科迪乳业2019年三季度财务分析详细报告

科迪乳业2019年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

科迪乳业2019年三季度资产总额为360,861.4万元，其中流动资产为209,668.47万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的2.51%、1.44%和1.3%。非流动资产为151,192.93万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的88.1%、3.17%。

资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产360,861.4 100.00 309,202.89 100.00 280,616.12 100.00 流动资产209,668.47 58.10 144,654.39 46.78 109,889.16 39.16 长期投资0 0.00 0 0.00 0 0.00 固定资产133,199.32 36.91 140,305.22 45.38 98,926.36 35.25 其他17,993.61 4.99 24,243.28 7.84 71,800.59 25.59

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的2.51%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产209,668.47 100.00 144,654.39 100.00 109,889.16 100.00 存货5,254.58 2.51 7,831.03 5.41 7,934.86 7.22 应收账款3,028.8 1.44 1,719.5 1.19 5,894.58 5.36 其他应收款0 0.00 0 0.00 678.45 0.62 交易性金融资产7.02 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金2,720.34 1.30 122,165.22 84.45 92,162.16 83.87 其他198,657.73 94.75 12,938.65 8.94 3,219.12 2.93

3.资产的增减变化

2019年三季度总资产为360,861.4万元，与2018年三季度的

309,202.89万元相比有较大增长，增长16.71%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加1,309.3万元，递延所得税资产增加117.76万元，交易性金融资产增加7.02万元，共计增加1,434.09万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少3.26万元，长期待摊费用减少87.65万元，无形资产减少116.68万元，其他非流动资产减少404.2万元，预付款项减少577万元，在建工程减少849.61万元，生产性生物资产减少2,426.66万元，商誉减少2,482.63万元，存货减少2,576.45万元，固定资产减少7,105.91万元，货币资金减少119,444.87

万元，共计减少136,074.92万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长134,640.83万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年三季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年三季度相比，2019年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产209,668.47 44.94 144,654.39 31.64 109,889.16 0 长期投资0 0 0 0 0 0 固定资产133,199.32 -5.06 140,305.22 41.83 98,926.36 0 存货5,254.58 -32.9 7,831.03 -1.31 7,934.86 0 应收账款3,028.8 76.14 1,719.5 -70.83 5,894.58 0 货币性资产2,727.36 -97.77 122,165.22 32.55 92,162.16 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

科迪乳业2019年三季度负债总额为182,387.86万元，资本金为109,486.78万元，所有者权益为178,473.53万元，资产负债率为50.54%。在负债总额中，流动负债为180,105.61万元，占负债和权益总额的49.91%；短期借款为132,725.29万元，非流动负债为2,282.25万元，金融性负债占

资金来源总额的37.41%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额360,861.4 100.00 309,202.89 100.00 280,616.12 100.00 所有者权益178,473.53 49.46 175,177.66 56.65 163,993.01 58.44 流动负债180,105.61 49.91 129,546.16 41.90 106,648.17 38.01 非流动负债2,282.25 0.63 4,479.07 1.45 9,974.94 3.55

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的73.75%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的15.88%。