三元前驱体项目建议书

三元前驱体项目
建议书
规划设计 / 投资分析
摘要
三元锂电池主要应用于新能源汽车、储能及消费电子领域，下游应用领域的快速成长形成了对上游关键材料三元前驱体的巨大需求。

全球新能源汽车市场的快速发展，使得动力锂离子电池出货量增长迅速。

该三元前驱体项目计划总投资17143.65万元，其中：固定资产投资13065.17万元，占项目总投资的76.21%；流动资金4078.48万元，占项目总投资的23.79%。

达产年营业收入28470.00万元，总成本费用22150.29万元，税金及附加293.79万元，利润总额6319.71万元，利税总额7485.18万元，税后净利润4739.78万元，达产年纳税总额2745.40万元；达产年投资利润率36.86%，投资利税率43.66%，投资回报率27.65%，全部投资回收期5.12年，提供就业职位549个。

重视施工设计工作的原则。

严格执行国家相关法律、法规、规范，做好节能、环境保护、卫生、消防、安全等设计工作。

同时，认真贯彻“安全生产，预防为主”的方针，确保投资项目建成后符合国家职业安全卫生的要求，保障职工的安全和健康。

三元前驱体是制备三元正极材料的前端原料，以镍钴锰（铝）氢氧化物NixCoyMn(1-x-y)(OH)2为主，简称NCM系列或NCA。

NCM系列前驱体的制备以镍盐、钴盐、锰盐为原料，NCA前驱体则以镍盐、钴盐、氢氧化铝为
原料，在氨水和碱溶液中发生盐碱中和反应，得到镍钴锰（铝）氢氧化物
沉淀。

报告主要内容：总论、投资背景和必要性分析、市场研究、产品规划
方案、选址可行性研究、工程设计、工艺技术方案、环境保护、清洁生产、生产安全、风险应对评价分析、节能、项目实施安排方案、项目投资方案
分析、经营效益分析、综合结论等。

三元前驱体项目建议书目录
第一章总论
第二章投资背景和必要性分析第三章市场研究
第四章产品规划方案
第五章选址可行性研究
第六章工程设计
第七章工艺技术方案
第八章环境保护、清洁生产第九章生产安全
第十章风险应对评价分析
第十一章节能
第十二章项目实施安排方案
第十三章项目投资方案分析
第十四章经营效益分析
第十五章项目招投标方案
第十六章综合结论
第一章总论
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx科技发展公司
（二）公司简介
未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发
展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。

多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、
快速发展。

未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。

我们将
不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，
打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！
展望未来，公司将立足先进制造业，加强国内外技术交流合作，不断
提升自主研发与生产工艺的核心技术能力，以客户服务、品质树品牌，以
品牌推市场；致力成为产业的领跑者及值得信赖的合作伙伴。

公司致力于
创新求发展，近年来不断加大研发投入，建立企业技术研发中心，并与国
内多所大专院校、科研院所长期合作，产学研相结合，不断提高公司产品
的技术水平，同时，为客户提供可靠的技术后盾和保障，在新产品开发能力、生产技术水平方面，已处于国内同行业领先水平。

公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为中心，在品牌建设方面不断努力。

先后获得国家级高新技术企业等资质荣。

公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。

公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。

（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入25753.35万元，同比增长33.45%（6454.55万元）。

其中，主营业业务三元前驱体生产及销售收入为21520.41万元，占营业总收入的83.56%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额6422.80万元，较去年同期相比增长892.29万元，增长率16.13%；实现净利润4817.10万元，较去年同期相比增长895.47万元，增长率22.83%。

上年度主要经济指标
二、项目建设符合性
（一）产业发展政策符合性
由xxx科技发展公司承办的“三元前驱体项目”主要从事三元前驱体项目投资经营，其不属于国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。

（二）项目选址与用地规划相容性
三元前驱体项目选址于某高新技术产业示范基地，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某高新技术产业示范基地环境保护规划要求。

因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。

（三）“三线一单”符合性
1、生态保护红线：三元前驱体项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。

2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。

3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。

4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。

三、项目概况
（一）项目名称
三元前驱体项目
前驱体对生产三元正极材料的极其重要。

前驱体的品质(形貌、粒径、粒径分布、比表面积、杂质含量、振实密度等)直接决定了最后烧结产物的理化指标，三元材料60%的技术含量在前驱体工艺里面。

前驱体反应过程是一个复杂的过程，需要控制的工艺参数有：盐和碱的浓度、氨水浓度、盐溶液和碱溶液加入反应缸的速率等。

三元前驱体是制备三元正极材料的前端原料，以镍钴锰（铝）氢氧化物NixCoyMn(1-x-y)(OH)2为主，简称NCM系列或NCA。

NCM系列前驱体的制备以镍盐、钴盐、锰盐为原料，NCA前驱体则以镍盐、钴盐、氢氧化铝为原料，在氨水和碱溶液中发生盐碱中和反应，得到镍钴锰（铝）氢氧化物沉淀。

（二）项目选址
某高新技术产业示范基地
（三）项目用地规模
项目总用地面积47296.97平方米（折合约70.91亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数57.02%，建筑容积率1.41，建设区域绿化覆盖率5.88%，固定资产投资强度184.25万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积47296.97平方米，建筑物基底占地面积26968.73平
方米，总建筑面积66688.73平方米，其中：规划建设主体工程50129.98
平方米，项目规划绿化面积3924.33平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计115台（套），设备购置费6175.28万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量1092582.65千瓦时，折合134.28吨标准煤。

2、项目年总用水量24731.00立方米，折合2.11吨标准煤。

3、“三元前驱体项目投资建设项目”，年用电量1092582.65千瓦时，年总用水量24731.00立方米，项目年综合总耗能量（当量值）136.39吨标
准煤/年。

达产年综合节能量50.45吨标准煤/年，项目总节能率28.98%，
能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合某高新技术产业示范基地发展规划，符合某高新技术产业示
范基地产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都
采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建
设不会对区域生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资17143.65万元，其中：固定资产投资13065.17万元，占项目总投资的76.21%；流动资金4078.48万元，占项目总投资的23.79%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入28470.00万元，总成本费用22150.29万元，税
金及附加293.79万元，利润总额6319.71万元，利税总额7485.18万元，
税后净利润4739.78万元，达产年纳税总额2745.40万元；达产年投资利
润率36.86%，投资利税率43.66%，投资回报率27.65%，全部投资回收期
5.12年，提供就业职位549个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

四、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某高新技术产业示范基地及某高新技术产业示范基地三元前驱体行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某高新技术产业示范基地三元前驱体产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“三元前驱体项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某高新技术产业示范基地经济发展，为社会提供就业职位549个，达产年纳税总额2745.40万元，可以促进某高新技术产业示范基地区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率36.86%，投资利税率43.66%，全部投资回报率27.65%，全部投资回收期5.12年，固定资产投资回收期5.12年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。

民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

五、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章投资背景和必要性分析
一、三元前驱体项目背景分析
三元锂电池主要应用于新能源汽车、储能及消费电子领域，下游应用领域的快速成长形成了对上游关键材料三元前驱体的巨大需求。

全球新能源汽车市场的快速发展，使得动力锂离子电池出货量增长迅速。

在消费电子领域，随着智能手机、平板电脑以及智能可穿戴设备的迅速普及、出货量的快速增长，高性价比的锂电池成为消费电子厂商采购的重要考虑因素，使得在部分中低端消费电子领域三元锂电池开始替代钴酸锂电池。

基于动力锂电池、储能锂离子电池出货量的快速增长以及部分三元锂电池在消费电子领域替代的替代效应，全球三元前驱体出货量快速成长。

2019年全球三元前驱体出货量为33.4万吨，同比增长45.2%；预计到2025年全球三元前驱体的出货量达到148万吨
以四氧化三钴为前驱体材料，最终制造的钴酸锂电池，主要应用于智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子领域。

到2020年全球智能手机出货量将达19.2亿部、可穿戴设备出货量将达2.4亿部，稳定的下游需求将使得对钴酸锂电池需求平稳增长。

2017-2019年全球钴酸锂正极材料出货量分别为5.7万吨、6.7万吨和7.9万吨，保持稳定增长。

受益于钴酸锂电池以及钴酸锂正极材料的稳定增长，四氧化三钴的出货量呈现稳中有
增的趋势。

2019年全球四氧化三钴出货量为6.4万吨，预计到2025年全球四氧化三钴的出货量达到7.8万吨。

近些年，随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，节能环保有关
行业的发展被高度重视，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识，在
其推动下，产业链各环节快速发展，市场规模日益扩大。

在国内市场，
2009年以来，国务院、科技部、工信部、财政部、税务总局等部委陆续颁
布鼓励和推动新能源汽车及动力锂电池行业发展的相关政策，在此支持下，新能源汽车及其产业链上各个领域均实现快速发展。

依照《新能源汽车产
业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），到2025年，我国新能源
汽车市场竞争力明显提高，新车销量占比达到25%左右。

2019年我国汽车
销量2,577万辆，其中新能源汽车销量121万辆，新车渗透率仅为5%，按
照前述发展规划目标，国内新能源汽车在未来几年仍将保持快速发展。

凭借我国新能源汽车市场的迅速崛起，我国已超越了美国、日本和欧洲，成为全球最大的动力锂电池出货国，发展空间依旧广阔。

在海外市场，近年来，受欧盟汽车碳排放标准趋严的推动以及特斯拉示范效益的影响，
尤其是在2015年大众汽车“排放门”事件后，海外各国家亦加大了新能源
汽车的推广力度，先后公布了推进电动化的时间表。

同时，大众汽车、奥
迪汽车、宝马汽车、奔驰汽车等传统燃油汽车企业均发布了其新能源汽车
发展规划，为海外新能源汽车发展营造了良好的市场环境。

受益于此，LG
化学、三星SDI、宁德时代等全球主要的锂离子电池厂商已开始或筹划在海外设立生产基地，满足下游整车厂商快速增长的需求。

储能产业的规模化发展将有利于推动绿色能源的高效利用，是全球能源变革的重要影响因素之一，市场发展空间较大。

2019年全球储能电池出货量为19GWh，同比增长40%。

随着锂离子电池成本的不断下降、储能下游应用场景的逐步成熟，全球储能锂电池市场正在快速发展。

从通信储能市场来看，全球5G通信设施的新建与升级改造、现有通信运营商供电设施后备电源的“锂电化”浪潮，将共同推动储能锂电池市场需求的不断扩大。

从电力储能领域来看，能源危机与环境问题日益凸显，各国均加大对风储、光储等领域的政策支持力度，电力储能市场将迎来快速发展阶段。

未来，储能领域有望成为拉动锂离子电池消费的另一增长点，其对锂离子电池需求量将持续增加，从而推动上游正极材料前驱体市场的发展。

传统的消费电池主要应用于手机、电脑、数码相机等消费电子领域，得益于智能手机、平板电脑等产品的普及，消费电子经历了一段发展的黄金时期，带动了消费电池的快速增长。

近几年，随着智能手机、平板电脑等产品普及率逐步提高，相应的消费电子产品市场趋于饱和，随着全球5G 商业化进程逐步加快，预计该市场将保持稳定增长。

尽管传统消费电子的发展速度有所回落，近年来出现的多种新型电子产品又增加了对消费电池的需求，如可穿戴设备、电子烟、无线蓝牙音箱等新兴电子产品的市场前
景广阔，将成为消费电池新的增长极。

以可穿戴设备为例，2018年全球可
穿戴设备的出货量超过1.7亿台，同比增长28%，预计2023年将达到2.8
亿台。

在上述因素的综合影响下，未来消费电子产业链各环节将保持稳定
发展，对上游核心材料四氧化三钴的需求量持续增长。

与此同时，消费电
子产品呈现出日益多样化、智能化和复杂化的趋势，对重要部件锂离子电
池的技术要求也随之提高，行业内企业不断追求更加小型轻量且续航时间
长的锂离子电池，促使高端钴酸锂电池的出货量持续攀升，对上游高性能
四氧化三钴的需求量不断增长。

政策的扶持对于新能源汽车产业的初始发展具有重要的推动作用，随
着消费者对于新能源汽车的认知逐步加强，安全性、经济性以及便捷性成
为新能源汽车长期良性发展的重要考虑因素。

随着新能源汽车市场化、国
际化程度加深，新能源汽车的技术提升、成本下降以及配套完善将得到充
分落实，未来，新能源汽车以及上游产业链将形成市场作为主要驱动力量
的可持续发展进程，有利于三元前驱体产业的长期发展。

财政补贴在新能源汽车发展的初期阶段起到关键的拉动作用，随着补
贴的持续退坡，虽然长期来看有利于整个行业的可持续发展，但是阶段性
的补贴退坡，使得行业各环节利润空间收窄，企业盈利水平成长不及预期。

二、三元前驱体项目建设必要性分析
三元前驱体是制备三元正极材料的前端原料，以镍钴锰（铝）氢氧化
物NixCoyMn(1-x-y)(OH)2为主，简称NCM系列或NCA。

NCM系列前驱体的
制备以镍盐、钴盐、锰盐为原料，NCA前驱体则以镍盐、钴盐、氢氧化铝为原料，在氨水和碱溶液中发生盐碱中和反应，得到镍钴锰（铝）氢氧化物沉淀。

三元前驱体是高度定制化的标准品，产品品质考量指标一致。

三元前驱体呈黑灰色颗粒状，具有成本低廉，比容量高，充放电电压高，循环性能好，安全性好等特点。

三元前驱体工艺复杂，各家产品工艺参数有别，但客户考量产品品质的指标依据相同，关注的性能指标主要有：总金属含量、杂质含量（磁性异物是重点）、水分含量、PH值、粒径分布、振实密度、比表面积、形貌等。

而在制作过程中，盐碱浓度、反应温度、PH值等核心工艺参数会影响前驱体成品的性能，这些性能指标会影响三元材料成品的理化性能，进而对锂电池的电化学性能产生影响。

镍钴锰氢氧化物制备方法有共沉淀法、高温固相法、溶胶-凝胶法。

目前大规模商业化使用的是共沉淀法，其优点在于让多种金属离子在沉淀剂的作用下同步沉淀，得到各组分均一的沉淀物，很大程度上提升了前驱体材料的振实密度，其颗粒表面光滑、粒径分布均一、振实密度高，而且原料在晶格中分布均匀，材料杂相较少。

共沉淀法又分为：氢氧化物共沉淀法、碳酸盐共沉淀法、草酸盐共沉淀法，其中大规模应用的是氢氧化物共沉淀法。

选择合适的沉淀剂、控制PH值、反应时间、温度、搅拌速度，是影响前驱体制备的核心壁垒。

市场规模方面，2019年中国三元前驱体市场规模为230亿元，同比下
降6.3%，下滑主要是三元前驱体价格较2018年大幅下跌，如NCM111型号
价格下滑约40%；NMC523型下滑30%，NCM622型下滑29%。

未来三年，三元前驱体价格企稳，预计产值规模稳定上升，同时三元前驱体结构将持续升级，预计2020-2022年三元前驱体行业产值规模分别达到319.61亿元、420.31亿元和529亿元，同比增长38.68%、31.51%和25.86%。

三元前驱体作为高度定制化产品，其下游需求决定了当年供给，由于
产品指标和订单更新速度较快，所以没有严格意义上的库存，因此，在三
元前驱体行业一般不讨论供需平衡，而是聚焦于产能利用率的提升和与下
游需求的匹配。

产量方面，2019年三元前驱体总产量约为27.8万吨，同比增长24.6%。

产能方面，目前，三元前驱体行业处于名义产能过剩、高端产能不足
的状态。

截止2019年底，中国19家三元前驱体企业合计产能达到53.34
万吨，产能利用率降到52%。

2019年底，中国20家三元前驱体企业总产能达到53.8万吨，头部企
业占据了大部分的产能份额，top5产能占比59%，top10产能占比达到84%。

从企业分类看，一体化企业占据了主要的产能分布，达到28万吨，占比53%；正极企业11.25万吨，占比22%；聚焦前驱体的企业产能14.5万吨，占比25%。

前驱体环节市场集中度的提升主要来自头部企业和自产原材料的一体化企业凭借规模和成本优势，迅速抢占下游主流客户。

过去两年时间，一体化企业的市场份额由40%提升到47.6%，并有持续提升的趋势，主要得益于一体化企业明显的成本优势和可控的原材料资源保障。

其中格林美、湖南中伟和邦普循环2019年产量超越优美科长信，成为国内前三甲，格林美2019年产量在5-6万吨之间，预计5.8万吨；湖南中伟产量在4-5万吨之间，预计4.5万吨；邦普产量在3-4万吨之间，预计在3.5万吨左右，其产量的提升意味着宁德时代采购格林美的量有所下滑。

锂电池能量密度的提升，除了提高比容量以外，还可以通过提高充电截止电压、提高正极材料压实密度来实现。

合成单晶三元正极材料是提高充电截止电压、压实密度的有效方法之一，可以通过前驱体的选型、烧结温度的调整以及大小粒子的搭配等方法来实现，而比容量的提升主要源自使用更高镍含量的三元前驱体以及合成工艺的改善。

普通三元正极形貌为一次单晶颗粒聚集成的球形或类球形二次颗粒，由多个微粒结合而成，粒度分布较宽。

其主要缺陷有：
全球疫情情况下，虽然目前对韩国的正极材料厂影响较小，但是这些工厂在韩国疫情没有得到有效控制之前都有停工的风险，对企业来说存在相当的风险。

据了解，2019年中国企业出口三元前驱体的数量约为8.02万吨(出口量实为8.0205万吨，表中取出口量排名前十五的企业)，而其中出口到日韩的三元前驱体的数量达到了7,76万吨。

由此可见，出口到日韩的
数量占出口总量的较大比重。

此外，日韩对中国的三元前驱体的需求总体呈增长趋势。

三元前驱体企业多出口日韩，国内下游动力市场仍未恢复，但目前出口量暂未受影响。

2月下旬韩国疫情加重，部分韩国前驱体公司减少产量未能满足正极材料厂需求，导致国内前驱体企业出口增量。

也有部分依赖出口的前驱体企业较为担忧之后的疫情恐慌情绪会影响常规的进口。

但随着2020年日韩电池巨头产能扩张，其对三元前驱体需求日益渐增，预计2020年国内部分前驱体企业全年产量会随着日韩出口量而大幅增长。

第三章市场研究
一、三元前驱体行业分析
前驱体对生产三元正极材料的极其重要。

前驱体的品质(形貌、粒径、粒径分布、比表面积、杂质含量、振实密度等)直接决定了最后烧结产物的理化指标，三元材料60%的技术含量在前驱体工艺里面。

前驱体反应过程是一个复杂的过程，需要控制的工艺参数有：盐和碱的浓度、氨水浓度、盐溶液和碱溶液加入反应缸的速率等。

三元前驱体产量提升迅速，行业集中程度仍然较低。

2018年我国三元前驱体产量为21.8万吨，同比去年增长68%，行业集中程度虽然有一定提升但仍然较分散，前三甲依旧是格林美、优美科以及中伟新材料，国内共有9家企业年产量超过1万吨。

行业扩产持续加速，未来竞争进一步加剧。

2018年资本投向三元前驱体的项目持续增多，主流项目由容百科技、华友钴业、当升科技、杉杉能源、优美科、巴斯夫、格林美领衔，除主流正极材料企业布局外，包括美都能源、玉龙股份、四川路桥、美国恩创等也在卡位三元前驱体。

“锚定钴价+加工费”的定价模式下行业盈利能力与钴价相关性高，成本领先企业拥有较高的盈利能力。

由于行业迅速扩产且标准化程度较高，因此除部分龙头企业拥有一定的技术溢价能力外，行业整体以“材料费用+加工费”的定价模式为主，相对利润率较低。

同时三元前驱体以及正极材。