2017年轨道交通机车车辆零部件行业分析报告
2017年轨道交通零部件行业市场分析报告
2017年轨道交通零部件行业市场分析报告目录第一节轨道交通零部件市场分析 (4)一、轨道交通零部件市场风险 (4)二、轨道交通零部件市场机遇 (5)三、国际比较研究的启示 (7)第二节克诺尔：相关多元化发展的百年老店 (8)一、全球轨交零部件巨头 (8)二、收入与利润率快速增长 (9)三、企业优势分析 (10)四、在华业务发展 (12)第三节沙尔特宝：隐形冠军的产业整合平台 (15)一、公司发展历史 (15)二、企业业务板块 (17)三、在华业务发展 (21)第四节克诺尔和沙尔特宝企业成功分析 (22)一、技术实力领先，高度重视研发 (22)二、兼并收购提供一体化服务 (22)三、实行国际化战略 (23)第五节企业分析 (23)一、鼎汉技术 (23)二、康尼机电 (25)三、华伍股份 (25)图表目录图表1：历年铁路固定资产投资情况 (4)图表2：轨道交通零部件企业普遍面临较低天花板 (5)图表3：中国潜在参与的海外高铁市场达3.5万公里 (6)图表4：全球轨交零部件供应商实现逆势增长 (6)图表5：克诺尔发展历程 (9)图表6：克诺尔销售额和净利润变化情况 (9)图表7：克诺尔分业务收入占比（2014） (10)图表8：克诺尔轨交板块产品介绍 (11)图表9：轨交产品系列示意图 (11)图表10：商用车板块产品示意图 (12)图表11：在华设立公司情况 (12)图表12：分区域收入及利润（2014） (14)图表13：分区域收入利润历年情况 (14)图表14：沙尔特宝发展历史 (16)图表15：分板块销售收入 (16)图表16：分板块销售收入 (17)图表17：沙尔特宝业务一览 (17)图表18：移动交通设备销售收入及净利润 (18)图表19：Pintsch Bamag产品示意图 (20)图表20：静态交通设备销售收入及净利润 (20)图表21：零部件销售收入及净利润 (21)图表22：鼎汉技术研发投入分析 (24)第一节轨道交通零部件市场分析2016 年我国铁路固定资产总投资或同比持平，机车车辆购臵投资或同比下滑，我国轨道交通装备行业将由过去 3 年的“快速增长”进入“产业整合”阶段。
2017年轨交装备行业中国中车研究报告
2017年轨交装备行业中国中车研究报告2017年11月目录一、中国中车业务立足国内、发力全球 (6)1、以车辆设备为本，拓展新兴产业与现代服务业 (6)2、发力海外业务，欧美市场突破在即 (11)二、全球铁路市场更具活力，中车羽翼渐丰竞逐广阔空间 (14)1、高铁出海亮剑全球，“一带一路”打开全新成长空间 (14)（1）“一带一路”锁定全球成长性最佳的铁路市场 (14)（2）海外高铁投资未来5年将达万亿体量，相当于再造一个国内市场 (16)（3）世界城轨地铁市场：以更新及加密为主，新线市场具备一定空间 (19)2、从输出产品到输出标准，从外延到本土化，瞄准更大市场份额 (21)（1）中车海外市场份额较低，欧美地区仍为薄弱环节 (21)（2）海外订单突破80亿美元，从输出产品逐步过渡到输出标准 (21)（3）外延扩张+本土化合作，海外经营网络布局日臻完善 (23)三、铁路设备及城轨业务全解析：从下游需求看未来车辆收入变动 (26)1、动车组：高铁出行大势所趋，新增需求旺盛，叠加大修收入持续提升 .. 26（1）高铁替代普铁/公路未现天花板，动车组需求未来将进一步释放 (26)（1）新增需求旺盛，18-20年将迎来新一轮车辆招标及交付高峰 (27)（2）动车组迈入集中大修期，维修收入2018年有望突破200亿元 (31)2、货车：经济周期晴雨表，短期大幅复苏，中长期取决于铁路货运量变动 (34)3、客车：普速客车逐渐为高铁所替代，每年以低速更新为主 (38)4、机车：短期确定性反弹，未来年均收入有望达到200亿以上 (41)5、城轨：国内市场释放巨大车辆需求，海外订单将在18年后陆续交付 (48)四、新产业&现代服务业助力业绩增长，同心多元促进长期发展 .. 551、通用机电：受益国产化浪潮，未来有望保持20%增速 (56)2、风电装备：风电叶片业务已进入国内前三，行业领先地位凸显 (57)3、新能源汽车：掌握核心技术，未来有望抢占市场份额 (59)4、高分子复合材料：收购BOGE 布局全球市场，PI 膜有望实现进口替代 (62)5、环保产业：中标PPP项目，实现农村分散污水治理市场突破 (63)6、现代服务业：以金融和物流为主，实现多领域跨界经营 (65)五、PPP模式方兴未艾，轨交巨头扬帆起航 (67)1、PPP开启基建新模式，城市轨交再掀热潮 (67)（1）城轨处于大发展时代，建设&通车高峰重叠 (67)（2）社会资本助力地方财政，“城轨+PPP”项目遍地开花 (69)2、地铁迎来万亿市场，中车产业链覆盖70%以上 (72)3、有轨电车或成新增长点，未来千亿市场可期 (74)4、接连中标PPP项目，新旧产业并驾齐驱 (76)六、盈利预测 (77)全球轨交产业新贵，立足国内、发力海外市场，成功拓展多元领域。
2017年汽车零部件行业分析报告
2017年汽车零部件行业分析报告2017年3月目录一、行业主管部门、自律组织、主要法规政策及行业标准 (5)1、行业主管部门、监管体制 (5)2、行业主要法律法规和政策 (5)二、行业概况 (9)1、全球汽车工业发展状况及发展趋势 (9)（1）全球汽车市场总体保持平稳增长 (10)（2）新兴工业化国家成为全球汽车销量增长的持续动力 (11)（3）汽车产业链配置日益全球化 (11)（4）对汽车综合性能提升的需求成为推动行业进步的主导力量 (12)2、我国汽车工业发展状况及发展趋势 (13)（1）我国汽车工业整体运行情况 (13)（2）我国汽车行业发展趋势 (14)①我国逐步由汽车制造大国向制造强国转变 (14)②我国汽车出口规模还将进一步扩大 (15)③我国汽车市场的全球地位越来越突出 (16)④新能源汽车和汽车轻量化成为行业发展方向 (17)3、全球汽车零部件行业发展状况及发展趋势 (17)（1）全球汽车零部件行业发展状况 (18)（2）我国汽车零部件行业发展趋势 (21)①我国汽车零部件行业前景广阔，未来将加快重组步伐，逐步形成产业集群 (21)②我国自主品牌整车的进一步发展将带动我国汽车零部件企业的发展 (21)③关键零部件核心技术将逐步为国内自主零部件企业所掌握 (22)④日益提高的节能环保要求推动汽车零部件行业技术水平不断提高 (22)⑤售后市场将成为汽车零部件行业未来的主要增长点之一 (23)三、行业竞争格局 (23)1、行业竞争格局和市场化程度 (23)252、行业主要企业 ..................................................................................................263、进入本行业的主要障碍 ..................................................................................（1）严格的供应商认证壁垒 (26)（2）规模化生产及资金壁垒 (27)（3）技术水平及人才储备壁垒 (27)（4）精细化管理能力壁垒 (28)4、市场供求状况及变动原因 (28)（1）市场需求状况及变动原因 (28)（2）市场供给状况及变动原因 (28)5、行业利润水平变动趋势及变动原因 (29)（1）整车市场竞争状况 (29)（2）原材料价格波动及人工成本的变化 (30)（3）品牌及产品技术含量 (30)四、影响行业发展的因素 (31)1、有利因素 ..........................................................................................................31（1）国家产业政策的支持 (31)（2）宏观经济增长及居民可支配收入的提高 (31)（3）专业分工为本行业带来了良好的发展机遇 (31)（4）技术交流及产业转移推动本土零部件企业融入全球供应链体系 (32)（5）自主品牌整车制造企业的崛起，有利于本土汽车零部件企业的发展 (32)332、不利因素 ..........................................................................................................（1）行业集中度较低 (33)（2）关键零部件核心技术与国际先进水平存在差距 (33)（3）专业人才较为缺乏 (34)（4）原材料价格的波动与整车厂商降价压力双重影响行业利润 (34)五、行业技术水平及特点 (35)六、行业经营模式 (35)七、行业周期性、区域性和季节性 (36)八、行业上下游之间的关联性 (37)1、本行业与上游行业的关联性及影响 (37)2、本行业与下游行业的关联性及影响 (38)一、行业主管部门、自律组织、主要法规政策及行业标准1、行业主管部门、监管体制我国对汽车零部件行业采取宏观调控和行业自律管理相结合的管理体制，其中政府部门及行业协会对汽车零部件行业进行宏观管理和政策调控，企业的生产经营按照市场化方式进行。
2017年汽车零部件行业分析报告
2017年汽车零部件行业分析报告2017年1月目录一、行业管理 (4)1、行业监管部门 (4)2、行业法律法规 (5)3、行业相关政策规划 (6)（1）《汽车产业调整和振兴规划》 (6)（2）《工业转型升级投资指南》 (6)（3）《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》 (6)（4）《中国制造2025》 (7)（5）《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（2016-2020年）规划纲要》 (7)二、行业市场规模 (8)1、我国汽车市场整体规模 (8)2、汽车零部件市场整体规模 (11)3、汽车塑料零部件市场整体规模 (14)三、行业产业链情况 (15)1、上游行业供给 (16)2、下游行业需求 (17)四、影响行业发展的因素 (17)1、有利因素 (17)（1）我国居民消费能力显著提升 (17)（2）产业政策大力扶持 (17)（3）全球化采购 (18)2、不利因素 (18)（1）上下游双重挤压 (18)（2）汽车产业存在产能过剩 (19)（3）交通拥堵和环境污染问题日益加重 (19)五、行业发展趋势 (19)1、汽配采购全球化 (19)2、新能源汽车零部件将成投资热点 (20)3、系统化开发、模块化制造、集成化供货 (21)六、行业风险特征 (22)1、政策风险 (22)2、市场竞争风险 (22)3、原材料价格波动风险 (23)七、行业竞争态势 (23)一、行业管理1、行业监管部门目前，我国汽车零部件制造行业已基本形成市场化的竞争格局，由行业参与者面向市场自主经营，并由政府职能部门进行依法管理。
国家发展和改革委员会（以下简称“发改委”）和工业和信息化部（以下简称“工信部”）是汽车零部件制造行业的行政主管部门，主要负责制定产业政策、指导技术改造、审批和管理重大投资项目等。
2004年，发改委发布了《汽车产业发展政策》，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，改革政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式。
2017年轨道交通设备行业市场前景分析报告
2017年轨道交通设备行业市场前景分析报告目录第一节预计十三五城市轨道交通投资2.48万亿、增长102% (6)一、十二五城轨交通新增里程2019公里、运营里程达到3618公里 (6)1、十二五期间中国城市轨道交通运营里程年均新增404公里 (6)2、2015年底中国26个城市开通城轨服务，运营里程达到3618公里 (7)3、十二五中国城市轨道交通年均投资2458亿元、系统制式向多元化发展 (9)二、预计十三五城轨交通新增通车里程超过4000公里、增长100% (11)1、至2015年底41个城市在建城轨总里程4515公里、直辖市和省会城市占70% (11)2、预计十三五中国城轨新增通车里程超过4000公里、年均新增超过800公里 (16)三、预计十三五中国城市轨交投资约2.48万亿元、同比增长102% (17)1、2016-2018年新建城轨重大项目累计里程2385公里、涉及投资1.67万亿元 (17)2、预计十三五中国城市轨道交通平均每公里投资额约6亿元 (19)3、预计未来5年中国内地城轨交通投资年均4953亿元、同比增长102% (21)第二节城市轨道建设以PPP模式输血、轨道+物业模式造血 (24)一、城轨建设投资从政府资本金+贷款模式向多元化投融资模式发展 (24)1、地方城市政府是城轨交通建设的投资主体 (24)2、北京、上海提供多元化的投资融资模式范例 (25)2、多元化投融资模式有望减轻政府当期财政支出压力 (28)二、政府和社会资本合作模式（PPP）为中国城轨交通建设“输血” (28)1、PPP投融资模式下TOT、BOT、BT等方式可供选择 (28)2、PPP投融资项目在全国范围开始加速推广与落地 (31)3、PPP投融资模式有助于中国城市轨道交通产业持续发展 (33)三、深圳“地铁+物业”模式可复制，能够为中国城轨交通建设“造血” (34)1、深圳地铁创新投融资模式降低政府财政直接出资比例 (34)2、“地铁+物业”模式为深圳城市轨道交通建设“造血” (36)3、深圳模式有望在一、二线城市复制，为城轨建设“造血” (39)第三节十三五城轨交通信号、车站设备和车辆市场规模不俗 (42)一、新建与更新需求驱动城市轨道交通信号系统市场达430亿元 (42)1、城市轨道交通信号系统趋向于采用移动闭塞技术的CBTC系统 (42)2、预计城市轨道交通信号系统平均每公里造价约850万元 (44)3、预计“十三五”中国城市轨道交通信号系统市场规模约430亿元 (45)二、城轨车站通风空调系统、屏蔽门和电梯需求合计约600亿元 (46)1、中国城市地下轨道交通建设通风空调系统制式趋向于采用屏蔽门系统 (46)2、预计“十三五”新增城市轨道交通车站约2450座、其中换乘站约600座 (49)3、车站通风空调系统、屏蔽门和电梯需求合计约600亿元 (53)三、未来5年城轨交通车辆需求约2.8万辆、投资金额1600亿元 (55)1、2015年底已运营112条线路“十三五”期间车辆加密需求4700辆 (55)2、预计“十三五”中国城轨新建通车线路车辆需求约2.4万辆 (58)3、预计“十三五”城轨车辆市场约1600亿元、同比增长118% (59)第四节部分相关企业分析 (61)一、鼎汉技术：多种产品受益城轨建设，预计明年业绩大幅回升 (61)二、神州高铁：剥离资产聚焦轨交产业，股东变换有利外延扩展 (64)三、广日股份：协同发展拓展城轨业务，新组建领导团队已起航 (66)四、烟台冰轮：顿汉布什受益城轨建设，三驾马车推动业绩增长 (68)第五节投资风险 (72)图表目录图表1：过去三个五年中新增城市轨交运营里程 (6)图表2：2011-2015年中国轨道交通年新增运营里程 (6)图表3：2011-2015年中国城市轨道交通运营里程及增长 (8)图表4：中国开通城市轨道交通服务的城市数量 (8)图表5：2008-2015年中国城市轨道交通投资额 (10)图表6：2015年底中国城市轨道交通运营里程分类占比 (10)图表7：2013-2015年中国城市轨道交通在建里程 (12)图表8：2015年底中国城轨在建里程按城市类型分类占比 (12)图表9：2000-2015年中国地铁运营里程及占城轨比重 (15)图表10：2015年底中国城轨交通在建项目按里程分类占比 (15)图表11：2014-2015年中国城轨在建、新开工和新增运营里程 (16)图表12：2005-2020年中国城市轨道交通及新增里程 (17)图表13：2016-2018年新建重大城轨交通项目里程 (18)图表14：2016-2018年新建重大城轨交通项目涉及投资总额 (18)图表15：预计单轨、市域快轨和有轨电车每公里造价 (19)图表16：2016-2018年重大城轨项目平均每公里投资额 (19)图表17：十三五期间各城市在建轨道交通平均每公里投资额 (20)图表18：预计2012-2020年中国各种系统制式城轨投资总额 (21)图表19：十二五和预计十三五中国内地城轨投资额 (22)图表20：北京地铁4号线A、B子项目及投入占比 (25)图表21：PPP模式下北京4号线投资运营的关系 (26)图表22：2006-2015年申通地铁归母净利润 (27)图表23：上海城市轨道交通建设发展模式 (27)图表24：PPP项目投融资模式关系图 (29)图表25：TOT项目投融资模式关系图 (29)图表26：BOT项目投融资模式关系图 (30)图表27：BT项目投融资模式关系图 (30)图表28：2016年PPP入库项目阶段投资额月度变化（万亿元） (31)图表29：2016年城市轨交PPP项目入库数及其投资总额 (32)图表30：深圳地铁集团股权及组织构成 (35)图表31：深圳市地铁第一、二期投资政府财政投入及占比 (35)图表32：深圳地铁前海枢纽上盖物业项目 (37)图表33：深圳地铁1号线车公庙站上盖汇通大厦项目 (37)图表34：2013-2015年深圳地铁上盖资源开发情况 (38)图表35：2012-2015年深圳地铁收入及归母净利润 (38)图表36：2015年港铁公司经营利润结构 (40)图表37：2012-2015年港铁公司经营利润总和及组成 (40)图表38：城市轨道交通系统主流信号系统组成 (42)图表39：2005-2020年中国轨道交通累计运营里程 (45)图表40：预计十三五城轨轨道交通信号系统市场规模 (46)图表41：2015年底中国城轨已运营及在建项目分类里程 (47)图表42：2015年底中国在建城市轨道交通里程分类占比 (47)图表43：北方某城市轨道交通运营成本结构 (48)图表44：地下城市轨道交通通风空调系统组成及制式 (48)图表45：2010-2015年中国城市轨道交通车站密度 (49)图表46：2010-2020年中国城市轨道交通车站数量 (50)图表47：中国城市轨道交通换乘站占车站总数的比例 (51)图表48：预计十三五期间中国城市轨道交通新增车站数量 (51)图表49：中国城市轨道交通等效车站数量 (52)图表50：车站屏蔽门、通风空调系统、电梯招标平均价格 (53)图表51：2014年北京、天津、上海、江苏等省市城轨车辆密度 (55)图表52：2006-2014年全国主要省市城轨车辆平均密度 (56)图表53：2014-2015年主要城市轨道交通最小发车间隔 (56)图表54：2005-2015年中国城市轨道交通平均密度 (57)图表55：2006-2014年中国城市轨道交通车辆保有量 (59)图表56：2005-2020年中国城市轨道交通车辆保有量 (59)图表57：2015年鼎汉技术营业收入结构 (61)图表58：2012-2015年鼎汉技术营业总收入及净利率 (61)图表59：2016年上半年神州高铁营业收入结构 (64)图表60：2015Q1-2016Q3神州高铁毛利率 (64)图表61：2015年广日股份营业收入构成 (66)图表62：2013-2015年广日股份毛利率及扣非后归母净利润 (67)图表63：烟台冰轮股权结构 (70)表格目录表格1：2015年底开通城市轨道交通服务的城市及运营里程等 (9)表格2：2015年底中国城市轨道交通在建城市及其里程和系统制式等 (13)表格3：2012-2020年中国内地城市轨道交通投资总额预计 (21)表格4：重点城市轨道交通规划建设期及投资资金来源 (24)表格5：截止2015年底建设城市轨道交通的城市数量及城市类型 (25)表格6：全球主要国家或城市城轨建设投融资模式 (28)表格7：2015年5月发改委推荐第一批PPP项目城市轨道交通项目 (33)表格8：2015年12月发改委推荐第二批PPP项目城市轨道交通项目 (33)表格9：深圳地铁融资工具及渠道创新 (36)表格10：三种ATC系统制式特点比较 (43)表格11：国产典型CBTC系统介绍 (43)表格12：近年来众合科技中标轨道交通信号系统项目及金额 (44)表格13：预计十三五城轨车站通风空调系统市场规模 (53)表格14：预计十三五城轨车站屏蔽门系统市场规模 (54)表格15：预计十三五城轨车站电梯市场规模 (54)表格16：截止2015年底主要城市城轨在建里程及其预计车辆需求 (58)表格17：2016年鼎汉技术授予的两期股权激励情况 (63)表格18：2016年神州高铁授予限制性股权激励的情况 (66)表格19：2014-2016年烟台冰轮资本运作梳理 (69)第一节预计十三五城市轨道交通投资2.48万亿、增长102%一、十二五城轨交通新增里程2019公里、运营里程达到3618公里1、十二五期间中国城市轨道交通运营里程年均新增404公里2011-2015年中国城市轨道交通新增运营里程2019公里、同比增长128%。
2017年汽车零部件行业分析报告
2017年汽车零部件行业分析报告2017年10月目录一、行业管理 (4)1、行业主管部门和监管体制 (4)（1）行业主管部门 (4)（2）行业协会 (4)2、行业相关法规政策相关标准 (4)二、行业规模 (6)1、汽车市场规模 (6)2、汽车零部件市场规模 (7)三、影响行业发展的因素 (9)1、有利因素 (9)（1）宏观经济及居民收入持续增长 (9)（2）国家产业政策的支持 (9)（3）汽车行业处于增长期，市场需求较高 (10)（4）节能减排要求的不断提高，推动汽车零部件行业的技术发展 (10)（5）自主品牌整车制造企业的崛起，有利于我国汽车零部件行业的成长 (11)2、不利因素 (11)（1）企业规模偏小，产品结构不合理 (11)（2）原材料价格的波动和人工工资的增长对行业盈利水平造成影响 (11)四、行业竞争格局 (12)1、国际知名企业 (12)2、国内知名企业 (12)（1）东安动力 (12)（2）潍柴动力 (13)（3）万向钱潮 (13)（4）亚太股份 (13)（5）隆基机械 (13)3、区域知名企业 (14)（1）泰盟股份 (14)（2）骏汇股份 (14)（3）湖北祥锦 (14)五、行业风险特征 (14)1、宏观经济波动风险 (14)2、政策风险 (15)3、市场风险 (15)4、技术创新风险 (15)一、行业管理1、行业主管部门和监管体制（1）行业主管部门国家发改委为汽车行业宏观职能管理部门，主要负责各产业政策的制订，指导行业技术法规和行业标准的拟订以及审批和管理投资项目。
国家工业和信息化部主要负责拟订汽车零部件行业规划和产业政策并组织实施，推进产业结构战略性调整和优化升级；制定并组织实施工业行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。
（2）行业协会中国汽车工业协会（CAAM）为行业自律监管机构，主要负责产业及市场调查研究、技术标准的起草和制定、产品质量的监督、信息服务、咨询服务与项目论证、贸易争端调查与协调、专业培训、国际交流、会展服务、行业自律等。
2017年轨交装备行业分析报告
2017年轨交装备行业分析报告2017年9月目录一、轨交装备：2018-2020年景气向上 (6)1、铁路投产新线：2018-2020年有望集中释放，较前2年大幅提升 (6)2、2018-2020铁路、城轨投产新线有望分别达8000、770公里/年 (8)（1）铁路项目建设周期在3-5年，2011年投资低谷影响5年后投产新线 (8)（2）2020年铁路网规模达到15万公里，新线投产将集中在2018-2020年 (8)（3）2018-2020年需投产新线年均8000公里，远超2016-2017水平 (9)3、先行指标——轨交基建新增订单：铁路平稳增长，城轨增长加速 (10)（1）铁路工程：进入平稳增长阶段 (11)（2）城轨地铁：增长将逐步加速 (11)4、高铁：―四纵四横‖加密成―八纵八横‖，既有线路提速加密 (11)（1）高铁连接50万人口以上城市 (12)5、城市轨交：开启高增长，PPP有助资金筹措，提升城轨景气度 (13)（1）PPP模式降低地方政府财政压力，提升城轨景气度 (15)6、铁路货车：随铁路货运走过拐点，趋势向上 (16)（1）2011-2013年铁路货运见顶，2014年开始下降 (16)（2）―稳黑增白‖的货运改革，铁路运输物资结构不断优化 (16)（3）铁路货运走过―拐点‖，将迎来恢复性增长阶段 (17)二、国家铁路装备：2018年交付将明显好于2016-2017年 (18)1、动车组：招标已过拐点，2018-2020将保持高位 (19)（1）动车招标逐渐恢复，到2020年招标有望稳定在350-400列/年 (19)（2）2017年中车动车交付有望达300-350列 (20)（3）2018-2020年中车动车组交付有望保持在350-400列/年 (21)（4）―复兴号‖将在京沪高铁首发，性能全面提升，将迎来批量生产 (22)（5）客运量增加、动卧、货运动车促进加密需求 (23)2、铁路机车：受益运营里程增长和铁路货运反弹 (24)3、铁路货车：2017年有望创新高，未来3年有望保持高位 (24)三、城轨地铁装备：景气度更高；多制式城轨编织国内轨交网络.. 261、城轨地铁车辆：2017-2020年复合增速有望超过20% (26)（1）先行指标：中国通号城轨业务高增长 (26)（2）城轨车辆有望进一步加密 (27)（3）2017-2020年，城轨车辆复合增速将超过30% (27)2、日本京都圈轨交网提供借鉴；中国城轨地铁发展空间大 (28)3、城市圈促进城际铁路网络发展 (30)4、多制式丰富城轨交通系统，为三、四线城市提供更多选择 (33)（1）地铁为―城轨高富帅‖，多制式为三、四线城市提供更多选择 (33)（2）地铁为城轨主要制式，三线城市有望为多元化系统制式提供巨大空间 (34)四、一带一路：促进中国轨交车辆装备世界 (35)1、轨交网络是一带一路互联互通的重要基础 (35)2、中国的高铁质优价廉，拥有国际竞争力 (36)3、全球轨交市场，为中国轨交行业提供广阔空间 (36)4、中国轨交装备出海日渐成熟，高铁、地铁、货车并进 (37)（1）高铁成外交名片，―铁路换资源‖合作模式形成 (37)（2）地铁和货车一直为中国轨交装备出海重要角色 (38)五、轨交装备核心零部件：进口替代、后市场提供增长空间 (39)1、―复兴号‖标准动车组推广，动车组国产化率将进一步提升 (39)2、动车保有量持续增长，后市场空间不断扩大 (40)（1）维保检修：高级修 (40)（2）维修期占用，形成替补采购空间 (41)（3）易耗零部件：刹车闸片市场容量大约60亿元，随保有量不断提升 (41)（4）易耗品零部件：动车+机车，轮对市场容量约25-36亿元 (42)六、国际轨交零部件企业发展借鉴：持续并购推动发展 (43)1、德国克诺尔：设立子公司+并购，打造国际领先轨交零部件企业 (43)2、美国西屋制动：制动产品起家，收购法维莱成为世界轨交装备龙头 (46)七、看好轨交整车制造、核心零部件进口替代、轨交后市场 (49)1、春晖股份：迈向国际一流轨交装备核心供应商 (49)2、中铁工业：盾构机及轨交高端装备龙头央企，业绩将快速增长 (50)3、康尼机电：―轨道交通+消费电子‖：双引擎驱动业绩持续增长 (51)4、鼎汉技术：打造―国际一流轨交装备供应商‖，业绩将重回快车道 (53)5、中国中车：轨交车辆龙头，业绩已过拐点 (53)6、神州高铁：轨交运维产业领军企业，将充分受益轨交后市场大发展 (54)8、新筑股份：在手订单充沛，全年有望扭亏，轨交业务将逐步进入收获期 (54)9、烟台冰轮：拟更名―冰轮环境‖，冷热同步发展 (55)10、众合科技：轨交信号系统实现突破，业绩拐点已过 (56)11、永贵电器：轨交连接器龙头，产品市场多元化拓展顺利 (56)12、新宏泰：拟43亿收购天宜上佳，揽入高铁刹车闸片国产龙头 (57)13、华铭智能：AFC终端设备龙头，受益城轨高景气 (57)铁路投产新线：2018-2020年有望集中释放，轨交装备景气向上。
2017年中国轨道交通行业市场分析报告
2017年中国轨道交通行业市场分析报告目录第一节轨道交通产业景气度持续高涨 (6)一、轨道交通产业链分析 (6)二、“城镇化+私家车”加剧交通压力，需求端强劲拉动 (8)三、国家政策大力支持，供给端发展迅速 (9)第二节高铁产业保持较高景气度,整车、零部件、维保市场千亿空间可期 (10)一、《中长期铁路网规划》持续推动高铁建设 (10)二、投资带动整车采购市场繁荣 (11)三、进口替代开辟核心零部件新蓝海 (15)四、维保市场不断壮大 (22)第三节城市轨道交通迎来黄金发展期 (24)一、城市轨道交通高度景气，新建里程超过已有规模 (24)二、中央地方齐心协力，政策助推城轨建设 (26)三、城轨车辆新增空间巨大，有轨电车即将爆发 (29)第四节PPP模式助力城轨发展 (33)一、建设资金压力巨大，PPP成为融资方式新出路 (33)二、PPP结合“轨交+社区”模式，建设运营的新方向 (35)三、PPP项目库不断扩充，城轨投资居高不下 (37)第五节相关重点公司分析 (40)图表目录图表1：广义轨道交通划分 (6)图表2：轨道交通全产业链 (6)图表3：轨道交通装备产业链 (7)图表4：我国城镇人口和城镇化率 (8)图表5：我国私家车数量及增速 (9)图表6：我国轨交装备制造行业相关政策 (9)图表7：我国铁路营运里程 (10)图表8：我国高铁营业里程及占铁路里程比重 (10)图表9：全国铁路固定资产投资和铁路车辆购置投资及其比重 (11)图表10：我国标准动车组技术方案 (12)图表11：全国铁路动车组拥有量及增速 (14)图表12：高铁动车组密度（辆/公里） (14)图表13：我国动车组招标信息 (14)图表14：2015年我国动车组招标信息 (15)图表15：动车组系统及部件 (16)图表16：动车组车内零部件制造企业 (17)图表17：动车组成本构成 (17)图表18：高铁动车组连接器 (19)图表19：国内外生产动车组连接器公司 (20)图表20：高铁受电弓远景图 (20)图表21：受电弓具体构造 (21)图表22：国内生产受电弓滑板公司 (22)图表23：我国动车组检修状况 (22)图表24：我国动车组新增量（列） (23)图表25：2017年第一次动车组检修招标信息 (23)图表26：全国城市轨道交通完成投资额及增速 (24)图表27：全国城市轨道运营里程数及增速 (24)图表28：全国城轨在建里程数和在建城市数 (25)图表29：2015年在建里程排名靠前城市 (25)图表30：我国轨道交通项目审批流程示意图 (27)图表31：我国已开通轨交的城市运营里程及规划建设项目 (27)图表32：城轨运营车辆数和车辆密度 (29)图表33：新增城轨车辆及市场空间 (30)图表34：2015年城市轨道交通子项目占比（%） (30)图表35：现代有轨电车优势 (31)图表36：同城有轨电车、地铁造价对比 (31)图表37：全国各城市有轨电车近期和远期规划 (32)图表38：有轨电车营运里程及其增速 (32)图表39：有轨电车累计投资额及其增速 (33)图表40：城市轨道交通投融资模式 (34)图表41：北京四号线PPP模式示意图 (35)图表42：港铁公司的营业总收入和净利润 (36)图表43：2015年港铁公司收入构成情况 (36)图表44：发改委PPP第一期推介项目中城轨建设工程 (37)图表45：发改委PPP第二期推介项目中城轨建设工程. (38)图表46：财政部三期PPP轨道交通示范项目 (39)图表47：轨道交通行业主要上市公司与估值表 (40)图表48：鼎汉技术营业收入及增速 (41)图表49：鼎汉技术净利润及增速 (41)图表50：鼎汉技术产品结构图 (42)图表51：2016年上半年鼎汉技术营业收入构成 (43)图表52：鼎汉技术毛利率水平 (43)图表53：康尼机电营业收入及增速 (44)图表54：康尼机电净利润及增速 (44)图表55：康尼机电产品结构图 (45)图表56：康尼机电2016H1各业务构成占比 (46)图表57：康尼机电各项业务的毛利率水平 (46)图表58：春晖股份营业收入及增速 (47)图表59：春晖股份净利润及增速 (47)图表60：亚通达营业收入构成 (48)图表61：春晖股份2016年上半年营业收入构成占比 (48)图表62：新筑股份主要产品分类 (49)图表63：新筑股份营业收入和净利润情况 (50)图表64：新筑股份2016年上半年营业收入构成占比 (51)图表65：华伍股份产品和下游领域 (51)图表66：华伍股份营业收入和净利润 (52)图表67：华伍股份2015年营业收入构成 (52)第一节轨道交通产业景气度持续高涨一、轨道交通产业链分析广义轨道交通分为铁路行业和城市轨道交通业，铁路行业包含普通铁路和高速铁路（设计运行时速250km及以上）；城市轨道交通分为地铁、轻轨、单轨、有轨电车、市域快轨、自动导向轨道（APM）和磁悬浮等。
2017年轨道交通设备市场调研分析报告
2017年轨道交通设备市场调研分析报告目录第一节回顾和展望：基建重要组成，保持高位运行 (7)一、轨交建设涉及多个产业，对基建贡献不小 (7)二、整体回顾：高增长后，铁路投资趋于平稳 (8)三、总体展望：投资维持高位，动车恢复性增长，城轨保持高景气 (11)第二节大铁路装备：动车招投标恢复，景气回暖 (12)一、铁路保持稳定发展 (12)二、动车组招标有望回暖 (13)三、投资力度不变，未来规划饱满 (15)第三节城市轨道交通装备：PPP模式助力行业热度升温 (19)一、城市轨道交通现状 (19)二、与国际水平相比，我国大部分城轨轨道仍有很大发展空间 (21)三、城市轨道交通规划总里程翻番，城轨建设进入加速期 (24)四、城市轨道交通未来市场空间 (25)五、PPP 模式助力城轨建设 (31)第四节轨交后市场：存量市场需求已显，有望快速增长 (34)一、轨交市场存量现状 (34)二、存量递增，后市场需求已显 (36)1、动车组后市场空间测算 (37)2、铁路干线后市场测算 (40)3、城市轨道后市场测算 (41)三、受益轨交零部件国产化，轨交后市场触手可及 (42)第五节重点公司分析 (42)一、中国中车 (42)二、鼎汉技术 (44)三、康尼机电 (45)四、神州高铁 (47)五、永贵电器 (48)六、众合科技 (50)七、华伍股份 (51)图表目录图表1：轨道交通产业链 (7)图表2：国家铁路投资占基建投资完成额比重 (7)图表3：固定资产投资及基建投资增速 (8)图表4：我国铁路和高铁营业里程（万公里） (9)图表5：我国铁路密度和高铁密度（公里/万平方公里） (9)图表6：铁路车辆购置和基建投资（亿）. (10)图表7：铁路每年新投产里程（公里） (10)图表8：铁路每年新开工项目数（个） (10)图表9：2009-2016.11 铁路客运量与货运量统计情况 (12)图表10：2008-2016 年中国铁路营业里程 (13)图表11：2013-2016 年铁路动车组集中采购情况 (14)图表12：2012-2016 年铁路客车、货车和机车采购量（单位：辆） (14)图表13：2009-2016 年铁路固定资产及机车车辆购置投资总额 (15)图表14：十三五规划期间铁路里程数(万公里) (16)图表15：中长期铁路规划图 (17)图表16：中长期高速铁路网规划图 (18)图表17：“八纵八横”高速铁路主通道 (18)图表18：城市轨道交通客运总量（万人次） (19)图表19：城轨交通运营线路总长度（城轨协会口径） (19)图表20：2015 年中国城市轨道交通制式结构 (20)图表21：2010-2015 年中国城市轨道交通运营里程 (20)图表22：城市轨道交通固定资产投资完成额（亿元） (21)图表23：全球主要城市轨道交通发展情况 (21)图表24：全球主要城市路网密度比较 (22)图表25：全球主要城市城轨人均拥有长度比较 (23)图表26：城市轨道对公共交通客流量的贡献程度 (23)图表27：城轨运营线路网长度（公里） (24)图表28：城市轨交每年新增里程预测（已开工项目汇总） (25)图表29：城轨投资构成 (26)图表30：我国近年来地铁线路车辆加密的案例（部分） (27)图表31：我国各城市车辆保有密度计最小行车间隔 (28)图表32：全球主要城市车辆保有密度（辆/公里） (28)图表33：目标更新率法测算既有线加密市场空间估算表 (29)图表34：目标更新率法测算既有线加密对机车需求数量估算表（单位：辆）.. 29图表35：近年城市轨道交通车辆出口大单 (30)图表36：三批轨道交通项目投资金额（亿元）及其占该批次比重 (32)图表37：三批轨道交通项目各省市投资金额（亿元）及项目个数 (32)图表38：按城市类型分类的轨交PPP 项目投资金额分布 (33)图表39：平均单个项目总投资额及每公里投资额 (33)图表40：我国2007-2015 年机车保有量 (34)图表41：我国2007-2015 年客车保有量 (34)图表42：2007-2015 年铁路动车组保有量（按组计） (35)图表43：2007-2015 年铁路动车组保有量（按辆计） (35)图表44：检测检修市场空间（亿元） (37)图表45：各型动车组检修周期规定 (37)图表46：和谐号动车组保有量估算 (38)图表47：动车所每年一、二级修市场预计 (38)图表48：和谐号动车组返场检修费用 (39)图表49：和谐动车组每年三、四、五级修费用测算 (40)图表50：运行速度不超过120KM/h 的客车检修周期 (40)图表51：运行速度超过120KM/h 的客车检修周期. (41)图表52：城市轨道交通每年维护修理费用预测 (42)图表53：2007-2016H1 中国中车收入（百万元）及增速 (43)图表54：中国中车重大合同构成及业务发展目标 (44)图表55：公司在手订单（单位：亿元） (45)图表56：鼎汉技术产业链延伸 (45)图表57：2009-2016H1 康尼机电产品营业收入（百万元） (46)图表58：康尼机电未来发展战略 (46)图表59：和谐动车组每年三、四、五级修费用测算（亿元） (48)图表60：神州高铁三大平台运营模式 (48)图表61：2009-2016H1 永贵电器产品营业收入（百万元） (49)图表62：永贵电器战略布局 (50)图表63：2008-2016H1 众合科技产品营业收入（百万元） (51)图表64：众合科技产品结构 (51)图表65：2008-2016H1 华伍股份产品营业收入（百万元） (52)图表66：华伍股份产业布局 (52)第一节回顾和展望：基建重要组成，保持高位运行一、轨交建设涉及多个产业，对基建贡献不小轨道交通建设涉及产业链较为庞大：其包括，设计、施工、原材料、机械设备、运营管理等多个产业。
2017年轨交装备行业研究报告
2017年轨交装备行业研究报告2017年11月目录一、轨交装备2017年业绩逐季度在改善，触底回升，未来三年趋势向上 (4)二、未来三年我国高铁建设进程加快，需求有望超预期 (6)1、动车新增通车里程触底回升叠加运营密度提升，动车需求迎来向上拐点 62、维修更换高峰期到来，进一步打开需求空间 (10)3、标动占比大幅提升，国产化进入加速期 (12)三、“十三五”期间我国城轨迎来通车高峰期 (15)四、“一带一路”进党章，轨交装备出口迎来新机遇 (15)轨交装备前三季度业绩逐季度在改善，预计第四季度业绩增速有望进一步加速，未来三年趋势向上：我们选取整车公司中国中车和零部件公司康尼机电为分析对象，两个公司2017年前三季度业绩逐季度改善明显，第二季度业绩增速逐步开始转正，第三季度加速向上。
我们将中国中车业务进行进一步拆分，中车铁路装备业务从二季度开始收入增速已经开始向上，并在第三季度加速。
从中车轨交装备业务细分数据来看，城轨业务保持快速增长，动车业务大幅下滑，但是降幅在收窄。
轨交装备交付具有明显的季节性，第四季度为交付的高峰期，预计第四季度增速将进一步加快。
城轨及动车未来三年需求逐步增加，同时出口打开新空间，未来三年轨交装备整体景气度向上。
未来三年我国高铁建设进程加快，需求有望超预期：①从建设进度来看，未来三年我国高铁新增里程相比2017年快速增长：根据我们对高铁建设线路的统计，“十三五”期间我国高铁新增通车里程数有望达到13447公里，其中2017年为低点，2018年开始快速增加，带动设备需求触底回升。
②动车招标有望逐步恢复，2018年有望达到400标准列，其中标动占比会大幅提升，产业链上核心零部件供应商有望最大受益。
③维修更换高峰期到来，进一步打开需求空间。
“十三五”期间国内动车组高级修总需求超过800亿元。
“十三五”我国城轨迎来通车高峰期，2018年增速加快：根据我们近期对各城市在建城轨项目的逐条统计，“十三五“期间我国城轨新增里程数将达到5390公里，预计2017年下半年车辆交付有望加快，并且逐季度向上。
2017年轨道交通设备行业深度分析报告
2017年轨道交通设备行业深度分析报告目录索引一、回顾和展望：基建重要组成，保持高位运行.51.1轨交建设涉及多个产业，对基建贡献不小.51.2整体回顾：高增长后，铁路投资趋于平稳61.3总体展望：投资维持高位，动车恢复性增长，城轨保持高景气8二、大铁路装备：动车招投标恢复，景气回暖.102.1铁路保持稳定发展102.2动车组招标有望回暖.112.3投资力度不变，未来规划饱满12三、城市轨道交通装备：规划饱满，建投加速，PPP模式助力行业热度升温 163.1城市轨道交通现状163.2与国际水平相比，我国大部分城轨轨道仍有很大发展空间183.3城市轨道交通规划总里程翻番，城轨建设进入加速期203.4城市轨道交通未来市场空间203.4.1新增路线市场空间.213.4.2既有路线加密市场空间223.4.3车辆设备出口.243.5PPP模式助力城轨建设26四、轨交后市场：存量市场需求已显，有望快速增长284.1轨交市场存量现状284.2存量递增，后市场需求已显.294.2.1动车组后市场空间测算294.2.2铁路干线后市场测算.334.2.3城市轨道后市场测算344.3受益轨交零部件国产化，轨交后市场触手可及34投资建议及风险提示.35投资建议.35风险提示.35重点公司.36中国中车.36 鼎汉技术.37 康尼机电.38 神州高铁.39 永贵电器.40 众合科技.41 华伍股份.42图表索引图1：轨道交通产业链5图2：国家铁路投资占基建投资完成额比重.6图3：固定资产投资及基建投资增速6图4：我国铁路和高铁营业里程（万公里）.7图5：我国铁路密度和高铁密度（公里/万平方公里）.7图6：铁路车辆购置和基建投资（亿）7图7：铁路每年新投产里程（公里）8图8：铁路每年新开工项目数（个）8图9：2009-2016.11铁路客运量与货运量统计情况.10图10：2008-2016年中国铁路营业里程11图11：2013-2016年铁路动车组集中采购情况12图12：2012-2016年铁路客车、货车和机车采购量（单位：辆）12 图13：2009-2016年铁路固定资产及机车车辆购置投资总额.13图14：十三五规划期间铁路里程数(万公里).14图15：中长期铁路规划图14图16：中长期高速铁路网规划图.14图17：“八纵八横”高速铁路主通道15图18：城市轨道交通客运总量（万人次）.16图19：城轨交通运营线路总长度（城轨协会口径）16图20：2015年中国城市轨道交通制式结构.17图21：2010-2015年中国城市轨道交通运营里程17图22：城市轨道交通固定资产投资完成额（亿元）17图23：全球主要城市轨道交通发展情况18图24：全球主要城市路网密度比较19图25：全球主要城市城轨人均拥有长度比较.19图26：城市轨道对公共交通客流量的贡献程度.19图27：城轨运营线路网长度（公里）20图28：城市轨交每年新增里程预测（已开工项目汇总）.21图29：城轨投资构成21图30：我国近年来地铁线路车辆加密的案例（部分）22图31：我国各城市车辆保有密度计最小行车间隔23图32：全球主要城市车辆保有密度（辆/公里）23图33：目标更新率法测算既有线加密市场空间估算表24图34：目标更新率法测算既有线加密对机车需求数量估算表（单位：辆）24 图35：近年城市轨道交通车辆出口大单25图36：三批轨道交通项目投资金额（亿元）及其占该批次比重26图37：三批轨道交通项目各省市投资金额（亿元）及项目个数27图38：按城市类型分类的轨交PPP项目投资金额分布27图39：平均单个项目总投资额及每公里投资额.27图40：我国2007-2015年机车保有量.28图41：我国2007-2015年客车保有量.28图42：2007-2015年铁路动车组保有量（按组计）28图43：2007-2015年铁路动车组保有量（按辆计）28图44：检测检修市场空间（亿元）29图45：各型动车组检修周期规定.30图46：和谐号动车组保有量估算.30图47：动车所每年一、二级修市场预计31图48：和谐号动车组返场检修费用32图49：和谐动车组每年三、四、五级修费用测算32图50：运行速度不超过120KM/h的客车检修周期33图51：运行速度超过120KM/h的客车检修周期33图52：城市轨道交通每年维护修理费用预测.34图53：2007-2016H1中国中车收入（百万元）及增速36图54：中国中车重大合同构成及业务发展目标.36图55：公司在手订单（单位：亿元）37图56：鼎汉技术产业链延伸.37图57：2009-2016H1康尼机电产品营业收入（百万元）38图58：康尼机电未来发展战略.38图59：和谐动车组每年三、四、五级修费用测算（亿元）.39 图60：神州高铁三大平台运营模式39图61：2009-2016H1永贵电器产品营业收入（百万元）40图62：永贵电器战略布局40图63：2008-2016H1众合科技产品营业收入（百万元）41图64：众合科技产品结构41图65：2008-2016H1华伍股份产品营业收入（百万元）42图66：华伍股份产业布局42一、回顾和展望：基建重要组成，保持高位运行1.1轨交建设涉及多个产业，对基建贡献不小轨道交通建设涉及产业链较为庞大：其包括，设计、施工、原材料、机械设备、运营管理等多个产业。
2017年轨道交通车辆配套产品行业分析报告
2017年轨道交通车辆配套产品行业分析报告2017年3月目录一、行业主管部门、监管体制和主要法律法规及政策 (5)1、行业主管部门及监管体制 (5)2、行业主要法律法规及政策 (5)（1）轨道交通车辆零配件制造行业主要法律法规 (5)（2）轨道交通车辆制造行业的主要政策 (6)二、轨道交通行业发展概况及趋势 (8)1、全球轨道交通行业发展概况 (9)（1）全球铁路行业 (9)（2）全球城市轨道交通行业 (10)（3）全球轨道交通装备行业 (11)2、中国轨道交通行业发展概况 (11)（1）中国铁路行业基本情况 (11)（2）中国高速铁路网络建设的发展状况 (15)（3）中国城市轨道交通的发展状况 (16)3、轨道交通装备制造行业发展概况及趋势 (17)（1）动车组的市场需求 (18)①新线通车带动的需求 (18)A、2016年干线铁路新线通车带动的市场需求 (18)B、“十三五”期间干线铁路及快速城际铁路新线通车带动的市场需求 (19)②既有线路加密带动的需求 (19)③维修市场带来的需求 (20)（2）城市轨道车辆的需求 (21)（3）国外轨道交通车辆市场需求 (22)三、行业竞争格局 (22)四、行业利润水平变动趋势及变动原因 (23)五、行业技术特点及趋势 (24)2、焊接技术 (24)3、材料复合技术 (25)4、表面处理工艺 (25)5、模块化技术 (25)六、进入本行业的主要壁垒 (26)1、客户壁垒 (26)2、技术壁垒 (26)3、管理壁垒 (27)七、影响行业发展的因素 (27)1、有利因素 (27)（1）国家产业政策大力扶持 (27)（2）中国南车、中国北车合并利好铁路装备制造行业 (28)（3）铁路投融资体制改革保证投资可持续性 (28)（4）轨道交通发展逐步改变人们的出行方式 (29)（5）国际市场发展潜力巨大 (29)2、不利因素 (29)（1）关键设备的技术水平有待进一步提高 (29)（2）石油等传统能源价格大幅下降 (30)八、行业上下游之间的关系 (30)1、上游行业 (30)2、下游行业 (30)九、行业主要企业简况 (31)1、国内企业 (31)（1）青岛威奥轨道股份有限公司 (31)（2）青岛欧特美股份有限公司 (31)（3）南京康尼机电股份有限公司 (31)（4）上海坦达轨道车辆座椅系统有限公司 (32)（1）BARAT集团 (32)（2）SAIRA EUROPE (32)一、行业主管部门、监管体制和主要法律法规及政策1、行业主管部门及监管体制行业主管部门如下表：2、行业主要法律法规及政策目前，政府行政管理主要以颁布相关法律法规、政策及规划，如行业准入制度、技术标准、生产许可等对轨道交通装备制造业进行管理和引导。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2017年轨道交通机车车辆零部件行业分析报告
2017年4月
目录
一、行业管理体制、主管部门及自律性组织 (5)
1、行业主管部门 (5)
2、相关法律法规及政策 (6)
二、市场规模及变动因素 (7)
1、行业发展概况 (7)
（1）铁路交通行业发展概况 (7)
（2）城市轨道交通行业发展概况 (9)
（3）机车、客车、货车行业发展状况 (15)
2、行业产业链情况 (17)
（1）上游产业情况 (17)
（2）下游产业情况 (17)
三、影响行业发展的因素 (24)
1、有利因素 (24)
（1）技术水平不断提高 (24)
（2）市场规模不断扩大 (25)
（3）国家产业政策的支持 (25)
2、不利因素 (26)
（1）高端领域技术有待提高 (26)
（2）企业规模有待扩大 (26)
（3）市场化竞争加剧 (26)
（4）产业政策变动的风险 (27)
四、行业竞争状况 (27)
1、常州华德机械有限公司 (28)
2、青岛三合山精密铸造有限公司 (29)
3、南京金正奇交通设备有限责任公司 (29)
4、常州中车铁马科技实业有限公司 (29)
我国铁路运输设备制造业起步较晚，而且在相当长的一段时间内处于“铁老大”地位，缺乏外部压力，导致行业整体发展速度较慢，但经过长时间的积累，也取得一些丰硕成果，截至2015年末，我国铁路密度已达到126.04 公里/万平方公里，高铁密度已达到19.79公里/万平方公里，基本完成了“四纵四横”主干线的铁路交通架构，各大城市之间的客运专线顺利通车。
同时，我国在研制动车组方面取得较大突破，已可以自主研发生产城市轨道交通系统、地铁和轻轨列车等，相关产品已经出口海外。
随着在我国铁路基建投资持续增长，铁路运输设备制造业的景气度得到提升。
2011年以来，我国铁路运输设备制造行业的企业数量逐年增加，据国家统计局统计，截至2015年10月，铁路运输设备制造行业企业数量增加至809家，平均营业收入已达到3,268.00万元、行业平均利润总额为274.00万元，均呈现增长趋势，在中国经济整体增速放缓的背景下，铁路运输设备制造行业整体保持了平稳的发展态势，经营效益较高。
铁路运输设备制造业的主营业务收入由1999年2月的262,761.70万元增加至2015年10月的32,680,014.80万元；铁路机车车辆配件制造的主营业务收入由1998年12月的483,502.60万元至2015年的的11,372,787.40万元。
一、行业管理体制、主管部门及自律性组织
1、行业主管部门
轨道交通装备制造业，主要由国家发改委、工业和信息化部、交通运输部及其下属的国家铁路局等部委实施监督。