新三板审核要点汇总
IPO--最新审核要求流出(完整版+解读)
01持续经营时限计算满3年可以申报IPO,3年指的是36个月.按照经审计净资产股改；采用评估净资产的话，视同新设,业绩不能连续计算。
解读:这点去年下半年保代培训的时候已经明确过。
实践中，目前把握的就是36个月,虽然尚未出现案例.02工会及职工持股会持股直接股东、控股股东、实际控制人不得存在工会及职工持股会持股情况。
间接股东（非实际控制人)、子公司可存在工会、职工持股会的情况，充分披露。
解读：最典型的案例是长江润发(002435）：2010年上市。
上市前公司存在三种工会持股形式:工会对公司直接持股、工会在控股股东中持股且为小股东、工会在公司二股东中持股且为大股东。
最后清理结果为:工会对公司直接持股、工会在控股股东持股清理，工会在公司二股东中持股保留。
03历史上自然人股东人数较多的核查要求定向募集设立的股份公司，应当由省级人民政府出具确认意见。
历史上存在大规模员工持股的，入股、退股程序合规的,访谈30％(股东人数及待查股份数）即可。
历史上存在大规模员工持股的，入股、退股程序存在瑕疵的,访谈70%（股东人数及待查股份数）。
解读：实践中两种公司面临的这个问题最棘手，银行和93—95年之间成立的股份公司，都有很多合法股东且不断变化，工作量非常大，建议早做准备。
04申报前引入新股东的相关要求核查方面,对于申报前1年入股的股东进行充分核查，包括原因、价格等。
锁定期方面，不再区分板块，申报前6个月通过增资或从实际控制人处转让，则锁定期为自工商变更完成之日起36个月。
同时,在审核期间,原则上不允许股权变动。
因继承、离婚、执行法院判决、执行国家政策等原因导致变动除外.解读：关于突击入股的核查,原来一直是申报前1年，去年下半年保代培训改成了申报前两年，此次又说是一年,建议从严把握。
原来突击入股，主板（含中小板）、创业板是不同的，增资与受让也是不同的，并且有漏洞(主板（含中小板）是上市前1年入股算突击入股,实践中由于申报与排队时间一般都长于1年，根本不可能出现）.现在统一改成申报前6个月算突击入股,然后从工商变更起算36个月就顺畅多了。
新三板挂牌法律审核重点问题解析(投行小兵)
——根据7月21日《挂牌审查一般问题内核参考要点（试行）》全国股转公司培训会议录音整理一、股东主体适格【请主办券商及律师核查以下事项并发表相应意见：（1）请核查公司股东是否存在或曾经存在法律法规、任职单位规定不得担任股东的情形或者不满足法律法规规定的股东资格条件等主体资格瑕疵问题，并对公司股东适格性发表明确意见。
（2）若曾存在股东主体资格瑕疵问题，请核查规范措施是否真实、合法、有效，以及规范措施对公司的影响，并就股东资格瑕疵问题是否影响公司股权明晰、公司设立或存续的合法合规性发表明确意见。
】1、案例：股东为军人，资格瑕疵及解决问题：公司2011年发起设立的发起人中6人为现役军人，在办理股份登记时才发现。
解决：为解决上述问题，以上6人将各自持有的公司0.19%股份分别转让给其他自然人。
核查：1、股权转让程序2、本次股权转让真实有效、不存在代持股情形3、股东资格瑕疵不影响其他投资入股以及公司设立的有效性4、以上股权转让对公司股权结构、生产经营无重大影响5、公司的说明6主办券商尽调和内核的说明7、律师尽调的说明2、案例：股东是证券从业人员（伊禾农品430225）解决方案：承诺挂牌后尽快转让。
公司股东刘玉华现任职于太平洋证券股份有限公司，属于证券从业人员，2012 年12 月刘玉华出具了书面承诺，称将按照相关法律法规的规定，在伊禾农品于全国中小企业股份转让系统挂牌后，尽快将其所持有的伊禾农品265.5244 万股股份（占公司总股本的2.53%）进行转让，待股份转让后，将不再持有伊禾农品任何股份，不再作为伊禾农品股东。
3、有外籍股东，但未申请设立外商投资企业（网动科技430224）解决方案：①外籍股东退出；②现有股东承诺承担连带责任；③工商管理部门出具证明。
2009年2 月，公司股东马滨与股东李明及北京网动科技有限公司共同设立有限公司，公司设立时马滨已具有澳大利亚国籍，但因其对外商投资法律制度缺乏了解，因此投资事项未申请设立外商投资企业。
股转系统：新三板审核要点(内部讲义)
股转系统：新三板审核要点（内部讲义）一、挂牌审核要点——财务问题1.挂牌条件股份有限公司申请股票在全国股票转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面尽资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐及持续监督；（6）其他条件。
2.会计基础（1）企业未设立独立的会计部门；（2）财务人员从事与岗位相冲突的职位；（3）企业会计主体不清，财务核算范围不清；（4）内部控制制度不健全或未有效执行，历史财务会计资料不完整，导致会计信息失真；（5）企业未按照《企业会计准则》进行会计核算，如有的小微企业执行《小企业会计准则》；（6）会计政策和会计估计选用不符合《企业会计准则》的要求，报告期内会计政策和会计估计不连贯等。
3.出资问题（1）非货币出资的权属不清；（2）非货币出资的估价不实；（3）出逃出资及关联方占用公司资金、资产及其他资源；（4）相互出资、循环出资。
4.资产核算（1）对存在减值的资产未按会计准则充分计提减值准备，导致列报的资产账面价值失实；（2）资产的法律手续存在瑕疵，如建设在租赁的集体土地上的房屋无法取得建设用地使用权证书和房屋产权证书；（3）购置的机器设备未取得发票；（4）应当登记公示的财产尚未取得过户手续。
5.收入与成本核算（1）收入确认违反权责发生制原则，如以收款或者开具发票为依据确认收入；（2）对符合收入确认条件的业务随意延迟确认收入，跨期确认收入进行收入调节；（3）收入会计政策的使用不符合企业实际的业务特征，如对提供劳务的业务不采用完工百分比法确认收入，按里程碑或结算进度确认完工百分比等；（4）与收入相关的成本归集范围不清晰导致成本核算失真，比如将期间费用（如管理人员薪酬、办公费用、销售费用等）归集到营业成本；（5）采用采购与销售两头不入账的方式进行体外经营，采用多账套核算收入和成本等。
新三板常见疑难问题及解决方案总结
新三板常见疑难问题及解决方案总结1. 什么时点股改税负最轻?A: 在有限公司基本盈利，净资产稍微高于注册资本时实施股改，这样公司留存收益、资本公积金都少，自然人股东缴税负担轻。
2. 是否可以吸收农业专业合作社？A: 农民专业合作社的投资人是要承担无限责任的。
在这种情况下，从风险控制的角度来说，只能合并其资产，不能合并其主体3. 企业与村委会签订《土地租赁协议书》，租赁二集体土地用于农业是否可以？A: 《土地承包合同》第3条规定：“国家实行农村土地承包经营制度。
农村土地承包采取农村集体经济组织内部的家庭承包方式，不宜采取家庭承包方式的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等农村土地，可以采取招标、拍卖、公开协商等方式承包”，第32条规定：“通过家庭承包取得的土地承包经营权可以依法采取转包、出租、互换、转让或其他方式流转”。
依照上述规定可以看出，农村土地经营只能采取承包经营制，而不能采取租赁经营制。
允许存在的土地租赁也只能是家庭承包后的承包方的对外出租，属于土地承包经营权流转的范畴，而不能由农村土地所有权人即发包方（本合同中的村委会）对外出租。
因此，根据《农村土地承包法》及《农村土地承包经营权流转管理办法》的规定（1）不论是给本集体村民还是集体以外的主体（应当事先经本集体经济组织成员的村民会议三分之二以上成员或者三分之二以上村民代表的同意，并报乡（镇）人民政府批准），农村土地（集体建设用地除外）都必须以承包的方式发包给这些主体，村民委员会直接出租出去肯定是不合法的；（2）这些主体承包土地后，才能把承包的土地出租给第三人使用，此即所谓的承包经营权流转（出租仅为流转的一种常用方式而已）；请切记，此时出租的主体不是村委会，而是承包人（如果土地成批出租，村委会可以作为组织者组织出租，但不能作为出租的主体）；4. 公司可以在12月31日宣告分配当年全年的利润吗？A: 根据《公司法》和公司章程的规定，利润分配方案需要由董事会制定，再经股东大会审议通过后执行。
新三板挂牌申请审核期间操作实务
新三板挂牌申请审核期间操作实务新三板挂牌申请审核期间操作实务一、新三板挂牌申请审核期间，挂牌同意函下发前，可以进行增资拟挂牌公司在新三板挂牌申请审核期间，取得挂牌同意函之前完成整个增资程序，可仅修改相关文件，无需履行特殊的审批程序及准备特定文件。
(一)需要修改的相关文件有哪些? 1、法律意见书律师在《补充法律意见书》中披露对公司在审期间增资事项的核查情况并就合规性发表明确意见，包括不限于定价依据、验资、评估、主管机构的审批情况、增资程序合规性、投资者适格性(包括私募备案、资产管理备案等)、增资完成后公司股东是否超过200人，增资完成后股东间的关联关系，公司、原股东与投资者签署的增资协议中是否存在涉及业绩对赌、股权回购、优先权等的特殊条款等。
2、公开转让说明书在《公开转让说明书》“历史沿革”中详细披露在审期间的增资事项，包括不限于股东大会召开时间、验资、评估、主管机构的审批、工商变更时间、认购方式、投资者信息(包括不限于私募备案、资产管理计划备案)、增资协议中涉及的业绩对赌、股权回购等特殊条款等。
在“股东所持股份限售表格”中披露增资完成后的股东及持股信息。
在“股权结构图”中披露增资完成后的股权结构。
在“股东之间的关联关系”中披露增资完成后的股东之间存在的关联关系。
在“最近二年一期的主要会计数据和财务指标”表格后增加注释，说明增资完成后的基本每股收益、稀释每股收益、每股净资产、归属于挂牌公司股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额。
3、主办券商推荐报告主办券商在《推荐报告》中披露对公司在审期间增资事项的核查情况并就合规性发表明确意见，包括不限于定价依据、验资、评估、主管机构的审批情况、增资程序合规性、投资者适格性(包括私募备案、资产管理备案等)、增资完成后公司股东是否超过200人，公司、原股东与投资者签署的增资协议中是否存在涉及业绩对赌、股权回购、优先权等的特殊条款等。
(二)最新案例参考1、北森云(836393) 公司在申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌审核期间增资128.75 万元，本次增资经公司第一届董事会第三次会议、2016 年第1次临时股东大会审议通过，公司与新增股东分别签署了认购协议，并由天健会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所出具《验资报告》(天健验[2016]3-12号)对增资情况予以验证。
新三板审核规则
新三板审核规则新三板（全称中国股权交易中心挂牌公司）是指在中国股权交易中心（简称“股份转让系统”）进行挂牌交易的非上市公司。
作为金融市场的一个重要部分，新三板的审核规则主要涉及公司的准入和持续监管两个方面。
下面主要介绍新三板的审核规则。
一、准入审核规则1.公司资格审核：包括注册资本、法定代表人、股东构成、公司类型等方面的审核。
2.公司业务审核：对公司的经营状况、主营业务及盈利能力进行审核，要求公司具有合法、稳定的经营状况以及较好的盈利能力。
3.公司治理审核：包括公司治理结构、内部控制、股东订立制度等方面的审核。
4.风险因素审核：对公司所面临的市场风险、经营风险等进行评估。
二、持续监管规则1.定期报告要求：上市公司需按照规定的时间节点提交中报、年报等相关报告，披露公司的财务状况、相应业务数据等。
2.信息披露要求：上市公司需及时披露重大事项，如并购重组、财务重大变动等事件，确保信息的及时性和准确性。
3.监管部门执法：对于违反规定、失信行为的公司，相关监管部门将采取相应的行政处罚措施，并可能对其终止挂牌。
三、变更与摘牌规则1.合并重组、改制上市等情况下，审核取得为不含有限责任公司。
2.公司上市满36个月后且符合法律、法规规定的条件，可申请摘牌。
以上是新三板的审核规则的主要内容，准入审核主要涉及公司资格、业务、治理和风险因素等方面的审核，持续监管规则包括定期报告要求、信息披露要求和监管部门执法等。
同时，在变更与摘牌规则方面，有一系列的规定来控制上市公司的运营和变更情况。
这些审核规则和监管要求，旨在保证市场的透明度和规范性，维护投资者的合法权益，促进新三板市场的健康发展。
新三板企业转板流程
新三板企业转板流程
新三板企业转板流程包括以下步骤：
1. 资格审核：新三板企业需要满足上市规则中的要求，包括财务状况、经营状况、公司治理结构等方面。
同时还需要进行商业尽职调查、律师尽职调查等审核工作。
2. 审核公示：转板企业需要在新三板信息披露平台上公示审核文件，同时向主办券商提交审核文件并参与问询环节。
3. 发行上市：通过审核后，转板企业需要与主办券商签订上市承诺书，进行申报材料的准备，等待发行审核。
发行成功后，企业成为创业板的挂牌公司。
4. 股权激励：企业需要制定股权激励计划，并向证监会提交备案申请。
5. 后市管理：企业需要依据《上市公司规范运作指引》等法规，加强信息披露、公司治理等方面的管理和监督。
需要注意的是，转板企业需要支付一定的转板费用，并需要在半年内完成上市前置工作和审批程序。
同时，企业还需要满足创业板市场运作的要求，包括披露信息、行为规范等方面。
新三板上市券商全程指引(最清楚通俗介绍)
新三板上市券商全程指引（最清楚通俗介绍)现在关于新三板挂牌流程的介绍非常多,创业者和企业家们看得眼花缭乱。
我们为大家献上迄今为止我们看到的最清楚通俗的介绍。
一、新三板上市准备从准备工作来看，一家企业选择走向证券化,首先是判断现在所处的阶段适合走向新三板还是中小板、创业板、还是海外.在这个过程中需要投行，证券律师和会计师事务所的帮助，对企业进行诊断。
准备工作的第一步是：企业家要选择适合企业当前阶段和当前资本化路径的中介机构,由中介机构在保密的状态下帮助企业进行内部尽职调查和梳理，发现企业的问题，然后进行整改，这个是准备工作非常重要的一部分。
需要梳理和整改的内容包含三个体系：公司的历史,法律体系：法律方面有两个核心的内容，一个是股权关系的历史演进过程，一个是资产状况的历史演进过程。
财务体系：财务体系的梳理和调整是企业挂牌新三板准备过程中最重要的部分,工作量可能超过全部准备工作一半的比重.这其中的核心就是“三张表”，尤其是资产负债表、损益表，财务人员要围绕相关科目进行解释,并对每一个科目进行详细的梳理。
企业走向证券化首先是企业财务信息的公开化和证券化，企业的财务信息反映企业过往的一些竞争力的表现。
公司业务和未来发展战略：新三板为中小企业提供了一个展示自己的机会，通过公开自己的财务报表，公开自己的财务信息和经营情况，去获得更多的投资机构的关注，以及市场对应的估值定价，从而产生价值。
之后,企业对于资深竞争力的描述、对未来的发展的评估和梳理，将反映出未来能够融多少资、未来的估值怎么定价，因此同等重要.二、新三板上市流程第一步:企业和中介机构确定相关的服务协议。
第二步：中介机构对于企业进行全面的诊断，然后按照规则处理.第三步：启动企业改制程序。
首先公司要确定改制时点，建议安排在每个月的月末——这个时点一旦确定,就意味着企业在这个时点的净资产数会作为有限责任公司整体改制为股份有限公司，从而确定股本和资本公积。
股份公司在这个时点确定好以后履行相关的程序:包括召开第一届的董事会和监事会的程序，股份公司顺利挂牌，拿到执照。
新三板企业审核制度
新三板企业审核制度新三板企业审核制度是为了规范企业的运作以及保护投资者利益而设立的。
它包括企业上市审核流程、审计要求、信息披露等方面的内容。
下面将对新三板企业审核制度进行详细介绍。
一、企业上市审核流程企业上市审核流程是新三板企业审核制度的核心部分。
按照规定，企业需要先进行预审核，将需要提交的材料进行初步整理并交给审核机构进行初步审核。
审核机构将根据企业的实际情况和要求，进行初步评估并提出修改意见。
企业根据审核机构提出的修改意见，对相关材料进行修改，并重新提交给审核机构。
审核机构再次进行审核，如符合相关要求，将发出审核通过的通知，并进入到正式审核环节。
正式审核环节需要企业向审核机构提交更加详细和全面的材料，并进行多轮的审核和答辩。
审核机构将综合评估企业的财务情况、经营状况、管理体系等方面的情况，最终作出是否通过审核的决策。
二、审计要求为了确保企业的财务报表的真实性和准确性，新三板企业审核制度规定了严格的审计要求。
新三板企业需要聘请独立第三方审计机构对其财务报表进行审计。
审计机构将对企业的财务记录、会计记录进行全面的检查和核实，并出具审计报告。
审计报告需要根据相关规定进行填写，包括审计机构的基本信息、审计范围、审计方法、审计结论等内容。
审计机构将根据审计报告对企业的财务情况进行评估，并提出审计意见。
三、信息披露信息披露是新三板企业审核制度中的重要环节。
企业需要对其财务情况、经营状况、管理体系等方面的情况进行全面、真实、及时地披露。
信息披露需要按照相关规定进行，包括制定信息披露计划、编制信息披露报告、及时披露信息内容等。
企业需要将信息披露报告提交给审核机构进行审核，并根据审核结果及时修改和完善信息披露内容。
同时，企业需要将信息披露报告公开发布，确保投资者可以及时获得相关信息。
四、持续监管新三板企业审核制度还规定了持续监管的要求。
审核机构将根据企业的实际情况和运营状况，定期进行监管和检查。
持续监管包括对企业财务报表的审查、对企业信息披露的监督、对企业经营情况的评估等方面。
机构账户开通新三板的要求
机构账户开通新三板的要求
机构账户开通新三板有一些具体的要求和流程。
首先，机构需
要选择一家合格的券商或者券商的子公司作为自己的承销商，然后
与承销商联系并提交相关的开户申请材料。
一般来说，开户申请材
料包括但不限于营业执照副本、机构法人身份证明、机构章程、机
构授权书、机构基本信息表等。
这些材料需要经过严格的审核，确
保申请机构的合法性和资质。
另外，机构还需要满足一定的资金实力和经营条件。
一般来说，新三板市场对机构的注册资本、净资产、经营规模等方面都有一定
的要求，以确保机构有足够的实力和能力参与新三板市场的交易和
投资活动。
此外，机构还需要具备相应的风控体系和合规管理能力。
新三
板市场对机构的风险管理和合规管理要求非常严格，要求机构建立
健全的内部控制和风险管理制度，确保交易活动的合规性和稳健性。
总的来说，机构账户开通新三板需要满足相关的法律法规和市
场监管要求，包括但不限于资质条件、资金实力、风控能力等方面
的要求。
申请机构需要认真准备相关材料，并确保自身符合相关的条件和要求，才能顺利开通新三板账户。
新三板挂牌企业审计报告审核指引 新三板审计报告审核指引
新三板挂牌企业审计报告审核指引一、公司基本情况重点关注公司历史沿革部分历次股权变动情况、重大事项日期与说明书、法律意见书的日期是否一致。
二、重要会计政策和会计估计1、合并报表的编报范围及其变化情况。
重点关注是否符合实质重于形式原则的要求，不能仅看持股比例。
对于报告期内新增的子公司，要披露合并日或者购买日。
2、应收款项，按单项金额重大计提的标准，各年限计提比例是否符合稳健性原则要求。
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法。
3、固定资产折旧年限、无形资产摊销年限是否符合税法相关要求，特别是公司土地使用权为租赁取得时折旧年限是否正确，无形资产摊销年限是否超过法定年限或者剩余使用年限。
4、存货、固定资产、无形资产、生物资产等资产分类情况与附注中报表项目注释是否一致，生物资产郁闭期的确定；各项资产减值准备计提方法是否披露。
5、重点关注收入确认方法是否与公司业务模式相匹配，是否符合会计准则的要求，是否披露公司具体业务收入的确认方法。
6、报告期内公司会计政策的选择和运用、会计估计的运用是否存在重大变化，如有变化需说明；报告期内是否存在重大会计差错。
三、报表项目注释（一）资产类1、货币资金关注企业货币资金余额是否异常偏高或者偏低，货币资金中是否有外币和其他货币资金，其他货币资金是否有不能随时用于变现（例如被冻结的资金），如有编制现金流量表时是否剔除，进而关注货币资金的余额，期初期末变动情况与现金流量表中相关项目是否一致。
2、应收账款关注应收账款是否按会计政策分类列示、按账龄列示，坏账准备计提是否充分，计算复核各期计提金额是否与会计政策一致；应收账款账龄勾稽关系是否正确（例如本期末3-4年的应收账款是否高于上期末2-3年的应收账款）。
关注应收账款各期前五名披露情况，应收账款前五名是否与公司前五大客户情况矛盾，是否与公司披露的重大业务合同矛盾；应收账款中是否包含应收关联方款项。
新三板上市条件及流程
新三板上市条件及流程新三板是指中国证券市场的中小企业股份转让系统（以下简称“中小企业板”），也是指全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）。
新三板是由全国中小企业股份转让系统管理有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）负责管理运行的，其主要承担了服务国内中小企业在注册制改革前上市的需要。
本文将从新三板上市的条件和流程两个方面来进行阐述。
一、新三板上市条件1. 公司类型：适用于中小企业，包括有限责任公司、股份有限公司、集体所有制企业等。
2. 注册时间：公司注册满两年以上，且近两年内无重大违法违规记录。
3. 公司性质：新三板上市适用于具有独立法人资格的企事业单位、社会团体及其他经济组织。
4. 净资产要求：上市申请时公司净资产不低于1000万元。
5. 盈利能力：上市申请时公司最近两年报告期合并报表累计净利润为正，且最近一年度净利润不低于100万元。
6. 股东数量：上市申请时公司股东总数不少于50人。
7. 股份分散性：公司10%以上股份无限售限制。
8. 公司财务状况：上市申请时公司最近一年度审计报告、会计师事务所出具的意见书、财务报表等内容符合相关规定。
9. 公司治理结构：上市申请时公司应具备健全的公司治理结构。
二、新三板上市流程1. 上市前准备工作：包括完善公司治理机构、整理财务报表、外部审计等。
2. 聘请中介机构：选择并聘请证券服务机构作为保荐机构，并签订保荐协议。
3. 展示信息披露：按要求向全国股转公司递交信息披露材料，并根据披露要求进行公告或公示。
4. 发行股份：将发行原股东股份或增资扩股募集所得资金，并通过全国股转系统进行交易。
5. 审批及挂牌上市：全国股转公司根据审核结果决定是否通过挂牌上市。
6. 挂牌交易：公司股份成功挂牌后，进行股票交易。
7. 日常运营：挂牌交易后，公司应按照证券市场的相关规定进行信息披露及其他运营工作。
总结：新三板的上市条件主要包括公司类型、注册时间、公司性质、净资产要求、盈利能力、股东数量、股份分散性、公司财务状况以及公司治理结构。
新三板的上市标准
新三板的上市标准新三板是指中国证监会于2013年1月设立的全国中小企业股份转让系统，旨在支持和引导中小企业发展。
相较于主板市场和创业板市场，新三板的上市标准相对较为宽松，主要有以下几个方面的参考内容：一、市值要求：新三板的上市标准中，最基本的要求之一是公司的市值。
根据规定，企业必须具备一定的市值才能够上市。
具体的市值要求根据不同的板块而有所差异，例如创新层和做市层的市值要求分别为3000万元和1000万元。
因此，对于即将上市的企业来说，需要确保自己的市值符合相关的要求。
二、盈利能力：另一个重要的上市标准是企业的盈利能力。
根据规定，创新层和做市层的企业需要连续两年实现净利润，并且净利润分别不低于50万元和30万元。
此外，企业还需要满足一定的收入要求，例如做市层的企业需要连续两年实现收入不低于200万元。
因此，企业在准备上市时需要重点关注财务指标，确保自己符合盈利要求。
三、股东结构和公司治理：新三板对企业的股东结构和公司治理也有相应的要求。
例如，企业需要确保最大股东不在离任期内，同时具备一定的实际控制能力。
此外，企业还需要建立健全的内部控制制度，并且定期进行财务报告披露。
因此，企业在上市前需要重点关注股东结构的调整和公司治理的完善。
四、交易活跃度：新三板的上市标准中还包括了交易活跃度要求。
根据规定，企业需要在挂牌满1年、交易活跃度指标不低于85%、累计交易金额不低于1000万元的情况下才能申请转板。
因此，企业在上市后需要积极推动股票的交易活跃度，提高自己的市场认可度。
总之，新三板的上市标准相对较为宽松，主要包括市值要求、盈利能力、股东结构和公司治理、交易活跃度等方面的要求。
企业在准备上市时，需要仔细研究相关规定，并且确保自己符合上市标准的要求。
此外，企业还应注重完善自身的财务和治理体系，提高公司的盈利能力和市场竞争力。
新三板企业重点注意事项与挂牌流程
新三板企业重点注意事项与挂牌流程随着中国资本市场的，新三板也称为全国中小企业股份转让系统，成为了中国企业融资的一个新渠道。
然而，想要顺利在新三板挂牌，企业需要注意一些重点事项，并了解整个挂牌流程。
本文将从这两个方面进行介绍。
一、新三板企业重点注意事项1.资产、财务和会计制度的规范在申请挂牌之前，企业应对其资产、财务和会计制度进行规范，确保资料齐全、准确无误。
同时，需要进行审计工作，以便能够及时披露相关财务信息。
2.公司治理结构的健全3.法律风险管理在挂牌过程中，企业需要关注法律风险管理，确保公司的经营活动符合法律法规的要求。
如合同的合法性、知识产权的保护和劳动纠纷的解决等。
4.关注市场机制变化5.加强内部控制企业需要加强内部控制，规范财务管理流程和内部流程，防范内部风险，确保公司运营的可持续性和稳定性。
二、新三板挂牌流程1.申请准备阶段（1）制定挂牌策略和目标，明确挂牌意愿和目的。
（2）完成准备工作，包括企业资产、财务和会计制度的调整和审计工作等。
（3）选择挂牌服务机构，如会计师事务所和律师事务所等。
2.资料准备阶段（1）向挂牌服务机构提交挂牌申请材料，包括申请表格、公司章程和公司资质等。
（2）配合挂牌服务机构进行资料审核和报送工作，确保申请材料的完整性和准确性。
3.审核并获准挂牌（1）挂牌服务机构对申请材料进行审核，并提出意见和建议。
（2）挂牌服务机构将审核结果提交给有效期内的持牌机构和全国中小企业股份转让系统。
（3）有效期内的持牌机构对企业进行尽职调查，确认企业是否符合挂牌条件。
（4）全国中小企业股份转让系统根据持牌机构的意见和报告，决定是否批准企业的挂牌申请。
4.挂牌和上市交易（1）企业注册资本实缴到位，进行股权登记和变更等工作。
（2）发行上市公告和招股说明书，确定发行价格和数量等细节。
（3）上市交易开始，企业股票正式被挂牌交易，投资者可以进行买卖股票的交易行为。
5.挂牌后续工作（1）企业需要按照股票交易所的要求，及时披露相关财务和经营信息。
新三板挂牌审核要点
新三板挂牌审核要点企业要申请新三板挂牌的话，如果想要⼀次性申请通过挂牌成功，就要懂得相关机构对于申请新三板挂牌企业的审核要点，根据具体的审核要点来进⾏申请。
那么，新三板挂牌审核要点是什么?店铺⼩编给你提供⼀些意见。
⼀、依法设⽴且存续满两年1、依法设⽴，是指公司按照法律规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法⼈营业执照》。
(1)公司设⽴的主体、程序应当合法、合规。
公司由国有资产出资设⽴的，需提供相应的国有资产监督管理机构或国务院、地⽅政府授权的其他部门、机构关于国有股权设置的批复⽂件。
外商投资企业须提供商务主管部门出具的设⽴批复⽂件。
《公司法》修改(2006年1⽉1⽇)前设⽴的股份公司，须取得国务院授权部门或者省级⼈民政府的批准⽂件。
(2)公司股东的出资合法、合规，出资⽅式及⽐例应符合法律以及公司章程的规定。
股东以实物、知识产权、⼟地使⽤权等⾮货币财产出资的，应当评估作价，核实财产，明确权属，办理完毕财产权利转移⼿续。
以国有资产出资的，应遵守有关国有资产评估的规定。
且公司注册资本已经缴⾜，不存在出资不实情形。
2、存续满两年，是指股份公司应当存续两个完整的会计年度。
有限责任公司按原账⾯净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成⽴之⽇起计算。
整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进⾏账务调整，应以改制基准⽇经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。
申报财务报表最近⼀期截⽌⽇不得早于改制基准⽇。
⼆、业务明确，合法存续，不存在违法情形1、业务明确公司应当能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、⽤途及其商业模式等信息。
公司从事的业务，应当合法合规，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求，如需主管部门审批，应取得相应的资质、许可或特许经营权等。
公司可以同时经营⼀种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，⽽相关要素应当具备合法性。
如公司⾃有资产、租赁资产、⽆形资产等，应当具备完善的权属证明。
新三板上市需要有哪些前提条件？新三板发行股份审核细节
新三板上市需要有哪些前提条件？
新三板发行股份审核细节
新三板上市制度出台以后，给很多中小企业带来了融资的便利，更加有利于企业筹资。
一、上市条件
要在新三板上市，企业须符合以下条件：
(1)依法设立且存续(存在并持续)满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;
申请时股东人数未超过200人(含200人)的股份公司，直接向全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)申请挂牌;申请时股东人数超过200人的股份公司，取得中国证监会核准文件后，向全国股份转让系统公司申请办理挂牌手续。
新三板港股h股上市的路径和注意事项
一、概述在当前大背景下，新三板、港股和H股市场成为许多企业选择上市的重要选择，对于企业来说，选择哪种市场上市具有重要的战略意义。
本篇文章将对新三板、港股和H股上市的路径和注意事项进行深入分析和探讨。
二、新三板上市1. 介绍新三板市场新三板市场是我国证监会设立的全国股票交易系统，是为中小企业和初创公司提供融资渠道的评台。
2. 路径（1）申请条件：企业应具备三年以上盈利能力，注册资本不得低于1000万元，并且净资产不低于5000万元。
（2）申请流程：提交上市申请书、经审计的财务报表等材料，由证监局审核，并进行持续督导。
3. 注意事项（1）申请材料：企业应提供真实、准确的财务数据，并配合相关监管部门的考察。
（2）信息披露：上市企业应按照相关规定进行定期和不定期的信息披露，保持信息透明度。
三、港股上市1. 介绍港股市场香港证券交易所是亚洲最大的证券市场之一，吸引了全球众多企业前往上市。
2. 路径（1）上市条件：企业需具备盈利能力且规模庞大，注册资本和净资产要求较高。
（2）上市流程：递交上市申请书、招股书，并接受香港证监会的审核。
3. 注意事项（1）法律法规：企业应了解香港证券市场的相关法律法规，确保合规经营。
（2）审计情况：企业需接受专业审计机构的审计，并保证财务数据的真实性。
四、H股上市1. 介绍H股市场H股是指在香港上市交易的内地企业股票，目前H股市场规模庞大，具有较高的知名度。
2. 路径（1）上市条件：企业需通过监管机构的审核，符合相关上市条件。
（2）上市流程：企业需提交上市申请文件，并确定发行价、发行数量等细节。
3. 注意事项（1）企业治理：H股上市企业应加强企业治理建设，完善内部控制机制。
（2）市场宣传：企业应制定合适的市场宣传策略，提升品牌知名度和市场影响力。
五、总结在选择新三板、港股和H股上市之前，企业应仔细权衡各自的优劣势，充分了解各市场的上市条件和流程，并且重视注意事项，确保上市过程顺利进行。
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全国中小企业股份转让系统审核要点整理归纳
一、业务审核要点
1.财务重点审核企业的营运记录：
●从现金流、营业收入、交易客户、研发支出等方面查证。
●收入确认是财务审核重点。
●大额或账龄较长的备用金应做专门说明，企业要对此制定专门的管理制度。
●挂牌公司不能随意变更会计政策且不做任何说明。
比如：收入确认方式、跨期
收入合同处理、系统集成业务、建设合同、坏账准备费用类调整、重分类调整，
如果挂牌公司出现类似情况将受到严厉处罚。
●重大合同的真实性。
●大额应收款的真实性、收回的可能与潜在的风险。
●比较期间财务数据变动30%以上的，或者占公司财务报表资产总额5%或者利
润总额10%以上的，必须说明变动原因（信息披露重要性原则的表现）
2.如果企业的交易事项多为偶发性事项，则不适合推荐挂牌。
（强调业务稳定与持续经
营能力）
3.强调企业在规范经营方面的情况：
●挂牌主体必须是依法设立存续的股份有限公司。
避免公司在设立时的瑕疵（如
创始人的国籍问题）
●重点审核挂牌公司股权是否明晰。
核查是否存在转让限制或者法律纠纷。
●完善的公司治理结构。
其中强调，公司风险、管理层讨论、董事会评估应结合
自身企业特点，不能千篇一律。
●企业申请挂牌前36个月不得有违法发行股票的情况。
●企业在区域市场挂牌的，申请在股转系统挂牌的应在区域市场停牌；股转系统
挂牌成功的，区域市场的股票应摘牌
●企业的控股子公司和纳入报表的其他主题应符合挂牌规定。
二、信息披露审核要点
（以风险为导向，以重要性为原则的信息披露是股转系统信息披露的重要原则）
1.在披露行业风险时，要加入企业个性化的描述，相关披露可以在符合信息披露规则
的情况下呈现企业的特点。
2.商业模式描述清晰，在公开转让说明书中，商业模式可以写在业务与技术部分。
3.在转让说明书中，披露与企业业务相关的会计政策即可，不需要要全部照搬审计报
告内容。
但要求准确，不能存在财务简表与审计报告不同、千分符、甚至资产负债
表不平等错误。
4.禁止无痕替换。
这要求券商在制作材料中要尤其仔细，若有错误则要进行留痕替换，
系统为每家券商建立行为档案，定期向证监会非公部进行汇报。
5.豁免披露制度：涉及商业机密、国家机密的，可以就单个项目向系统公司申请。
6.关于相关批复、许可、资质问题的披露：国有股权、外资股权必须由有管部门出具
批复，券商及律师需要对出局批复部门是否有权出具批复进行判断和核查。
7.不强制要求企业在申报挂牌时，提供环保、质量、安全等证明或核查文件，但需
要日常经营合法合规，并且做好相应的披露。
8.涉及并购重组事项，需要与股转系统提前沟通，以确定披露的关键点。
9.除息除权用临时公告形式进行信息披露。
10.拟停牌的公司应于三个工作日前申请。
三、控股股东和实际控制人审核要点
1.控股股东与实际控制人近两年内不允许出现违法违规行为。
2.重点核查控股股东与实际控制人占款情况。
如有占款情况必须归还，保证公众股东
的利益。
挂牌公司应对资金占用归还情况进行整改措施，并及时披露。
3.对实际控制人变更有条件的接受。
接受的前提是，不影响公司持续经营能力和业务
的稳定性。
四、同业竞争与关联交易审核要点
1.对于同业竞争情况的核查不搞一刀切，尽量提出整改措施。
如难以解决，则如实披
露，并在持续督导中持续关注。
2.公司的关联方根据《公司法》与《企业会计准则》的规定，可以不参考IPO的标
准。
3.关联交易要分为惯发业务和偶发业务。
对于日常性的关联交易，可以根据常态预测
一个关联交易额度，未来额度内的关联交易无需披露。
4.关联交易的定价与市场上独立第三方价格是否存在巨大差异。
五、股份锁定与解除限售的承诺
1.董监高的股份需要锁定。
2.董监高锁定股份解除限售在每年1月份办理，新增股份在三个转让日内办理。
3.董监高离职离任，在离职生效后2个转让日办理
六、挂牌过程中的再融资问题审核
1.挂牌过程同时涉及企业定向增发股份，不需披露募集资金用途，盈利预测。
●需要经董事会提议、公开征求意见、监事会发表意见、股东大会审议通过这一完
整的公司治理过程。
●老股东的优先配售权必须落实，除非老股东以书面形式出具放弃声明。
●新增股份不强制限售，自愿承诺，不需要再中登公司进行登记，需要券商做好持
续督导工作。
●定向增发价格可以协商或询价决定。
●一次核准多次发行的模式只适用于证监会核准的定向增发，不适用于豁免模式。
2.定向发行报告书的审核要求：
●现金增资，仅需要律师签字
●股权增资，需要会计师、律师签字
●非现金实物增资，需要会计师、律师、评估师签字
3.挂牌时有融资需求的，可以先披露融资内容，再需找资金。
4.券商可以作为挂牌企业的主办券商也可以作为股东。
5.股权激励如果价格不公允，则可能使用会计准则中的股份支付方式。
七、申报材料的审核要求
1.近两年申报材料中的财务报表与原始报表比较不需要会计师出具意见。
2.如果企业不能提供历史上的验资报告，则需要提供银行对账单。
3.挂牌企业的相关承诺需要全体董事签字。