案例研究-血液透析中心(第三方血透中心)项目可行性研究报告

【案例研究】

血液透析中心（第三方血透中心）项目

可行性研究报告

根据全国血液净化病例信息系统的数据，我国血透行业市场规模从2011 年的136 亿元增长到2015 年的378 亿元，年复合增长率达29.01%。博思远略根据公开数据测算2016年血透市场规模达到488亿元，在刚刚过去的2017年血透市场在政策利好的刺激下，市场规模已达639亿元，根据预测2019年我国血透市场将突破千亿。

作为整个血液透析行业产业链下游的血透服务市场迎来快速发展期，随着血透中心逐步在全国范围内放开、医保报销覆盖日益充分、血透患者资源逐步从公立医院分流出来，血液透析中心迎布局良机。国家通过颁布一系列政策明确血透中心作为独立医疗机构的合法地位，规定血透中心的基本标准，并鼓励和优先审批连锁化血透中心。

时间部门相关文件主要内容

2010.3 卫计

委《医疗机构血液透

析室基本标准 (试

行)》

明确医疗机构设立血透室的标

准，要求至少配备 2名职业医

师， 0.4名护士/透析机；三甲

医院至少配 10台透析机等。

2014.3 卫计

委《关于征求独立血

液透析中心管理规

范和基本标准意见

的函》

血透中心 10公里内须有二级

以上综合医院，并签订血透急

性并发症救治协议

2016.12 卫计

委《国家卫生计生委

关于印发血液透析

中心基本标准和管

理规范（试行）的

通知》

承认血透中心作为独立医疗机

构的合法地位，并对连锁化血

透中心的优先审批

2017.2 卫计

委《关于修改〈医疗

机构管理条例实施

细则〉的决定》

（国家卫生计生委

令第 12号）

增加了血液透析中心等医疗机

构类别，推动医疗机构依法举

办和规范执业

2007 年初步建立起全面覆盖各类患者（城镇职工、城镇居民和乡镇居民）的医疗保险制度；2012 年确定大病医保报销比例不低于50%；2014 年加大大病医保的试点力度；2015 年全面实行城乡居民的大病医保；2017 年建立完善的大病保险制度。国家医保政策对患者的覆盖正循序渐进推进，当前覆盖比较充分，基本实现80%-90%以上医保报销。

随着国家政策鼓励民营资本进入医疗服务领域，血透服务成为近年投资领域的热门话题。目前，我国公立医院的血液透析中心只有

4000多个，处于严重供不应求的状态，无法满足透析患者的需求；与此同时，中国终末期肾病(ESRD)患者数量约300万人，按照全国300万血透患者要治疗，全国血透中心数量至少要达到30000家以上，血透中心投资进入黄金期。

目前血透行业内布局下游血透医疗服务的方式有“与医院合作模式”、“独立血透中心模式”、“收购医院模式”三种模式。“与医院合作模式”虽然初期收益较快，但随着医院独立血透中心的建设逐步完善，后期医院存在终止与企业合作的可能，企业存在面临“出局”的风险，且难以建立起连锁血透服务的品牌力，并非为布局服务终端的长远之计；反观“独立血透中心模式”和“医院收购模式”，虽前期投入较大，但长期盈利能力较强，企业能持续经营血透服务业务，有利于塑造自身的透析服务品牌，是布局血透服务的主要模式。

截止2017年，我国终末期肾病(ESRD)患者数量约300万人，随着中国老龄化进程加快，预计到2030年，我国ESRD患者人数将突破400万人。由于医疗资源欠缺等原因，我国规律透析的存量患者仅有40万人左右，尿毒症患者透析治疗率尚不足15%，远低于37%的全球平均治疗率，而欧美发达国家的透析治疗率已经达75%。随着肾源的严格控制，和血液透析合计报销比例不低于90%，近年来，透析的患者比例在明显增加。目前中国有血透中心4000多家，能够服务的患者人数仅为40万人左右，主要是公立综合性医院中的血液透析中心，有600多个县还没有血液透析中心，处于严重供不应求的状态，但公立医院的扩张能力有限，未来新增血透中心将主要为社会资本开办的血透中心。预计中国需要3万家血透中心，未来的血透中心数量将大幅增加。预计2017-2020年，中国透析中心会达到5000-8000家，仍不能满足目前市场的需求。

我们建议投资机构在投资独立血液透析中心项目前，重点调查以下数据：

1、当地血透设备保有量数据；

2、当地血透服务供需情况，缺口、现有服务模式；

3、项目辐射区域血透患者数量、现有血透服务获取模式；

4、当地血透患者敏感因素调查（价格、服务、品牌影响、收入、报销比例等）

5、不同类型血透提供方（医院、第三方、合作等）现状以及潜在竞争项目的影响；

6、市场容量测算（患者数量、血透服务供给量）；

7、设备选型调查（现有设备型号、国产、进口对比、后期维护成本、

定价印象因素等）；

8、当地成本（建筑成本、装修成本、人工成本、运输成本等）；

9、当地政策以及政府具体要求和关键指标调查；

10、其他相关数据。

按照博思远略刚刚完成的一个血液透析中心项目的数据：项目总投资5000.00万元，其中建设投资3617.84万元（其中装修工程费987.90万元、设备购置费2150.00万元、场地租赁费0.00万元（政府无偿提供）、工程建设其他费用307.66万元、预备费172.28万元），流动资金1382.16万元。项目建成后，年血透人次可达7.2万人，实现销售收入3630.00万元。为急慢性肾衰、尿毒症等肾病患者提供诊疗服务、日常护理服务以及其他相关业务，其中血透诊疗服务收入3240.00万元、检验收入120.00万元、药品收入270.00万元。

项目设备总计投资2150.00万元（含安装调试费）。

附件：完整的血液透析中心项目可行性研究报告标准大纲

一、总论

（一）项目背景

1、项目名称