国际金融计算题常用公式总结
金融理论与实务计算题公式实例
金融理论与实务公式1. 货币购买力指数=1/物价指数2. 利率：Ｒ＝I/PR为利率；I为利息；P为本金..3. 单利：I＝ＰＲＴ P为本金；R为利率；T为借贷的时间4. 复利：A＝Ｐ1+ r nＡ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数..5. 贴现利息＝汇票面额×实际贴现天数×月年贴现利率÷30360P贴现金额即贴现实得金额=汇票面额—贴现利息6. 债券持有期收益率：Y= I1/ P0+P1-P0 / P0 =利息收益率+资本收益率Y为收益率；I1为一个时期年或月利息或债券收益；P1-P0为一个时期年或月的资本收益；I1/ P0 为年或月利率或债券收益率；P1-P0 / P0为年或月资本收益率..到期收益率r的计算根据公式Pb＝Ｃ／1+r+Ｃ／1+ r2 +…f／1+ r n 推导出Pb为债券的当期市场价格；f为债券的面值；Ｃ为年利息； r为到期收益率；n为距到期日的年限..7.基金的单位净值＝总资产-总负债／基金总份额＝基金资产净值／基金总份额累计单位净值＝基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金认购份额＝认购金额×1-认购费率／基金单位面值申购份额＝申购金额×1-申购费率／申购日基金单位净值赎回金额＝赎回份数×赎回日基金单位净值×1-赎回费率8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉR为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率..9.马克思货币必要量：流通中货币需要量=商品销售数量×单位商品价格／单位货币流通速度10. 凯恩斯的货币需求论述：Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１Ｙ＋Ｌ２ｒ11. 欧文雪莱的货币需求论述：ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ 12. 弗里德曼的货币需求论述：略13. 货币的三个层次： M0＝流通中现金Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款14. 商业银行存款派生能力：存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率派生存款总额＝存款总额－原始存款额存款总额＝原始存款×１／存款准备率＋提现率＋超额准备率存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／存款准备率＋提现率＋超额准备率15. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋ＣＢ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金含法定存款准备金和超额准备金；Ｃ为流通与银行体系之外的现金..16. 乘数：P292M= Ms÷BM代表货币供给量；B为基础货币；M为乘数M=C/D+1÷C/D+R/DM为乘数；C/D表示现金提取率；R/D表示存款准备金率包括法定存款准备金和超额准备金计算题例题一、单利法和复利法的计算1.2004年1月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元;若一年期定期存款年利率为2%;单利计息;请计算利息所得税为20%时;此人存满一年的实得利息额..若2004年通货膨胀率为4%;不考虑利息税;请计算此人此笔存款的实际收益率..答案：单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息： 2000*1-20%=1600元实际收益率：名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日;某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元;当日三年期定期储蓄存款年利率为3%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税20%的条件下此人存满三年的实得利息额..答单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元；税后所得=9000*1-20%=7200元复利：本利和=P1+r n=100000*1+3% 3 =109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*1-20%=7418.16元3.2002年5月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万;若三年期定期存款年利率为4%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时;此人存满三年的实得利息额..答单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*1-20%=96000元复利：本利和=P1+r n=1000000*1+4%3=1124864元利息元税后所得=124864*1-20%=99891.2元4.甲企业准备向银行借款1;000;000元;期限为2年..中资银行2年期贷款的年利率为5.52%;单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%;按年复利计息..请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低答中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P1+r n =1000000*1+5.4% 2甲企业向中资银行借款的利息成本低..二、票据贴现的计算1.某银行购买一年期面值40000元国债;贴现率为8%; 到期收回本金40000元;该银行的利息收益是多少答该银行购进时的总价=40000-40000*8%=36800元银行利息收益=40000-36800=3200元2.某人因急需用款;凭该期票于6月27日到银行办理贴现;银行规定的贴现率为6%;该期票8月14日;票据面额为1208元;试算该人可从银行获得多少贴现付款..一年按360天算解：从6月27日到8月14日;共48天.. P=1208×1-6%×48/360=1198.34元三、现时收益、资本收益、持有期收益及收益率的计算1.某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手1手=100元面值;持有整整一年后以140元卖出;期间还享受了该品种每年一次的付息;年利率11.8%..此人获得的年均收益率是多少债券持有期收益率根据公式：债券持有期收益率：Y= I1/ P0+P1-P0 / P0 =利息收益率+资本收益率每手总收益=140-110*10+1000*11.8%=418元；收益率=418/1100*100%=38%2.若某银行购买了某企业发行的面值100元的30000张证券;票面利率为10%;期限为5年;请计算该银行5年能获得利息收入多少元证券现时收益即利息收益答该银行五年共获得利息收入=100*30000*10%*5=1500000元3.如果银行以每股20元的价格购进某种证券10000股;一个月后该行以每股40元的价格全部售出;请计算资本收益..答资本收益=40-20*10000=200000元四、基金的单位净值、累计单位净值、基金认购、申购、回购的计算参考教材175页：例7-2、例7-3、例7-4、例7-5五、马克思货币需要量计算1．若一定时期内货币流通次数为5次;同期待销售的商品价格总额为8000亿元;则流通中的货币需要量为多少如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元;请问流通中每1元货币的实际购买力是多少答流通中的货币需要量M=PQ/V=8000/5=1600亿元实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量=1600/2000=0.82.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元;同期货币流通速度为4;试计算流通中的货币需要量..若实际流通中的货币量为6亿元;请计算单位货币的实际购买力..答流通中的货币需要量M=PQ/V=20/4=5亿元实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量=5/6=0.83六、商业银行派生存款的计算1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款;法定存款准备金率为6%;出于避险考虑;该行额外增加在中央银行存款3万元;后来存款单位提出1万元现金发放工资;试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额..答：存款总额D=A*1/r+c+e A=100万r=6% c=1/100=1% e=3/100=3%D=100*1/6%+1%+3%=1000万元派生存款=存款总额-原始存款=1000-100=900万元2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间后;银行体系最终的派生存款为300万元..若商业银行的法定存款准备率为6%;客户提取现金比率为10%;试计算商业银行的超额准备率..答：根据公式：派生存款=存款总额-原始存款即300=存款总额-100 得：存款总额=400万元根据公式：存款总额D=A*1/r+c+e 即100×1/6%+10%+e =400 得：存款超额准备金率e =9%3.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款;除按6%的规定比例上存准备金外;银行还多上存了9%的准备金..此外;在这笔存款中;最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资..试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=100×1/6%+10%+9%=400万元派生存款=存款总额-原始存款=400-100=300万元4.某商业银行吸收原始存款5000万元;其中1000万元交存中央银行作为法定准备金;1000万元作为存款备付金;其余全部用于发放贷款;若无现金漏损;请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率 =5000×1/20%+20% =12500万元派生存款=存款总额-原始存款 =12500-5000=7500万元5.设原始存款500万元;法定存款准备金率为6%;超额存款准备金率为6%;提现率为8%;试计算整个银行体系创造的派生存款总额..答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=500×1/ 6%+6%+8% =2500万元派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000万元6.当原始存款为1000元;存款总额为5000元;存款准备金率15%;计算提现率..答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率5000=1000*1/15%+提现率提现率=5%七、货币乘数的计算1.假设存款准备金率为10%;货币乘数为4..试计算现金提取率..如果现金提取率下降到原来的50%;存款准备金率不变;那么新货币乘数是多少答：1根据公式：货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+C/D/C/D+10%=4 得提现率C/D=20%2 货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+10%/10%+10%=5.52.若流通于银行体系之外的现金500亿元;商业银行吸收的活期存款6000亿元;其中600亿元交存中央银行作为存款准备金;试计算货币乘数..答：货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+500/6000/500/6000 + 600/6000=5.9八、货币供给层次的计算假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少答：M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款=13894+32356+2349+5759=54358亿元M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款 +其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539亿元以下是从历年考试真题上整理过来的;希望对大家有用1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股;一年后以每股9元的价格卖出;期间享受了一次每10股派1.5元的分红;在不考虑税收和交易成本的情况下;计算该企业此笔投资年收益率..年投资收益率＝｛10×9-8+10×1.5/10｝÷10×8＝14.375%2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元;流通中的货币量为10亿元;试计算同期的货币流通速度..若货币流通速度变为5;请计算流通中每单位货币的实际购买力..流通速度=总额/货币量=10次若货币流通速度变为5;则应需求货币量=总额/流通速度=100/5=20亿实际购买力=需求货币量/实际货币量=20/10=23.王五从银行贷款50万元;贷款年利率为5%;期限为两年;到期一次还本付息;请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额..单利：应支付的利息额=50×5%×2=5万元复利：应支付的利息额=50×1+5%2－50=5.125万元4．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款;贷款期限为两年;年利率为6%;按复利计息;到期一次还本付息..请计算到期后企业甲应支付的利息总额..应支付的利息总额=2000×1+6%2－2000=247.2万元5．在一国的银行体系中;商业银行的存款准备金总额为5万亿元;流通于银行体系之外的现金总额为3万亿元;该国的广义货币供应量M2为40万亿元;试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率..广义货币乘数=40÷5+3=5次；各类存款总额=40－３＝37亿元；现金提取率=3÷37=8%6.设一定时期内待销售的商品价格总额为60亿元;若同期的货币流通速度为6;请计算流通中实际需要的货币量..若流通中的实际货币量为20亿元;在流通速度不变的情况下;请计算流通中每单位货币的实际购买力.. 1流通中实际需要的货币量：60÷6=10亿元 2单位货币的实际购买力：10÷20=0.57．2005年1月1日;某人按面额买入了一年期国债10万元;票面年利率为2.5%;请计算此人在国债到期时可获得的利息额..若2005年通货膨胀率为3.5%;请计算此人获得的实际收益率..1利息额=10万元×2.5％×1=2500元 2实际收益率＝ 2.5％—3.5％ = －1％8．根据下列给出的资料计算2002年我国M0、M1、M2层次的货币供应量..单位：亿元年份流通中现金活期存款定期存款储蓄存款其他存款2002年17 27853 603.816 433.886 910.710 780.71Mo=流通中现金=17 278亿元2M1=Mo+活期存款=17278 +53603．8 =70 881．8亿元3M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款=70 881．8 +16433．8+86 910.7+10780.7 =18 5007亿元9.某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日;该存款人将存款全部提取;请计算其税后利息收入税率按20%计算..储蓄存款利率表如下：期限活期三个月半年一年二年三年利率0.72% 1.71% 1.89% 1.98% 2.25% 2.52%税后利息收入=10000×0.72%×30÷12×1-20%=144元10.设一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元;流通中实际货币量为8亿元;试计算同期的货币流通速度..若货币流通速度变为8;请计算流通中每单位货币的实际购买力..货币流通速度=40÷8=5次流通中的货币需要量=40÷8=5亿元单位货币的实际购买力=5÷8=0.62511．假设现金提取率为8%;货币乘数为5;试计算存款准备金率..如果存款准备金率下降到原来的1/2;现金提取率不变;那么新的货币乘数是多少1已知M=5;C/D=8%;计算R/DM=C/D+1/C/D+R/D R/D=8%+1/5-8%=13.6%2已知新的R/D=6.8% C/D=8%;计算新的MM=C/D+1/C/D+R/D=8%+1/8%+6.8%=7.312.设某企业以每股12元的价格购进A公司股票1万股;一年后以每股13元的价格卖出;期间享受了一次每10股派2元的分红..在不考虑税收和交易成本的情况下;计算该企业这一年的收益率..收益率＝｛10000×13-12+10000×2/10｝÷10000×12＝13.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间的派生后;银行体系最终形成存款总额500万元..若商业银行的存款准备金率为15%;试计算提现率..存款总额=原始存款/法定准备率+提现率提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5%14.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元;同期货币流通速度为4;试计算流通中的货币需要量..若实际流通中的货币量为6亿元;请计算单位货币的实际购买力..1流通中的货币需要量=20÷4=5亿元 2实际购买力：5÷6=0.8315.2004年1月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元;若一年期定期存款年利率为2%;单利计息;请计算利息所得税为20%时;此人存满一年的实得利息额..若2004年通货膨胀率为4%;不考虑利息税;请计算此人此笔存款的实际收益率..实得利息额=100000×2%×1－20%=1600元实际收益率= 2%－4%=－2%16.若流通于银行体系之外的现金500亿元;商业银行吸收的活期存款6000亿元;其中600亿元交存中央银行作为存款准备金;试计算货币乘数..存款总额=原始存款/法定准备率+提现率提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％m＝C+D/C+R=500+6000/500+600=5.917.甲企业准备向银行借款1;000;000元;期限为2年..中资银行2年期贷款的年利率为5.52%;单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%;按年复利计息..请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低中资银行：利息=1000000×5.52%×2=110400元外资银行：利息= 1000000×1+5.4%2－1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息成本低18.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款;除按6%的规定比例上存准备金外;银行还多上存了9%的准备金..此外;在这笔存款中;最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资..试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款提现率=10÷100=10%存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=100×1/6%+10%+9%=400万元派生存款=存款总额-原始存款=400－100=300万元19.假设存款准备金率为10%;货币乘数为4..试计算现金提取率..如果现金提取率下降到原来的1/2;存款准备金率不变;那么新的货币乘数是多少1 m=1+C/D/C/D+R/D =1+C/D/C/D+10%=4 提现率C/D=20%2 新的提现率=20%÷2=10% 货币乘数m=1+10%/10%+10%=5.520．若一定时期内货币流通次数为5次;同期待销售的商品价格总额为8000亿元;则流通中的货币需要量为多少如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元;请问流通中每1元货币的实际购买力是多少流通中的货币需要量=8000÷5=1600亿元 1元货币的实际货币购买力=1600÷2000=0.821．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间后;银行体系最终派生存款为300万元..若商业银行法定存款准备率为6%;客户提取现金比率为10%;试计算商业银行的超额准备率..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率派生存款=存款总额-原始存款存款总额= 300+100 =400万元100×1/6%+10%+超额准备金率 =400 超额准备金率=9%22.某商业银行吸收原始存款5000万元;其中1000万元交存中央银行作为法定准备金;1000万元作为存款备付金;其余全部用于发放贷款;若无现金漏损;请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额..法定存款准备金率=1000÷5000=20% 超额存款准备金率=1000÷5000=20%存款总额=5000×1/20%+20% =12500万元派生存款=12500-5000=7500万元23.2002年5月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万;若三年期定期存款年利率为4%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时;此人存满三年的实得利息额..单利：实得利息额= 1000000×4%×3×1-20%=96000元复利：实得利息额=1000000×1+4%3－1000000×1-20%=99891.2元24.设原始存款为500万元;法定存款准备金率6%;超额存款准备金率为6%;提现率为8%;试计算整个银行体系创造的派生存款总额..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=500×1/20% =2500万元派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000万元25．假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：CH11层次的货币供应量各是多少1M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款=13894+32356+2349+5759=54358亿元2M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款 +其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539亿元26.2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5%;当年该国的消费物价指数为102.8上年=100;试计算该国存款者的实际收益率..通货膨胀率=102.8－100÷100＝2.8%实际收益率=3.5%－2.8%=0.07%27.设银行专项呆账准备金的计提比例为：损失类贷款100%;可疑类贷款50%;次级类贷款20%;关注类贷款5%..某银行有一笔500万元的贷款被核实为可疑类贷款;一笔1000万元的贷款被核实为次级类贷款..请计算该银行需要计提的专项呆账准备金总额..专项呆账准备金总额=500×50%+1000×20%=450万元28．某人因急需用款;凭该期票于6月27日到银行办理贴现;银行规定的贴现率为6%;该期票8月14日;票据面额为1208元;试算该人可从银行获得多少贴现付款..一年按360天算解：从6月27日到8月14日;一共48天.. P=1208×1-6%×48/360=1198.3429．根据2000年7月13日市场汇率;100美元=772.6港元;1英镑=1.49美元;试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价..解：1美元=7.726港元 1英镑=1.49美元 1英镑=1.49×7.726=11.512港元。
国际金融计算题知识点
计算题知识点1、例如，德国某银行报价：USD/DEM 即期汇率为1.6515/25，一个月远期的升贴水为100/95，求1月期美元与德国马克的远期汇率？分析：此标价是直接标价法，因此买价在前，卖价在后。
一个月远期汇率的升、贴水点数为100/95，前高后低表现为贴水。
在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去贴水。
所以一个月的远期汇率为1.6415/1.6430。
为了使计算简便，我们还可以归纳出以下规则：不管是什么标价方法，如果远期汇率点数顺序前小后大，就用加法；如果远期汇率点数的顺序是前大后小，就用减法。
利率高的货币，其远期汇率为贴水；利率低的货币，其远期汇率为升水。
远期汇差= 即期汇率X两种货币的利差X月数/122、例如，美元利率为15%，德国马克利率为13%。
USD100=DEM165.15，求三个月远期汇率？➢三个月汇差1.6515X（15%-13%）X3/12=0.0206➢德国马克升水、美元贴水德国直接标价1.6515-0.0206（减贴水）=1.6309美国间接标价1.6515-0.0206（减升水）=1.63093、例如，同一时间在纽约、苏黎世和伦敦外汇市场上的汇率如下：纽约1美元=2.5瑞士法郎苏黎世1英镑=3.2瑞士法郎伦敦1英镑=1.3美元问10万美元套汇的利润是多少？首先，判断三个市场上的汇率是否存在差异。
其方法是：先将各个外汇市场上的汇率都统一成同一标价法（直接或间接标价法），然后将其连乘。
若积数等于1，说明汇率没有差异；若积数不等于1，说明汇率存在差异，未计费用，可以套汇。
把三个外汇市场的汇率都统一成间接标价法后连乘，即2.5X（1/3.2）X1.3不等于1，所以此市场汇率有差异，可以进行套汇。
其次，准确地进行套汇。
通过套算可知，纽约市场美元的价格高于伦敦市场美元的价格。
套汇者可在纽约用10万美元买进25万瑞士法郎，同时在苏黎世卖出25万瑞土法郎，得到78 125英镑，在伦敦售出78 125英镑，最后可收回1 015 625美元，即套汇者可获得1 562.5美元的利润。
金融数学公式总结精算_金融个人总结范文
金融数学公式总结精算_金融个人总结范文金融数学公式是金融领域中非常重要的一部分内容，精算作为金融领域的重要分支，更是离不开这些必要的公式。
在平时的学习和实践中，我们需要掌握这些公式的应用，以便更好地解决实际问题。
以下是我在学习和实践中总结出的一些金融数学公式。
一、复利公式复利公式是计算利息时经常用到的一个公式，它包括本金、利率和时间三个要素。
其计算公式为：1、本利和公式：FV = PV × (1 + r)^n其中，FV为期末本利和，PV为本金，r为年利率，n为投资年限。
二、期权定价公式期权定价公式是金融领域中最为重要的公式之一，它能够帮助投资者预测期权价格的变动趋势。
以下是两个常用的期权定价公式：1、布莱克-斯科尔斯期权定价公式：C = S × N(d1) − K × e^(−rt) × N(d2)其中，C为看涨期权的价值，S为标的资产当前价格，K为期权行权价格，r为无风险利率，t为期权到期时间，d1和d2分别表示：其中，σ为期权的年化波动率。
d1 = [ln(S/K) + (b + 0.5σ^2)t]/(σ√(t))d2 = d1 − σ√(t)三、期现结构公式期现结构公式是金融领域中常常用来计算期货价格的公式，它包括现货价格、期货价格、存储成本、无风险利率和存储期限等要素。
以下是两个常用的期现结构公式：其中，F0为期货价格，S0为现货价格，r为无风险利率，T为存储期限，C为存储成本。
2、收益率差异公式：四、贝叶斯公式贝叶斯公式是一种统计学公式，它在金融领域中常常用于预测股票价格变化的概率。
其公式为：P(A|B) = P(B|A) P(A) / P(B)其中，P(A)表示A事件的先验概率，P(B)表示B事件的先验概率，P(A|B)表示在B事件发生的条件下，A事件发生的概率，P(B|A)表示在A事件发生的条件下，B事件发生的概率。
五、马科维茨理论马科维茨理论是关于投资组合优化的一个重要理论，它通过计算各种资产间的相关性来确定最优投资组合。
有关金融问题的方程公式
有关金融问题的方程公式
金融问题涉及许多复杂的方程和公式，这些方程和公式用于描述和预测金融市场的行为。
以下是一些常见的金融方程和公式：
1. 复利公式：A=P(1+r/n)^(nt)
这个公式用于计算在固定利率下，未来某一时间点上的资金价值。
其中，A
是未来值，P是现在的投资金额，r是年利率，n是一年中利率的计息次数，t是时间（以年为单位）。
2. 现值公式：PV=C/(1+r)^t
这个公式用于计算未来现金流的现值。
其中，PV是现值，C是未来现金流，r是折现率，t是时间（以年为单位）。
3. 风险评估的资本资产定价模型（CAPM）：
β=(cov(Rj,Rm)/σm^2) / (cov(Rj,Rm)/σm^2 + cov(Rf,Rm)/σm^2)
其中，β是风险系数，Rj是投资组合的收益率，Rm是市场收益率，Rf是无风险收益率，cov表示协方差。
4. 债券价格公式：P=(C/n)×(1-[(1+r)^(-n))/r])
其中，P是债券价格，C是每年的利息支付金额，n是债券的期限（以年为单位），r是市场利率。
5. 汇率决定模型：E=P(1+i)/(1+h)
其中，E是预期汇率，P是本国价格水平，i是本国利率，h是外国利率。
以上是一些常见的金融方程和公式，但实际上还有很多其他的金融方程和公式。
这些方程和公式在金融决策中起着重要的作用。
国际金融计算
计算过程
⑴判断能否进行抵补套利（▲条件：利率较高的货
币贴水合年率小于两地利差）
美元远期买价对即期卖价的贴水年率为： [(1.5410-1.5333)/1.5410]×12/3×100%=2% 两地利差3.5%，2%<3.5%，可知套利有利。
⑵抵补套利过程和结果
①该投资者用154.1万瑞士法郎即期买入100万美元，同 时卖出3个月远期美元；
国际金融计算
套汇交易
套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上货 币汇率的不一致，来谋求汇率间的差价。
地点套汇：指利用两个不同外汇市场的汇率差异，在 汇价较低的市场上买进外汇的同时，在汇价较高的市 场上卖出外汇，从而赚取差额利润的套汇方法。
时间套汇：利用不同交割期限所造成的汇率差异，在 买入或卖出即期外汇同时卖出或买入远期外汇，赚取 时间差额收益的一种套汇业务。
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。 （2）若某投资者拥有10万英镑，他（她）应投 放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
解答
（1）以美国市场为国内市场，则上述即期汇率 的标价方法为直接标价法。根据第五章学过的买入 价和买出价的报价习惯知，汇水为3个月升水，且 3个月的远期汇率的远期汇率为：
⑵时间套汇过程和结果
该投资者以100万美元购买154万CHF， 把USD存款变成CHF存款， 预计3个月后将收回CHF本利和 1540000×(1+4%×3/12)=1555400， 同时卖出3个月远期CHF1555400。 到期交割，按1.5210的汇率收回USD1022616.70，比 直接USD存款的本利 1000000×(1+7.5%×3/12)=1018750多3866.70美元。
时间套汇
国际金融--计算总结
2.客户以港元向银行买进美元，汇率应该是多少？ 3.客户如果要求将100美元换为英镑，按照即期汇率能够得到多少英镑？
解： 1.银行向客户卖出港元，买入美元，应按银行美元买入价，即7.2510。 2.客户以港元向银行买进美元，应取银行美元卖出价，即7.2590。 3.客户将100美元换为英镑，即银行卖出英镑，要取英镑的卖出价，即 1.4800。故客户可得到的英镑为100÷1.4800=67.57英镑
交叉汇率
①同边相乘法
一为直接标价法，一为间接标价法，要将两个汇率相应数字同边相 乘 例如：已知：
USD 1 = EUR0.7770/96 GBP 1 = USD1.4870/90 求：GBP 1 = EUR ?
②交叉相除法
两种基准汇率采用相同标价法的情况，即，两种货币的汇率均为直接标 价法，或两种货币的汇率均为直接标价法，则将两汇率交叉相除得出 套算汇率
实际汇率的变动为上升了29.61%:
(106.6262—82.2675)/82.2675=29.61%
第5节汇率变动的经济分析
• １.汇率变动的测量
• 当外汇求过于供时，外汇汇率会由下往上升高，称为上浮，意味 着外币升值，本币贬值。
• 当外汇供过于求时，外汇汇率就会由上往下降低，称为下浮，意 味着外币币值，本币升值。
在伦敦外汇市场，再将X欧元换回美元（用外汇卖出价），可换多少： 1 € :0.9875$=X €:Y$ （X=102.3万欧元，Y=101万美元，毛利润为1万美元）
第2节传统外汇交易
间接套汇案例：某日，欧洲货币市场的外汇行情如下： 纽 约：$ 1= € 0.8040—0.8100----（间接标价法） 法兰克福：£1= € 1.4470—1.4490 -----（直接标价法） 伦 敦：£1=$2.0040—2.0050 -----（间接标价法）
国际金融计算公式总结
国际金融计算公式总结规则一、直接标价法与间接标价法的判定给定标价：1A＝x B，则不论A、B是何种货币，不论此报价在什么市场，也不论对哪国居民而言，永远可以说：对A是直接标价；对B是间接标价。
规则二、银行外汇买卖价的判定行与顾客做交易时，银行永远处于有利的地位，顾客永远处于不利的地位。
因此，所使用的一切价格，均对银行有利，对客户不利。
〖例题〗假定某日巴黎市场上 1USD＝10.3205－10.3215FRF纽约市场上 1USD＝12.3215－12.3225FRF求套汇者每做1 USD的买卖可以挣得多少差价收入？「解」套汇者可以在巴黎市场用10.3215 FRF购得1USD，然后将这1 USD在纽约市场抛出，可得12.3215 FRF，可以套取差价2 FRF。
（FRF是指法国法郎）「解题思路」在巴黎市场，套汇者（投资者或投机者）为何用10.3215FRF，而非10.3205FRF购得1USD呢？可以从三个角度来理解：1. 根据上述的报价，套利者从银行购买美元，使用的价格只有两种可能性，要么是10.3205FRF，要么是10.3215FRF。
由于客户与银行做交易时，客户永远处于不利的位置，所以，客户（套利者）必须用更多的法郎方能购得1美元，所以，使用的价格是10.3215FRF，而非10.3205FRF。
2. 以USD作为考察对象，此报价（1USD＝10.3205－10.3215FRF）对美元是直接标价，根据书上给出的规则，较小的值（10.3205，也就是前一个数值）是银行的买价，较大的值（10.3215，也就是后一个数值）是银行的卖价。
投资者在巴黎市场是买美元，因此，对银行来说是卖美元，故使用卖价10.3215FRF。
3. 以FRF作为考察对象，此报价（1USD＝10.3205－10.3215FRF）对法郎是间接标价，根据书上给出的规则，较大的值（10.3215，也就是后一个数值）是银行的买价，较小的值（10.3205，也就是前一个数值）是银行的卖价。
金融必备的各类计算公式及金融基础名词大全
金融必备的各类计算公式及金融基础名词大全金融必备的各类计算公式一、资产负债比例管理指标：1.备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％）4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6.拆借资金比例①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％）③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。
7.贷款质量指标①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％）②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％）③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％）④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％；不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。
国际金融学各种计算题方法说明
记 帐 实 例1：
本国企业海外投资得利润150万美元
• 投资收益（贷方）
其中
– 100万美元用于当地投资
• 对外直接投资（借方）
– 50万美元购买当地商品运回国内
• 进口商品（借方）
记 帐 实 例1：
本国居民运用其海外存款90万美元， 用于购买外国某公司的股票
其中
• 国外资产减少（贷方） • 持有外国证券增加（借方）
例2：
– 我国向英国出口商品，原报价商品单价为10 000美元，英国进口商要求我方改用英镑报 价，按下列即期汇率我方应报价多少？
• 伦敦外汇市场 GBP/USD＝1.6075/1.6085 • 纽约外汇市场 USD / GBP＝0.6178/0.6188
解
– 伦敦外汇市场
• GBP/USD＝1.6075/1.6085
远期汇率的确定
利率平价公式：
– （F－S）/ S IA－ IB
远期汇率
– ＝即期汇率＋即期汇率×（标价货币利率－ 基准货币利率）×天数/360
例如：
– 2008年6月6日，在伦敦外汇市场美元即期汇率 为：GBP1 = USD1.9695美元，英镑的年利率 是5.00%，美元的年利率是2.00%。某客户卖 给英国银行3个月远期的英镑10000，买远期美 元，求三个月美元的远期升水值。
基准货币不同，标价货币相同
例如，已知CAN/USD 0.8950～0.8953 GBP/USD 1.5870～1.5880
– 计算 GBP/CAN的套算汇率？ – GBP为基准货币，CAN为标价货币
规则：
– 原含GBP GBP/USD 1.5870～1.5880为分子 – 原含CAN CAN/USD 0.8950～0.8953为分母
国际金融计算公式总结
国际金融计算公式总结国际金融计算是金融领域中重要的分支之一，它主要研究跨国公司、国际金融市场和国际金融机构等与国际金融活动相关的各种问题。
在国际金融计算中，有一些重要的公式被广泛应用于金融分析、决策和风险管理等领域。
本文将对一些常用的国际金融计算公式进行总结，以便读者更好地了解和应用这些公式。
一、货币兑换公式货币兑换公式是国际金融计算的基础公式之一、它用于计算不同货币之间的兑换率。
1、直接报价 currency A / currency B = direct exchange rate直接报价是指以一种货币来衡量另一种货币的价格。
2、间接报价 currency B / currency A = indirect exchange rate间接报价是指以一种货币来表示所需的另一种货币的价格。
3、交叉汇率 cross exchange rate = (direct exchange rate of currency A / direct exchange rate of currency B)交叉汇率是指通过两个货币直接汇率计算出的两个不同货币之间的汇率。
二、利息计算公式利息计算公式用于计算借款或存款的利息。
简单利息计算公式是利用固定利率和借贷时间计算利息的公式。
复合利息计算公式是利用不同计息方式计算出的利息。
三、现金流量计算公式现金流量计算公式用于计算现金流入和流出的金额。
1、净现值计算公式 net present value = present value of cash inflows - present value of cash outflows净现值计算公式是用于衡量项投资项目现金流量的总体价值。
2、内部收益率计算公式 internal rate of return = discount rate at which the net present value equals zero内部收益率计算公式是用于计算投资项目的收益率。
金融英语公式大全
附录：金融公式大全财务：资金的时间价值。
投资：是对未来事件进行评估。
储蓄：是延迟的消费。
也即用现在的消费换取将来的消费。
一、单一现金流的计算：(1)(1)ppn p np FVFV PV i PV i =+⇒=+ sp i i m=p n m n =⨯ 利率（i ），收益率（r 或y ），增长率（g ），FV 未来现金值，PV 当前现金值， 票面利率（s i ）又称年度回报率（APR i ）：s APR p i i mi ==实际年利率（EAR ）(1)1EARp m i i =+-二、连续复利求FV/PV ： ininFVFV PVe PV e =⇒=三、连续复利求有效年利率：1iEAR e =- [1]i APR Ln EAR ==+ 四、年金——相等的连续现金流 终身年金的现值：10P P PMT PV I =普通年金的FV ：(1)1[]pn p p pi FV PMT i +-=五、年百分率：s pi APR m i ==⨯有效年利率：(1)1m p EAR i =+-六、持有期收益率：1V HPR V =-期末期初七、货币加权收益率=内部收益率(IRR) 八、时间加权收益率=几何平均数 九、银行贴现基准：-⎛⎫=⎪⎝⎭0BD F P 360r F t十、实际年收益率：十一、货币市场收益率：=绝对频数相对频数样本总数十二、算术平均数： 总体：样本：几何平均数：加权平均数：投资组合的平均年回报率：十三、方差和标准差总体：样本：变异系数： 或夏普比率： 或十四、概率P(X)：事件X 发生的可能性其中Xi 为一组互斥集体无遗漏事件=+-365/t EAY (1HPY)1⎛⎫= ⎪⎝⎭MM 360r HPY t 12NX X X Nμ++=1nii XX n==∑()112NNX X X μ=1G r =-112233123..................N NNw X w X w X w X w w w w μ+++=+++11tt t V R V -=-221()Nix i xxu N σ=-=∑x σ=221()1nii xxXS n =-=-∑x S =x xσμ=x S X=p FpR R S -=p FpR R σ-=-=夏普比率P FXR R σ=XXσCV μ0P(X)1≤≤1()1Nii P X==∑概率分布的数字特征： 期望/预期：方差、标准差——风险衡量总体协方差：=XY XY X Y COV r σσ协方差和联合概率 =XYXY X YCOV r σσ相关系数：投资组合的预期回报和方差=++=++22222P 1122121,222221122121,212σw σw σ2w w COV w σw σ2w w r σσZ 值分布：Roy 安全第一条件——最佳投资是安全第一比率SFR 最大的组合 总体均值的置信区间称为显著程度称为显著水平可以以总体平均值的样本估计值为中心构建置信区间α是显著性水平，等于1 -用%表示的置信水平。
431金融学综合公式大全
431金融学综合公式大全
1、货币供应量M＝货币基础M0＋流通货币M1＋非流通货币M2
2、货币需求量D＝流通部分D1＋定期部分D2
3、货币政策分析方程：M/P＝k（i＋e＋c）＋G＋D/P
其中，M：货币供应量，P：物价水平，i：基准利率，e：期望利率，c：货币市场结构参数，G：政府支出，D：货币需求量
4、金融中介模型：实际利率=基准利率+中介费用利率+风险溢价
5、实际汇率的确定有溢出模型：实际汇率＝基本汇率＋汇率操纵参数＋投资者汇率预期＋贸易平衡参数＋汇率政策参数
6、财政政策反应曲线：G/T＝a-b（i-i*）
其中，G：政府支出，T：税收，i：政策性实际利率，i*：政策性非政策性利率
7、偿付能力模型：国家X到期债务T＝X的财政收入F＋X的外汇储备R
8、财政紧缩政策：T/Y＝a-b（i-i*）
其中，T：税收，Y：国民生产总值，i：政策性实际利率，i*：政策性非政策性利率
9、国际货币模型：国际收支平衡＝贸易平衡＋资本项目平衡＋外汇储备变动
10、实际汇率的货币市场平衡模型：MN/P＝D+R/P＋FE/P
其中。
国际金融计算公式总结
国际金融计算公式总结为了解释国际金融计算的一些常用公式，本文总结了几个重要的公式，并提供了对它们的解释和用途。
1. 资本收益率（Return on Equity，ROE）:ROE=（净利润/股东权益）*100%这个公式用于衡量一家公司的净利润与股东权益之间的比例关系。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和股东的回报率。
2. 毛利润率（Gross Profit Margin）:毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%这个公式用于计算一家公司销售商品或提供服务后剩余的利润与总销售额之间的比例。
它可以帮助投资者和分析师判断一家公司的盈利能力和经营效率。
3. 净利润率（Net Profit Margin）:净利润率=（净利润/营业收入）*100%这个公式用于计算一家公司的净利润与总营业收入之间的比例。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的净利润水平和盈利能力。
4. 每股收益（Earnings per Share，EPS）:EPS=净利润/总发行股数这个公式用于计算每股普通股的收益。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和每股股东收益。
5. 资本资产回报率（Return on Assets，ROA）:ROA=（净利润/总资产）*100%这个公式用于计算一家公司利用其总资产赚取的利润的百分比。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的资产利用效率和盈利能力。
6. 财务杠杆（Financial Leverage）:财务杠杆=总资产/股东权益这个公式用于衡量一家公司的财务杠杆水平，即它利用债务和股东权益来融资其资产的能力。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的财务风险和盈利能力。
7. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）:现金流量比率=现金流量净额/资产负债表总负债这个公式用于衡量一家公司可用现金流量相对于其总负债的比例。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的偿债能力和流动性。
cfa公式大全
cfa公式大全
以下是CFA考试中常用的一些公式：
1. 负债比率=负债总额÷资产总额×100%。
2. 权益比率（产权比率）=所有者权益总额÷资产总额×100%。
3. 负债对所有者权益比率=负债总额÷所有者权益×100%。
4. 流动资产比率=流动资产÷资产总额×100%。
5. 贷款收息率=贷款利息收入÷贷款年平均余额×100%。
6. 应收利息比率=应收未收利息÷利息收入总额×100%。
7. 存款平均付息率=存款利息支出总额÷各项存款年均余额×100%。
8. 拆入资金平均利率=拆入资金利息支出额÷拆入资金年平均余额×100%。
9. 利润完成率=当年实现利润总额÷本年计划利润×100%。
10. 利润增减率=（本年实际利润——本年计划利润）÷本年计划利润总额×100%。
11. 资产利润率=净利润÷资产平均余额×100%。
12. 资本（权益）收益率=净利润÷资本总额×100%。
以上是CFA考试中常用的一些公式，这些公式可以帮助你更好地理解和分析财务报表，为投资决策提供支持。
国际金融计算公式
国际金融计算公式1. 投资回报率（Rate of Return）公式：投资回报率是衡量一项投资的盈利能力的指标。
它可以通过以下公式计算：Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Dividends) / Beginning Value2. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）：资本资产定价模型是用来衡量资产预期回报的理论模型。
CAPM模型可以使用以下公式计算：Expected Return = Risk-free Rate + Beta * (Market Return - Risk-free Rate)3. 随机游走模型（Random Walk Model）：随机游走模型是一种金融市场价格变动的模型。
它认为价格走势是随机波动的，无法预测。
随机游走模型可以使用以下公式计算：4. 贴现现金流量（Discounted Cash Flow，DCF）模型：贴现现金流量模型是一种计算投资项目的净现值的方法。
它可以使用以下公式计算：Net Present Value = ∑(Cas h Flow / (1 + Discount Rate)^t)5. 黑-斯科尔斯公式（Black-Scholes Formula）：黑-斯科尔斯公式是用于计算期权定价的基本公式。
它可以使用以下公式计算：Call Option Price = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)Put Option Price = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)d1 = (ln(S/X) + (r + σ^2/2) * T) / (σ * √T)d2=d1-σ*√T这些公式是国际金融计算中常用的一些公式，用于计算投资回报率、资产定价、价格变动、现金流量和期权定价等。
它们可以帮助从业人员进行金融分析、风险管理和投资决策。
(完整版)常用的金融学公式大全
(完整版)常用的金融学公式大全常用的金融学公式大全金融学是研究资金流动和投资的学科，它涉及到各种复杂的数学和统计方法。
以下是一些常用的金融学公式，供您参考和使用：1. 时间价值1.1 现值（Present Value）PV = FV / (1 + r)^n1.2 未来值（Future Value）FV = PV × (1 + r)^n1.3 年金现值（Present Value of Annuity）PV = PMT × [1 - (1 + r)^(-n)] / r1.4 年金支付金额（Payment Amount of Annuity）PMT = PV × (r × (1 + r)^n) / [(1 + r)^n - 1]2. 投资组合2.1 期望收益率（Expected Return）ER = ∑(pᵢ × rᵢ)2.2 风险（Risk）σ = √(∑(pᵢ × (rᵢ - ER)^2))2.3 夏普比率（Sharpe Ratio）SR = (ER - Rf) / σ3. 资本预算3.1 净现值（Net Present Value）NPV = ∑(CFᵢ / (1 + r)^n)3.2 内部收益率（Internal Rate of Return）IRR: NPV = 03.3 会计回报率（Accounting Rate of Return）4. 资本成本4.1 加权平均成本资本（Weighted Average Cost of Capital）WACC = (E/V) × Re + (D/V) × Rd × (1 - Tc)其中，E表示股东权益，V表示总资本，Re表示股东要求的回报率，D表示债务，Rd表示债务的利率，Tc表示所得税率。
4.2 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）CAPM = Rf + β × (Rm - Rf)其中，Rf表示无风险利率，Rm表示市场回报率，β表示资产的系统风险。
金融学计算公式汇总
引言概述金融学是关于资金运作、投资和理财等相关领域的学科，它涉及到大量的计算公式。
这些计算公式在金融学的理论和实践中起着至关重要的作用。
本文将对金融学中常用的计算公式进行汇总，并结合详细的解释和专业的知识进行阐述。
正文内容一、时间价值1.资金的未来价值计算公式：FV=PV(1+r)^n，其中FV表示资金的未来价值，PV表示资金的现值，r表示利率，n表示时间周期。
2.资金的现值计算公式：PV=FV/(1+r)^n，其中PV表示资金的现值，FV表示资金的未来价值，r表示利率，n表示时间周期。
3.贴现率计算公式：r=(FV/PV)^(1/n)1，其中r表示贴现率，FV表示资金的未来价值，PV表示资金的现值，n表示时间周期。
二、投资分析1.净现值计算公式：NPV=CF_0+(CF_1/(1+r))+(CF_2/(1+r)^2)++(CF_n/(1+r)^n)，其中NPV表示净现值，CF表示每期产生的现金流量，r表示折现率，n表示时间周期。
2.内部收益率计算公式：IRR=r1+(NPV1(r2r1))/(NPV1NPV2)，其中IRR表示内部收益率，r1和r2表示两个收益率的猜测值，NPV1和NPV2表示对应收益率下的净现值。
3.收益期限计算公式：PaybackPeriod=InitialInvestment/AnnualCashInflow，其中PaybackPeriod表示投资回收期限，InitialInvestment表示初始投资金额，AnnualCashInflow表示每年的现金流入。
三、股票估值1.股票的市盈率计算公式：P/ERatio=PriceperShare/EarningsperShare，其中P/ERatio表示市盈率，PriceperShare表示每股价格，EarningsperShare表示每股收益。
2.股票的市净率计算公式：P/BRatio=PriceperShare/BookValueperShare，其中P/BRatio表示市净率，PriceperShare表示每股价格，BookValueperShare表示每股净资产。
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间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率
如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165
伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803
F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国
•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水
•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水
升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时
•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）
•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?
•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除
直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率
间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率
如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165
伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803
F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国
•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水
•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水
升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时
•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）
•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?
•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除
间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率
如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165
伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803
F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国
•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水
•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水
升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时
•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）
•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?
•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除
直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率
间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率
如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165
伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803
F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国
•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水
•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水
升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时
•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）
•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?
•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除。