代风险管理模式过渡..4.正确..由于操作风险发生频率低;缺乏充足的数据..5.A6.提示：从操作风险产生的原因及种类出发考虑..7.略..8.1董事会应了解本行的主要操作风险所在;把它作为一种必须管理的主要风险类别;核准并定期审核本行的操作风险管理系统..该系统应对存在于本行各类业务中的操作风险进行界定;并制订识别、评估、监测与控制、缓释操作风险所应依据的原则..2董事会要确保本行的操作风险管理系统受到内审部门全面、有效的监督..内审部门必须拥有一支独立运作、训练有素、业务精良的内审队伍..内审部门不应直接负责操作风险的管理..3高级管理层应负责执行经董事会批准的操作风险管理系统..该系统应在银行内各部门得以持续的贯彻执行;并且各级员工也应了解自己在操作风险管理中的责任..高级管理层还应负责制订相关政策、程序和步骤;以管理存在于银行重要产品、活动、程序和系统中的操作风险..4银行应该识别和评估所有重要产品、活动、程序和系统中固有的操作风险..银行还应该确保在引进或采取新产品、活动、程序和系统之前;对其中固有的操作风险已经经过了足够的评估步骤..5银行应该制定一套程序来定期监测操作风险状况和重大损失风险..对积极支持操作风险管理的高级管理层和董事会;应该定期报告有关信息..6银行应该制定控制和缓释重大操作风险的政策、程序和步骤..银行应该定期检查其风险限度和控制战略;并且根据其全面的风险喜好和状况;通过使用合适的战略;相应地调整其操作风险状况7银行应该制定应急和连续营业方案;以确保在严重的业务中断事件中连续经营并控制住损失..8银行监管者应该要求所有的银行;不管其大小;制定有效的制度来识别、评估、监测和控制、缓释重大操作风险;并且作为全面风险管理方法的一部分9监管者应该直接或间接地对银行有关操作风险的政策、程序和做法进行定期的独立评估..监管者应该确保有适当的机制保证他们知悉银行的进展情况..10银行应该进行足够的信息披露;允许市场参与者评估银行的操作风险管理方法..9.内部欺诈风险；外部欺诈风险；客户、产品与商业行为风险；执行交割和流程管理风险；经营中断和系统错误风险；雇员行为与工作场所管理风险；物理资产破坏风险..第十一章习题答案1.购买力风险；利率风险；汇率风险；宏观经济风险；社会、政治风险；价格风险2.市场组合与无风险资产的组合3.正确..有效集上的证券组合与可行集中的证券组合相比;在相同的收益水平下承担更小的风险;在相同的风险水平下创造更高的收益;因此理性的投资者应更加偏好有效集上的证券组合..4.正确..证券组合中的多种证券可以降低非系统风险;而市场风险是不能用多样化方法消除的..因此在证券组合足够多样化的情况下;单个资产。
《第五篇 金融风险与金融监管》思考题
《第五篇金融风险与金融监管》思考题一、名词解释金融风险系统性风险折算风险国家风险金融监管存款保险制度二、单项选择。
请将正确答案的字母编号填入括号内。
1、银行无力满足客户提取存款和正常贷款需求而使银行收益和信誉蒙受损失的风险称为（）。
A．信誉风险B．存款和贷款风险C．流动性风险D．安全性风险2、金融风险是由于各种（）因素的影响，从而发生损失的可能性。
A．确定性B．不确定性C．稳定性D．不稳定性3、根据风险发生的范围不同，汇率风险可分为（）。
A．交易风险B．外汇风险C．会计风险D．经济风险E．利率风险4、在市场准入过程中，监管当局应对银行机构（）的任职资格进行审查。
A．董事会B．理事会C．高级管理人员D．监事会5、现场检查是指通过监管当局的（）来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。
A．查阅报表B．经验判断C．实地作业D．“窗口指导”6、在存款保险制度下，存款保险费一般是按（）的一定百分比来交纳。
A．贷款总额B．存款总额C．资产总额D．资本总额7、1988年7月巴塞尔银行监管委员会发布的《巴塞尔协议》，其内容就是确定了监管银行（）的可行的统一标准。
A．存款B．贷款C．资产D．资本8、国际通行的贷款五级分类，即正常、关注、次级、可疑、损失贷款，其中（）为不良贷款。
A．后三类B．后二类C．前三D．前二类9、我国于2003年4月成立（），对银行业实施监管。
A．证监会B．银监会C．保监会D．银行业协会三、多项选择，请将正确答案的字母编号填入括号内。
1、我国金融体系中的金融监管机构有（）。
A．中国保监会B．中国人民银行C．金融资产管理公司D．中国银监会E．中国证监会2、设立一家金融机构，金融监管部门要对该机构的（）进行审查。
A．法人资格B．资本金C．公司地址D．高级管理人员的任职资格3、为避免单个金融机构因经营不善而给社会带来震动，金融监管部门会对有问题的金融机构尽力采取挽救和保护措施，其中最后援助手段具体包括（）。
金融机构风险管理复习思考题
一、名词解释1.市场风险:2.表外风险:3.利率风险:4.再定价缺口:5.久期：6.VAR：7.BIS的事态分析法：8.金融机构的杠杆比：9.资本充足率：10.备用信用证：11.贷款承诺：表外套期保值：RAROC：（二、简答题1.固定收益证券的久期和它的利率弹性是怎么联系起来的？它的价格和有效期限的是怎么样的关系？2.什么是移动分析？金融机构如何利用它来计量信用风险集中度？它有什么缺点？3.请简述表外贷款承诺会导致那些风险以及产生这些风险的原因？4.金融机构对它的外汇风险敞口进行套期保值，表外套期保值与表内套期保值相比有那些优缺点？5.流动性资产准备要求如何促进货币政策的实施？准备金要求如何成为存款机构的税收负担？6.为什么把流动性管理又称为双刃剑管理？7.金融机构如何管理其所面临的流动性风险？8.简述金融机构资本的账面值的含义及其构成。
9.简要介绍金融机构资本的五个重要功能10.商业银行的利率敏感性缺口的策略三．计算题1.边际违约概率和累计的违约概率2.贷款的RAROC （风险调整资本收益）的计算，利用RAROC模型估算银行3.的贷款决策以及贷款利率的确定。
4.贷款承诺时贷款预期收益率的计算，以及贷款的承诺收益率和信用风险溢价的计算5.有效期限、杠杆调整有效期限缺口、收益率变动对净值的影响6.资本充足率的计算7.贷款的合约承诺总收益的计算8．外汇风险的表外套期保值的计算9.计算贷款组合的收益和风险10.计算利率敏感性缺口以及累积缺口以及在预期市场利率对银行产生的影响四．其他▪ 1.贷款收益影响因素▪ 2.再定价模型与非预期利率变动的影响因素▪3。
各类风险（信用风险、利率风险、流动性风险等）的含义与表现▪4。
信用风险定性分析要素▪ 5.流动性计划的主要信息▪ 6.信用评分模型类型▪7.贷款的集中限额▪8.行业违约贷款的损失率与贷款的集中度关系▪9.再定价模型▪10.信用证▪11.负债管理法管理金融机构流动性风险的缺点▪12.期限模型的主要缺点。
张金清金融风险管理 思考题
张金清金融风险管理思考题
（原创实用版）
目录
1.张金清金融风险管理的背景和意义
2.金融风险的分类和评估方法
3.金融风险管理的策略和工具
4.张金清金融风险管理的思考题解析
正文
张金清金融风险管理是我国金融领域的一项重要研究课题，它的提出源于金融市场的日益复杂化和风险的加剧。
金融风险是指在金融市场上，由于各种不确定因素的影响，导致金融资产和金融交易的价值受到损失的可能性。
金融风险管理的目的是通过科学的方法和手段，对金融市场上的风险进行识别、评估、控制和监测，以保障金融市场的稳定和金融资产的安全。
金融风险的分类主要有信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。
信用风险是指由于借款人或者交易对手的违约导致的风险；市场风险是指由于市场价格波动导致的风险；操作风险是指由于内部管理不善或者人为错误导致的风险；流动性风险是指由于资产不能及时变现导致的风险。
金融风险的评估方法主要有风险价值法、极限测试法、敏感性分析法和情景模拟法等。
风险价值法是通过计算可能的最大损失来评估风险；极限测试法是通过模拟极端市场情况来评估风险；敏感性分析法是通过改变某个变量来评估风险；情景模拟法是通过模拟不同的市场情景来评估风险。
金融风险管理的策略主要有风险分散、风险对冲、风险转移和风险规避等。
风险分散是通过将资金投资到不同的资产或者市场上来降低风险；风险对冲是通过金融工具对冲金融风险；风险转移是通过金融工具将风险转移给其他方；风险规避是通过避免或者退出高风险的市场或者资产来规
避风险。
张金清金融风险管理的思考题主要包括：如何识别和评估金融风险？如何制定和实施金融风险管理策略？如何监测和控制金融风险？。
3.金融风险管理复习思考题
一、学习分为三个层次：了解，明确，理解（掌握）。
二、了解（主要是要点有哪几个）；明确（在了解的基础上，弄清楚每个要点是什么意思）；理解或掌握（是在明确的基础上，弄清楚为什么这么说或者为什么这么做）三、题型：填空、选择（单选，多选）、判断（改错）、名词解释、计算分析（案例分析）、问答（简答）、论述（简述）。
各章的思考题如下：第一章金融风险的基础理论1．明确什么是金融风险2．了解金融风险的类型3．明确什么是金融危机4．了解金融危机的类型5．掌握金融风险所产生的宏观经济效应第二章金融风险管理的基本原理1．明确什么是金融风险管理2. 了解金融风险管理的分类3．明确现代金融风险管理的发展变化4．明确金融风险管理的程序5．了解市场风险的度量有哪些方法第三章金融风险的监管1．掌握金融风险监管的理论根源2．了解金融风险监管有效性争论有哪些理论3．了解金融监管成本论的成本构成4．明确金融风险监管的原则4．明确什么是存款保险制度5．了解监管当局对银行危机处理的方式第四章商业银行的风险管理1．了解商业银行风险产生的理论根源2．了解西方商业银行风险度量的方法3．了解商业银行贷款风险管理的策略4．明确商业银行证券投资风险管理的策略5．明确什么是福费廷业务6．明确什么是票据发行便利第五章证券公司的风险管理1．了解证券公司内在脆弱性的表现2．了解证券公司风险的类型3．了解证券承销业务的风险因素4．了解证券经纪业务的风险来源5．了解自营业务的授权与管理6．明确并购业务财务风险的来源第六章保险公司的风险管理1．了解保险公司风险形成的机理2．了解保险公司风险管理的目标是什么3．了解保险公司业务管理风险包括哪些类别4．明确再保险的作用及其运用中的风险控制第七章信用风险的管理1．了解专家制度分析法的缺陷2．明确什么是受险价值模型3．明确什么是信用度量制模型4．*了解信用度量制方法的运作步骤第八章流动性风险的管理1．明确流动性风险的含义2．了解流动风险的内部来源3．了解流动风险的外部来源4．了解衡量流动性风险的财务指标第九章利率风险的管理1．了解利率风险的类别2．懂得银行利率敏感性资金缺口的计算及对净利息收入的影响3．懂得银行持续期缺口的计算及对银行资产净值的影响4．明确什么是远期利率协议；5．懂得远期利率协议的有关计算。
1.金融风险管理复习思考题
1.金融风险管理复习思考题1、题型：填空、多选、名词解释、论述（简述）。
第一章金融风险的基础理论1．明确什么是金融风险；了解金融风险的类型金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
类型：1.按照金融风险的形态划分（1）信用风险（2）流动性风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）操作风险（6）通货膨胀风险（7）法律风险（8）政策风险（9）国家风险（10）环境风险2.按金融风险的主体分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3.按金融风险的性质分（1）系统性金融风险（2）非系统性金融风险4.按金融风险的层次分（1）宏观金融风险（2）微观金融风险5.按金融风险的地域分（1）国内金融风险（2）国际金融风险2．明确什么是金融危机；了解金融危机的类型金融危机：金融风险的大面积、高强度的爆发，是金融风险累计到一定程度时所导致的结果。
类型：①银行危机；②货币危机；③债务危机；④证券市场危机；⑤保险危机。
3．明确金融风险所产生的微观经济效应金融风险的微观经济效应:①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展。
如：巴林银行倒闭；海南发展银行倒闭等。
②影响投资者和存款人的信心和预期。
如英国的岩北银行的挤提事件；英国诺森罗克银行挤兑事件。
③增大金融交易的成本。
如：增加经济主体的管理成本，金融资产难以估价，交易难以正常进行等。
④降低资金的利用率。
为了应付金融风险保证流动性要求，往往会导致大量资金闲置，资金利用率降低。
4. 了解金融不稳定假说的主要贡献者明斯基，金德尔伯格5．了解信息不对称所产生的结果信息不对称必然产生逆向选择和道德风险6．明确金融风险的传染机制理论（1）接触传染机制①债权债务关系②交易与结算关系③持股关系（2）非接触传染机制金融机构的经营与金融市场的运作都特别依赖于公众的信心，公众的信任是金融业的最终基础。
一旦失去了公众的信任，就容易在公众中产生恐慌心理。
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1、 题型：填空、多选、名词解释、论述（简述）。
第一章 金融风险的基础理论1． 明确什么是金融风险；了解金融风险的类型金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
类型：1.按照金融风险的形态划分（1）信用风险（2）流动性风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）操作风险（6）通货膨胀风险（7）法律风险（8）政策风险（9）国家风险（10）环境风险2.按金融风险的主体分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3.按金融风险的性质分（1）系统性金融风险（2）非系统性金融风险4.按金融风险的层次分（1）宏观金融风险（2）微观金融风险5.按金融风险的地域分（1）国内金融风险（2）国际金融风险2． 明确什么是金融危机；了解金融危机的类型金融危机：金融风险的大面积、高强度的爆发，是金融风险累计到一定程度时所导致的结果。
类型：①银行危机；②货币危机；③债务危机；④证券市场危机；⑤保险危机。
3． 明确金融风险所产生的微观经济效应金融风险的微观经济效应:①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展。
如：巴林银行倒闭；海南发展银行倒闭等。
②影响投资者和存款人的信心和预期。
如英国的岩北银行的挤提事件；英国诺森罗克银行挤兑事件。
③增大金融交易的成本。
如：增加经济主体的管理成本，金融资产难以估价，交易难以正常进行等。
④降低资金的利用率。
为了应付金融风 险保证流动性要求，往往会导致大量资金闲置，资金利用率降低。
4. 了解金融不稳定假说的主要贡献者明斯基，金德尔伯格5． 了解信息不对称所产生的结果信息不对称必然产生逆向选择和道德风险6． 明确金融风险的传染机制理论（1）接触传染机制①债权债务关系②交易与结算关系③持股关系（2）非接触传染机制金融机构的经营与金融市场的运作都特别依赖于公众的信心，公众的信任是金融业的最终基础。
一旦失去了公众的信任，就容易在公众中产生恐慌心理。
金融恐慌的形成和发展使得金融风险有了一种自我强化、自我放大机制，尽管金融活动参与者之间可能没有任何资金联系或接触，但金融风险仍然能得以快速传染开来。
7． 理解从现实说明金融全球化加大了金融体系的风险1. 金融全球化加大了金融体系的风险金融全球化主要表现为金融机构全球化、国际资本流动全球化和金融市场全球化。
（1）金融机构全球化滋生两种风险，一是因缺乏国际性监管，容易发生违规和高风险经营活动；二是容易导致国家风险，即受信国本身因信用或其外债偿还能力有问题导致无法按期还债的风险。
（2）国际资本流动全球化会滋生国际资本的投机。
目前国际游资超过了任何一个国家的国民生产总值，据统计，美国就有4000多家对冲基金，而且常常以高于其自身资本2–5倍进行交易，所以当国际游资进入一个国家时就会带来该国金融动荡。
（3）金融市场全球化不仅使国内国际金融市场连为一体，也使国际金融市场连成一片，这就给国际投机资本“兴风作浪”创造了条件，而且风险会很快就波及全球。
2. 金融全球化加快了金融风险在国际间的传递（1）金融全球化为金融风险的国际传递提供了自由流动的资本载体。
金融全球化的最基本的内涵就是国际资本能够在全球范围内无限制的自由流动。
但管理跟不上，大规模的资本转移就成为金融风险在国际间传递的主要载体。
（2）金融全球化促进了金融交易的电子化、网络化，为金融风险的国际传递提供了技术基础。
在金融全球化的背景下，金融业与信息业连成一体，金融交易都是通过网络进行的，交易成本大大降低，为国际资本的快速传递提供了技术基础。
当然也就加快了金融风险在国际间的传递。
（3）金融全球化使国际投资资本的冲击作用放大。
金融全球化的发展使国际投机资本可利用的金融工具越来越多，活动空间也越来越大，一些新的金融工具还可以放大交易超过其本身资本的好多倍，从而使得其投机的冲击作用更大，这样也使得金融风险的影响更大。
（4）金融全球化使一国的宏观经济政策出现“溢入溢出效应”。
溢出效应是指由于金融全球化的影响，国内的政策没有或者只有很少一部分作用于国内经济变量，从而使货币政策达不到目标。
溢入效应是指国外的货币政策影响国内，从而干预国内的货币政策。
（5）金融全球化给国际金融监管带来困难。
因为金融全球化出现一批离岸金融市场。
这种金融市场监管环境十分宽松，资本进出几乎没有限制所以国际金融组织也很难监管。
8．掌握如何防范金融风险在国际间传递的对策防范金融风险在国际间传递的对策1.审慎有序地推动资本项目的自由化资本项目的自由化使国际短期资本在国际间自由流动成为可能。
当一国出现较严重的金融风险时，投机资本可以不受限制的撤出该国的资本市场，进入另一国避险或进行新的攻击。
正是这种国际短期资本在那些资本项目过早实现自由化又缺乏有效监管的国家间的转移，引发了金融危机在国际区域内的蔓延。
所以要审慎有序地推动资本项目的自由化。
2.加强对私人资本流动的约束大量私人资本流入新兴市场经济体造成了不可持续的繁荣。
而这些资本快速撤离加剧了金融危机的深化和蔓延。
所以要加强对私人资本流动的约束。
具体措施共有五点。
（保护；控制；税收；限制；提高） 3.改进汇率制度安排僵硬的汇率制度安排（如钉住汇率制）被认为是金融危机发生和蔓延的一个重要原因。
许多国家在金融危机后都转向了自由浮动汇率制，并加以政策干预。
4.加强区域金融协同监管国际货币基金组织或其他多边机构以及各国、各地区监管当局是国际金融监管的主要力量。
从金融危机发生及在国际上传递的事实来看，加强区域性金融协同监管十分重要。
第二章 金融风险管理的基本原理1． 明确什么是金融风险管理，了解金融风险管理的分类金融风险管理：指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少其不利影响的行为。
分类：（1）按主体：内部管理和外部管理（2）按对象：微观管理和宏观管理2. 明确金融风险管理的意义1. 金融风险管理对微观经济的意义（1）有效的金融风险管理可以使经济主体以较低的成本避免或减少金融风险可能造成的损失。
（2）有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免受风险因素的干扰，并提高资金使用效率。
（3）有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。
（4）有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续性发展。
2. 金融风险管理对宏观经济的意义（1）金融风险管理有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运行。
（2）金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。
金融风险一旦发生具有极大的破坏性：一是社会投资水平下降；二是消费水平下降；三是经济结构扭曲。
因此，金融风险管理为经济运行创造良好的环境，使社会供需总量和结构趋于平衡，并以此促进经济的健康发展。
3． 掌握现代金融风险管理的发展变化1. 金融风险管理战略化、制度化如：银行管理决策层将风险管理纳入其发展战略计划，建立起内部风险控制机制。
并且形成了由金融机构董事会及高级经理直接领导的风险管理部门和风险管理系统。
2. 金融风险管理全面化、产品化声誉风险和人才风险概念的出现。
各种风险管理工具层出不穷。
3. 金融风险管理模型化、信息化如VaR模型、KMV模型等。
建立起了风险信息管理系统。
4. 金融风险管理理论化、全球化现代金融理论的三大支柱是货币的时间价值、资产定价和风险管理。
全球化：一是金融机构更加注意系统防范来自世界各地的风险；二是国际监管机构与各国监管部门加强合作取得成效。
4． 了解金融风险外部管理的组织形式（1）行业自律。
（2）政府监管。
5． 明确金融风险管理的程序金融风险识别；金融风险度量；金融风险管理决策与实施；金融风险的控制。
6． 了解市场风险的测度有哪些方法（1）均值—方差模型。
（2）β系数法。
（3）缺口模型。
7． 明确什么是金融风险控制金融风险控制：指对金融风险管理措施实施后的检查、反馈和调整。
8. 了解金融风险管理有哪些策略一、预防二、规避三、分散四、转嫁五、对冲六、补偿第三章 金融风险的监管1． 明确金融风险监管有效性的争论1. 监管成本论观点：监管存在成本，监管不合算。
监管成本分为两类：（1）直接的资源成本。
一是行政成本二是奉行成本（2）间接的效率损失。
一是引发道德风险。
二是削弱市场竞争。
三是妨碍金融创新。
2. 监管俘虏论监管俘虏论认为，金融监管机构并非始终代表公共利益，而是保护了一个或几个利益集团。
监管机构的成立是社会公众的压力与各利益集团达成妥协的结果，由于公众只是松散的短暂联盟，随着时间的推移，监管者就成了被监管者的俘虏了，成为被监管者的代言人。
3. 监管经济论生产者需要监管以控制新的竞争对手进入，影响替代品和互补品的生产、实行固定价格等等，消费者需要监管以限制劣质产品和服务，政治家提供监管是为了获得竞选经营，选票和办公津贴，监管是不同社会阶层和政治力量之间相互作用的结果。
由于消费者为数众多，组织成本高，因此监管可能有利于被监管者。
4. 监管失灵论公共选择理论认为市场固然存在缺陷，政府同样也会失灵，其表现在：一是监管者也是经济人。
监管者是独立的利益个体，也有利益最大化的要求。
二是监管行为的非理想化。
监管者的主观愿望与实际结果可能不相符。
三是监管的低效率。
监管机构缺乏竞争和约束，容易出现官僚主义。
2． 了解金融风险监管的目标和原则金融风险监管的目标：1.维护金融体系的稳定和安全。
2.维护社会公众的利益。
金融风险监管的原则（对监管机构而言）1.独立原则。
2.适度原则。
3.法制原则。
4.公正、公平、公开。
5.效率原则。
6.动态原则。
3． 了解世界各国对银行监管的类型英国：非正式监管 美国:规范化监管4． 明确什么是存款保险制度，存款保险制度是指监管当局要求接受存款的金融机构为其吸收的存款投保，当投保的金融机构发生危机无力支付存款时，由存款保险机构代为支付限定数额保险金的一种制度。
（1）官办型。
（加）（2）官方与银行业合办型。
（日）（3）银行同业合办型。
（英）5． 了解监管当局对银行危机处理的方式①紧急救助。
②直接接管。
③收购兼并。
6． 了解证券发行监管制度的类型（1） 注册制 （2）核准制7． 了解对证券公司监管的主要内容1）证券公司市场准入的监管2）证券公司行为规范的监管3）证券公司经营状况的监管8． 掌握现代金融风险监管体制的发展变化现代金融风险监管体制的发展变化1. 政府监管与自律监管趋于融合在监管体系中政府监管与行业自律的重要性不同。
前者的监管设有专门的监管机构并制定相应的管理法规，主要的作用是保护社会公众的利益。
后者主要是对行业内部的管理，规范行业运作，避免不当竞争。
随着监管的发展二者逐渐出现了融合趋势。
2. 外部监管与内部控制相互促进外部监管与内部控制犹如外因与内因的关系，内部控制是外部监管的基础，没有良好的内部控制也不可能真正做到有效的监管。