证券法专题(2)(1)..
关于《中华人民共和国证券法(修订草案)》的说明
关于《中华人民共和国证券法（修订草案）》的说明中国人大网浏览字号：小中大打印本页关闭窗口——2005年4月24日在第十届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议上全国人大财政经济委员会副主任委员周正庆委员长、各位副委员长、秘书长、各位委员：我受全国人大财政经济委员会的委托，现对《中华人民共和国证券法（修订草案）》作说明。
《中华人民共和国证券法》（以下简称证券法）是1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过、1999年7月1日起实施的。
证券法的实施对于规范证券发行和交易行为，保护投资者合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济发展，发挥了重要作用。
随着经济和金融体制改革的不断深化和社会主义市场经济不断发展，证券市场发生了很大变化，在证券发行、交易和证券监管中出现许多新情况，证券法已经不能完全适应新形势发展的客观需要：一是部分上市公司的治理结构不健全，质量不高，信息披露制度不完善，对董事、监事和高级管理人员缺乏诚信义务和法律责任的规定。
二是一些证券公司内部控制机制不严、经营活动不规范、外部监管手段不足。
三是对投资者特别是中小投资者的合法权益的保护机制不完善，对损害投资者权益的行为缺乏民事责任的规定。
四是证券发行、交易、登记结算制度等不够完备，没有为建立多层次资本市场体系留下法律空间。
五是对资本市场监管中出现的新情况、新问题缺乏有效的应对手段，有关法律责任的规定过于原则，难以操作，不利于打击违法、违规行为，维护资本市场的秩序。
六是证券法调整范围和某些限制性规定已经不适应证券市场的发展，需要补充和完善。
近年来，社会各界要求修订证券法的呼声比较高，在十届全国人大一、二次会议期间，有230位全国人大代表提出议案和建议，要求修订证券法。
国务院有关部门，一些企业和专家学者也通过不同形式表达了修订证券法的意见和建议。
根据十届全国人大常委会立法计划，2003年7月全国人大财经委负责成立证券法修改起草组，由全国人大财经委部分委员和全国人大常委会法工委、国家发展和改革委员会、国务院法制办、中国证监会、最高人民法院等单位的负责同志组成起草领导小组，并从上述部门和人民银行、银监会、保监会抽调有关人员组成起草工作小组，同时聘请刘鸿儒、周道炯、厉以宁等八位专家和学者组成专家顾问组。
专题十一中国证券文化自测题答案
专题十一自测题答案一、判断题1.我国近代证券业最早出现在深圳。
………………（）2.近代中国出现的第一部证券法律为《证券交易法》。
（）3.《论语.里仁》中孔子认为“君子喻于义，小人喻于利”，体现了我国传统文化中的诚信文化。
……………………（）4.近代中国第一家证券交易所出现在上海。
………（）5.证券委员会和中国证券监督管理委员会，标志着我国证券市场进入了监管的规范化阶段。
…………………………（）6.合规文化最早出现在证券行业。
…………………（）7.《中华人民共和国证券法》自1998年实施以来经历了两次修订。
…………………………………………………（）8.上海证券交易所建立了全国最大的卫星证券通信网。
…………………………………………………………（）二、单选题1. 2000多年前《左传.昭公六年》记载子产曾将法律条文铸于鼎上。
这属于（）文化。
A.创新文化B.合规文化C.制度文化D.诚信文化2. 在早期证券公司内部设有的岗位以下除了（）A. 董事B. 正副执事C. 帐房D. 经纪人3.中国现代意义上第一支股票的发行时间（）。
A.1980B.1982C.1984D.19864.以下哪种金融凭证不属于证券（）。
A.股票B.存单C.债券D.收据5.证券营业部交易为投资者提供证券代理交易之外还提供（）服务。
A.企业融资B. 证券信息C.证券发行D.企业上市三、多选题1.韩非子作为法家的代表，主要提出了（）对法家思想进行了集成。
A.抱法B.处势C.变法D.用术2.民国时期上海证券交易对交易人员有（）不同的称谓。
A.经纪人B.操盘手C.掮客D. 中人3.现代证券交易所组织结构有哪些（）？A.直线制B.职能制C.虚拟制D.事业部制4.我国证券业初创期，证券文化有哪些特征（）？A.制度文化B.资本主义贪婪特性C.正义责任文化D.创新性5.目前香港证券交易所与内地交易所分别开通了（）。
A.沪港通B.沪股通C.港股通D.深港通6.中国近代的证券文化的两面性是（）。
证券法ppt课件专题培训
要由证券发行人、认购人和中介人构成。其中证
券发行人涉及政府、金融机构、企业和公共机构
(如基金会等)；认购人即投资者，涉及机构和个
人两类；中介人指综合类证券企业和为证券发行
服务旳注册会计师机构、律师机构和资产评估机
构。
经
• (二)证券流通市场
济
•
证券流通市场，又称证券二级市场，是指对已发行 旳证券进行买卖、转让和流通旳市场。其功能在于为证
价证券。投资者按其所持基金券在基金中所占
旳百分比来分享基金获利，同步分担基金亏损。
4．经国务院依法认定旳其他证券。经国务院依
法认定旳其Байду номын сангаас证券是指立法上还未要求，但具
有证券性质和特点，需将其纳入证券范围调整
旳证券品种。这是一条弹性要求，用以应对不
断发展旳证券市场旳需要。
(二)证券旳特征
经
济
法
1．证券是具有投资属性旳凭证
者经过证券商在证券交易所进行证券买卖。场外证券交
易市场是指依法设置旳非上市证券进行交易旳市场。在
场外交易场合交易旳股票，一般为未上市股票，其交易
价格不是经过集中竞价方式产生旳，而是经过交易双方
协商产生旳。
三、证券法旳概念、合用范围及基本原则 经
济
• (一)证券法旳概念及其合用范围
法
•
证券法有广义和狭义之分。广义旳证
经 济 法
第五章 证券法
第一节 证券法概述
经
济
一、证券旳概念、种类及其特征
法
(一)证券旳概念和种类
证券是表达一定权利旳书面凭证，即记 载并代表一定权利旳文书。从广义上讲， 证券涉及资本证券、货币证券和货品证券。 我国证券法上所规范旳证券仅为资本证券。
证券投资学客观题题库
一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。
每小题1分，共15分)1.股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是( )A.总经理B.董事会C.监事会D.股东大会2.我国证券交易所实行( )A.公司制B.会员制C.股份制D.合伙制3.RSI是指( )A.威廉指标B.相对强弱指标C.乖离率D.移动平均值4.世界上第一个证券交易所是( )A.纽约证券交易所B.东京证券交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.美国证券交易所5.下列关于可转换债券的说法，错误的是．．．．( )A.持有者无权选择转股权B.可转换债券的利率一般低于普通公司债券利率C.既有债权性，又有股权性D.转股价格不一定高于股票的市场价格6.表示当日开盘价为最低价，收盘价为最高价的K线形状是( )A.带有较长上影线的阳线B.光头光脚大阴线C.光头光脚大阳线D.大十字星7.在其著名论文《证券组合选择》中提出现代证券组合理论的美国经济学家是( )A.马柯威茨B.夏普C.林特D.罗尔8.根据《公司法》，股票不得．．( )A.平价发行B.面额发行C.折价发行D.溢价发行9.资本资产定价模型所要解决的问题是( )A.如何测定证券组合及单个证券的期望收益与风险间的关系B.如何确定证券的市场价格C.如何选择最优证券组合D.如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异10.体现公开管理原则的是( )A.核准制B.登记制C.审批制D.注册制11.可以通过证券多样化进行回避的风险是( )A.系统性风险B.通胀风险C.企业风险D.道德风险12.代表所有权关系，属于所有权凭证的是( )A.股票B.债券C.汇票D.支票13.一般来讲，公司债券与政府债券比较( )A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低14.证券经纪商的收入来源是( )A.买卖价差B.佣金C.股利和利息D.税金15.下列各项中能够反映出对公司每股净利润评价的指标是( )A.市盈率B.每股收益C.净资产收益率D.每股净资产二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案，并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。
《新证券法解读》
证券公司与客户关系
• 《证券法》第一百三十九条规定：证券公司客户的交 易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义 单独立户管理。具体办法和实施步骤由国务院规定。
• 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自 有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户 的交易结算资金和证券。证券公司破产或者清算时， 客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清 算财产。非因客户本身的债务或者法律规定的其他情 形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易 结算资金和证券。
整理课件
关于分业经营与混业经营
• 《证券法》第六条规定：证券业和银行业、信 托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券 公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 国家另有规定的除外。
– 这样的规定，是昔日在严防金融风险的背景下制定 的。但目前实行严格分业经营的做法在实践中已经 开始被突破，实际中已经出现在集团控股下分设银 行、证券、保险机构的模式。比如中国工商银行等 商业银行已经设立了基金公司。这确实需要法律上 给予支持。
整理课件
专栏之一：美国的证券投资者保护公 司
• 为保护投资者合法权益，美国于1970年通过《证券 投资者保护法》（The Securities Investor Protection Act），建立了证券投资者保护公司 （Securities Investor Protection Corporation, SIPC）。
• 按照现行证券法规定，股票只能采取现货方式 交易，禁止买空卖空行为。从而导致证券市场 单边性特点突出。
• 《证券法》第四十二条规定：证券交易以现货 和国务院规定的其他方式进行交易。
• 《证券法》第二条规定，证券衍生品种发行、 交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规 定。
新《证券法》合规测试题
新《证券法》合规测试题您的姓名： [填空题] *_________________________________1、禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
[判断题] *对(正确答案)错2、非依法发行的证券，仍可以买卖。
[判断题] *对错(正确答案)3、证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的公开信息，为内幕信息。
[判断题] *对错(正确答案)4、证券期货基金经营机构要加大对广大投资者的宣传教育，积极向投资者普及新《证券法》知识。
[判断题] *对(正确答案)错5、证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。
[判断题] *对(正确答案)错6、基金管理人要“受人之托、忠人之事”，回归资产管理本源，切实履行管理职责，坚持不发生损害投资者权益、影响社会稳定的恶性群体性事件。
[判断题] *对(正确答案)错7、国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从轻处罚。
[判断题] *对错(正确答案)8、禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。
[判断题] *对(正确答案)错9、公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。
未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
[判断题] *对错(正确答案)10、任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。
[判断题] *对(正确答案)错11、上市公司持有百分之（）以上股份的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及其他持有发行人首次公开发行前发行的股份或者上市公司向特定对象发行的股份的股东，转让其持有的本公司股份的，不得违反法律、行政法规和国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定，并应当遵守证券交易所的业务规则。
中级会计师考试辅导-中级经济法-习题精讲_专题三：公司法与证券法(2)
大题精讲一、纯考公司法【例题5·简答题】（2016年）甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）于2014年3月上市，董事会成员为7人。
2015年甲公司召开了3次董事会，分别讨论的事项如下：（1）讨论通过了为其子公司一次性提供融资担保4000万元的决议，其时甲公司总资产为1亿元；（2）拟提请股东大会聘任乙公司的总经理刘某担任甲公司独立董事，乙公司为甲公司最大的股东；（3）讨论向丙公司投资的方案。
参加会议的6名董事会成员中，有4人同时为丙公司董事，经参会董事一致同意，通过了向丙公司投资的方案。
要求：根据上述资料和公司法律制度的规定，回答下列问题：【问题1】甲公司董事会是否有权作出融资担保决议？简要说明理由。
【答案】甲公司董事会无权作出融资担保决议。
根据规定，上市公司对外担保总额，超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保，由股东大会审议批准，且应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
在本题中，融资担保额度（4000万元）超过了甲公司总资产的30%（1亿元×30%=3000万元），相关担保决议应由股东大会审议批准。
【问题2】甲公司能否聘任刘某担任本公司独立董事？简要说明理由。
【答案】甲公司不能聘任刘某担任本公司独立董事。
根据规定，在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属，不得担任该上市公司的独立董事。
在本题中，乙公司为甲公司最大的股东，而刘某在乙公司任职，不得担任甲公司的独立董事。
【问题3】甲公司董事会通过向丙公司投资的方案是否合法？简要说明理由。
【答案】甲公司董事会通过向丙公司投资的方案不合法。
根据规定，上市公司实行关联关系董事的表决权排除制度，如果出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。
在本题中，出席董事会的无关联关系董事仅为2人，该事项应提交股东大会审议，董事会无权直接作出决议。
【例题6·简答题】（2015年）甲、乙、丙、丁、戊于2010年共同出资设立了A有限责任公司（以下简称“A公司”），出资比例分别为22％、30％、20％、20％、8％。
证券法讲义2014
第一章证券法概述第一节证券与证券市场（三）什么是投资——依靠别人的努力而获利；当期投入一定数额的资金或财产而期待在未来获得回报；“为了获得利益或避免损失或风险管理，有可能损失本金或者损失超过本金或者承担追加支付义务，并在现在或者将来的特定时期，约定转移金钱等，从此所获得的权利。
”（韩国《资本市场统合法》及资本市场统合法运动）三、我国证券法对证券的规定《证券法》第二条在中华人民共和国境内,股票、公司债券和国务院依法认定的其它证券的发行和交易,适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其它法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易,适用本法；其它法律、行政法规另有规定的,适用其规定。
证券衍生品种（如权证、期权、股指期货）发行、交易的管理办法,由国务院依照本法的原则规定。
证券法修订意见：“先给一定的定义性的规定，再对成熟的有共识性的产品给予一定外延性的例举”。
并应考虑增加一款“除外性规则”。
其中，“证券”定义的核心是一种财产权利的证明，是一种可均分、可转让、可交易的权利或者投资合同。
——这一修法提案及功能监管趋势（即对发挥同一金融功能的不同金融机构所开展的类似业务与金融活动进行大体相同的监管.）必然导致监管边界的重新划定第二节股票的分类一、普通股和优先股（一）普通股，它是股份有限公司最基本，同时也是发行数量最多的一种股票。
特点：1、股权内容最为完全，包括经营参与权、表决权、股息请求权、剩余财产分配请求权、新股认购权、股票转让权等。
2、股东承担最全面的风险，首先红利的获取排在公司债券和优先股之后；其次，股息随经营状况而不断变化；再次，公司解散时，若有剩余财产可供分配，则也排在优先股股东之后。
优先股，它是指股东对公司资产、利润享有较之于普通股股东优越或特殊的权利的股票。
优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
券商法制宣传活动总结(3篇)
第1篇一、前言为深入贯彻落实党的十八届四中全会精神，推进依法治市、依法治司，提高证券公司员工的法律意识和法律素质，营造良好的法制氛围，我公司于XX年XX月开展了券商法制宣传活动。
现将活动总结如下：二、活动背景1. 深化依法治国战略，加强证券市场监管近年来，我国证券市场发展迅速，但也面临着一些问题，如违法违规行为时有发生，投资者合法权益得不到充分保障等。
为加强证券市场监管，维护证券市场秩序，推进依法治国战略，证券公司有责任开展法制宣传活动。
2. 提高员工法律意识，防范法律风险证券公司作为证券市场的参与主体，员工的法律素质直接关系到公司的合规经营和风险控制。
通过开展法制宣传活动，可以提高员工的法律意识，增强法治观念，防范法律风险。
3. 营造良好法制氛围，树立公司良好形象证券公司作为公众公司，其合规经营和良好形象对投资者和社会公众具有重要影响。
开展法制宣传活动，有助于树立公司良好形象，增强投资者信心。
三、活动目标1. 提高员工法律意识，增强法治观念通过开展法制宣传活动，使员工充分认识到法律在证券市场中的重要作用，提高法律意识，增强法治观念。
2. 加强合规管理，防范法律风险通过法制宣传活动，提高员工对法律法规的理解和掌握，加强合规管理，防范法律风险。
3. 营造良好法制氛围，树立公司良好形象通过法制宣传活动，树立公司良好形象，增强投资者信心，促进公司健康发展。
四、活动内容1. 组织开展法律知识培训邀请法律专家为员工进行法律知识培训，内容包括证券法、公司法、合同法、刑法等相关法律法规，以及证券市场监管政策、合规经营等方面的知识。
2. 开展法律知识竞赛组织员工参加法律知识竞赛，以寓教于乐的方式提高员工对法律知识的掌握程度。
3. 制作宣传资料制作宣传海报、宣传册等资料，向员工宣传法律知识，提高员工的法制意识。
4. 开展法律咨询活动设立法律咨询台，为员工提供法律咨询服务，解答员工在工作和生活中遇到的法律问题。
5. 开展案例分析选取典型案例进行分析，使员工了解违法违规行为的危害，提高法律风险防范意识。
2021新《证券法》合规测试题附答案
2021新《证券法》合规测试题附答案1 、禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
对 ( 正确答案 )错2 、非依法发行的证券，仍可以买卖。
对错 ( 正确答案 )3 、证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的公开信息，为内幕信息。
对错 ( 正确答案 )4 、证券期货基金经营机构要加大对广大投资者的宣传教育，积极向投资者普及新《证券法》知识。
对 ( 正确答案 )错5 、证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。
对 ( 正确答案 )错6 、基金管理人要“受人之托、忠人之事”，回归资产管理本源，切实履行管理职责，坚持不发生损害投资者权益、影响社会稳定的恶性群体性事件。
对 ( 正确答案 )错7 、国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从轻处罚。
对错 ( 正确答案 )8 、禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。
对 ( 正确答案 )错9 、公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。
未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
对错 ( 正确答案 )10 、任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。
对 ( 正确答案 )错11 、上市公司持有百分之（）以上股份的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及其他持有发行人首次公开发行前发行的股份或者上市公司向特定对象发行的股份的股东，转让其持有的本公司股份的，不得违反法律、行政法规和国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定，并应当遵守证券交易所的业务规则。
A. 三B. 五 ( 正确答案 )C. 十D. 十五12 、以下重大事件，属于内幕信息（）。
A. 公司的经营方针和经营范围的重大变化 ( 正确答案 )B. 公司债券信用评级发生变化 ( 正确答案 )C. 公司发生重大亏损或者重大损失 ( 正确答案 )D ．公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责 ( 正确答案 )E. 公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十 ( 正确答案 )13 、投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之（），应当依照规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
证券法第一章证券法概述PPT课件
绪论－－推荐的参考书：
专著类： 1、《证券法律制度研究》，杨志华，政法大学
出版社； 2、《公司法证券法诸改革与新探索》，官欣荣、
李泫永 ，人民法院出版社 3、《公众公司及其股权证券》，何美欢，北京
作为证券法研究对象的证券法上的证券是 狭义的有价证券，即资本证券。
如无特别说明，本课程所要谈到的证券均 为狭义的有价证券，即资本证券。
第一章 证券法概述 第一节 证券
（二）有价证券（资本证券）的种类 1、债券 根据发行主体，分为： (1)．政府债券—中央政府债券和地方政府债券
政府债券的上市交易，适用《证券法》。 (2)．金融债券。 (3)．公司债券。 (4)．其他企业债券。
第一章 证券法概述 第一节 证券
（二）依据证券权利客体的分类
1、商品证券－是指提货单、购货单等代表对商品享有 请求权的凭证
2、服务证券－是指代表对特定服务享有请求权的证券
3、价值证券－广义有价证券
（1）货币证券－是指因商品的买卖而发生的、表示索 取与商品等值的货币的证券，它是发挥货币支付手段 作用的证券
第一章 证券法概述 第一节 证券
早期，表彰证券权利的最基本方式是有纸化书据， 使“证券”与“证书”易混为一谈。
证书是记载一定的法律事实的文书，作用是证明 该法律事实或法律行为的发生，但证书不能直接决 定当事人之间的权利义务之有无。
证券不仅记载并证明一定权利，证券本身就代表 一定权利。证券与权利存在密切联系。
大学出版社 4、《证券法热点问题探悉》，于绪刚等，法律
出版社 5、《证券交易法概论》，〔日〕河本一郎等，
美国证券法律专题2-联邦证券法律概览
美国证券法律专题之二：联邦证券法律概览北京良弼律师事务所合伙人孙智全美国联邦层面最初制定的证券法律主要包括1933年证券法（the Securities Act of 1933）、1934年证券交易法（the Securities and Exchange Act of 1934），这两部法律出台的背景是1929年纽约股市大崩盘以及随后发生的经济萧条，为恢复投资者对证券市场的信心，美国当时总统罗斯福力促新法运动，将跨州交易的证券市场纳入中央政府管辖之下。
1933年证券法主要以信息披露为中心对证券发行进行了规定，而1934年证券交易法主要规范证券发行后的上市公司信息披露及证券上市交易行为。
2002年因应2000年至2001年间发生的上市公司欺诈及财务造假丑闻，美国国会通过了萨宾斯－奥克斯利法案（the Sarbanes-Oxley Act of 2002），该法案主要规定：（1）财务标准及监督；（2）审计独立；（3）管理层责任：CEO、CFO依法认证、内部控制要求、职业道德要求、揭发者保护等；（4）使用非GAAP会计准则信息披露方面的限制；（5）禁止向管理人员提供借款；（6）律师越级汇报义务。
为解决导致2007年至2009年的次贷危机发生的问题并阻止类似危机重演，美国国会在2010年通过了华尔街改革和消费者保护法案（the Dodd-Frank Act of 2010）。
该法案对1933年证券法进行了修订：（1）将证券为基础的互换（security-based swap）纳入证券定义范围；（2）规定基础证券的发行人或代表基础证券的发行人发出要约或出售以该证券为基础的互换构成出售或约定出售基础证券的合同，以该证券为基础的互换要按照1933年证券法的规定进行注册；（3）授权SEC出台要求资产支持证券发行人就每一层级或类别的资产支持证券披露有关资产、经纪人报酬的性质及范围、资产的原始权利人、资产的原始权利人和证券化机构承担的风险大小等信息的规则；（4）重新定义了合格投资者（住宅资产被排除在外）。
民商法学研究生考试之4—— 《商法-公司法与证券法论》考试范围
民商法学研究生考试之——《商法-公司法与证券法论》考试范围考查目的《商法-公司法与证券法论》作为民商法学专业的核心学位课程，其主要内容除对商法的一般原理有所了解外，还包括对公司法与证券法原理与规则的掌握、理解与运用。
对于公司法而言，侧重于考查学生对公司法的一般原理，公司的设立，公司股东与股东权利，公司董事、监事、高级管理人员，公司变更、合并与分立，公司的解散与清算，有限责任公司，以及股份有限公司等的掌握、理解与运用情况。
对于证券法而言，侧重于考查学生对于证券法的基本原理、证券发行、证券交易、上市公司收购、信息披露以及投资者保护等制度的掌握、理解与运用情况。
公司法专题一、公司法的基本原理1.掌握公司的概念与特征、公司的分类标准及具体分类、公司法的性质2.理解公司人格否认、公司独立财产与独立责任、公司法的地位3.运用公司的特征、分类等基本原理的综合运用专题二、公司的设立1.掌握公司设立的概念、公司设立与成立、公司设立的方式、公司设立登记的效力、发起人的概念与职责、公司章程的概念与特征、公司资本原则、公司资本与公司资产、认缴资本制2.理解公司不同设立方式的区别、发起人责任与公司责任的区分、公司章程的订立与修改、公司章程的效力、公司资本的意义3.运用公司章程与公司法、公司决议关系的综合性运用专题三、公司的股东与股东权利1.掌握股东的概念、股东资格的取得、股东权利的特征与原则、股东权利的内容、股东权利的类型、股东查阅权及红利分配请求权等具体性权利、股东代表诉讼的概念、股东代表诉讼的构成要件2.理解名义股东与实际股东、股东资格的确认、股东的一般义务与特别股东的特别义务、实际控制人的义务、股东代表诉讼的当事人、公司违法分配利润的法律后果3.运用股东权利的具体行使与股东代表诉讼的综合运用专题四、公司的董事、监事、高级管理人员1.掌握高级管理人员的范围，任职资格的禁止性规定，董事、监事、高级管理人员的义务内容，禁止实施的行为2.理解高级管理人员违反任职资格禁止性规定的后果，董事、监事、高级管理人员忠诚义务和勤勉义务的具体要求，违反禁止性行为的法律后果3.运用董事、监事、高级管理人员对不同主体承担责任的综合运用专题五、公司的变更，合并与分立1.掌握公司变更的概念、公司合并的种类、公司合并的程序、公司分立的种类、公司分立的程序2.理解公司合并、分立的程序要求和法律后果，公司合并、分立的法律效力3.运用公司分立、合并与公司人格关系的综合运用专题六、公司的解散与清算1.掌握公司解散的概念和原因、公司清算的法律意义、公司解散和清算的关系2.理解公司司法解散、清算组织构成、清算组职责、清算顺序3.运用清算人与清算义务人界分与责任承担的综合运用专题七、有限责任公司1.掌握有限责任公司的特征、有限责任公司的设立条件、有限责任公司的组织机构、有限责任公司的股权转让、一人有限责任公司的特别规定、国有独资公司的特别规定2.理解股权对外转让的规则、股权转让的条件与程序、其他股东的优先购买权、强制执行程序中的股东优先购买权、异议股东的股权收购请求权3.运用有限公司股权转让原理的综合运用专题八、股份有限公司1.掌握股份有限公司的设立条件、发起人义务、股份有限公司的设立方式与程序、股份有限公司的组织机构、股份有限公司的股份发行条件、记名股票与不记名股票、股份有限公司的股份转让的原则与限制、公司收购本公司股份、对上市公司组织机构的特别规定、上市公司的独立董事制度2.理解股东大会决议的效力、股份有限公司高级管理人员的禁止性义务、公司收购本公司股份的具体事由、上市公司独立董事的职权、上市公司由股东大会决议的特别事项3.运用股份有限公司收购本公司股份及相关主体禁止性义务的综合运用证券法专题一、证券法的基本原理1.掌握证券的概念、证券的种类、证券市场的类型、证券法的概念、证券法的适用范围、证券法的基本原则2.理解证券的特征、不同证券市场的功能、证券法的基本原则3、运用证券法适用范围与证券法基本原则的综合运用专题二、证券发行1.掌握股票发行的基本条件、公司债券发行的基本条件、发行中介机构、承销业务的种类、承销协议的主要内容、承销团承销、证券销售期限规则、证券发行失败2.理解证券发行的基本条件、发行中介机构的作用、证券承销的意义3.运用证券发行程序与后果的综合运用专题三、证券交易1.掌握证券上市、证券交易的条件、证券交易的方式、禁止内幕交易行为、禁止操纵证券市场行为、禁止虚假陈述和信息误导行为、禁止损害客户利益的行为2.理解退市制度、限制和禁止的证券交易行为的一般规定、量化交易3.运用禁止证券交易行为及法律后果的综合运用专题四、上市公司收购制度1.掌握上市公司收购的概念、上市公司收购的方式、上市公司收购的程序、上市公司收购的法律后果2.理解上市公司收购中报告的意义、要约收购与协议收购的区分3.运用上市公司收购中程序规则与相关主体利益保护的综合运用专题五、信息披露1.掌握信息披露制度的概念、信息披露的基本要求、定期报告的报送和公告、股票交易重大事件临时报告披露、债券交易重大事件临时报告披露、信息披露不实的法律后果2.理解信息同时披露的意义、定期报告的披露、临时报告的披露、信息披露监管3.运用信息披露违法法律后果的综合运用专题六、投资者保护1.掌握证券公司销售证券、提供服务时的义务、普通投资者和专业投资者、征集股东权利、分配现金股利、债券持有人会议、先行赔付、纠纷解决2.理解投资者保护的重要意义3.运用投资者保护规则的综合运用专题七、证券机构1.掌握证券交易场所和证券交易所的概念、证券公司的组织形式及业务范围、证券登记结算机构的职能、证券服务机构的职能、证券业协会的职责、证券监督管理机构的性质、证券监督管理机构的职责2.理解证券交易所的职能、对证券公司的监管、对证券登记结算机构的监管、对证券服务机构的监管、证券监管措施、行政执法和解措施、对证券行政执法的监管3.运用证券监管措施与主体权益保护的综合运用。
c15080证券从业人员的禁区答案100分
C15080证券从业人员的禁区答案100分一、单项选择题1. 最高人民法院的相关司法解释规定，内幕交易情节特别严重的标准是（）。
A. 交易金额超过50万、获利或者避免损失超过15万B. 交易金额超过100万、获利或者避免损失超过25万C. 交易金额超过200万、获利或者避免损失超过50万D. 交易金额超过250万、获利或者避免损失超过75万您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 最高人民法院的相关司法解释规定，内幕交易情节严重的标准是（）。
A. 交易金额超过50万、获利或者避免损失超过15万B. 交易金额超过100万、获利或者避免损失超过25万C. 交易金额超过200万、获利或者避免损失超过50万D. 交易金额超过250万、获利或者避免损失超过75万您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 根据最高人民法院、最高人民检察院、公安部和中国证监会的有关规定，涉嫌证券期货犯罪的第一审案件，由（）管辖，同级人民检察院负责提起公诉，地（市）级以上公安机关负责立案侦查。
A. 最高人民法院B. 各省、自治区、直辖市高级人民法院C. 中级人民法院D. 基层人民法院您的答案：C题目分数：10此题得分：10.04. 根据《中华人民共和国刑法》第180条的有关规定，内幕交易情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
A. 1B. 3C. 5D. 10您的答案：C题目分数：10此题得分：10.05. 操纵者“利用不同市场之间的联动关系，利用资金和持仓优势致使一个市场的价格异常，从而影响到另一个市场的价格，并从中获利”的行为被称为（）。
A. 虚假申报操纵B. 抢帽子操纵C. 以市值管理为名进行的操纵D. 跨市场操纵您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 中国证监会进行证券期货稽查执法的主要法律法规依据包括（）。
A. 《中华人民共和国证券法》B. 《中华人民共和国证券投资基金法》C. 《中华人民共和国行政处罚法》D. 《中华人民共和国行政强制法》E. 国务院《期货交易管理条例》您的答案：D,E,A,C,B题目分数：10此题得分：10.07. 内幕交易行为是指，行为人在内幕信息公开前，（）的行为。
第七章 证券法律制度
无论从难度还是分数来看，证券法都可以称得上是经济法考试的“王炸”。
考核方式包括客观题和主观题，分值为18分左右。
相比分数的炫目，该专题知识点庞杂，多条逻辑主线交叉。
尽管做了千百遍，每一次都如初见。
股票的发行、公司债券的发行与交易、上市公司收购、证券欺诈的法律责任、股票的上市与交易等考点是核心高频考点。
2020年考期中，《证券法》进行了重大修改。
需引起高度重视！目录证券法律制度概述股票发行的类型与非上市公众公司首次公开发行股票并上市上市公司发行新股、发行方式与优先股公司债券发行股票市场结构、上市与交易上市公司收购与重组证券欺诈的法律责任第一节证券法律制度概述一、证券的类型1.股票按投资对象及定价币种的不同，股票可分为人民币普通股（A股或内资股）、境内上市外资股（B 股）和境外上市外资股。
（1）人民币普通股（A股）境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含港、澳、台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
（2）境内上市外资股（B股）以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。
（3）境外上市外资股股份有限公司向境外投资者发行、以人民币标明面值、以外币认购、在境外公开的证券交易场所流通转让的股票。
2.公司债券—可转换公司债券（1）可转换公司债券，是一种无担保、无追索权、信用级别较低的、兼有债务性和股权性的中长期混合型融资和投资工具。
（2）可转换公司债券，是一种附认股权的债券，兼有债券和股票的双重法律特点。
3.存托凭证（1）由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。
（2）存托凭证发行法律关系中的主体包括：基础证券发行人、存托人和存托凭证持有人。
（3）存托协议应约定因存托凭证发生的纠纷适用中国法律法规规定，由境内法院管辖。
（4）存托凭证基础财产包括境外基础证券及其衍生权益。
二、《证券法》的适用范围1.政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券法》；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。
《证券法》参考文献
《证券法》参考文献《证券法》是中华人民共和国国家法律，是我国金融领域的重要法规之一。
本文将介绍《证券法》相关的参考文献，旨在为读者提供更多的法律咨询资源。
一、法律法规类参考文献1. 中华人民共和国证券法：这是《证券法》的正式名字，是我国证券领域的核心法律。
由全国人民代表大会制定，并于1999年10月1日生效。
该法包含了我国证券市场的基本制度和规范，对证券市场的发展和监管具有重要的指导与约束作用。
2. 中华人民共和国刑法：证券市场中的违法犯罪行为也受到刑法的制裁。
这本刑法是我国的基本刑法，对于证券领域的非法行为、欺诈、内幕交易等种种犯罪行为都有相关规定，并给予了相应的刑事责任。
3. 中华人民共和国公司法：证券市场中的上市公司是公司法的对象之一。
《公司法》是我国专门规范公司组织和运营的法律，与证券法有着密切的联系。
它约束了上市公司的责任、义务和管理，保障了投资者的权益。
二、学术期刊类参考文献1. 《中国证券报》：这是我国证券市场的一份主要报纸，也是业内从业者及投资者的重要参考工具。
《中国证券报》每天报道最新的证券市场动态、政策法规变动等信息，对投资者决策具有指导性作用。
2. 《证券市场导报》：这是一本专门关注证券市场的学术期刊，刊载了大量的研究论文、专题报道和学术讨论，涵盖证券法、证券监管、证券市场动态等方面的内容。
对专业人士和学者有很高的参考价值。
三、法律案例类参考文献1. 《中国审判案例数据库》：这是一份收录了大量法律案例的数据库，其中也包括了一些证券市场的相关案例。
通过参考该数据库中的案例，可以了解到实际案例中法律的适用和司法解释，对于理解《证券法》的具体应用具有很大的帮助。
2. 《中国证券交易所纪要》：这是中国证券交易所发布的一份官方文件，收录了证券市场中的一些典型案例和违法行为的处罚情况。
对于投资者和从业人员来说，了解交易所对于违规行为的处理方式，能更好地规避风险和合法经营。
四、学术著作类参考文献1. 《证券法研究》（作者：张三）：这本书是我国证券法领域的经典学术著作之一，详细介绍了证券法的基本理论和具体应用。
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发行： （一）向不特定对象发行证券的； （二）向特定对象发行证券累计超过二百人的； （三）法律、行政法规规定的其他发行行为。
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• 【京东】 • 私募：A轮1000万美（07年）；B轮2100万美元（09年） ； C轮15亿美元（11年） ；D轮4亿美元（12年） ；E轮7亿 美元（13年） • 公募：2014年1月，京东向美国证券交易委员会递交IPO 招股书；2014年5月，以每股19美元公开发行股票，融资 17.8亿美元。
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• 2、1998年证券法 • 《证券法》第11条：“公开发行股票，必须依照公司法 规定的条件，报经国务院证券监督管理机构核准。…… • 发行公司债券，必须依照公司法规定的条件，报经国务 院授权的部门审批。 ……” • 【结论】发行股票是核准，发行公司债券是审批
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三、审批制
• 也称严格实质审查制，是指 发行申请人即便符合发行证 券的形式要件和实质要件， 监管机关仍然有权拒绝其发 行申请。 • 指标管理或额度管理。每年 有相应的额度或指标，很大 程度上是数量管理。 • 弊端：程序复杂，计划色彩 浓厚，容易滋生腐败；效率 低下。
（1933年）罗斯福总统指出，联邦政府审查证 券公开发行的目的，不是保证所发行的证券具 有一定的价值或获利能力，而是确保投资人获 得完整正确的信息，以作为投资判断的基础。 国会立法只能禁止欺骗他人的行为，而不能剥 夺投资人甘心受愚弄的权利。
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一般认为，澳大利亚、巴西 、加拿大、德国、法国、意 大利、荷兰、菲律宾、新加 坡、美国等国家，在证券发 行上均采取注册制
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• 2、2014年3月25日国务院常务会议 • “国六条”第一条： • “积极稳妥推进股票发行注册制改革,加快多层次股权市 场建设,鼓励市场化并购重组,完10/7
证券发行审核体制
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• 概述
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• 类型 • 我国 • 注册制
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第一节 概述
• 一、证券发行的含义 • 企业、政府等发行人为了筹集资金或实现其他目的，按 照一定的条件和程序创设有价证券并向投资者出售的行 为。 发行人：证券的供应者，资金的需求者 投资者：证券的需求者，资金的供给者
中华人民共和国农业部 一九九五年十二月十五日
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• 【归纳】 • 注册制——什么公司都有资格发行证券 • 核准制——好公司才有资格发行证券 • 审批制——好公司也不一定有资格发行证券
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第三节 我国
• 一、沿革 • 1、证券法颁布前（1998年以前） • 审批制（计划色彩浓厚）
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四、证券发行审核体制的含义
• 含义：证券监管机关对证券发行活动进行监管的制度总称。 • 主要是针对公开发行。 • 私募实行不同的规则。
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第二节 类型
• 一、注册制 • 也称形式审查制、备案制，是指只要发行申请人按照要求公开了 相关文件，通过了监管机关的形式审查后即可发行有关证券。 • 什么样的公司都可以发行股票，只要有人愿意购买。政府并不代 替投资者进行选择。
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二、证券发行VS证券交易
证券发行 证券交易
证券权利
证券市场
证券权利的创设
一级市场
证券权利的转让
二级市场
主体
发行人与投资人
投资人之间
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三、公开发行（public offering） VS不公开发行
• 《证券法》第10条第2款：有下列情形之一的，为公开
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• 沈阳蓝田股份有限公司: 你公司沈蓝股发[1994]11号《关 于公开发行股票的申请》收悉。经研究, 同意从国家下达给农业部1995年A股股票 发行规模中,分配给你公司3000万元(以面 值计算)的股票发行额度,待中国证券监督 管理委员会审批后,你公司由定向募集公 司转为社会募集公司。请做好股票发行前 的各项准备工作。
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• 3、2005年证券法 • 《证券法》第10条第1款：“公开发行证券，必须符合法 律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督 管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准， 任何单位和个人不得公开发行证券。” • 结论：无论是发行股票还是公司债券均为核准制。
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二、核准制
• 也称实质审查制， 是指发行申请人不 仅要按照要求公开 有关文件，还必须 符合公司治理、财 务状况、盈利能力 等方面的实质要求 方可获准发行证券 。
• 证券法第十条 公开发行证券，必须符合法律、行 政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管 理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准 ，任何单位和个人不得公开发行证券。 • 证券法第十三条 公司公开发行新股，应当符合下 列条件： （一）具备健全且运行良好的组织机构； （二）具有持续盈利能力，财务状况良好； （三）最近三年财务会计文件无虚假记载，无 其他重大违法行为； （四）经国务院批准的国务院证券监督管理机 构规定的其他条件。
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二、改革方案 • 改革、完善核准制 有学者提出改革发行审核 的程序（如缩短流程） 有学者提出完善发行审核 的条件 • 改采注册制 1、快改 2、慢改
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三、近期政策动向 • 1、十八届三中全会 • “健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革， 多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接 融资比重” • ——2013年11月15日《中共中央关于全面深化改革若干 重大问题的决定》